30 марта 2009 Альпари
По итогам прошедшей недели, нефть поднялась в цене на $1.32, или 2.59%, а с начала года укрепилась уже на 17%. Контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, упали в пятницу на $1.96, или 3.6%, к $52.38 за баррель.
На ICE в Лондоне майские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» снизились в последний торговый день прошлой недели на $1.48, или 2.8%, к $51.98 за баррель.
В Нью-Йорке апрельские фьючерсы на бензин RBOB подешевели в пятницу на 432 пункта до $1.4879 за галлон, в то время как апрельское печное топливо упало на 485 пунктов к $1.4328 за галлон.
Коррекция цен на нефтяном рынке поддерживалась опасениями относительно сохранения низкого уровня мирового спроса на энергоносители на фоне переизбытка запасов нефти. Напомню, что за неделю, закончившуюся 20 марта, коммерческие запасы нефти в США достигли рекордного максимума почти за 16 лет – 356.6 млн. баррелей, в то время как спрос за последние четыре недели составил в среднем 19.1 млн. баррелей в день, что на 3.2% ниже, чем год назад. Это стало 22-ым увеличением запасов за последние 26 недель, что подняло уровень запасов на 13% выше пятилетнего среднего значения.
Нужно отметить, что значительная поддержка рынку приходит со стороны запасов в Кушинге, штат Оклахома – пункт поставки по фьючерсным контрактам на нефть WTI, обращающихся на NYMEX. За неделю до 20 марта запасы в Кушинге обвалились на 2.21 млн. баррелей к 31.7 млн. баррелей. Падение было довольно значительным, по сравнению с предыдущими периодами.
Полные запасы бензина уменьшились на 1.1 млн. баррелей к 214.6 млн. баррелей, в то время как спрос на бензин за четырехнедельный период составил в среднем 9.1 млн. баррелей в день, что на 0.7% выше, чем в прошлом году. В дополнение к этому, еженедельный нефтяной спрос повысился на 2.2% к 19.2 млн. баррелей в день.
Однако ключевым фактором падения цен на нефть в конце прошлой недели была краткосрочная смена настроений на мировом валютном рынке. Индекс доллара, отражающий изменение курса американского доллара относительно корзины шести валют, подорожал в пятницу на 1.1%, и превысил уровень 85. Доллар США поднялся относительно евро, фунта, швейцарского франка, шведской кроны и канадского доллара, тем самым, ослабляя интерес инвесторов к покупкам нефти и других групп товаров, номинированных в американской валюте.
Производство OPEC.
Министры OPEC на конференции 15 марта договорились оставить целевой уровень добычи неизменным, но с условием сократить добычу на 800000 баррелей в день для выполнения ранее поставленных целей. Саудовская Аравия, крупнейший в мире поставщик нефти и фактический лидер OPEC, привела доводы против нового сокращения поставок, чтобы не нанести дополнительный вред мировой экономике быстро растущими ценами на энергоносители.
Тем временем, Министры настроены сократить производство нефти на следующей экстраординарной встрече, которая состоится 28 мая. Члены OPEC по-прежнему считают наиболее приемлемым уровнем стоимости нефти, примерно, $75 за баррель.
По данным Oil Movements, морские отгрузки нефти OPEC за четыре недели, заканчивающиеся 4 апреля, сократятся на 432000 баррелей в день, по сравнению с предыдущим периодом.
Перспективы нефтяного рынка.
С точки зрения сезонных факторов, на рынке создается прочный фундамент для установления долгосрочного восходящего тренда. Приближается автомобильный сезон в США, который обычно начинается в Поминальный День и заканчивается в День Труда в начале сентября.
По данным EIA, текущие запасы бензина охватывают всего 23.7 дня спроса, по сравнению с 25.2 дня год назад. Данный факт является довольно сильный «бычьим» фактором в условиях низкого уровня переработки нефти.
Живой интерес так же вызывает доклад Cambridge Energy Research Associates, который в пятницу, похоже, остался незамеченным рынком.
По мнению экспертов, падение цен на нефть приведет к тому, что текущий потенциал прироста добычи на 14.5 млн. баррелей в день в период с 2009 по 2014гг., сократится на 7.6 млн. bpd. В докладе отмечается, что снижение цен на нефть не сопровождается аналогичным падением стоимости сервисного оборудования и снижением стоимости услуг в нефтяной инфраструктуре.
Эксперты Cambridge Energy Research Associates прогнозируют сокращение спроса на нефть в 2008-2009гг. на 2.3 млн. баррелей в день. Однако к 20014 г. общая мощность мировой нефтедобычи достигнет всего 101.4 млн. баррелей в день, по сравнению с 109 млн. bpd, прогнозировавшихся до начала обвала цен.
В этом свете, наиболее приемлемой целью для нефтяного рынка я по-прежнему считаю уровень, примерно, $61 за баррель, который может быть достигнут, по крайней мере, до конца мая текущего года.
QMK9
Сегодня цены продолжают коррекцию, опустившись к поддержке $50.35 за баррель. Однако уровень $50 является мощной психологической поддержкой, которая в условиях предстоящего дефицита поставок, скорее всего, устоит в долгосрочном плане.
В целом, диапазон поддержки располагается в пределах $48.70-$50.35. Расчетный уровень отработки модели «удавшийся размах», о котором я упоминал на прошлой неделе, находится в районе $49.10, откуда стоит рассмотреть долгосрочные покупки.
Торговые стратегии (QMK9).
Сохраняем ордер: Buy Limit $49.50. Стоп - $48.00. Цель – $55.00, далее $61.00.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На ICE в Лондоне майские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» снизились в последний торговый день прошлой недели на $1.48, или 2.8%, к $51.98 за баррель.
В Нью-Йорке апрельские фьючерсы на бензин RBOB подешевели в пятницу на 432 пункта до $1.4879 за галлон, в то время как апрельское печное топливо упало на 485 пунктов к $1.4328 за галлон.
Коррекция цен на нефтяном рынке поддерживалась опасениями относительно сохранения низкого уровня мирового спроса на энергоносители на фоне переизбытка запасов нефти. Напомню, что за неделю, закончившуюся 20 марта, коммерческие запасы нефти в США достигли рекордного максимума почти за 16 лет – 356.6 млн. баррелей, в то время как спрос за последние четыре недели составил в среднем 19.1 млн. баррелей в день, что на 3.2% ниже, чем год назад. Это стало 22-ым увеличением запасов за последние 26 недель, что подняло уровень запасов на 13% выше пятилетнего среднего значения.
Нужно отметить, что значительная поддержка рынку приходит со стороны запасов в Кушинге, штат Оклахома – пункт поставки по фьючерсным контрактам на нефть WTI, обращающихся на NYMEX. За неделю до 20 марта запасы в Кушинге обвалились на 2.21 млн. баррелей к 31.7 млн. баррелей. Падение было довольно значительным, по сравнению с предыдущими периодами.
Полные запасы бензина уменьшились на 1.1 млн. баррелей к 214.6 млн. баррелей, в то время как спрос на бензин за четырехнедельный период составил в среднем 9.1 млн. баррелей в день, что на 0.7% выше, чем в прошлом году. В дополнение к этому, еженедельный нефтяной спрос повысился на 2.2% к 19.2 млн. баррелей в день.
Однако ключевым фактором падения цен на нефть в конце прошлой недели была краткосрочная смена настроений на мировом валютном рынке. Индекс доллара, отражающий изменение курса американского доллара относительно корзины шести валют, подорожал в пятницу на 1.1%, и превысил уровень 85. Доллар США поднялся относительно евро, фунта, швейцарского франка, шведской кроны и канадского доллара, тем самым, ослабляя интерес инвесторов к покупкам нефти и других групп товаров, номинированных в американской валюте.
Производство OPEC.
Министры OPEC на конференции 15 марта договорились оставить целевой уровень добычи неизменным, но с условием сократить добычу на 800000 баррелей в день для выполнения ранее поставленных целей. Саудовская Аравия, крупнейший в мире поставщик нефти и фактический лидер OPEC, привела доводы против нового сокращения поставок, чтобы не нанести дополнительный вред мировой экономике быстро растущими ценами на энергоносители.
Тем временем, Министры настроены сократить производство нефти на следующей экстраординарной встрече, которая состоится 28 мая. Члены OPEC по-прежнему считают наиболее приемлемым уровнем стоимости нефти, примерно, $75 за баррель.
По данным Oil Movements, морские отгрузки нефти OPEC за четыре недели, заканчивающиеся 4 апреля, сократятся на 432000 баррелей в день, по сравнению с предыдущим периодом.
Перспективы нефтяного рынка.
С точки зрения сезонных факторов, на рынке создается прочный фундамент для установления долгосрочного восходящего тренда. Приближается автомобильный сезон в США, который обычно начинается в Поминальный День и заканчивается в День Труда в начале сентября.
По данным EIA, текущие запасы бензина охватывают всего 23.7 дня спроса, по сравнению с 25.2 дня год назад. Данный факт является довольно сильный «бычьим» фактором в условиях низкого уровня переработки нефти.
Живой интерес так же вызывает доклад Cambridge Energy Research Associates, который в пятницу, похоже, остался незамеченным рынком.
По мнению экспертов, падение цен на нефть приведет к тому, что текущий потенциал прироста добычи на 14.5 млн. баррелей в день в период с 2009 по 2014гг., сократится на 7.6 млн. bpd. В докладе отмечается, что снижение цен на нефть не сопровождается аналогичным падением стоимости сервисного оборудования и снижением стоимости услуг в нефтяной инфраструктуре.
Эксперты Cambridge Energy Research Associates прогнозируют сокращение спроса на нефть в 2008-2009гг. на 2.3 млн. баррелей в день. Однако к 20014 г. общая мощность мировой нефтедобычи достигнет всего 101.4 млн. баррелей в день, по сравнению с 109 млн. bpd, прогнозировавшихся до начала обвала цен.
В этом свете, наиболее приемлемой целью для нефтяного рынка я по-прежнему считаю уровень, примерно, $61 за баррель, который может быть достигнут, по крайней мере, до конца мая текущего года.
QMK9
Сегодня цены продолжают коррекцию, опустившись к поддержке $50.35 за баррель. Однако уровень $50 является мощной психологической поддержкой, которая в условиях предстоящего дефицита поставок, скорее всего, устоит в долгосрочном плане.
В целом, диапазон поддержки располагается в пределах $48.70-$50.35. Расчетный уровень отработки модели «удавшийся размах», о котором я упоминал на прошлой неделе, находится в районе $49.10, откуда стоит рассмотреть долгосрочные покупки.
Торговые стратегии (QMK9).
Сохраняем ордер: Buy Limit $49.50. Стоп - $48.00. Цель – $55.00, далее $61.00.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter