10 августа 2021 Открытие Шульгин Михаил
Российские акции прибавили в цене по итогам торгов в понедельник, 9 августа.
На 18:50 мск:
· Индекс МосБиржи — 3 835,11 п. (+0,8%), с нач. года +16,6%
· Индекс РТС — 1 641,07 п. (+0,5%), с нач. года +18,3%
· Индекс MSCI EM — 1 292,53 п. (+0,00%), с нач. года +0,1%
Минорная динамика по рублевому индексу наблюдалась только в первые минуты торгов в течение дня индекс стабильно рос, причем с началом американской торговой сессии темпы восходящего движения ускорились. Внутридневной максимум был сформирован на 3839,7 п. Взятие сопротивления 3840 п. повысит оптимистичный настрой инвесторов.
8 отраслевых индексов выросли и 2 упали. Индекс «Химии и нефтехимии» вырос на 2,39% и стал лидером дня (+4,9% в августе, +40,7% с начала года) благодаря взлету котировок «Фосагро». Компания вечером в пятницу опубликовала сильный отчет по итогам 2 квартала (МСФО), и этот драйвер отыгрывался сегодня. Котировки с середины июня демонстрировали плавную коррекцию, которая не смогла преодолеть поддержку в лице 100-дневной скользящей средней. В итоге закрытие выше 4750 руб. за акцию сообщает о возобновлении среднесрочного бычьего тренда с потенциалом роста выше 5000 руб. за бумагу.
Индекс «Металлов и добычи» упал на 1,19% и стал лидером снижения в понедельник (-1,4% в августе, +11,3% с начала года). Отраслевой индекс тащили в красную зону золотодобытчики Petropavlovsk и Polymetal. Будущие доходы во многом зависят от конъюнктуры рынка, а последние 2 дня мы наблюдаем стремительное снижение котировок золота на спот-рынке. Драгоценный металл сегодня падал до самых низких уровней с марта текущего года. Динамика может подпортить финансовые результаты ближайших кварталов.
Из 44 акций индекса МосБиржи 31 подорожала и 13 потеряли в цене.
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,6%. Индекс торгуется с коэффициентом 10,4 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 57,1 трлн рублей. Индекс торговался на 2% ниже своего абсолютного пика, достигнутого 6 июля.
· Банк ВТБ опубликовал финансовые результаты по РСБУ за июль и 7 месяцев 2021 года. Июль стал достойным продолжением крайне позитивной динамики первого полугодия, подтверждая высокую степень реализации обновленного прогноза по прибыли, чистому комиссионному доходу, объема корпоративного кредитования, кредитования физлиц и т. д. Напомним, Чуть более недели тому назад Группа ВТБ опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 года, в сторону повышения пересмотрела прогнозы (прогноз чистой прибыли был повышен с 270 до 295 млрд рублей.) и обещала солидные дивиденды. У нас есть актуальная идея по акциям ВТБ, цель 0,0674 руб.
· «Мосэнерго» опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 года. Компания во II квартале 2021 г. получила чистый убыток в размере 0,37 млрд руб. против 0,9 млрд руб. чистой прибыли годом ранее. Показатель чистой прибыли за I полугодие составил 9,1 млрд руб. (+37,5% г/г). непосредственно II квартал получился совсем не выдающимся. По прогнозам менеджмента, результаты «Мосэнерго» в текущем году будут плюс минус сопоставимы с прошлогодними. Из позитивных моментов можно отметить сформировавшийся по итогам полугодия отрицательный чистый долг. Таким образом, при сохранении данного статус-кво по итогам текущего года компания может снова направить на дивиденды более 50% прибыли про МСФО. По итогам 2020 г. «Мосэнерго» выплатила акционерам 7,13 млрд руб. (50% чистой прибыли по РСБУ и 88% по МСФО). Вопрос о размере дивидендов по итогам 2021 г. менеджмент сейчас считает преждевременным.
Внешний фон
Европейские акции: «ралли в космос» продолжается
Европейские фондовые индексы в очередной раз обновили исторические максимумы. Из-за снижения цен на нефть энергетический сектор был под давлением, однако прибыль компаний из сектора коммунальных услуг и технологий, и сферы здравоохранения позволила нивелировать негатив энергетических акций (нефтяники Royal Dutch Shell, BP и TotalEnergies просели более чем на 1%).
Технологический сектор вырос благодаря бумагам британского доставщика еды Deliveroo (+4,5%). Драйвером роста стала новость о том, что германская компания Delivery Hero покупает 5,1% акций своего британского конкурента. В результате акции Deliveroo достигли рекордного максимума с момента листинга в марте.
Акции британского производителя лекарств Vectura выросли на 5,5%, поскольку американская табачная компания Philip Morris не сдается в борьбе за покупку Vectura и повысила предложение до 165 пенсов за акцию (в общей сложности примерно 1,02 млрд фунтов). Vectura ранее заявляла, что поддерживает предложение со стороны компании Carlyle, которая предлагала купить Vectura за 958 млн фунтов.
Акции HeidelbergCement (второго по величине производителя цемента в мире), упали на 3% после того, как аналитики Barclays понизили рейтинг акций до «ниже рынка»,поскольку инфляционное давление негативно сказывается на темпах роста прибыли компании.
В Европе успешно проходит сезон корпоративной отчетности. Согласно данным Refinitiv IBES, уже отчиталось 70% компаний-компонентов панъевропейского индекса Stoxx Europe 600. В 68% результаты оказались лучше прогнозов аналитиков. В аналогичном квартале годом ранее только 51% отчитавшихся компаний сообщили результаты лучше ожиданий.
На 19:10 мск:
· Stoxx Europe 600 — 470,68 п. (+0,15%), с нач. года +18,0%
· DAX — 15 745,41 п. (-0,10%), с нач. года +14,8%
· FTSE 100 — 7 132,30 п. (+0,13%), с нач. года +10,4%
В США инвесторы опасаются сворачивания стимулов при ухудшении коронавирусной ситуации
Американские фондовые индексы торговались без единой динамики, промышленный Dow и S&P 500 снижались, а Nasdaq пытался расти. Самыми слабыми были акции сектора недвижимости и, конечно, энергетические акции. Инвесторы обеспокоены приближением сворачивания стимулов в США, хотя новый дельта-штамм распространяется довольно быстрыми темпами.
На 19:10 мск:
· S&P 500 — 4 433,44 п. (-0,07%), с нач. года +18,0%
· VIX — 17,04 п. (+0,89 пт), с нач. года -5,71 пт
· MSCI World — 3 098,06 п. (+0,00%), с нач. года +15,2%
Ротация в технологические акции могла бы происходить более активно, если бы не «ястребиные» комментарии главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика. Тот сегодня отметил, что ФРС должна перейти к сокращению действующей программы покупки активов, если увидит, что еще один или два ближайших месяца рынок труда будет демонстрировать высокие темпы увеличения рабочих мест. При этом, по его мнению, темпы сворачивания стимулов должны быть более быстрыми, нежели в прошлом, когда приходилось сокращать QE. Рынок постепенно закладывается на то, что ФРС в сентябре объявит о том, что начинает сокращать объемы покупок активов в ноябре или декабре.
В середине сессии 7 из 11 основных секторов индекса S&P 500 демонстрировали минорную динамику. Технологические акции (-0,4%) вносили наиболее заметный вклад в падение индекса. При этом энергетический сектор (-1,2%) показывал наиболее значительные темпы снижения.
Из 505 акций индекса 192 подорожали и 308 потеряли в цене. Акции Microsoft внесли наибольший вклад в снижение индекса (-0,5%). Акции Air Products & Chemicals демонстрировали худшую динамику среди компонентов индекса (-5,9%).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На 18:50 мск:
· Индекс МосБиржи — 3 835,11 п. (+0,8%), с нач. года +16,6%
· Индекс РТС — 1 641,07 п. (+0,5%), с нач. года +18,3%
· Индекс MSCI EM — 1 292,53 п. (+0,00%), с нач. года +0,1%
Минорная динамика по рублевому индексу наблюдалась только в первые минуты торгов в течение дня индекс стабильно рос, причем с началом американской торговой сессии темпы восходящего движения ускорились. Внутридневной максимум был сформирован на 3839,7 п. Взятие сопротивления 3840 п. повысит оптимистичный настрой инвесторов.
8 отраслевых индексов выросли и 2 упали. Индекс «Химии и нефтехимии» вырос на 2,39% и стал лидером дня (+4,9% в августе, +40,7% с начала года) благодаря взлету котировок «Фосагро». Компания вечером в пятницу опубликовала сильный отчет по итогам 2 квартала (МСФО), и этот драйвер отыгрывался сегодня. Котировки с середины июня демонстрировали плавную коррекцию, которая не смогла преодолеть поддержку в лице 100-дневной скользящей средней. В итоге закрытие выше 4750 руб. за акцию сообщает о возобновлении среднесрочного бычьего тренда с потенциалом роста выше 5000 руб. за бумагу.
Индекс «Металлов и добычи» упал на 1,19% и стал лидером снижения в понедельник (-1,4% в августе, +11,3% с начала года). Отраслевой индекс тащили в красную зону золотодобытчики Petropavlovsk и Polymetal. Будущие доходы во многом зависят от конъюнктуры рынка, а последние 2 дня мы наблюдаем стремительное снижение котировок золота на спот-рынке. Драгоценный металл сегодня падал до самых низких уровней с марта текущего года. Динамика может подпортить финансовые результаты ближайших кварталов.
Из 44 акций индекса МосБиржи 31 подорожала и 13 потеряли в цене.
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,6%. Индекс торгуется с коэффициентом 10,4 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 57,1 трлн рублей. Индекс торговался на 2% ниже своего абсолютного пика, достигнутого 6 июля.
· Банк ВТБ опубликовал финансовые результаты по РСБУ за июль и 7 месяцев 2021 года. Июль стал достойным продолжением крайне позитивной динамики первого полугодия, подтверждая высокую степень реализации обновленного прогноза по прибыли, чистому комиссионному доходу, объема корпоративного кредитования, кредитования физлиц и т. д. Напомним, Чуть более недели тому назад Группа ВТБ опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 года, в сторону повышения пересмотрела прогнозы (прогноз чистой прибыли был повышен с 270 до 295 млрд рублей.) и обещала солидные дивиденды. У нас есть актуальная идея по акциям ВТБ, цель 0,0674 руб.
· «Мосэнерго» опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 года. Компания во II квартале 2021 г. получила чистый убыток в размере 0,37 млрд руб. против 0,9 млрд руб. чистой прибыли годом ранее. Показатель чистой прибыли за I полугодие составил 9,1 млрд руб. (+37,5% г/г). непосредственно II квартал получился совсем не выдающимся. По прогнозам менеджмента, результаты «Мосэнерго» в текущем году будут плюс минус сопоставимы с прошлогодними. Из позитивных моментов можно отметить сформировавшийся по итогам полугодия отрицательный чистый долг. Таким образом, при сохранении данного статус-кво по итогам текущего года компания может снова направить на дивиденды более 50% прибыли про МСФО. По итогам 2020 г. «Мосэнерго» выплатила акционерам 7,13 млрд руб. (50% чистой прибыли по РСБУ и 88% по МСФО). Вопрос о размере дивидендов по итогам 2021 г. менеджмент сейчас считает преждевременным.
Внешний фон
Европейские акции: «ралли в космос» продолжается
Европейские фондовые индексы в очередной раз обновили исторические максимумы. Из-за снижения цен на нефть энергетический сектор был под давлением, однако прибыль компаний из сектора коммунальных услуг и технологий, и сферы здравоохранения позволила нивелировать негатив энергетических акций (нефтяники Royal Dutch Shell, BP и TotalEnergies просели более чем на 1%).
Технологический сектор вырос благодаря бумагам британского доставщика еды Deliveroo (+4,5%). Драйвером роста стала новость о том, что германская компания Delivery Hero покупает 5,1% акций своего британского конкурента. В результате акции Deliveroo достигли рекордного максимума с момента листинга в марте.
Акции британского производителя лекарств Vectura выросли на 5,5%, поскольку американская табачная компания Philip Morris не сдается в борьбе за покупку Vectura и повысила предложение до 165 пенсов за акцию (в общей сложности примерно 1,02 млрд фунтов). Vectura ранее заявляла, что поддерживает предложение со стороны компании Carlyle, которая предлагала купить Vectura за 958 млн фунтов.
Акции HeidelbergCement (второго по величине производителя цемента в мире), упали на 3% после того, как аналитики Barclays понизили рейтинг акций до «ниже рынка»,поскольку инфляционное давление негативно сказывается на темпах роста прибыли компании.
В Европе успешно проходит сезон корпоративной отчетности. Согласно данным Refinitiv IBES, уже отчиталось 70% компаний-компонентов панъевропейского индекса Stoxx Europe 600. В 68% результаты оказались лучше прогнозов аналитиков. В аналогичном квартале годом ранее только 51% отчитавшихся компаний сообщили результаты лучше ожиданий.
На 19:10 мск:
· Stoxx Europe 600 — 470,68 п. (+0,15%), с нач. года +18,0%
· DAX — 15 745,41 п. (-0,10%), с нач. года +14,8%
· FTSE 100 — 7 132,30 п. (+0,13%), с нач. года +10,4%
В США инвесторы опасаются сворачивания стимулов при ухудшении коронавирусной ситуации
Американские фондовые индексы торговались без единой динамики, промышленный Dow и S&P 500 снижались, а Nasdaq пытался расти. Самыми слабыми были акции сектора недвижимости и, конечно, энергетические акции. Инвесторы обеспокоены приближением сворачивания стимулов в США, хотя новый дельта-штамм распространяется довольно быстрыми темпами.
На 19:10 мск:
· S&P 500 — 4 433,44 п. (-0,07%), с нач. года +18,0%
· VIX — 17,04 п. (+0,89 пт), с нач. года -5,71 пт
· MSCI World — 3 098,06 п. (+0,00%), с нач. года +15,2%
Ротация в технологические акции могла бы происходить более активно, если бы не «ястребиные» комментарии главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика. Тот сегодня отметил, что ФРС должна перейти к сокращению действующей программы покупки активов, если увидит, что еще один или два ближайших месяца рынок труда будет демонстрировать высокие темпы увеличения рабочих мест. При этом, по его мнению, темпы сворачивания стимулов должны быть более быстрыми, нежели в прошлом, когда приходилось сокращать QE. Рынок постепенно закладывается на то, что ФРС в сентябре объявит о том, что начинает сокращать объемы покупок активов в ноябре или декабре.
В середине сессии 7 из 11 основных секторов индекса S&P 500 демонстрировали минорную динамику. Технологические акции (-0,4%) вносили наиболее заметный вклад в падение индекса. При этом энергетический сектор (-1,2%) показывал наиболее значительные темпы снижения.
Из 505 акций индекса 192 подорожали и 308 потеряли в цене. Акции Microsoft внесли наибольший вклад в снижение индекса (-0,5%). Акции Air Products & Chemicals демонстрировали худшую динамику среди компонентов индекса (-5,9%).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter