26 апреля 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Вышедшая вчера в США макростатистика оказалась неоднозначной, но почти не повлияла на доходность UST10, которая немного подросла, составив 2,53%. Цены на нефть хотя и обновили днем локальный максимум, к вечеру резко упали, до 74,3 долл./барр. Впрочем, российские евробонды немного подешевели на фоне падения спроса на активы ЕМ. Сегодня в фокусе – первая оценка ВВП США за 1 кв. 2019 г
Внутренний рынок
Вчера рубль, как и большинство других валют развивающихся стран, продолжил сдавать позиции доллару, а индекс доллара DXY обновил максимум с середины 2017 г. ОФЗ немного подешевели. Сегодня в центре внимания заседание совета директоров ЦБ РФ, однако мы не ждем заметной реакции на него в сегменте ОФЗ. Сейчас основное влияние на рублевые госбумаги оказывает безлимитное предложение Минфина на аукционах.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Сегодня состоится заседание Банка России по ключевой ставке, и мы ждем ее сохранения на уровне 7,75%. Одновременно ЦБ может смягчить комментарий, открывая возможность для снижения ставки на одном из ближайших заседаний.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
НОВАТЭК (BBB/Baa2/BBB)
НОВАТЭК представил отчетность за 1 кв. 2019 г. по МСФО. EBITDA увеличилась на 16% год к году до 65,5 млрд руб. (0,99 млрд долл.), что на 3,5% выше ожиданий рынка. Благодаря положительному СДП и продаже доли в «Арктик СПГ 2» чистый долг снизился на 37% до 65 млрд руб., а его отношение к 12-мес. EBITDA – с 0,40 до 0,24. Спреды евробондов НОВАТЭКа имеют небольшой потенциал к сужению.
X5 Retail Group (BB/Bа1/BB+)
X5 Retail Group опубликовала очень хорошие финансовые результаты за 1 кв. 2019 г. по МСФО, превысившие ожидания рынка в части EBITDA на 8%. В начале этого месяца компания разместила выпуск облигаций серии 001P-05 объемом 5 млрд руб. с купоном 8,45% годовых, который оценен, на наш взгляд, справедливо. Рублевый евробонд эмитента XFINRU’20 (YTM 8,5%) является хорошей инвестицией для удержания в портфеле до погашения.
ВКРАТЦЕ
РУСАЛ (-/Ва3/ВВ-) провел сбор заявок на новый выпуск десятилетних биржевых облигаций серии БО-001Р-01. Ставка первого купона установлена в размере 9,0%, по нижней границе первоначального маркетингового ориентира 9,0–9,25%, и соответствует доходности 9,2% к оферте через три года. Объем выпуска был увеличен с не менее 10 млрд руб. до 15 млрд руб. Размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 30 апреля. Организаторы размещения.
Агентство Moody's повысило корпоративный рейтинг Globaltrans Investment PLC на одну ступень до «Ba1», прогноз – стабильный. Рейтинговое действие обусловлено хорошим органическим ростом компании на фоне улучшения рентабельности и сохранения консервативного финансового профиля. Moody's.
Агентство Fitch поместило рейтинги банка ДОМ.РФ на уровне «ВВ-» в список на пересмотр с позитивным прогнозом. Fitch.
Газпромбанк (ВВ+/Ва1/ВВ+) провел размещение дополнительного выпуска №1 на 5 млрд руб. к биржевым облигациям серии 001P-09P, которые были размещены на бирже 23 апреля. Ставка купона по данному выпуску установлена на уровне 8,7% на весь трехлетний срок обращения. Размещение состоялось по цене 100% от номинала (+НКД), то есть с дисконтом примерно 15 б.п. относительно уровней вторичного рынка. Организаторы размещения.
МОЭСК (ВВ/Ва1/ВВ+) досрочно погасила облигации серии БО-08 объемом 8 млрд руб. Изначально облигации должны были быть погашены в апреле 2026 г. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вышедшая вчера в США макростатистика оказалась неоднозначной, но почти не повлияла на доходность UST10, которая немного подросла, составив 2,53%. Цены на нефть хотя и обновили днем локальный максимум, к вечеру резко упали, до 74,3 долл./барр. Впрочем, российские евробонды немного подешевели на фоне падения спроса на активы ЕМ. Сегодня в фокусе – первая оценка ВВП США за 1 кв. 2019 г
Внутренний рынок
Вчера рубль, как и большинство других валют развивающихся стран, продолжил сдавать позиции доллару, а индекс доллара DXY обновил максимум с середины 2017 г. ОФЗ немного подешевели. Сегодня в центре внимания заседание совета директоров ЦБ РФ, однако мы не ждем заметной реакции на него в сегменте ОФЗ. Сейчас основное влияние на рублевые госбумаги оказывает безлимитное предложение Минфина на аукционах.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Сегодня состоится заседание Банка России по ключевой ставке, и мы ждем ее сохранения на уровне 7,75%. Одновременно ЦБ может смягчить комментарий, открывая возможность для снижения ставки на одном из ближайших заседаний.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
НОВАТЭК (BBB/Baa2/BBB)
НОВАТЭК представил отчетность за 1 кв. 2019 г. по МСФО. EBITDA увеличилась на 16% год к году до 65,5 млрд руб. (0,99 млрд долл.), что на 3,5% выше ожиданий рынка. Благодаря положительному СДП и продаже доли в «Арктик СПГ 2» чистый долг снизился на 37% до 65 млрд руб., а его отношение к 12-мес. EBITDA – с 0,40 до 0,24. Спреды евробондов НОВАТЭКа имеют небольшой потенциал к сужению.
X5 Retail Group (BB/Bа1/BB+)
X5 Retail Group опубликовала очень хорошие финансовые результаты за 1 кв. 2019 г. по МСФО, превысившие ожидания рынка в части EBITDA на 8%. В начале этого месяца компания разместила выпуск облигаций серии 001P-05 объемом 5 млрд руб. с купоном 8,45% годовых, который оценен, на наш взгляд, справедливо. Рублевый евробонд эмитента XFINRU’20 (YTM 8,5%) является хорошей инвестицией для удержания в портфеле до погашения.
ВКРАТЦЕ
РУСАЛ (-/Ва3/ВВ-) провел сбор заявок на новый выпуск десятилетних биржевых облигаций серии БО-001Р-01. Ставка первого купона установлена в размере 9,0%, по нижней границе первоначального маркетингового ориентира 9,0–9,25%, и соответствует доходности 9,2% к оферте через три года. Объем выпуска был увеличен с не менее 10 млрд руб. до 15 млрд руб. Размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 30 апреля. Организаторы размещения.
Агентство Moody's повысило корпоративный рейтинг Globaltrans Investment PLC на одну ступень до «Ba1», прогноз – стабильный. Рейтинговое действие обусловлено хорошим органическим ростом компании на фоне улучшения рентабельности и сохранения консервативного финансового профиля. Moody's.
Агентство Fitch поместило рейтинги банка ДОМ.РФ на уровне «ВВ-» в список на пересмотр с позитивным прогнозом. Fitch.
Газпромбанк (ВВ+/Ва1/ВВ+) провел размещение дополнительного выпуска №1 на 5 млрд руб. к биржевым облигациям серии 001P-09P, которые были размещены на бирже 23 апреля. Ставка купона по данному выпуску установлена на уровне 8,7% на весь трехлетний срок обращения. Размещение состоялось по цене 100% от номинала (+НКД), то есть с дисконтом примерно 15 б.п. относительно уровней вторичного рынка. Организаторы размещения.
МОЭСК (ВВ/Ва1/ВВ+) досрочно погасила облигации серии БО-08 объемом 8 млрд руб. Изначально облигации должны были быть погашены в апреле 2026 г. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter