7 октября 2009 Архив
Золото
Во вторник инвесторы продемонстрировали чудеса агрессивности и неуверенности одновременно. Золото во главе рынка металлов совершило мощнейший прорыв, преодолев исторические максимумы 1033,90, достигнутые в марте 2008 года и протестировало отметки выше 1040$.
Мы видим для этого две основные причины. С одной стороны полное разочарование в долларе США, которое подогревается многочисленными спекуляциями, а с другой стороны полной неуверенностью в том, что экономика действительно восстанавливается и худшее позади. Инвесторы пока не рискуют ввязываться в долгосрочные серьезные и рисковые проекты, которые могут вообще не окупиться. Однако большое количество свободных денег у финансовых институтов в отсутствии роста кредитования идет на покупку товарных активов, в первую очередь золота.
Дополнительно вчера сработали технические факторы, которые в отсутствии значимых макроэкономических данных не могли остановить рост цен на золото и падение доллара США.
Фьючерс на декабрьское золото GCZ9 в понедельник на COMEX вырос на 21,90$ до 1 039,70$ - set.price. Цена внутри дня достигала максимальных отметок на 1 045$.
Диапазон составил $1016,60-1 045$.
По чартам золото подорожало с 1018,40$ до 1042,70$, продавив с ходу сопротивление на 1030,00$, которые мы видели реально ближайшими целями.
Подорожание золота вновь сопровождалось чрезвычайной долларовой слабостью, особенно против товарных валют. Индекс доллара против корзины валют DXY провалился вчера от 76,85 до 76,42. Это новый минимум 2009 года.
Слабости доллара дополнительно способствовало сообщение британской газеты Independent о том, что Россия, Китай, Франция и страны Персидского залива провели тайные переговоры по поводу того, чтобы перевести торги по нефти из доллара на корзину валют. Все представители названных стран опровергли факт таких переговоров, но это не слишком убедило рынок и дало поводом для дальнейших спекуляций.
Еще одно йпричиной роста товарных рынокв могло стать начало нового финансового года в США и Европе. Начинаются новые запкупки компаниями в соответствии с новыми финансовыми планами, начинается формирование новых финансовых и инсвестиционных портфелей.
Рост в золоте был поддержан ростом и на фондовых площадках. Так по итогам дня индекс Доу вырос на 127 пунктов.
Росту аппетита к риску способствовал и неожиданный поступок Резервного банка Австралии. RBA поднял учетную ставку на 25 базисных пунктов до 3,25%, хотя от него ожидали увеличения ставки не ранее, чем в декабре. Этот банк стал первым, перешедшим к ужесточению кредитно-денежной политики. Теперь ожидают сходных шагов и от Резервного банка Новой Зеландии, и от Банка Норвегии и еще от ряда ЦБ небольших стран, завязанных на сырье и азиатский регион, который восстанавливается быстрее других и может стать драйвером для мировой экономики. Пока увеличение ставки воспринимается, не как сигнал о том, что количество денег в экономике станет меньше, а как сигнал того, что монетарные власти видят истинность восстановления и опасаются развития неконтролируемой инфляции.
Запасы золота в слитках в хранилищах крупнейшего золотого ETF-фонда, основанного на золоте SPDR Gold Trust, в понедельник выросли на 1,81 тонны или до 1100,51 метрических тонн.
Цены на рынке нефти также выросли, и основная американская марка Light Sweet завершила день выше сопротивления 70$ за баррель на 71,45$. При этом нефть, являющаяся крупнотоннажным сырьем нуждающемся в специализированных помещениях для хранения и больше, чем золото, зависящее от спроса, пытается в последние месяцы демонстрировать скорее диапазонную торговлю. Краткосрочное сопротивление расположено на 72,50$. Цена формирует скорее нисходящий краткосрочный канал, правда под совсем небольшим углом наклона. Учитывая, что объемы рынка нефти значительно превышают объемы рынка золота, и цены на нефть считаются ведущими, то мы можем с большей еще уверенностью утверждать, что на рынке золота раздувается колоссальный пузырь. Отношение цены золота к нефти выросли до 14.62, от предыдущего значения в 14,41
Объем на закрытии торгов на CME был оценен в колоссальную величину 192 600 лотов, хотя визуально внутридневной объем вполне подтверждают пробитие и выход из консолидации, поэтому получается, что тренд вполне устойчив.
Лондонский итоговый фиксинг в конце дня был произведен по цене 1 038,75$.за унцию.
Сегодня золото продолжает дорожать, причем лихорадочно Декабрьский фьючерс уже прибавляет порядка 6$ и торгуется по 1049,00$. Был протестирован максимум на 1049,4$. Таким образом, можем считать, что первая магическая цифра выше 1000$ достигнута. Правда, внутридневными объемами это не подтверждается.
Золото уже так высоко и дорого, что мы опасаемся присоединяться к покупкам.
Значимые для золота новости могут поступить вечером с рынка нефти – отчет по запасам энергоносителей в США. Может отчасти качнуть золото и данные по заказам в обрабатывающей промышленности Германии – все-таки первая экономика Еврозоны. Не слишком приятны итоговые данные по ВВП Еврозоны – немного пересмотрены в сторону ухудшения.
Торговые идеи.
Пока мы не видим приемлемых идей. Текущее состояние дел нас не устраивает. Вчера остались на дневном таймфрейме вне рынка. Покупать дорого, повода и сигнала на продажу тоже нет.
Внутри дня можно пытаться осторожно покупать при падении цены к 1032$ - 1034$. Если начнется движение вниз, то преодоление области 1030$ вниз будет поводом для осторожных продаж в область чуть ниже 1020$.
Серебро
Серебро вновь оказалось агрессивнее золота и выросло сильнее. Каких-то отдельных историй, касающихся серебра не было. Драйверами для роста цен на серебро было восходящее движение на рынке драгоценных и промышленных металлов, а также слабость доллара США. Более подробно об этом вы можете прочесть в обзоре посвященном золоту. Однако в отличие от золота серебро не преодолело исторических максимумов 2008 года, которые забросили цену выше 20 $ за унцию, и даже не было выше отметки 17,60, достигнутой 17 сентября текущего года.
Контракт на серебро с поставкой в декабре SIZ9 вырос на 75 центов или 4,6% до 17,295$ за унцию на закрытии. Диапазон торгов составил $16.625 - $17.440 за унцию.
Итоговый объем торгов по контракту на COMEX был оценен в 41 383 лотов. Цены на споте в этом время находились на отметке $17.25 против 16,59$ за унцию в понедельник.
Лондонский фиксинг по серебру был проведен по $16.95 за унцию.
Сегодня серебро вновь предпринимает попытки к росту . Декабрьский фьючерс с открытия прибавил почти 14 центов и торгуется по 17,50$. Пока мы невидим повода для фиксации длинных позиций, во всяком случае до публикации отчета компании Alcoa и выхода отчета по запасам нефти от Министерства энергетики США. Мы даже можем предположить, что сегодня цена перепишет сентябрьские максимумы и достигнет отметок 17,80$.
Торговые идеи
Наша длинная позиция по серебру была закрыта по профиту и на дневном таймфрейме мы пока остаемся вне рынка, ожидая дальнейшего развития событий. Покупать дальше нам бы хотелось ниже, хотя бы от отметки 17,00$ или лучше 16,60 - 16,80$. Пока предельные цели наверху – 18,25$.
Внутри дня мы рекомендуем покупать от 17,20; 17,40. При этом при уверенном часовом закрытии ниже 17,42 можно пытаться продавать до 17,20 с рисками за 17,53$. О более серьезных продажах мы подумаем при продавливании вниз 17,15$, в этом случае целью снижения мы уже будем видеть поддержку 16,80$.
Медь
Цены на медь в понедельник подскочили на 2% вместе со всеми сырьевыми товарами, наряду с опасениями по поводу роста запасов и недостатка спроса на медь, теперь в воздухе витают опасения по поводу уже нехватки предложения рафинированной меди.
Медь с поставкой в декабре HGZ9 выросла на 5.75 центов, или 2.1%, завершив день на 2,7845$ за фунт на COMEX. Торговый диапазон за день составил 2,7270$ - 2,8150$.
По чартам фьючерс вырос от 2.729 до 2.766$ за фунт, прибавка в 3,7 цента. Под конец дня рост немного остановился, и цена чуть отскочила из района технического сопротивления 2,8$. Дневная свеча даже отдаленно напоминала приседающую.
Для некоторых индикативным стало положение цены ниже 50-дневной и 20-дневной скользящих средних, которые располагаются на 2,79$ и 2,81$. От них цена оттолкнулась в итоге.
В Лондоне контракт на медь с трехмесячной поставкой по итогам дня прибавила 196$ и завершил торги по 6 116$ за тонну
Итоговый объем на Нью-Йоркской товарной биржа был оценен 22 562 лотов. Объемы достаточно невысоки, так как на рынке отсутствуют китайские игроки.
Подтверждением позитивных настроений на рынке меди стал и индекс Reuters CRB, который вырос до максимумов двух последних недель.
Во вторник запасы меди на складах в Нью-Йорке выросли на 117 коротких тонн к 53 790 тоннам.
Сегодня же запасы межи в Лондоне выросли на 725 метрических тонн до 347 150 метрических тонн.
Шесть крупнейших в Японии производителей меди прогнозируют в октябре-марте рост производства меди на 3.3 % в годовом разрезе. При этом крупнейший производитель меди Японии Pan Pacific copper планирует сократить выпуск меди на 4% ко 2 кварталу 2010 года по причине ограничения поставок концентрата.
Стало известно, что компания BHP Billiton Ltd закрыла свою крупнейшую медную шахту Olympic Dam в южной Австралии из-за технических неполадок. Эта шахта дает около 1,1% мирового производства меди.
Продолжают будоражить рынок и опасения недопоставки металла по причине забастовок и окончания действия трудовых договоров у рабочих в шахтах в Чили, которая поставляет на рынок около 20% меди. Низкие цены на обработку и очистку меди заставляют конкурировать производителей и закрывать бизнес.
Необходимо следить за этими двумя факторам. Если реальный спрос на медь начнет расти, то мы быстро увидим нехватку предложения, которая взметнет цены на новые максимумы.
На текущий момент в среду медь торгуется с весьма слабым повышением, всего в 0,4 цента. Оптимизм утра начинает иссякать и это естественно. Игроки хотят зафиксировать накопленную за два дня прибыль перед началом сезона корпоративных отчетов и данными по запасам нефти в США. Первой отчитается алюминиевый гигант Alcoa. Это будет уже после закрытия торгов в США. Контракт HGZ9 торгуется на текущий момент по 2,7725$. Сопротивление 2,77 – 2,8$ пока держится, и мы видим отскок от него.
Торговые идеи.
Дневная позиция с целями 2,82 чуть не достигла цели и была закрыта вручную. При часовом закрытии ниже 2,77$ мы рекомендуем открывать короткие позиции в область 2,73$. Закрытие дневных торгов ниже 2,74$ заставит нас открывать короткие позиции в область 2,6$ с рисками за вчерашним максимумом на дневном таймфрейме
Во вторник инвесторы продемонстрировали чудеса агрессивности и неуверенности одновременно. Золото во главе рынка металлов совершило мощнейший прорыв, преодолев исторические максимумы 1033,90, достигнутые в марте 2008 года и протестировало отметки выше 1040$.
Мы видим для этого две основные причины. С одной стороны полное разочарование в долларе США, которое подогревается многочисленными спекуляциями, а с другой стороны полной неуверенностью в том, что экономика действительно восстанавливается и худшее позади. Инвесторы пока не рискуют ввязываться в долгосрочные серьезные и рисковые проекты, которые могут вообще не окупиться. Однако большое количество свободных денег у финансовых институтов в отсутствии роста кредитования идет на покупку товарных активов, в первую очередь золота.
Дополнительно вчера сработали технические факторы, которые в отсутствии значимых макроэкономических данных не могли остановить рост цен на золото и падение доллара США.
Фьючерс на декабрьское золото GCZ9 в понедельник на COMEX вырос на 21,90$ до 1 039,70$ - set.price. Цена внутри дня достигала максимальных отметок на 1 045$.
Диапазон составил $1016,60-1 045$.
По чартам золото подорожало с 1018,40$ до 1042,70$, продавив с ходу сопротивление на 1030,00$, которые мы видели реально ближайшими целями.
Подорожание золота вновь сопровождалось чрезвычайной долларовой слабостью, особенно против товарных валют. Индекс доллара против корзины валют DXY провалился вчера от 76,85 до 76,42. Это новый минимум 2009 года.
Слабости доллара дополнительно способствовало сообщение британской газеты Independent о том, что Россия, Китай, Франция и страны Персидского залива провели тайные переговоры по поводу того, чтобы перевести торги по нефти из доллара на корзину валют. Все представители названных стран опровергли факт таких переговоров, но это не слишком убедило рынок и дало поводом для дальнейших спекуляций.
Еще одно йпричиной роста товарных рынокв могло стать начало нового финансового года в США и Европе. Начинаются новые запкупки компаниями в соответствии с новыми финансовыми планами, начинается формирование новых финансовых и инсвестиционных портфелей.
Рост в золоте был поддержан ростом и на фондовых площадках. Так по итогам дня индекс Доу вырос на 127 пунктов.
Росту аппетита к риску способствовал и неожиданный поступок Резервного банка Австралии. RBA поднял учетную ставку на 25 базисных пунктов до 3,25%, хотя от него ожидали увеличения ставки не ранее, чем в декабре. Этот банк стал первым, перешедшим к ужесточению кредитно-денежной политики. Теперь ожидают сходных шагов и от Резервного банка Новой Зеландии, и от Банка Норвегии и еще от ряда ЦБ небольших стран, завязанных на сырье и азиатский регион, который восстанавливается быстрее других и может стать драйвером для мировой экономики. Пока увеличение ставки воспринимается, не как сигнал о том, что количество денег в экономике станет меньше, а как сигнал того, что монетарные власти видят истинность восстановления и опасаются развития неконтролируемой инфляции.
Запасы золота в слитках в хранилищах крупнейшего золотого ETF-фонда, основанного на золоте SPDR Gold Trust, в понедельник выросли на 1,81 тонны или до 1100,51 метрических тонн.
Цены на рынке нефти также выросли, и основная американская марка Light Sweet завершила день выше сопротивления 70$ за баррель на 71,45$. При этом нефть, являющаяся крупнотоннажным сырьем нуждающемся в специализированных помещениях для хранения и больше, чем золото, зависящее от спроса, пытается в последние месяцы демонстрировать скорее диапазонную торговлю. Краткосрочное сопротивление расположено на 72,50$. Цена формирует скорее нисходящий краткосрочный канал, правда под совсем небольшим углом наклона. Учитывая, что объемы рынка нефти значительно превышают объемы рынка золота, и цены на нефть считаются ведущими, то мы можем с большей еще уверенностью утверждать, что на рынке золота раздувается колоссальный пузырь. Отношение цены золота к нефти выросли до 14.62, от предыдущего значения в 14,41
Объем на закрытии торгов на CME был оценен в колоссальную величину 192 600 лотов, хотя визуально внутридневной объем вполне подтверждают пробитие и выход из консолидации, поэтому получается, что тренд вполне устойчив.
Лондонский итоговый фиксинг в конце дня был произведен по цене 1 038,75$.за унцию.
Сегодня золото продолжает дорожать, причем лихорадочно Декабрьский фьючерс уже прибавляет порядка 6$ и торгуется по 1049,00$. Был протестирован максимум на 1049,4$. Таким образом, можем считать, что первая магическая цифра выше 1000$ достигнута. Правда, внутридневными объемами это не подтверждается.
Золото уже так высоко и дорого, что мы опасаемся присоединяться к покупкам.
Значимые для золота новости могут поступить вечером с рынка нефти – отчет по запасам энергоносителей в США. Может отчасти качнуть золото и данные по заказам в обрабатывающей промышленности Германии – все-таки первая экономика Еврозоны. Не слишком приятны итоговые данные по ВВП Еврозоны – немного пересмотрены в сторону ухудшения.
Торговые идеи.
Пока мы не видим приемлемых идей. Текущее состояние дел нас не устраивает. Вчера остались на дневном таймфрейме вне рынка. Покупать дорого, повода и сигнала на продажу тоже нет.
Внутри дня можно пытаться осторожно покупать при падении цены к 1032$ - 1034$. Если начнется движение вниз, то преодоление области 1030$ вниз будет поводом для осторожных продаж в область чуть ниже 1020$.
Серебро
Серебро вновь оказалось агрессивнее золота и выросло сильнее. Каких-то отдельных историй, касающихся серебра не было. Драйверами для роста цен на серебро было восходящее движение на рынке драгоценных и промышленных металлов, а также слабость доллара США. Более подробно об этом вы можете прочесть в обзоре посвященном золоту. Однако в отличие от золота серебро не преодолело исторических максимумов 2008 года, которые забросили цену выше 20 $ за унцию, и даже не было выше отметки 17,60, достигнутой 17 сентября текущего года.
Контракт на серебро с поставкой в декабре SIZ9 вырос на 75 центов или 4,6% до 17,295$ за унцию на закрытии. Диапазон торгов составил $16.625 - $17.440 за унцию.
Итоговый объем торгов по контракту на COMEX был оценен в 41 383 лотов. Цены на споте в этом время находились на отметке $17.25 против 16,59$ за унцию в понедельник.
Лондонский фиксинг по серебру был проведен по $16.95 за унцию.
Сегодня серебро вновь предпринимает попытки к росту . Декабрьский фьючерс с открытия прибавил почти 14 центов и торгуется по 17,50$. Пока мы невидим повода для фиксации длинных позиций, во всяком случае до публикации отчета компании Alcoa и выхода отчета по запасам нефти от Министерства энергетики США. Мы даже можем предположить, что сегодня цена перепишет сентябрьские максимумы и достигнет отметок 17,80$.
Торговые идеи
Наша длинная позиция по серебру была закрыта по профиту и на дневном таймфрейме мы пока остаемся вне рынка, ожидая дальнейшего развития событий. Покупать дальше нам бы хотелось ниже, хотя бы от отметки 17,00$ или лучше 16,60 - 16,80$. Пока предельные цели наверху – 18,25$.
Внутри дня мы рекомендуем покупать от 17,20; 17,40. При этом при уверенном часовом закрытии ниже 17,42 можно пытаться продавать до 17,20 с рисками за 17,53$. О более серьезных продажах мы подумаем при продавливании вниз 17,15$, в этом случае целью снижения мы уже будем видеть поддержку 16,80$.
Медь
Цены на медь в понедельник подскочили на 2% вместе со всеми сырьевыми товарами, наряду с опасениями по поводу роста запасов и недостатка спроса на медь, теперь в воздухе витают опасения по поводу уже нехватки предложения рафинированной меди.
Медь с поставкой в декабре HGZ9 выросла на 5.75 центов, или 2.1%, завершив день на 2,7845$ за фунт на COMEX. Торговый диапазон за день составил 2,7270$ - 2,8150$.
По чартам фьючерс вырос от 2.729 до 2.766$ за фунт, прибавка в 3,7 цента. Под конец дня рост немного остановился, и цена чуть отскочила из района технического сопротивления 2,8$. Дневная свеча даже отдаленно напоминала приседающую.
Для некоторых индикативным стало положение цены ниже 50-дневной и 20-дневной скользящих средних, которые располагаются на 2,79$ и 2,81$. От них цена оттолкнулась в итоге.
В Лондоне контракт на медь с трехмесячной поставкой по итогам дня прибавила 196$ и завершил торги по 6 116$ за тонну
Итоговый объем на Нью-Йоркской товарной биржа был оценен 22 562 лотов. Объемы достаточно невысоки, так как на рынке отсутствуют китайские игроки.
Подтверждением позитивных настроений на рынке меди стал и индекс Reuters CRB, который вырос до максимумов двух последних недель.
Во вторник запасы меди на складах в Нью-Йорке выросли на 117 коротких тонн к 53 790 тоннам.
Сегодня же запасы межи в Лондоне выросли на 725 метрических тонн до 347 150 метрических тонн.
Шесть крупнейших в Японии производителей меди прогнозируют в октябре-марте рост производства меди на 3.3 % в годовом разрезе. При этом крупнейший производитель меди Японии Pan Pacific copper планирует сократить выпуск меди на 4% ко 2 кварталу 2010 года по причине ограничения поставок концентрата.
Стало известно, что компания BHP Billiton Ltd закрыла свою крупнейшую медную шахту Olympic Dam в южной Австралии из-за технических неполадок. Эта шахта дает около 1,1% мирового производства меди.
Продолжают будоражить рынок и опасения недопоставки металла по причине забастовок и окончания действия трудовых договоров у рабочих в шахтах в Чили, которая поставляет на рынок около 20% меди. Низкие цены на обработку и очистку меди заставляют конкурировать производителей и закрывать бизнес.
Необходимо следить за этими двумя факторам. Если реальный спрос на медь начнет расти, то мы быстро увидим нехватку предложения, которая взметнет цены на новые максимумы.
На текущий момент в среду медь торгуется с весьма слабым повышением, всего в 0,4 цента. Оптимизм утра начинает иссякать и это естественно. Игроки хотят зафиксировать накопленную за два дня прибыль перед началом сезона корпоративных отчетов и данными по запасам нефти в США. Первой отчитается алюминиевый гигант Alcoa. Это будет уже после закрытия торгов в США. Контракт HGZ9 торгуется на текущий момент по 2,7725$. Сопротивление 2,77 – 2,8$ пока держится, и мы видим отскок от него.
Торговые идеи.
Дневная позиция с целями 2,82 чуть не достигла цели и была закрыта вручную. При часовом закрытии ниже 2,77$ мы рекомендуем открывать короткие позиции в область 2,73$. Закрытие дневных торгов ниже 2,74$ заставит нас открывать короткие позиции в область 2,6$ с рисками за вчерашним максимумом на дневном таймфрейме
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба