9 сентября 2009 Forex Club
USD
Оказывается, рынки просто ждали сигнала - лето закончилось и теперь с чистой совестью можно начать энергичные движения на рынке, причем даже в отсутствие крупных экономических потрясений. Возможно, теперь такие скачки курсов станут более частыми, а выход из диапазонов мы увидим даже быстрее, чем мы думали. Пара евро/доллар, к примеру, уже вырвалась за пределы диапазона, наблюдаемого с июня, прорвавшись выше 1.4450. Связано ли это со сменой настроений, с укреплением веры в "Светлое будущее" или просто техническими движениями на фоне более высокой активности трейдеров с наступлением осени, не важно. Главное мы видим результат. Причем, мы полагаем, что чем больше позитивных комментариев официальных лиц будет поступать, чем больше мы будем получать оптимистичных экономических отчетов, тем слабее будет становиться доллар. Конечно, до тех пор, пока он будет восприниматься как "валюта-убежище" или пока Федрезерв не начнет переход к политике монетарного ужесточения.
Тем не менее, не стоит так уж сильно обнадеживаться сигналами стабилизации мировой экономики. По большей части они - результат реализации различных программ стимулирования, в частности схем "Наличные за драндулет", применяемых разными странами мира в той или иной вариации. Таким образом, через два-три месяца, когда эффект будет уже не тот, можно будет вновь услышать зловещие предсказания о "второй волне кризиса".
Касаясь опубликованного вчера отчета по потребительскому кредитованию, стоит отметить, что в июле его объемы оказались в пять раз ниже прогнозов на фоне того, что банки продолжили ужесточать условия, а сокращения рабочих мест спровоцировали снижение активности домохозяйств в этой области. Согласно данным, опубликованным ФРС США, объемы потребительского кредитования сократились на $21.6 или на 10% г/г до $2.5 трлн. В июне кредитование снизилось на $15.5 млрд., сильнее, чем предполагалось ранее. Показатель отразил ослабление шестой месяц подряд, что оказалось самым длительным периодом понижения с 1991 года. Если перейти к сегодняшнему дню, стоит отметить лишь отчет по общеэкономическому состоянию США от Beige Book, а также выступления официальных представителей ФРС. Не думаем, что это может стать катализатором активных движений, поэтому ждите продолжения волатильности на фоне тяги к рискованным позициям.
EUR
Евро совершил героический поступок - вопреки довольно пресному экономическому календарю, он умудрился укрепиться против доллара, причем до 11-месячногог максимума. Отчеты же носили противоречивый характер, так как баланс текущих операций и торговый баланс вышли более позитивными, а вот промышленное производство Германии подкачало. Объемы экспорта выросли на 2,3% м/м, а объемы производства сократились на 0,9% после роста на 0,8% в июне.
Тем временем, комментарии официальных представителей уже не звучат столь пессимистично. Так, представитель ЕЦБ Вебер заявил, что экономика еврозоны может начать восстановление уже к концу текущего года, и, несмотря на то, что еще рано говорить о политике ужесточения, все же о "стратегиях выхода" из текущего режима стоит задуматься. Что же, если такого настроя будет придерживаться весь управляющий совет ЕЦБ, то можно ожидать дальнейшего укрепления евро. Что касается сегодняшнего календаря - он менее интересен даже, чем вчерашний. Из отчетов интерес представляют лишь окончательные данные по немецкой инфляции. Если и здесь мы будем наблюдать укрепление показателей, это только окажет поддержку единой валюте.
GBP
В отличие от евро, у фунта были гораздо более веские основания для роста против доллара. Рост производства автомобилей способствовал росту объема производства в секторе обрабатывающей промышленности до максимума более чем за 3 года в июле, причем показатели промышленного производства за месяц также превысили ожидания. Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности вырос на 0,9% м/м в июле и снизился на 10,1% г/г, превысив прогнозы аналитиков. Помимо этого, опубликованный утром отчет от Nationwide показал, что индекс потребительских настроений укрепился до 63 против 61 в июле, отразив максимальный с мая 2008 года рост. Вероятнее всего, и здесь не обошлось без эффекта стимулирующих программ, проводимых государством, что заставляет нас опасаться, что Банк Англии продолжит оставаться в режиме активного смягчения, не реагируя на признаки экономической стабилизации.
Возможно, именно поэтому фунт не смог вырваться за пределы установившегося диапазона, а лишь подошел к верхней его границе 1.6550. Сегодня нам еще предстоит увидеть отчеты по торговому балансу и индексу розничных цен. Ни один, ни другой не способны вызвать резких движений на рынке, так что рынком будет править перепозиционирование в преддверии ключевого заседания Банка Англии USDJPY
Цены приблизились к уровню сопротивления 92.40. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 92.70/85. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобрел восходящую направленность. Вверх устремлен и осциллятор SS. В то же время, не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 92.00, о чем свидетельствует RSI, наметивший разворот вниз. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности возобновления нисходящего движения. Оба осциллятора разворачиваются в бычьем направлении.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня 92.40 рассматривать возможность краткосрочных покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00.
Resistance: 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00.
USDCHF
Франк сумел отыграть у доллара порядка полутора фигур, но на этом его рост прекратился и цены вошли в консолидацию в диапазоне, ограниченном уровнями 1.0445 - 1.0475. Направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.3) позволяет говорить о возможности выхода из диапазона с прорывом его верхней границы. И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора (SS выходит из зоны перепроданности) приобретают восходящую направленность. На часовом графике (рис.4) OsMA направлена верх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва отметки 1.0475 и дальнейшего роста. SS и RSI разворачиваются в медвежьем направлении, сигнализируя в пользу падения к нижней границе канала.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит воздержаться от сделок до выхода цен из указанного диапазона. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении прорыва.
Support: 1.0445, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15.
EURUSD
Динамика движения цен ограничена диапазоном 1.4475 - 1.4525. В настоящий момент они движутся к верхней его границе. Если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4540 и, далее, 1.4585. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) направлен вниз. Поэтому не стоит исключать возможность падения цен к отметке 1.4475 с последующим ее тестированием. Осцилляторы развернулись разнонаправлено. Ситуация на часовом графике (рис.6) свидетельствует в пользу прорыва верхней границы канала и продолжения роста. OsMA направлена вверх. В бычьем направлении устремлены и SS, и RSI.
На мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать после выхода из диапазона в направлении прорыва.
Support: 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4280, 1.4250, 1.4200, 1.4150/40, 1.4100, 1.4070/60, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30.
Resistance: 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5050.
GBPUSD
Фунт смог вырасти на фоне слабого доллара. Однако, часть заработанного он все же отдал. Но к настоящему моменту начал восстанавливать утраченное. Пара тестирует уровень сопротивления 1.6540/60. Если ценам все же удастся зафиксироваться выше него, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6600. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) направлен вниз. Поэтому, вполне возможно, что указанный уровень вновь не удастся преодолеть и цены откатятся к 1.6500. Осцилляторы разворачиваются вверх. На часовом графике (рис.8) OsMA приобрела восходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу прорыва урвоня 1.6540/60 и продолжения роста. SS и RSI также направлены вверх.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.6540/60. Хотя не исключено, что в преддверии завтрашнего заседания Банка Англии, движения пары будут сдержанными.
Support: 1.6500, 1.6470, 1.6430, 1.6400, 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6275/70, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 15930, 15900, 1.5840, 1.5800.
Resistance: 1.6540/60, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360, 1.7400.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Оказывается, рынки просто ждали сигнала - лето закончилось и теперь с чистой совестью можно начать энергичные движения на рынке, причем даже в отсутствие крупных экономических потрясений. Возможно, теперь такие скачки курсов станут более частыми, а выход из диапазонов мы увидим даже быстрее, чем мы думали. Пара евро/доллар, к примеру, уже вырвалась за пределы диапазона, наблюдаемого с июня, прорвавшись выше 1.4450. Связано ли это со сменой настроений, с укреплением веры в "Светлое будущее" или просто техническими движениями на фоне более высокой активности трейдеров с наступлением осени, не важно. Главное мы видим результат. Причем, мы полагаем, что чем больше позитивных комментариев официальных лиц будет поступать, чем больше мы будем получать оптимистичных экономических отчетов, тем слабее будет становиться доллар. Конечно, до тех пор, пока он будет восприниматься как "валюта-убежище" или пока Федрезерв не начнет переход к политике монетарного ужесточения.
Тем не менее, не стоит так уж сильно обнадеживаться сигналами стабилизации мировой экономики. По большей части они - результат реализации различных программ стимулирования, в частности схем "Наличные за драндулет", применяемых разными странами мира в той или иной вариации. Таким образом, через два-три месяца, когда эффект будет уже не тот, можно будет вновь услышать зловещие предсказания о "второй волне кризиса".
Касаясь опубликованного вчера отчета по потребительскому кредитованию, стоит отметить, что в июле его объемы оказались в пять раз ниже прогнозов на фоне того, что банки продолжили ужесточать условия, а сокращения рабочих мест спровоцировали снижение активности домохозяйств в этой области. Согласно данным, опубликованным ФРС США, объемы потребительского кредитования сократились на $21.6 или на 10% г/г до $2.5 трлн. В июне кредитование снизилось на $15.5 млрд., сильнее, чем предполагалось ранее. Показатель отразил ослабление шестой месяц подряд, что оказалось самым длительным периодом понижения с 1991 года. Если перейти к сегодняшнему дню, стоит отметить лишь отчет по общеэкономическому состоянию США от Beige Book, а также выступления официальных представителей ФРС. Не думаем, что это может стать катализатором активных движений, поэтому ждите продолжения волатильности на фоне тяги к рискованным позициям.
EUR
Евро совершил героический поступок - вопреки довольно пресному экономическому календарю, он умудрился укрепиться против доллара, причем до 11-месячногог максимума. Отчеты же носили противоречивый характер, так как баланс текущих операций и торговый баланс вышли более позитивными, а вот промышленное производство Германии подкачало. Объемы экспорта выросли на 2,3% м/м, а объемы производства сократились на 0,9% после роста на 0,8% в июне.
Тем временем, комментарии официальных представителей уже не звучат столь пессимистично. Так, представитель ЕЦБ Вебер заявил, что экономика еврозоны может начать восстановление уже к концу текущего года, и, несмотря на то, что еще рано говорить о политике ужесточения, все же о "стратегиях выхода" из текущего режима стоит задуматься. Что же, если такого настроя будет придерживаться весь управляющий совет ЕЦБ, то можно ожидать дальнейшего укрепления евро. Что касается сегодняшнего календаря - он менее интересен даже, чем вчерашний. Из отчетов интерес представляют лишь окончательные данные по немецкой инфляции. Если и здесь мы будем наблюдать укрепление показателей, это только окажет поддержку единой валюте.
GBP
В отличие от евро, у фунта были гораздо более веские основания для роста против доллара. Рост производства автомобилей способствовал росту объема производства в секторе обрабатывающей промышленности до максимума более чем за 3 года в июле, причем показатели промышленного производства за месяц также превысили ожидания. Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности вырос на 0,9% м/м в июле и снизился на 10,1% г/г, превысив прогнозы аналитиков. Помимо этого, опубликованный утром отчет от Nationwide показал, что индекс потребительских настроений укрепился до 63 против 61 в июле, отразив максимальный с мая 2008 года рост. Вероятнее всего, и здесь не обошлось без эффекта стимулирующих программ, проводимых государством, что заставляет нас опасаться, что Банк Англии продолжит оставаться в режиме активного смягчения, не реагируя на признаки экономической стабилизации.
Возможно, именно поэтому фунт не смог вырваться за пределы установившегося диапазона, а лишь подошел к верхней его границе 1.6550. Сегодня нам еще предстоит увидеть отчеты по торговому балансу и индексу розничных цен. Ни один, ни другой не способны вызвать резких движений на рынке, так что рынком будет править перепозиционирование в преддверии ключевого заседания Банка Англии USDJPY
Цены приблизились к уровню сопротивления 92.40. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 92.70/85. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобрел восходящую направленность. Вверх устремлен и осциллятор SS. В то же время, не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 92.00, о чем свидетельствует RSI, наметивший разворот вниз. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности возобновления нисходящего движения. Оба осциллятора разворачиваются в бычьем направлении.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня 92.40 рассматривать возможность краткосрочных покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00.
Resistance: 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Франк сумел отыграть у доллара порядка полутора фигур, но на этом его рост прекратился и цены вошли в консолидацию в диапазоне, ограниченном уровнями 1.0445 - 1.0475. Направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.3) позволяет говорить о возможности выхода из диапазона с прорывом его верхней границы. И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора (SS выходит из зоны перепроданности) приобретают восходящую направленность. На часовом графике (рис.4) OsMA направлена верх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва отметки 1.0475 и дальнейшего роста. SS и RSI разворачиваются в медвежьем направлении, сигнализируя в пользу падения к нижней границе канала.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит воздержаться от сделок до выхода цен из указанного диапазона. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении прорыва.
Support: 1.0445, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Динамика движения цен ограничена диапазоном 1.4475 - 1.4525. В настоящий момент они движутся к верхней его границе. Если она будет преодолена, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4540 и, далее, 1.4585. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) направлен вниз. Поэтому не стоит исключать возможность падения цен к отметке 1.4475 с последующим ее тестированием. Осцилляторы развернулись разнонаправлено. Ситуация на часовом графике (рис.6) свидетельствует в пользу прорыва верхней границы канала и продолжения роста. OsMA направлена вверх. В бычьем направлении устремлены и SS, и RSI.
На мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать после выхода из диапазона в направлении прорыва.
Support: 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4280, 1.4250, 1.4200, 1.4150/40, 1.4100, 1.4070/60, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30.
Resistance: 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5050.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Фунт смог вырасти на фоне слабого доллара. Однако, часть заработанного он все же отдал. Но к настоящему моменту начал восстанавливать утраченное. Пара тестирует уровень сопротивления 1.6540/60. Если ценам все же удастся зафиксироваться выше него, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6600. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) направлен вниз. Поэтому, вполне возможно, что указанный уровень вновь не удастся преодолеть и цены откатятся к 1.6500. Осцилляторы разворачиваются вверх. На часовом графике (рис.8) OsMA приобрела восходящую направленность, тем самым, сигнализируя в пользу прорыва урвоня 1.6540/60 и продолжения роста. SS и RSI также направлены вверх.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность покупок с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.6540/60. Хотя не исключено, что в преддверии завтрашнего заседания Банка Англии, движения пары будут сдержанными.
Support: 1.6500, 1.6470, 1.6430, 1.6400, 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6275/70, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 15930, 15900, 1.5840, 1.5800.
Resistance: 1.6540/60, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360, 1.7400.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter