15 марта 2009 Альпари
Меня порадовала эта неделя тем, что европейская валюта в течение всей недели демонстрировала рост и смогла укрепить свои позиции против доллара на 282 пункта. Но больше всех мне запомнился четверг, когда центральный банк Швейцарии после оглашения решения снизить процентную ставку провёл на рынке через кросс-курсы валютную интервенцию. Давно не видел таких колебаний по EURCHF и USDCHF.
Рис.1 МА каналы
Курс EURUSD медленно разворачивается вверх и если в понедельник с открытия рынка сохранится позитивный настрой в отношении евро, то можно ожидать продолжения ралли к новым вершинам. А сейчас вспомним, что было, и затем рассмотрим, что ожидать от рынка.
В понедельник после пятничного пейролса рынок открылся ростом, но на фоне пессимизма, вызванного падением акций британских банков, курс EURUSD на европейской сессии снизился к 1,2554.
Напомню, что согласно пятничному отчёту число рабочих мест вне сельского хозяйства в феврале сократилось на 651 000. Декабрьский и январский показатели были пересмотрены в сторону сокращения. Число рабочих мест вне с/х в США в декабре было пересмотрено до -681к. Уровень безработицы вырос на 0,5 процентного пункта до 8,1%, и стал самым высоким показателем с декабря 1983 года.
Поддержку евробыкам обеспечили союзники в EURGBP, т.к. британский фунт продавали по всему рынку, поэтому и падение было меньше, чем по GBPUSD. Так как поддержка от союзников не ослабла, евробыкам удалось оторваться от минимума 1,2554 и восстановить потери до 1,2679. Макроэкономических данных в понедельник было мало, поэтому смотрели на фьючерсы по фондовым индексам и динамику британского фунта.
Во вторник торги начались с роста. На покупках нью-йоркским подразделением крупного немецкого банка и реальными счетами евробыки прошли офера в зоне $1.2730/40 и привели в исполнение защитные приказы.
Рис.2 Кросс - курсы
Создавшийся восходящий импульс позволил быкам беспрепятственно подняться до 1,2821, а офера расположенные около этого уровня сдержали быков, после чего начался откат. Откат получился очень глубокий, но быки и в среду смогли продолжить рост.
Падение доллара США и рост конкурентов связывают с ростом фондовых индексов на фоне заявления главы Сити групп, что сначала года банк получил значительную прибыль и считает, что по результатам 1 квартала 2009 году квартальный отчёт сможет удивить инвесторов хорошими показателями. Акции Сити групп после такой информации взлетели на 38%, что помогло подтянуть за собой весь финансовый сектор на 5%. Глава банка говорит, что рост прибыли обусловлен эффективным управлением менеджмента и сокращением расходов.
Председатель ФРС США Бен Бернанке во вторник заявил о том, что, если банковский сектор будет стабильным, рецессия должна завершиться к концу 2009 года, а в 2010 году начнется довольно сильный рост. Бернанке также признал, что рецессия оказалась неожиданно сильной и отметил, что главным неизвестным фактором здесь являются сроки восстановления.
Курс EURUSD с уровня 1,2821 снизился до 1,2610. Здесь явно закрывали длинные позиции, так как не было уверенности в продолжении роста. В среду на торгах в Азии пара EURUSD торговалась разнонаправлено и только с открытия европейской сессии евробыки взяли инициативу в свои руки и повели рынок к 1,2850.
Рис.3 Уровни Фибо
*Цены производителей в Германии в январе снизились на 1,2% по сравнению с декабрем (прогноз -0,1%). По сравнению с январем 2008 года цены производителей выросли на 2%, тогда как ожидался рост на 3,4%. В бюро статистики сообщили, что годовой рост цен был в основном обусловлен ростом цен на энергоносители. Без учета энергоносителей индекс цен производителей вырос всего на 0,2% по сравнению с тем же периодом 2008 года и снизился на 0,4% по сравнению с декабрем.
На данные рынок не отреагировал вообще, но торги проходили выше линии LB. Дилеры утверждают, что выше $1.2750 рост EURUSD был заметно усилен за счет сокращения коротких позиций. При достижении линии U3 – 1.2800, рынок уходит на 5 часов в боковик, и ближе к закрытию торгового дня евробыки прорываются к уровню1,2863. При повторном заходе быкам удалось достичь линии U5, после чего для EURUSD наступила коррекционная фаза.
В четверг торги начались по готовому шаблону, Азия вниз к линии LB, Европа и США вверх. До американской сессии европейская валюта была очень волатильной, показывая эмоции трейдеров, которые не знали что делать, покупать или продавать европейскую валюту. Согласно опубликованному отчёту, с учетом коррекции на сезонные колебания промышленное производство в январе упало на 7,5% по сравнению с декабрем. Показатель при этом снижается уже пять месяцев подряд. Падение показателя в январе было обусловлено снижением производства в обрабатывающей промышленности на 8,4% по сравнению с предыдущим месяцем и снижением производства в строительстве на 7,8%. В декабре, согласно пересмотренным данным, промышленное производство сократилось на 3,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Ранее сообщалось о снижении показателя на 4,6%.
Рис.4 Временные эллипсы
Трейдеры не знали что делать, покупать или продавать евро. Решение пришло неожиданно для всех после проведения Швейцарским банком валютной интервенции. Своей интервенцией ЦБ смешал все карты.
Поддержка евробыкам также пришла от отчёта по розничным продажам в США, которые в феврале немного упали, но оказались лучше прогноза. В частности, наблюдался рост продаж в магазинах мебели, одежды и электроники. Розничные продажи в феврале снизились на 0,1%, тогда как экономисты прогнозировали снижение на 0,4%. Январские данные были пересмотрены. Согласно уточненным данным, в январе продажи выросли на 1,8%, тогда как ранее сообщалось о роста на 1,0%.
По итогам дня курс EURUSD вырос до уровня 1,2946 где был сдержан линией U4.
В пятницу торги в Азии проходили спокойно. Европейская сессия открылась снижением, но быкам удалось вернуть равновесие и переписать максимум 1,2946. По итогам дня видим, что рынок в течение всего торгового дня находился в боком тренде. Последний сессионный обзор закончил словами: «…По идеи прогноз надо сместить к нижней точке, но судя по тому, что творит EURGBP, с трудом верится, что сегодня курс EURUSD достигнет 1,3030. В любом случае если быки удержат оборону выше линии LB до понедельника, то на новой неделе можно будет ожидать продолжения роста…»
На американской сессии была опубликована макроэкономическая статистика по США. Согласно обнародованному предварительному отчету, индекс настроений потребителей в США в марте составлял 56,6 против 56,3 в феврале. Экономисты ожидали, что показатель составит 55,0.
Рис.5 Анализ времени
Предварительный индекс текущих условий составил 62,3 против 65,5 в феврале. Индекс ожиданий вырос до 53,0 по сравнению с 50,5 в феврале.
Дефицит внешней торговли США в январе сократился примерно на 10% ввиду снижения цен, а также падения спроса до самого низкого уровня с 2002 года.
Переходим к графическому анализу.
Рис. 1 – Если обратиться к рисунку 3 и 4, то собственно и писать то нечего. Рынок находится в стадии медленного разворота, а на понедельник делаю попытку рассмотреть два варианта, которые находятся в зоне выше линии LB. Хотелось бы верить в то, что евробыки смогут на позитивных внешних факторах устоять выше балансовой линии. По бычьему сценарию ожидаю тестирование линии U3 и откат. Красный сценарий это паттерн четверга и других ранее дней. Только паттерн W переходит плавно из одного дня в другой. Это неустойчивая модель для роста, т.к. после неё резкие откаты, но также в себе несёт элемент неожиданности – резкий выстрел к линии U5.
Рис. 3 – Кстати, сегодня просматривал разные аналитические материалы западных аналитиков и заметил, что появились смелые прогнозы с целями по прогнозу из рисунка 3. По росту максимальные цели называют в районе 1,4500. Но пока рано замахиваться на такие цели, для начала необходимо закрепиться выше 1,3000. Остальное пока без изменения, всё вроде по плану. Сейчас бы ускорение, чтобы компенсировать потери в цене на текущую дату.
Рис.6 Астрологические события
Рис. 4 – Европейская валюта продолжает формировать разворотную модель. Теперь смотрите, как есть противоречия. В прошлом обзоре я сказал, что если рынок пойдёт по параболе, то до сильного роста необходимо ждать около 5-6 недель. Но по рисунку 3 это не допустимо. Я понимаю, что идеальные модели проявляются не часто, но чем быстрее последует выстрел, тем выше вероятность роста выше 1,4500. При текущей ситуации всё в допустимых пределах.
Рис. 5 – 18 марта (среда) разворотная дата. В эту дату либо последует ускорение вверх, либо начнётся фиксация прибыли от длинных позиций. Цели для быков находятся в зоне от $1,3150 до 1,3500.
Рис. 6 – На этом графике оставляю все без изменения. Рост пришёлся на вторую половину лунного цикла, поэтому у быков есть время до 26 марта
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рис.1 МА каналы
Курс EURUSD медленно разворачивается вверх и если в понедельник с открытия рынка сохранится позитивный настрой в отношении евро, то можно ожидать продолжения ралли к новым вершинам. А сейчас вспомним, что было, и затем рассмотрим, что ожидать от рынка.
В понедельник после пятничного пейролса рынок открылся ростом, но на фоне пессимизма, вызванного падением акций британских банков, курс EURUSD на европейской сессии снизился к 1,2554.
Напомню, что согласно пятничному отчёту число рабочих мест вне сельского хозяйства в феврале сократилось на 651 000. Декабрьский и январский показатели были пересмотрены в сторону сокращения. Число рабочих мест вне с/х в США в декабре было пересмотрено до -681к. Уровень безработицы вырос на 0,5 процентного пункта до 8,1%, и стал самым высоким показателем с декабря 1983 года.
Поддержку евробыкам обеспечили союзники в EURGBP, т.к. британский фунт продавали по всему рынку, поэтому и падение было меньше, чем по GBPUSD. Так как поддержка от союзников не ослабла, евробыкам удалось оторваться от минимума 1,2554 и восстановить потери до 1,2679. Макроэкономических данных в понедельник было мало, поэтому смотрели на фьючерсы по фондовым индексам и динамику британского фунта.
Во вторник торги начались с роста. На покупках нью-йоркским подразделением крупного немецкого банка и реальными счетами евробыки прошли офера в зоне $1.2730/40 и привели в исполнение защитные приказы.
Рис.2 Кросс - курсы
Создавшийся восходящий импульс позволил быкам беспрепятственно подняться до 1,2821, а офера расположенные около этого уровня сдержали быков, после чего начался откат. Откат получился очень глубокий, но быки и в среду смогли продолжить рост.
Падение доллара США и рост конкурентов связывают с ростом фондовых индексов на фоне заявления главы Сити групп, что сначала года банк получил значительную прибыль и считает, что по результатам 1 квартала 2009 году квартальный отчёт сможет удивить инвесторов хорошими показателями. Акции Сити групп после такой информации взлетели на 38%, что помогло подтянуть за собой весь финансовый сектор на 5%. Глава банка говорит, что рост прибыли обусловлен эффективным управлением менеджмента и сокращением расходов.
Председатель ФРС США Бен Бернанке во вторник заявил о том, что, если банковский сектор будет стабильным, рецессия должна завершиться к концу 2009 года, а в 2010 году начнется довольно сильный рост. Бернанке также признал, что рецессия оказалась неожиданно сильной и отметил, что главным неизвестным фактором здесь являются сроки восстановления.
Курс EURUSD с уровня 1,2821 снизился до 1,2610. Здесь явно закрывали длинные позиции, так как не было уверенности в продолжении роста. В среду на торгах в Азии пара EURUSD торговалась разнонаправлено и только с открытия европейской сессии евробыки взяли инициативу в свои руки и повели рынок к 1,2850.
Рис.3 Уровни Фибо
*Цены производителей в Германии в январе снизились на 1,2% по сравнению с декабрем (прогноз -0,1%). По сравнению с январем 2008 года цены производителей выросли на 2%, тогда как ожидался рост на 3,4%. В бюро статистики сообщили, что годовой рост цен был в основном обусловлен ростом цен на энергоносители. Без учета энергоносителей индекс цен производителей вырос всего на 0,2% по сравнению с тем же периодом 2008 года и снизился на 0,4% по сравнению с декабрем.
На данные рынок не отреагировал вообще, но торги проходили выше линии LB. Дилеры утверждают, что выше $1.2750 рост EURUSD был заметно усилен за счет сокращения коротких позиций. При достижении линии U3 – 1.2800, рынок уходит на 5 часов в боковик, и ближе к закрытию торгового дня евробыки прорываются к уровню1,2863. При повторном заходе быкам удалось достичь линии U5, после чего для EURUSD наступила коррекционная фаза.
В четверг торги начались по готовому шаблону, Азия вниз к линии LB, Европа и США вверх. До американской сессии европейская валюта была очень волатильной, показывая эмоции трейдеров, которые не знали что делать, покупать или продавать европейскую валюту. Согласно опубликованному отчёту, с учетом коррекции на сезонные колебания промышленное производство в январе упало на 7,5% по сравнению с декабрем. Показатель при этом снижается уже пять месяцев подряд. Падение показателя в январе было обусловлено снижением производства в обрабатывающей промышленности на 8,4% по сравнению с предыдущим месяцем и снижением производства в строительстве на 7,8%. В декабре, согласно пересмотренным данным, промышленное производство сократилось на 3,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Ранее сообщалось о снижении показателя на 4,6%.
Рис.4 Временные эллипсы
Трейдеры не знали что делать, покупать или продавать евро. Решение пришло неожиданно для всех после проведения Швейцарским банком валютной интервенции. Своей интервенцией ЦБ смешал все карты.
Поддержка евробыкам также пришла от отчёта по розничным продажам в США, которые в феврале немного упали, но оказались лучше прогноза. В частности, наблюдался рост продаж в магазинах мебели, одежды и электроники. Розничные продажи в феврале снизились на 0,1%, тогда как экономисты прогнозировали снижение на 0,4%. Январские данные были пересмотрены. Согласно уточненным данным, в январе продажи выросли на 1,8%, тогда как ранее сообщалось о роста на 1,0%.
По итогам дня курс EURUSD вырос до уровня 1,2946 где был сдержан линией U4.
В пятницу торги в Азии проходили спокойно. Европейская сессия открылась снижением, но быкам удалось вернуть равновесие и переписать максимум 1,2946. По итогам дня видим, что рынок в течение всего торгового дня находился в боком тренде. Последний сессионный обзор закончил словами: «…По идеи прогноз надо сместить к нижней точке, но судя по тому, что творит EURGBP, с трудом верится, что сегодня курс EURUSD достигнет 1,3030. В любом случае если быки удержат оборону выше линии LB до понедельника, то на новой неделе можно будет ожидать продолжения роста…»
На американской сессии была опубликована макроэкономическая статистика по США. Согласно обнародованному предварительному отчету, индекс настроений потребителей в США в марте составлял 56,6 против 56,3 в феврале. Экономисты ожидали, что показатель составит 55,0.
Рис.5 Анализ времени
Предварительный индекс текущих условий составил 62,3 против 65,5 в феврале. Индекс ожиданий вырос до 53,0 по сравнению с 50,5 в феврале.
Дефицит внешней торговли США в январе сократился примерно на 10% ввиду снижения цен, а также падения спроса до самого низкого уровня с 2002 года.
Переходим к графическому анализу.
Рис. 1 – Если обратиться к рисунку 3 и 4, то собственно и писать то нечего. Рынок находится в стадии медленного разворота, а на понедельник делаю попытку рассмотреть два варианта, которые находятся в зоне выше линии LB. Хотелось бы верить в то, что евробыки смогут на позитивных внешних факторах устоять выше балансовой линии. По бычьему сценарию ожидаю тестирование линии U3 и откат. Красный сценарий это паттерн четверга и других ранее дней. Только паттерн W переходит плавно из одного дня в другой. Это неустойчивая модель для роста, т.к. после неё резкие откаты, но также в себе несёт элемент неожиданности – резкий выстрел к линии U5.
Рис. 3 – Кстати, сегодня просматривал разные аналитические материалы западных аналитиков и заметил, что появились смелые прогнозы с целями по прогнозу из рисунка 3. По росту максимальные цели называют в районе 1,4500. Но пока рано замахиваться на такие цели, для начала необходимо закрепиться выше 1,3000. Остальное пока без изменения, всё вроде по плану. Сейчас бы ускорение, чтобы компенсировать потери в цене на текущую дату.
Рис.6 Астрологические события
Рис. 4 – Европейская валюта продолжает формировать разворотную модель. Теперь смотрите, как есть противоречия. В прошлом обзоре я сказал, что если рынок пойдёт по параболе, то до сильного роста необходимо ждать около 5-6 недель. Но по рисунку 3 это не допустимо. Я понимаю, что идеальные модели проявляются не часто, но чем быстрее последует выстрел, тем выше вероятность роста выше 1,4500. При текущей ситуации всё в допустимых пределах.
Рис. 5 – 18 марта (среда) разворотная дата. В эту дату либо последует ускорение вверх, либо начнётся фиксация прибыли от длинных позиций. Цели для быков находятся в зоне от $1,3150 до 1,3500.
Рис. 6 – На этом графике оставляю все без изменения. Рост пришёлся на вторую половину лунного цикла, поэтому у быков есть время до 26 марта
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter