21 августа 2019 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Японский Nikkei (-0,4%)
Китайский Shanghai Composite (+0,1%)
Южнокорейский Kospi (+0,2%)
Гонконгский HangSeng (-0,1%)
Австралийский ASX (-1%)
Азиатские рынки
В среду торги на рынках АТР проходят в слабонегативном ключе. Достигнутые накануне ценовые уровни по индексам оказывают локальное сопротивление. Для продолжения восходящего движения инвесторам требуются более веские основания.
При этом, политический кризис в Италии оказывает пока лишь сдержанное негативное влияние на динамику мировых рынков.
Китайский Shanghai Composite (+0,1%) сегодня торгуется без ярко выраженной динамики. После существенного отскока в течение последних торговых дней индекс «дрейфует» под сильным уровнем сопротивления в 2900 п. Запас для восходящего движения еще имеется до 2910 п., где расположен незакрытый технический разрыв (геп) от начала августа.
Китайская национальная валюта сегодня незначительно растет относительно $ США (7,053) после достижения во вторник минимальных значений с весны 2008 г. по валютной паре USD/СNY: 7,068.
Умеренное ослабление национальной валюты Китая объясняется началом функционирования нового механизма стимулирования экономики. Вчера Национальный центр межбанковского финансирования Китая впервые объявил учетную ставку до 20-го числа следующего месяца в рамках новой программы монетарного смягчения. Стоимость нового фондирования составила 4,25% годовых, что на 10 п.п. ниже базового значения ставки рефинансирования.
При этом экономисты инвестиционного банка Societe Genersle считают снижение стоимости кредитования в Китае недостаточным для активизации деловой активности в стране в ситуации мировых тарифных ограничений, рекомендуя увеличивать и государственные расходы для поддержания местного производителя.
Гонконгский фондовый рынок (+0,1%) торгуется без существенных изменений относительно вчерашнего дня. Сдерживающим рост фактором стало сильное снижение акций высокотехнологичного гиганта Xiaomi corp. (-6%) на фоне слабых финансовых показателей деятельности компании за II кв.
Падающий тренд по индексу HangSeng сформирован на фоне протестной активности оппозиции города, однако есть вероятность еще небольшого движения вверх (1,5-2%) после чего нисходящее движение скорее всего будет продолжено.
Японский Nikkei снижается на 0,4%, нивелировав вчерашний рост. Падение возглавляют акции автопроизводителей, несмотря на ослабление японской йены по валютной паре USD/JPY: 106,5. Торговое противостояние Китая и США, а также самой Японии с Южной Кореей сказывается на экспортоориентированной экономики страны восходящего солнца.
Австралийский фондовый рынок падает на 1%. После пробоя растущего тренда на австралийском рынке существенно повысилась внутридневная волатильность цен акций.
Не добавляет позитива инвесторам и заявления руководства страны о присоединении Австралии к коалиции стран, противодействующих Ирану в Ормузском проливе.
Таким образом, мы наблюдаем затухание растущего импульса после распродаж с начала августа. Инвесторы проявляют осторожность и не преминут продолжить фиксацию длинных позиции в случае усиления торгового и валютного противостояния крупнейших мировых экономик.
Американские площадки
Во вторник на американских фондовых биржах произошла ожидаемая нами вчера техническая коррекция от зоны сопротивления 2930-2940 п. по индексу S&P 500. По итогам дня индексы США снизились в пределах 0,8%.
Сегодня утром фьючерс на индекс S&P 500 торгуется с повышением в 0,2% (2905 п.), пытаясь скорректировать вчерашние распродажи.
Инвесторы пытаются маневрировать, улавливая противоречивые сигналы от руководства США по вопросам мировой торговли и мер поддержки внутреннего потребления.
Так, вчера Администрация Президента США Дональда Трампа анонсировала возможное снижение подоходного налога для нивелирования негативных последствий в экономике путем повышения потребительской активности.
Напротив, высказывание Д. Трампа «о необходимости противостояния Китаю, даже если это приносит краткосрочный ущерб американской экономики», снижает уверенность у участников торгов в скорейшем подписании торгового соглашения.
По мнению Госсекретаря США Майка Помпео, торговая сделка между США и Китаем может быть заключена до очередных выборов американского президента 2020 г.
Доходности 10-ти летних государственных облигаций США не могут закрепиться выше 1,6% годовых, торгуясь на утро среды по 1,57%, что указывает на продолжающийся процесс избегания риска.
Сырье и металлы
На рынках сырья и металлов отмечается позитивный настрой участников торгов.
Золото торгуется у психологически важного уровня $1500 с понижением в 0,4%. Нейтральный сентимент по рынку способствует временному охлаждению интереса инвесторов к «защитному» инструменту.
Цены на нефть марки Brent продолжают подъем, прибавляя 0,6% ($60,4). Факторами, способствующими текущему росту цен, стали:
- превышающее ожидание экспертов снижение запасов сырой нефти в США по данным Американского института сырой нефти (API);
- обострение ситуации в Ормузском заливе на фоне высказываний Госсекретаря США о противодействии стран коалиции экспорту иранской нефти;
- снижение экспорта нефти из Саудовской Аравии до октября текущего года с целью поддержания мировых цен на энергоносители;
При этом, сдерживающим фактором для полноценного восстановления стоимости нефти и сломе негативного среднесрочного сентимента являются торговые разногласия США и Китая.
По данным Reuters, цены на фьючерсы железной руды в Китае побили двухмесячные минимумы. Растущие объемы экспорта горнодобывающих компаний оказывают давление на стоимость сырья.
Китайский Shanghai Composite (+0,1%)
Южнокорейский Kospi (+0,2%)
Гонконгский HangSeng (-0,1%)
Австралийский ASX (-1%)
Азиатские рынки
В среду торги на рынках АТР проходят в слабонегативном ключе. Достигнутые накануне ценовые уровни по индексам оказывают локальное сопротивление. Для продолжения восходящего движения инвесторам требуются более веские основания.
При этом, политический кризис в Италии оказывает пока лишь сдержанное негативное влияние на динамику мировых рынков.
Китайский Shanghai Composite (+0,1%) сегодня торгуется без ярко выраженной динамики. После существенного отскока в течение последних торговых дней индекс «дрейфует» под сильным уровнем сопротивления в 2900 п. Запас для восходящего движения еще имеется до 2910 п., где расположен незакрытый технический разрыв (геп) от начала августа.
Китайская национальная валюта сегодня незначительно растет относительно $ США (7,053) после достижения во вторник минимальных значений с весны 2008 г. по валютной паре USD/СNY: 7,068.
Умеренное ослабление национальной валюты Китая объясняется началом функционирования нового механизма стимулирования экономики. Вчера Национальный центр межбанковского финансирования Китая впервые объявил учетную ставку до 20-го числа следующего месяца в рамках новой программы монетарного смягчения. Стоимость нового фондирования составила 4,25% годовых, что на 10 п.п. ниже базового значения ставки рефинансирования.
При этом экономисты инвестиционного банка Societe Genersle считают снижение стоимости кредитования в Китае недостаточным для активизации деловой активности в стране в ситуации мировых тарифных ограничений, рекомендуя увеличивать и государственные расходы для поддержания местного производителя.
Гонконгский фондовый рынок (+0,1%) торгуется без существенных изменений относительно вчерашнего дня. Сдерживающим рост фактором стало сильное снижение акций высокотехнологичного гиганта Xiaomi corp. (-6%) на фоне слабых финансовых показателей деятельности компании за II кв.
Падающий тренд по индексу HangSeng сформирован на фоне протестной активности оппозиции города, однако есть вероятность еще небольшого движения вверх (1,5-2%) после чего нисходящее движение скорее всего будет продолжено.
Японский Nikkei снижается на 0,4%, нивелировав вчерашний рост. Падение возглавляют акции автопроизводителей, несмотря на ослабление японской йены по валютной паре USD/JPY: 106,5. Торговое противостояние Китая и США, а также самой Японии с Южной Кореей сказывается на экспортоориентированной экономики страны восходящего солнца.
Австралийский фондовый рынок падает на 1%. После пробоя растущего тренда на австралийском рынке существенно повысилась внутридневная волатильность цен акций.
Не добавляет позитива инвесторам и заявления руководства страны о присоединении Австралии к коалиции стран, противодействующих Ирану в Ормузском проливе.
Таким образом, мы наблюдаем затухание растущего импульса после распродаж с начала августа. Инвесторы проявляют осторожность и не преминут продолжить фиксацию длинных позиции в случае усиления торгового и валютного противостояния крупнейших мировых экономик.
Американские площадки
Во вторник на американских фондовых биржах произошла ожидаемая нами вчера техническая коррекция от зоны сопротивления 2930-2940 п. по индексу S&P 500. По итогам дня индексы США снизились в пределах 0,8%.
Сегодня утром фьючерс на индекс S&P 500 торгуется с повышением в 0,2% (2905 п.), пытаясь скорректировать вчерашние распродажи.
Инвесторы пытаются маневрировать, улавливая противоречивые сигналы от руководства США по вопросам мировой торговли и мер поддержки внутреннего потребления.
Так, вчера Администрация Президента США Дональда Трампа анонсировала возможное снижение подоходного налога для нивелирования негативных последствий в экономике путем повышения потребительской активности.
Напротив, высказывание Д. Трампа «о необходимости противостояния Китаю, даже если это приносит краткосрочный ущерб американской экономики», снижает уверенность у участников торгов в скорейшем подписании торгового соглашения.
По мнению Госсекретаря США Майка Помпео, торговая сделка между США и Китаем может быть заключена до очередных выборов американского президента 2020 г.
Доходности 10-ти летних государственных облигаций США не могут закрепиться выше 1,6% годовых, торгуясь на утро среды по 1,57%, что указывает на продолжающийся процесс избегания риска.
Сырье и металлы
На рынках сырья и металлов отмечается позитивный настрой участников торгов.
Золото торгуется у психологически важного уровня $1500 с понижением в 0,4%. Нейтральный сентимент по рынку способствует временному охлаждению интереса инвесторов к «защитному» инструменту.
Цены на нефть марки Brent продолжают подъем, прибавляя 0,6% ($60,4). Факторами, способствующими текущему росту цен, стали:
- превышающее ожидание экспертов снижение запасов сырой нефти в США по данным Американского института сырой нефти (API);
- обострение ситуации в Ормузском заливе на фоне высказываний Госсекретаря США о противодействии стран коалиции экспорту иранской нефти;
- снижение экспорта нефти из Саудовской Аравии до октября текущего года с целью поддержания мировых цен на энергоносители;
При этом, сдерживающим фактором для полноценного восстановления стоимости нефти и сломе негативного среднесрочного сентимента являются торговые разногласия США и Китая.
По данным Reuters, цены на фьючерсы железной руды в Китае побили двухмесячные минимумы. Растущие объемы экспорта горнодобывающих компаний оказывают давление на стоимость сырья.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба