15 сентября 2009 Forex Club
USD
Вчерашние торги стали прекрасным индикатором настроений на рынках. Исходя из того, что мы увидели укрепление доллара против всех основных соперников, кроме евро и франка, мы можем сделать несколько выводов. Во-первых, трейдеры не спешат полностью избавляться от доллара, не имея на руках достаточно убедительных аргументов, что и вызвало откат в большинстве пар. Во-вторых, по мнению рынков, у евро более стабильные позиции на текущий момент, что и позволило валюте продолжить укрепление. Возможно, здесь до сих пор свою роль играет внезапный технический выход из рецессии двух крупных экономик еврозоны во 2-м квартале. В-третьих, у нас зарождаются смутные подозрения, что рынок вновь начнет ориентировать свои торги на шансы скорого перехода к ужесточению монетарной политике. И если так, то вчерашнее движение более чем логично: наибольшие шансы у ЕЦБ, затем идет Федрезерв и только за ними Банк Англии и иже с ними. Таким образом, все внимание мы советуем переключить на публикуемые в ближайшее время экономические отчеты.
Сегодняшний день обещает быть довольно интересным. В меню у нас отчет по объемам розничных продаж. Напомним, что потребительская активность остается одним из основополагающих факторов в развитии американской экономики, а, учитывая тот факт, что на текущий момент признаки восстановления в США наблюдались лишь в связи с корпоративными или государственными расходами, наш интерес к релизу только усиливается. К сожалению, на текущий момент хорошими объемами продаж могут похвастаться лишь сети магазинов эконом-класса. А тот рост, который мы наблюдали в течение двух из последних пяти месяцев, больше был связан с подорожанием бензина и результатами реализации программ типа "наличные за драндулет". Скорее всего, именно эти два фактора и сыграют свою роль в увеличении продаж в отчете за август. Таким образом, здесь надо быть осторожнее. Основной показатель может действительно сильно подскочить, что способно вызвать очередную волну спроса на рискованные активы, однако если чистый индикатор без учета автомобилей и бензина отразит слабое восстановление (а то и вовсе останется на отрицательной территории), это может вновь заставить трейдеров сомневаться в быстром восстановлении американской экономики. Несмотря на то, что отчет по розничным продажам, несомненно, занимает ключевое место в сегодняшнем календаре, не стоит полностью игнорировать релизы индекса PPI и исследование деловой активности Empire State.
EUR
Евро продолжает идти вперед, уже пробив отметку $1.4600. Здесь, по-видимому, срабатывает комбинация двух факторов: более позитивные настроения в отношении экономических перспектив, а также прорыв верхней границы летнего диапазона. Опубликованные вчера отчеты также способствуют поддержке единой валюты. Вчера Банк Франции сообщил о том, что в августе реальные розничные продажи с учетом сезонных колебаний выросли на 0,2% м/м против -1,1% м/м в июле, хотя в годовом исчислении показатель снизился на 1,3%. Общие продажи в 3 квартале оказались на 2,1% выше значения предыдущего периода, что говорит о более активной поддержке со стороны потребления. Помимо этого, отдельный отчет показал, что во втором квартале уровень занятости снизился немного меньше, чем предполагалось, на 0,5%, а показатели за первый и четвертый кварталы были пересмотрены с понижением.
Сегодня наше внимание привлекут показатели немецкого исследования ZEW, причем здесь мы ожидаем очень приличного роста, опять же благодаря программе стимулирования автопрома. Также обратите внимание на прогнозы по экономическому состоянию от ЕЦБ. Пересмотр уровней в сторону повышения может только усилить укрепление евро.
GBP
А вот у фунта не хватило сил продолжать борьбу: как мы и предполагали, вчера валюта откатилась против доллара на фоне отсутствия каких-либо отчетов и комментариев со стороны Великобритании. Сегодня недостаток отчетов будет компенсирован сполна. Публикуемые данные по CPI и индексу розничных цен смогут пролить свет на состояние инфляции внутри страны. Как мы помним, Банк Англии продолжает опасаться, что британская экономика еще далека от стабилизации. В связи с этим он не намерен в ближайшее время отходить от политики монетарного смягчения. Однако если угроза инфляции станет более реальной, MPC будет вынужден пойти на жесткие меры. Таким образом, рост CPI может спровоцировать спрос на фунт.
JPY
Йене пришлось сдать свои позиции в паре с USD, после того как была отмечена повсеместная коррекция в долларовых парах. Сегодня утром действующий министр финансов Японии и наиболее вероятный следующий кандидат на этот пост сделали противоречивые заявления о йене. "Я не знаю, каким должен быть оптимальный курс йены, - заявил Каору Йосано, министр финансов Японии после заседания кабинета министров. - Но я могу сказать, что резкие колебания курса нежелательны". Однако Хирохиса Фудзи, вероятный преемник Йосано на этом посту, "принципиально" выступает против интервенций на валютные рынки с целью ослабления йены и помощи экспортерам.
Напомним, что Япония, являясь экспортно-ориентированной экономической системой, очень сильно страдает от резкого укрепления JPY. Ранее Банк Японии неоднократно прибегал к таким мерам, как вербальная и реальная интервенции на рынки. Посмотрим, какой тактики будет придерживаться новое правительство.
USDJPY
Цены тестируют уровень сопротивления 91.00. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 91.55. В пользу такого исхода позволяет говорить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1). В то же время, осцилляторы наметили разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя о вероятности отката к отметке 90.70. На часовом графике (рис.2) ситуация свидетельствует о возможности того, что уровень 91.00 пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут падение. OsMA и осциллятор SS устремлены вниз. В том же направлении наметил разворот и осциллятор RSI.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 91.00.
Support: 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60.
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.0350. В случае, если им все же удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0400. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобретает восходящую направленность. В то же время, осцилляторы наметили разворот вниз, тем самым, сигнализируя в пользу возврата цен к отметке 1.0320 (минимум азиатской сессии). То, что OsMA на часовом графике (рис.4) уверенно устремлена вверх, подтверждает предположение о возможности прорыва уровня 1.0350 и продолжении восходящей фазы движения. SS и RSI развернулись разнонаправлено.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.0350 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0320/00, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.0350, 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20.
EURUSD
Цены вновь пытаются преодолеть уровень сопротивления 1.4630. Если им это все же удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4725. В пользу продолжения роста позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) уверенно направлен вверх. В то же время, осцилляторы наметили разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя о возможности отката к отметке 1.4600. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается несколько иначе. OsMA устремлена вниз, тем самым, свидетельствуя в пользу падения цен. SS и RSI направлены вверх.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. При прорыве уровня сопротивления 1.4630 рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4600, 1.4585, 1.4540, 1.4515/00, 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4280, 1.4250, 1.4200, 1.4150/40, 1.4100, 1.4070/60, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860.
Resistance: 1.4625/30, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5050.
GBPUSD
Цены тестируют уровень сопротивления 1.6640. Его прорыв откроет путь к дальнейшему росту, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6700. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) уверенно устремлен вверх. В то же время, SS (в зоне перекупленности) и RSI развернулись в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.6600. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI приобретают нисходящую направленность. Это подтверждает предположение о вероятности того, что, оттолкнувшись от отметки 1.6640, цены совершат возвратный ход.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.6640.
Support: 1.6600, 1.6560/40, 1.6500, 1.6470, 1.6430, 1.6400, 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6275/70, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60.
Resistance: 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360, 1.7400.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вчерашние торги стали прекрасным индикатором настроений на рынках. Исходя из того, что мы увидели укрепление доллара против всех основных соперников, кроме евро и франка, мы можем сделать несколько выводов. Во-первых, трейдеры не спешат полностью избавляться от доллара, не имея на руках достаточно убедительных аргументов, что и вызвало откат в большинстве пар. Во-вторых, по мнению рынков, у евро более стабильные позиции на текущий момент, что и позволило валюте продолжить укрепление. Возможно, здесь до сих пор свою роль играет внезапный технический выход из рецессии двух крупных экономик еврозоны во 2-м квартале. В-третьих, у нас зарождаются смутные подозрения, что рынок вновь начнет ориентировать свои торги на шансы скорого перехода к ужесточению монетарной политике. И если так, то вчерашнее движение более чем логично: наибольшие шансы у ЕЦБ, затем идет Федрезерв и только за ними Банк Англии и иже с ними. Таким образом, все внимание мы советуем переключить на публикуемые в ближайшее время экономические отчеты.
Сегодняшний день обещает быть довольно интересным. В меню у нас отчет по объемам розничных продаж. Напомним, что потребительская активность остается одним из основополагающих факторов в развитии американской экономики, а, учитывая тот факт, что на текущий момент признаки восстановления в США наблюдались лишь в связи с корпоративными или государственными расходами, наш интерес к релизу только усиливается. К сожалению, на текущий момент хорошими объемами продаж могут похвастаться лишь сети магазинов эконом-класса. А тот рост, который мы наблюдали в течение двух из последних пяти месяцев, больше был связан с подорожанием бензина и результатами реализации программ типа "наличные за драндулет". Скорее всего, именно эти два фактора и сыграют свою роль в увеличении продаж в отчете за август. Таким образом, здесь надо быть осторожнее. Основной показатель может действительно сильно подскочить, что способно вызвать очередную волну спроса на рискованные активы, однако если чистый индикатор без учета автомобилей и бензина отразит слабое восстановление (а то и вовсе останется на отрицательной территории), это может вновь заставить трейдеров сомневаться в быстром восстановлении американской экономики. Несмотря на то, что отчет по розничным продажам, несомненно, занимает ключевое место в сегодняшнем календаре, не стоит полностью игнорировать релизы индекса PPI и исследование деловой активности Empire State.
EUR
Евро продолжает идти вперед, уже пробив отметку $1.4600. Здесь, по-видимому, срабатывает комбинация двух факторов: более позитивные настроения в отношении экономических перспектив, а также прорыв верхней границы летнего диапазона. Опубликованные вчера отчеты также способствуют поддержке единой валюты. Вчера Банк Франции сообщил о том, что в августе реальные розничные продажи с учетом сезонных колебаний выросли на 0,2% м/м против -1,1% м/м в июле, хотя в годовом исчислении показатель снизился на 1,3%. Общие продажи в 3 квартале оказались на 2,1% выше значения предыдущего периода, что говорит о более активной поддержке со стороны потребления. Помимо этого, отдельный отчет показал, что во втором квартале уровень занятости снизился немного меньше, чем предполагалось, на 0,5%, а показатели за первый и четвертый кварталы были пересмотрены с понижением.
Сегодня наше внимание привлекут показатели немецкого исследования ZEW, причем здесь мы ожидаем очень приличного роста, опять же благодаря программе стимулирования автопрома. Также обратите внимание на прогнозы по экономическому состоянию от ЕЦБ. Пересмотр уровней в сторону повышения может только усилить укрепление евро.
GBP
А вот у фунта не хватило сил продолжать борьбу: как мы и предполагали, вчера валюта откатилась против доллара на фоне отсутствия каких-либо отчетов и комментариев со стороны Великобритании. Сегодня недостаток отчетов будет компенсирован сполна. Публикуемые данные по CPI и индексу розничных цен смогут пролить свет на состояние инфляции внутри страны. Как мы помним, Банк Англии продолжает опасаться, что британская экономика еще далека от стабилизации. В связи с этим он не намерен в ближайшее время отходить от политики монетарного смягчения. Однако если угроза инфляции станет более реальной, MPC будет вынужден пойти на жесткие меры. Таким образом, рост CPI может спровоцировать спрос на фунт.
JPY
Йене пришлось сдать свои позиции в паре с USD, после того как была отмечена повсеместная коррекция в долларовых парах. Сегодня утром действующий министр финансов Японии и наиболее вероятный следующий кандидат на этот пост сделали противоречивые заявления о йене. "Я не знаю, каким должен быть оптимальный курс йены, - заявил Каору Йосано, министр финансов Японии после заседания кабинета министров. - Но я могу сказать, что резкие колебания курса нежелательны". Однако Хирохиса Фудзи, вероятный преемник Йосано на этом посту, "принципиально" выступает против интервенций на валютные рынки с целью ослабления йены и помощи экспортерам.
Напомним, что Япония, являясь экспортно-ориентированной экономической системой, очень сильно страдает от резкого укрепления JPY. Ранее Банк Японии неоднократно прибегал к таким мерам, как вербальная и реальная интервенции на рынки. Посмотрим, какой тактики будет придерживаться новое правительство.
USDJPY
Цены тестируют уровень сопротивления 91.00. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 91.55. В пользу такого исхода позволяет говорить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1). В то же время, осцилляторы наметили разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя о вероятности отката к отметке 90.70. На часовом графике (рис.2) ситуация свидетельствует о возможности того, что уровень 91.00 пройден не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут падение. OsMA и осциллятор SS устремлены вниз. В том же направлении наметил разворот и осциллятор RSI.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 91.00.
Support: 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня сопротивления 1.0350. В случае, если им все же удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0400. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобретает восходящую направленность. В то же время, осцилляторы наметили разворот вниз, тем самым, сигнализируя в пользу возврата цен к отметке 1.0320 (минимум азиатской сессии). То, что OsMA на часовом графике (рис.4) уверенно устремлена вверх, подтверждает предположение о возможности прорыва уровня 1.0350 и продолжении восходящей фазы движения. SS и RSI развернулись разнонаправлено.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.0350 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0320/00, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070, 1.0650, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490.
Resistance: 1.0350, 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены вновь пытаются преодолеть уровень сопротивления 1.4630. Если им это все же удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4725. В пользу продолжения роста позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) уверенно направлен вверх. В то же время, осцилляторы наметили разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя о возможности отката к отметке 1.4600. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается несколько иначе. OsMA устремлена вниз, тем самым, свидетельствуя в пользу падения цен. SS и RSI направлены вверх.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. При прорыве уровня сопротивления 1.4630 рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.4600, 1.4585, 1.4540, 1.4515/00, 1.4465, 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4280, 1.4250, 1.4200, 1.4150/40, 1.4100, 1.4070/60, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860.
Resistance: 1.4625/30, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5050.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены тестируют уровень сопротивления 1.6640. Его прорыв откроет путь к дальнейшему росту, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6700. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) уверенно устремлен вверх. В то же время, SS (в зоне перекупленности) и RSI развернулись в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность возврата цен к отметке 1.6600. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI приобретают нисходящую направленность. Это подтверждает предположение о вероятности того, что, оттолкнувшись от отметки 1.6640, цены совершат возвратный ход.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва уровня сопротивления 1.6640.
Support: 1.6600, 1.6560/40, 1.6500, 1.6470, 1.6430, 1.6400, 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6275/70, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6140/30, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60.
Resistance: 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360, 1.7400.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу