25 июля 2009 Forex Club
Рост котировок на фондовых рынках, а также рост мировых цен на нефть в начале новой торговой недели способствовали тому, что участники рынка значительно увеличили долю рисковых инструментов в своих инвестиционных портфелях.
На восстановление положительной ситуации и уверенности инвесторов повлияли также ожидания относительно сохранения высокого уровня доходов ведущих корпораций, публикующих свои отчеты на этой неделе.
Кроме того, в понедельник положительное влияние на рынок оказало известие о проведении достаточно успешных переговоров американской CIT Group Inc., крупного кредитора малого и среднего бизнеса, со своими кредиторами. В ходе переговоров было достигнуто соглашение о привлечении экстренного финансирования на 3 млрд долл, что, как предполагалось, позволит компании избежать банкротства и провести реструктуризацию долгов.
Британский фунт получил дополнительную поддержку от данных по ценам на жилье: опубликованный индекс цен на жилье от Rightmove за июль показал рост на 0,6%, в то время как в июне аналогичный показатель составил -0,40%.
Индекс цен производителей Германии за июль показал значение -0,10% (прогноз 0,40%), вследствие чего рост евро оказался не столь стремительным, как взлет котировки британского фунта (пара евро/фунт продемонстрировала снижение). В то время как евро поднялся с отметки 1.4150 до 1.4220, британский фунт преодолел одну фигуру вверх и пробил сопротивление 1.6500.
Индекс ведущих индикаторов (США) составил 0,7%, превысив прогнозное значение 0,5%. Публикация данного индекса еще больше подтолкнуло вверх фондовые индексы и, как следствие, увеличило спрос на высокорисковые активы.
В итоге в ходе торгов в понедельник евро удалось достичь уровня 1.4248, тогда как фунт поднялся до отметки 1.6555. Японская валюта после обновления двухнедельного минимума по итогам торговых суток торговалась у отметки 94 иены за доллар.
При сравнительно небольшом количестве новостей во второй рабочий день недели основные валютные пары продемонстрировали не менее резкие колебания, чем днем ранее.
Британский фунт не оправдал возложенных надежд на продолжение роста и вновь снизился, так как его позиции оказались подорваны после публикации данных о чистом объеме заемных средств в июне в Великобритании. Их объем составил 13 млрд. фунтов ($21,4 млрд. долл), что оказалось менее прогнозного значения (15,5 млрд. фунтов) и означало меньший дефицит бюджета, однако это не изменило общей драматичной картины, отражающей огромный финансовый долг общественного сектора страны.
Кроме того, давление на фунт оказали высказывания заместителя управляющего Банка Англии Бина о том, что значительных признаков восстановления экономики Великобритании сейчас не наблюдается, а также, что центральному банку не хотелось бы, чтобы фунт значительно укрепил свои позиции.
Открытие индекса Dow Jones со значительным гэпом вверх придало некоторой уверенности трейдерам, в результате чего европейские валюты продемонстрировали уверенный рост: евро достиг уровня 1.4277, а фунт компенсировал свое предыдущие падение подъемом до 1.6493. Пара доллар/иена отметилась на минимуме 93.27.
Однако после удачного открытия фондовые рынки США все же не смогли удержаться на достигнутых уровнях и их котировки устремились вниз на фоне слухов о том, что привлечение экстренного финансирования в объеме 3 млрд долл. для CIT Group Inc. не поможет компании избежать банкротства. Эта новость по своей негативной значимости затмила даже положительные данные о доходах Caterpillar Inc., которые превысили ожидаемые значения.
Как следствие реакции трейдеров на негативные новости, евро откатился к суточному минимуму 1.4162, однако завершил торговые сутки выше отметки 1.4210. Фунт также
В своем выступлении перед Палатой представителей Конгресса США во вторник председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что экономика США проявляет «предварительные признаки стабилизации», а ФРС будет в течение длительного периода придерживаться «чрезвычайно гибкой» денежно-кредитной политики.
Центральный банк Канады оставил базовую ставку на прежнем уровне 0,25%, в заявлении банка было также отмечено, что более сильный канадский доллар мог бы выступить «сдерживающим» фактором для восстановления экономики.
В среду на валютный рынок вновь вернулось нежелание инвесторов рисковать, что способствовало укреплению валюты США и японской иены. Противоречивые показатели фондового рынка, как отмечают аналитики, смогли оказать лишь ограниченную поддержку более чувствительных к риску валютам. Так, несмотря на рост фондовых индексов, обусловленный публикацией достаточно позитивных отчетов по доходам компаний во 2-м квартале, курс британской валюты снизился против доллара США до отметки 1.6309, тогда как курс европейской валюты находился между уровнями 1.4154-1.4215.
Опасения инвесторов возросли из-за публикации отчета Банка JP Morgan, в котором говорилось, что банкам Royal Bank of Scotland и Barclays необходимо привлечь дополнительный капитал на сумму в 21 млрд британских фунтов, чтобы выполнить новые предписания.
Затем, на фоне роста цен на нефть евро и ряду других чувствительных к риску валют удалось несколько укрепить свои позиции против доллара США.
Евро поднялся до отметки 1.4256, однако к окончанию торговой сессии все же скорректировался к уровню 1.4210. Британский фунт вырос до уровня 1.6503, завершив сутки у отметки 1.6468. Курс доллар/иена установился в пределах 93.00-93.90. Как отмечают аналитики, количества опубликованных данных в среду было недостаточно, чтобы кардинально повлиять на движения валютных курсов.
Протокол июльского заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии не преподнес инвесторам неприятных сюрпризов. В тексте говорилось, что Банк Англии в следующем месяце рассмотрит необходимость дополнительного денежно-кредитного стимулирования экономики Великобритании, где наблюдаются признаки ослабления рецессии.
Цены на жилье в США в апреле с учетом коррекции выросли на 0,9% по сравнению с маем. Об этом свидетельствует ежемесячный индекс цен на жилье Федерального управления жилищного финансирования США. Управление, регулирующее Fannie Mae, Freddie Mac и национальную сеть банков, осуществляющих жилищное кредитование, сообщило о том, что по сравнению с тем же периодом предыдущего года цены на жилье в мае упали на 5,6%.
Торговая сессия четверга началась с резкого ослабления японской валюты на фоне разговоров о размещении японскими финансовыми компаниями не менее 700 млрд. иен (7,42 млрд. долл.) в рамках крупного японского трастового фонда Toshin, который будет осуществлять инвестиции этих средств в зарубежные активы, деноминированные в таких высокодоходных валютах, как турецкая лира, ренд ЮАР и бразильский реал. В результате японская иена упала против доллара США до уровня 94.30.
Дефицит текущего счета платежного баланса Еврозоны в мае с учетом сезонных колебаний уменьшился до 1,2 млрд. евро (в апреле дефицит составил 5,9 млрд. евро), а объем розничной торговли в Великобритании за июнь увеличился на 1,2% против прогнозного значения 0,3%. Эти положительные данные послужили катализатором мощного роста фондовых индексов и, как следствие, возобновлению роста более рисковых валют: евро поднялся до уровня 1.4265, а фунт — до 1.6543.
Последовавший затем откат вернул евро и фунт практически к исходным позициям начала суток, однако с открытием американских рынков рост возобновился с новой силой. Поводом послужили положительные новости по отчетности крупнейших корпораций, среди которых стоит отметить ''EBay Inc.'' и ''Ford Motor Co.''
В то же время, опубликованные данные показали, что число первичных обращений за пособием по безработице возросло до 554 тыс. (прогноз 557 тыс, предыдущее значение 522 тыс.). Индекс Standard & Poor’s 500 вырос на 1.4%, что стимулировало инвесторов вкладываться в высокодоходные валюты, таким образом евро отметился на новом месячном максимуме 1.4290, а фунт отметился на новом 3-недельном максимуме 1.6584, тогда как японская валюта откатилась к суточному минимуму 95.28 иен за доллар.
В последний день недели продолжающийся рост котировок на азиатских фондовых рынках, высокий уровень цен на нефть и оптимизм инвесторов в отношении восстановления мировой экономики, поначалу оказывали поддержку более рисковым инструментам.
Индекс настроений в деловых кругах Германии IFO за июль достиг девятимесячного максимума 87.3. Прогноз был 86.6, а предыдущее значение 85.9.
Более благоприятные, чем ожидалось, индексы менеджеров по снабжению для производственного сектора и сферы услуг Еврозоны за июль, также поддержали европейские высокодоходные валюты. Курс евро/доллар вновь поднялся выше 1.42 фигуры до уровня 1.4252, тогда как фунт/доллар достиг отметки 1.6541.
Однако затем еще до начала североамериканской сессии склонность инвесторов к риску несколько уменьшилась, что помогло американской валюте укрепить свои позиции против своих основных конкурентов.
Так доллар США вырос на фоне менее благоприятных, чем ожидалось, экономических, а также смог укрепить свои позиции на фоне публикации разочаровывающих инвесторов отчетов по прибыли за 2-й квартал со стороны нескольких ключевых американских компаний, включая Microsoft и Amazon..
ВВП Великобритании за за 2-й квартал оказался гораздо ниже прогнозируемого уровня: -0.8% за квартал, -5.6% за год, тогда как прогноз был -0.3% за квартал, -5.2% за год.
Окончательное значение индикатора уверенности от Мичиганского университета в США за июль составило 66.0, тогда как прогноз был 65.5, предварительное значение 64.6.
Европейская валюта на какое то время снизилась ниже 1.42 фигуры, но затем все же скорректировалась к уровню 1.4230. Британский фунт упал против доллара до уровня 1.6389, но перед окончанием торговой сессии также несколько вырос. Пара доллар/иена не выходила за границы диапазона 94.50 — 95.00.
Прогноз на следующую неделю
Из публикуемых на следующей неделе новостей наибольшего внимания заслуживают индекс цен на жилье от Nat'wide и данные по изменению агрегата денежной массы М4 по Великобритании; данные по безработице, релиз индикаторов экономической уверенности, потребительской уверенности, индикатора уверенности в промышленной сфере и т.д. по Еврозоне. Также важными представляются данные по Германии: данные по изменению объема розничной торговли и безработице.
Из новостей по Японии необходимо обратить внимание на данные по изменению объема розничной торговли, данные по изменению объема промышленного производства и по изменению объема розничной торговли, а также на индекс потребительских цен и уровень безработицы.
Из данных по США стоит выделить новости жилищного сектора, индекс потребительской уверенности, изменение объема заказов на товары длительного пользования, производственный индекс ФРС-Ричмонда, данные по запасам энергоносителей, данные по безработице, индекс Чикаго PMI и т.д.
Особое внимание будет также уделено результатам заседания Банка Новой Зеландии относительно ключевой процентной ставки, которое запланировано на среду. Согласно консенсус прогнозу ставка будет оставлена без изменений.
На настроения трейдеров и ситуацию на валютных рынках могут повлиять следующие данные:
Для пары евро/доллар в случае положительного сценария при сохранении уверенности на рынке возможно приближение к уровню 1.44. Ближайшей поддержкой выступит уровень 1.4100. Британский фунт, по всей вероятности, будет тестировать сопротивление 1.6600 с попыткой закрепиться выше, однако при этом возможны резкие откаты, так как сохраняющиеся внутриэкономические проблемы в Великобритании могут негативно отразиться на настроениях трейдеров. Также будет иметь значение позиция Банка Англии, представители которого ранее заявляли о том, что на данном этапе слабый фунт более выгоден для экономики страны. Ближайшей поддержкой фунту будет служить уровень 1.6200.
Ввиду продолжения укрепления франка сохраняется возможность валютной интервенции со стороны Швейцарского национального банка, поэтому движение пары доллар/франк может переместиться и в диапазон выше уровня 1.0700. Для пары доллар/иена вероятен широкий диапазон движения 92.50 — 94.50.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На восстановление положительной ситуации и уверенности инвесторов повлияли также ожидания относительно сохранения высокого уровня доходов ведущих корпораций, публикующих свои отчеты на этой неделе.
Кроме того, в понедельник положительное влияние на рынок оказало известие о проведении достаточно успешных переговоров американской CIT Group Inc., крупного кредитора малого и среднего бизнеса, со своими кредиторами. В ходе переговоров было достигнуто соглашение о привлечении экстренного финансирования на 3 млрд долл, что, как предполагалось, позволит компании избежать банкротства и провести реструктуризацию долгов.
Британский фунт получил дополнительную поддержку от данных по ценам на жилье: опубликованный индекс цен на жилье от Rightmove за июль показал рост на 0,6%, в то время как в июне аналогичный показатель составил -0,40%.
Индекс цен производителей Германии за июль показал значение -0,10% (прогноз 0,40%), вследствие чего рост евро оказался не столь стремительным, как взлет котировки британского фунта (пара евро/фунт продемонстрировала снижение). В то время как евро поднялся с отметки 1.4150 до 1.4220, британский фунт преодолел одну фигуру вверх и пробил сопротивление 1.6500.
Индекс ведущих индикаторов (США) составил 0,7%, превысив прогнозное значение 0,5%. Публикация данного индекса еще больше подтолкнуло вверх фондовые индексы и, как следствие, увеличило спрос на высокорисковые активы.
В итоге в ходе торгов в понедельник евро удалось достичь уровня 1.4248, тогда как фунт поднялся до отметки 1.6555. Японская валюта после обновления двухнедельного минимума по итогам торговых суток торговалась у отметки 94 иены за доллар.
При сравнительно небольшом количестве новостей во второй рабочий день недели основные валютные пары продемонстрировали не менее резкие колебания, чем днем ранее.
Британский фунт не оправдал возложенных надежд на продолжение роста и вновь снизился, так как его позиции оказались подорваны после публикации данных о чистом объеме заемных средств в июне в Великобритании. Их объем составил 13 млрд. фунтов ($21,4 млрд. долл), что оказалось менее прогнозного значения (15,5 млрд. фунтов) и означало меньший дефицит бюджета, однако это не изменило общей драматичной картины, отражающей огромный финансовый долг общественного сектора страны.
Кроме того, давление на фунт оказали высказывания заместителя управляющего Банка Англии Бина о том, что значительных признаков восстановления экономики Великобритании сейчас не наблюдается, а также, что центральному банку не хотелось бы, чтобы фунт значительно укрепил свои позиции.
Открытие индекса Dow Jones со значительным гэпом вверх придало некоторой уверенности трейдерам, в результате чего европейские валюты продемонстрировали уверенный рост: евро достиг уровня 1.4277, а фунт компенсировал свое предыдущие падение подъемом до 1.6493. Пара доллар/иена отметилась на минимуме 93.27.
Однако после удачного открытия фондовые рынки США все же не смогли удержаться на достигнутых уровнях и их котировки устремились вниз на фоне слухов о том, что привлечение экстренного финансирования в объеме 3 млрд долл. для CIT Group Inc. не поможет компании избежать банкротства. Эта новость по своей негативной значимости затмила даже положительные данные о доходах Caterpillar Inc., которые превысили ожидаемые значения.
Как следствие реакции трейдеров на негативные новости, евро откатился к суточному минимуму 1.4162, однако завершил торговые сутки выше отметки 1.4210. Фунт также
В своем выступлении перед Палатой представителей Конгресса США во вторник председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что экономика США проявляет «предварительные признаки стабилизации», а ФРС будет в течение длительного периода придерживаться «чрезвычайно гибкой» денежно-кредитной политики.
Центральный банк Канады оставил базовую ставку на прежнем уровне 0,25%, в заявлении банка было также отмечено, что более сильный канадский доллар мог бы выступить «сдерживающим» фактором для восстановления экономики.
В среду на валютный рынок вновь вернулось нежелание инвесторов рисковать, что способствовало укреплению валюты США и японской иены. Противоречивые показатели фондового рынка, как отмечают аналитики, смогли оказать лишь ограниченную поддержку более чувствительных к риску валютам. Так, несмотря на рост фондовых индексов, обусловленный публикацией достаточно позитивных отчетов по доходам компаний во 2-м квартале, курс британской валюты снизился против доллара США до отметки 1.6309, тогда как курс европейской валюты находился между уровнями 1.4154-1.4215.
Опасения инвесторов возросли из-за публикации отчета Банка JP Morgan, в котором говорилось, что банкам Royal Bank of Scotland и Barclays необходимо привлечь дополнительный капитал на сумму в 21 млрд британских фунтов, чтобы выполнить новые предписания.
Затем, на фоне роста цен на нефть евро и ряду других чувствительных к риску валют удалось несколько укрепить свои позиции против доллара США.
Евро поднялся до отметки 1.4256, однако к окончанию торговой сессии все же скорректировался к уровню 1.4210. Британский фунт вырос до уровня 1.6503, завершив сутки у отметки 1.6468. Курс доллар/иена установился в пределах 93.00-93.90. Как отмечают аналитики, количества опубликованных данных в среду было недостаточно, чтобы кардинально повлиять на движения валютных курсов.
Протокол июльского заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии не преподнес инвесторам неприятных сюрпризов. В тексте говорилось, что Банк Англии в следующем месяце рассмотрит необходимость дополнительного денежно-кредитного стимулирования экономики Великобритании, где наблюдаются признаки ослабления рецессии.
Цены на жилье в США в апреле с учетом коррекции выросли на 0,9% по сравнению с маем. Об этом свидетельствует ежемесячный индекс цен на жилье Федерального управления жилищного финансирования США. Управление, регулирующее Fannie Mae, Freddie Mac и национальную сеть банков, осуществляющих жилищное кредитование, сообщило о том, что по сравнению с тем же периодом предыдущего года цены на жилье в мае упали на 5,6%.
Торговая сессия четверга началась с резкого ослабления японской валюты на фоне разговоров о размещении японскими финансовыми компаниями не менее 700 млрд. иен (7,42 млрд. долл.) в рамках крупного японского трастового фонда Toshin, который будет осуществлять инвестиции этих средств в зарубежные активы, деноминированные в таких высокодоходных валютах, как турецкая лира, ренд ЮАР и бразильский реал. В результате японская иена упала против доллара США до уровня 94.30.
Дефицит текущего счета платежного баланса Еврозоны в мае с учетом сезонных колебаний уменьшился до 1,2 млрд. евро (в апреле дефицит составил 5,9 млрд. евро), а объем розничной торговли в Великобритании за июнь увеличился на 1,2% против прогнозного значения 0,3%. Эти положительные данные послужили катализатором мощного роста фондовых индексов и, как следствие, возобновлению роста более рисковых валют: евро поднялся до уровня 1.4265, а фунт — до 1.6543.
Последовавший затем откат вернул евро и фунт практически к исходным позициям начала суток, однако с открытием американских рынков рост возобновился с новой силой. Поводом послужили положительные новости по отчетности крупнейших корпораций, среди которых стоит отметить ''EBay Inc.'' и ''Ford Motor Co.''
В то же время, опубликованные данные показали, что число первичных обращений за пособием по безработице возросло до 554 тыс. (прогноз 557 тыс, предыдущее значение 522 тыс.). Индекс Standard & Poor’s 500 вырос на 1.4%, что стимулировало инвесторов вкладываться в высокодоходные валюты, таким образом евро отметился на новом месячном максимуме 1.4290, а фунт отметился на новом 3-недельном максимуме 1.6584, тогда как японская валюта откатилась к суточному минимуму 95.28 иен за доллар.
В последний день недели продолжающийся рост котировок на азиатских фондовых рынках, высокий уровень цен на нефть и оптимизм инвесторов в отношении восстановления мировой экономики, поначалу оказывали поддержку более рисковым инструментам.
Индекс настроений в деловых кругах Германии IFO за июль достиг девятимесячного максимума 87.3. Прогноз был 86.6, а предыдущее значение 85.9.
Более благоприятные, чем ожидалось, индексы менеджеров по снабжению для производственного сектора и сферы услуг Еврозоны за июль, также поддержали европейские высокодоходные валюты. Курс евро/доллар вновь поднялся выше 1.42 фигуры до уровня 1.4252, тогда как фунт/доллар достиг отметки 1.6541.
Однако затем еще до начала североамериканской сессии склонность инвесторов к риску несколько уменьшилась, что помогло американской валюте укрепить свои позиции против своих основных конкурентов.
Так доллар США вырос на фоне менее благоприятных, чем ожидалось, экономических, а также смог укрепить свои позиции на фоне публикации разочаровывающих инвесторов отчетов по прибыли за 2-й квартал со стороны нескольких ключевых американских компаний, включая Microsoft и Amazon..
ВВП Великобритании за за 2-й квартал оказался гораздо ниже прогнозируемого уровня: -0.8% за квартал, -5.6% за год, тогда как прогноз был -0.3% за квартал, -5.2% за год.
Окончательное значение индикатора уверенности от Мичиганского университета в США за июль составило 66.0, тогда как прогноз был 65.5, предварительное значение 64.6.
Европейская валюта на какое то время снизилась ниже 1.42 фигуры, но затем все же скорректировалась к уровню 1.4230. Британский фунт упал против доллара до уровня 1.6389, но перед окончанием торговой сессии также несколько вырос. Пара доллар/иена не выходила за границы диапазона 94.50 — 95.00.
Прогноз на следующую неделю
Из публикуемых на следующей неделе новостей наибольшего внимания заслуживают индекс цен на жилье от Nat'wide и данные по изменению агрегата денежной массы М4 по Великобритании; данные по безработице, релиз индикаторов экономической уверенности, потребительской уверенности, индикатора уверенности в промышленной сфере и т.д. по Еврозоне. Также важными представляются данные по Германии: данные по изменению объема розничной торговли и безработице.
Из новостей по Японии необходимо обратить внимание на данные по изменению объема розничной торговли, данные по изменению объема промышленного производства и по изменению объема розничной торговли, а также на индекс потребительских цен и уровень безработицы.
Из данных по США стоит выделить новости жилищного сектора, индекс потребительской уверенности, изменение объема заказов на товары длительного пользования, производственный индекс ФРС-Ричмонда, данные по запасам энергоносителей, данные по безработице, индекс Чикаго PMI и т.д.
Особое внимание будет также уделено результатам заседания Банка Новой Зеландии относительно ключевой процентной ставки, которое запланировано на среду. Согласно консенсус прогнозу ставка будет оставлена без изменений.
На настроения трейдеров и ситуацию на валютных рынках могут повлиять следующие данные:
Для пары евро/доллар в случае положительного сценария при сохранении уверенности на рынке возможно приближение к уровню 1.44. Ближайшей поддержкой выступит уровень 1.4100. Британский фунт, по всей вероятности, будет тестировать сопротивление 1.6600 с попыткой закрепиться выше, однако при этом возможны резкие откаты, так как сохраняющиеся внутриэкономические проблемы в Великобритании могут негативно отразиться на настроениях трейдеров. Также будет иметь значение позиция Банка Англии, представители которого ранее заявляли о том, что на данном этапе слабый фунт более выгоден для экономики страны. Ближайшей поддержкой фунту будет служить уровень 1.6200.
Ввиду продолжения укрепления франка сохраняется возможность валютной интервенции со стороны Швейцарского национального банка, поэтому движение пары доллар/франк может переместиться и в диапазон выше уровня 1.0700. Для пары доллар/иена вероятен широкий диапазон движения 92.50 — 94.50.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу