Газпром вчера вечером представил финансовые результаты за II квартал 2021 г. по МСФО.
«По нашим оценкам, промежуточные дивиденды от Газпрома (если бы они выплачивались из скорректированной прибыли за первое полугодие), могли бы составить 16,7 руб. на акцию с доходностью 5,6%, — комментируют аналитики BCS Global Markets. — Хотя Газпром не выплачивает промежуточные дивиденды, такие теоретические выплаты равнялись бы рекордным годовым дивидендам компании за 2018 г. в размере 16,6 руб. на акцию. Мы ожидаем, что II полугодие 2021 г. будет заметно более сильным периодом, чем I полугодие 2021 г., т.е. годовые дивиденды Газпрома за 2021 г. должны с легкостью поставить новый рекорд как долларовом, так и рублевом выражении и могут превысить 40 руб. на акцию с дивдоходностью выше 14%».
АЛРОСА выплатит дивиденды в размере 8,8 руб. на акцию по итогам I полугодия 2021 г.
Дата закрытия реестра назначена на 19 октября.
«Компания распределила 100% свободного денежного потока в условиях отрицательного чистого долга согласно дивидендной политике, — отмечают аналитики Велес Капитал. — В совокупности с дивидендом за II полугодие 2020 г. (9,5 руб. на акцию) АЛРОСА выплатила акционерам 18,3 руб. на акцию, что обеспечило доходность на уровне 13% к текущим котировкам.
В обозримом будущем мы ожидаем небольшое снижение дивидендов в связи с падением запасов алмазов и нормализацией объемов продаж. Согласно нашим расчетам выплата за II полугодие 2021 г. составит 6,7 руб. на акцию, что по-прежнему формирует достойный уровень доходности. Мы подтверждаем рекомендацию «покупать» для бумаг АЛРОСА с целевой ценой 163,4 руб».
Группа Аэрофлот во II квартале 2021 г. сократила чистый убыток по МСФО на 93% г/г, до 2,6 млрд руб.
Выручка компании выросла в 4,7 раза г/г, до 119,7 млрд руб., EBITDA составила 33,9 млрд руб., годом ранее показатель был отрицательным, чистый убыток сократился на 93% г/г, до 2,6 млрд руб.
«Улучшение показателей произошло за счет «низкой» базы 2020 г., когда полеты были приостановлены, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — В то же время, пассажиропоток компании восстанавливается, однако преимущественно за счет внутренних перевозок. Сегмент международных перевозок остается под давлением, но перспектива контроля распространения «дельта»-штамма коронавируса может привести к скорому возобновлению авиасообщений с Европой и другими странами уже в этом году. Рекомендуем «покупать», целевой уровень 87 руб. за акцию».
ПИК в I полугодии увеличил EBITDA в 3 раза, скорректированную EBITDA — на 39%.
Общая выручка увеличилась на 37% и составила 189,3 млрд руб/, 74% от нее пришлось на выручку от продажи недвижимости. Чистая прибыль ПИКа за I полугодие составила 69,4 млрд руб., она выросла почти в 4 раза. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 52% и составила 23,6 млрд руб. Чистый корпоративный долг по состоянию на конец июня составил 11,8 млрд руб. против минус 27,7 млрд руб. на конец 2020 г.
«Рост показателей произошел на фоне увеличения продаж недвижимости, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — По итогам I полугодия 2021 г. компания нарастила продажи в натуральном выражении на 22,4% г/г, до 1,088 млн кв. м, рост средней цены реализации составил 28,9% г/г, до 173,7 тыс. руб./кв. м.
Мы высоко оцениваем результаты группы ПИК, отмечая, что они во многом были обусловлены высоким спросом на недвижимость и благоприятной ценовой конъюнктурой вследствие действия государственной программы льготного ипотечного кредитования под 6,5%. Представленные финансовые результаты оказались в целом на уровне ожиданий рынка. Отметим, что конъюнктура рынка недвижимости остается сильной и в III квартале 2021 г., что позитивно отразится на результатах группы ПИК по итогам этого периода. Мы повысили целевую цену акций группы ПИК до 1450 руб. за акцию. Мы рекомендуем «покупать» акции группы ПИК».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«По нашим оценкам, промежуточные дивиденды от Газпрома (если бы они выплачивались из скорректированной прибыли за первое полугодие), могли бы составить 16,7 руб. на акцию с доходностью 5,6%, — комментируют аналитики BCS Global Markets. — Хотя Газпром не выплачивает промежуточные дивиденды, такие теоретические выплаты равнялись бы рекордным годовым дивидендам компании за 2018 г. в размере 16,6 руб. на акцию. Мы ожидаем, что II полугодие 2021 г. будет заметно более сильным периодом, чем I полугодие 2021 г., т.е. годовые дивиденды Газпрома за 2021 г. должны с легкостью поставить новый рекорд как долларовом, так и рублевом выражении и могут превысить 40 руб. на акцию с дивдоходностью выше 14%».
АЛРОСА выплатит дивиденды в размере 8,8 руб. на акцию по итогам I полугодия 2021 г.
Дата закрытия реестра назначена на 19 октября.
«Компания распределила 100% свободного денежного потока в условиях отрицательного чистого долга согласно дивидендной политике, — отмечают аналитики Велес Капитал. — В совокупности с дивидендом за II полугодие 2020 г. (9,5 руб. на акцию) АЛРОСА выплатила акционерам 18,3 руб. на акцию, что обеспечило доходность на уровне 13% к текущим котировкам.
В обозримом будущем мы ожидаем небольшое снижение дивидендов в связи с падением запасов алмазов и нормализацией объемов продаж. Согласно нашим расчетам выплата за II полугодие 2021 г. составит 6,7 руб. на акцию, что по-прежнему формирует достойный уровень доходности. Мы подтверждаем рекомендацию «покупать» для бумаг АЛРОСА с целевой ценой 163,4 руб».
Группа Аэрофлот во II квартале 2021 г. сократила чистый убыток по МСФО на 93% г/г, до 2,6 млрд руб.
Выручка компании выросла в 4,7 раза г/г, до 119,7 млрд руб., EBITDA составила 33,9 млрд руб., годом ранее показатель был отрицательным, чистый убыток сократился на 93% г/г, до 2,6 млрд руб.
«Улучшение показателей произошло за счет «низкой» базы 2020 г., когда полеты были приостановлены, — комментируют аналитики Промсвязьбанка. — В то же время, пассажиропоток компании восстанавливается, однако преимущественно за счет внутренних перевозок. Сегмент международных перевозок остается под давлением, но перспектива контроля распространения «дельта»-штамма коронавируса может привести к скорому возобновлению авиасообщений с Европой и другими странами уже в этом году. Рекомендуем «покупать», целевой уровень 87 руб. за акцию».
ПИК в I полугодии увеличил EBITDA в 3 раза, скорректированную EBITDA — на 39%.
Общая выручка увеличилась на 37% и составила 189,3 млрд руб/, 74% от нее пришлось на выручку от продажи недвижимости. Чистая прибыль ПИКа за I полугодие составила 69,4 млрд руб., она выросла почти в 4 раза. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 52% и составила 23,6 млрд руб. Чистый корпоративный долг по состоянию на конец июня составил 11,8 млрд руб. против минус 27,7 млрд руб. на конец 2020 г.
«Рост показателей произошел на фоне увеличения продаж недвижимости, — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — По итогам I полугодия 2021 г. компания нарастила продажи в натуральном выражении на 22,4% г/г, до 1,088 млн кв. м, рост средней цены реализации составил 28,9% г/г, до 173,7 тыс. руб./кв. м.
Мы высоко оцениваем результаты группы ПИК, отмечая, что они во многом были обусловлены высоким спросом на недвижимость и благоприятной ценовой конъюнктурой вследствие действия государственной программы льготного ипотечного кредитования под 6,5%. Представленные финансовые результаты оказались в целом на уровне ожиданий рынка. Отметим, что конъюнктура рынка недвижимости остается сильной и в III квартале 2021 г., что позитивно отразится на результатах группы ПИК по итогам этого периода. Мы повысили целевую цену акций группы ПИК до 1450 руб. за акцию. Мы рекомендуем «покупать» акции группы ПИК».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter