26 августа 2023 banki.ru Васильева Мила
Криптовалюта — это актив, в выпуске которого не участвует Центральный банк или другой регулятор денежного обращения страны. Криптовалюты существуют только в нематериальном виде, поэтому все операции с ними, такие как создание, выпуск и хранение, также происходят в цифровом формате. Это касается и стейкинга.
Рассказываем, как работает стейкинг криптовалют, каких видов он бывает и чем привлекателен для инвесторов.
Что такое стейкинг
Стейкинг или стекинг (staking, от англ. stake — «доля», «ставка») — это процесс поддержки работы блокчейна за счет хранения криптовалюты в криптовалютном кошельке или на специальной платформе для получения вознаграждения.
Процесс стейкинга предусматривает размещение («заморозку») криптовалюты для поддержания сети блокчейна, генерации новых блоков и проведения операций. Владелец криптовалюты предоставляет платформе свои монеты для хранения на какое-то время. За это он получает вознаграждение в виде дополнительных токенов. Вознаграждение, как правило, выплачивается в той же криптовалюте, которая используется в стейкинге.
В процессе стейкинга используется алгоритм консенсуса. Доказательства доли хранения (Proof-of-stake, или PoS). Доказательство доли хранения — один из методов защиты блокчейна от несанкционированного вмешательства и недостоверности размещаемых данных. Держатель счета получает право удостоверения блока, когда количество средств и срок владения ими соответствуют заданным критериям.
«Заморозка» (блокировка) определенного количества токенов в алгоритме доказательства доли хранения позволяет участвовать в генерации и подтверждении новых блоков в блокчейне. Такие операции выполняют специальные доверенные узлы — валидаторы, которые получают за это вознаграждение.
Стейкинг по механизму работы похож на хранения средств на депозите, при этом по своей природе противоположен идее добычи криптовалюты. В отличие от выпуска криптовалюты, при котором используется протокол доказательства выполнения работы (Proof-of-work, или PoW), право удостоверения блока дается на основании выполнения определенной достаточно сложной работы с заданными критериям), стейкинг не требует больших вычислительных мощностей для генерации новых блоков.
В PoS-блокчейнах вместо создателей криптовалюты, конкурирующих за решение сложных математических задач для проверки операций и добавления новых блоков в цепочку блоков, выбираются валидаторы на основе количества монет, которые они хранят, поясняет сооснователь платформы Encry Foundation Роман Некрасов.
При этом стейкинг возможен только для криптовалют, которые работают на протоколе доказательства доли хранения и близких к нему, например, доказательства полномочий (Delegated Proof-of-Stake, Proof of Authority): Ethereum, Tezos, Tron, Cosmos и другие. Для биткоина, который работает на протоколе доказательства выполнения работы, стейкинг недоступен.
Виды стейкинга
Выделяют несколько видов стейкинга.
Фиксированный стейкинг (Fixed staking, Locked staking).
В этом виде стейкинга владелец криптовалюты получает фиксированную награду в виде процента или определенного количества токенов за определенный срок их блокировки.
Гибкий (бессрочный) стейкинг (Flexible staking).
В этом виде стейкинга его участники могут гибко управлять своими «замороженными» токенами, добавлять их в стейкинг или выводить их оттуда без ограничений. Доходность при этом, как правило, ниже, чем в фиксированном стейкинге.
Ликвидный стейкинг (Liquid staking, DeFi-staking).
В этом виде стейкинга заблокированные токены можно использовать в качестве залога или гарантии для получения кредита или других инструментов в сфере децентрализованных финансов (DeFi).
Делегированный стейкинг (Delegated staking).
В этом виде стейкинга владельцы токенов делегируют их другим участникам сети, которые и используют их для стейкинга, и оба участника делят полученное вознаграждение.
Как работает стейкинг криптовалюты
Чтобы начать хранить (стейкать) монеты, необходимо иметь в наличии определенное количество токенов. Затем нужно выбрать подходящий кошелек, который поддерживает функцию стейкинга.
Наиболее распространенный способ хранения токенов, который подходит для многих криптовалют, использующих алгоритм консенсуса доказательства доли хранения, — аппаратный кошелек. Для менее популярных или новых токенов может потребоваться использование стороннего приложения. Еще один способ — поиск инструментов для стейкинга на криптобиржах.
Начать хранить криптовалюту можно с помощью специальной функции в кошельке или приложении. Для этого нужно выбрать сумму криптовалюты для «заморозки» и стейк-пул – группу участников стейкинга, от которой может зависеть доходность.
Криптокран, халвинг, стейблкоин и еще 7 понятий, которые помогут разобраться в терминологии криптовалютного рынка
После этого можно ожидать получения вознаграждения. Вознаграждение зависит от доходности стейкинга той или иной криптовалюты и заблокированной для него суммы. Например, если стейкинг предполагает доходность 5% в год, а заблокированы 100 токенов, то через год вознаграждение составит 5 токенов.
Некрасов поясняет, что в каждом блокчейне существуют свои правила «разморозки» криптомонет: где-то их можно вывести в любой момент, где-то требуется две — четыре недели, где-то токены блокируются на год. По его словам, в каждой блокчейн-сети есть и другие нюансы: минимальное количество монет для стейкинга (например, для стейкинга Ethereum необходимо иметь 32 монеты), порядок хранения (на своем кошельке или на специальном смарт-контракте), размер вознаграждения (процентная доходность).
Генеральный директор (СЕО) и сооснователь Mineplex Digital Banking Александр Мамасидиков добавляет, что на рынке есть масса платформ для стейкинга. Многие из таких площадок позволяют обходить ограничения: например, можно обойти ограничение о принудительной блокировке 32 монет для стейкинга Ethereum.
Вознаграждение может начисляться автоматически на кошелек участника либо должно быть запрошено участником в ручном режиме, поясняет генеральный директор (CEO) Byzantium Agency Петр Бел.
Также в каждом блокчейне есть штрафы за недобросовестную работу хранения криптовалюты. Штраф списывается с заблокированной суммы.
Какие токены популярны для стейкинга
Чтобы инвестировать в стейкинг, важно убедиться в благонадежности и устойчивости проекта, который за ним стоит, отмечает Бел. По его словам, имеют значение размер сети (чем она крупнее, тем устойчивее), соответствие действий компании правилам регуляторов и обеспечение кибербезопасности.
Самая популярная криптовалюта для стейкинга — Ethereum, говорят эксперты, опрошенные Банки.ру. Некрасов поясняет, что у Ethereum низкая доходность, но эта монета выглядит наиболее надежной в глазах инвесторов. Другие популярные криптовалюты для стейкинга: Solana, Cardano, Tezos, Avalanche, Polkadot, Polygon, Algorand, Near Protocol.
Посмотреть статистику стейкинга в реальном времени можно на специализированных сервисах, например на stakingrewards.
Преимущества и риски стейкинга
Основное достоинство стейкинга — возможность получения пассивного дохода без необходимости продажи активов или их части.
К преимуществам стейкинга можно также отнести следующие особенности:
простота инструмента, возможность получения дохода без глубоких знаний и опыта;
большой выбор площадок, инструментов и токенов;
возможность влиять на развитие блокчейн-сети.
В то же время у стейкинга есть и ряд недостатков и рисков, это:
потенциальная потеря средств из-за сбоев в безопасности сети;
волатильность рынка криптовалют;
умеренная доходность;
невозможность или ограниченная возможность использования замороженных токенов.
Мамасидиков также считает потенциальным риском для инвесторов то, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) видит в PoS-криптовалютах признаки ценных бумаг.
По мнению Некрасова, стейкинг подходит для криптоинвесторов, которые планируют вкладывать деньги на долгий срок. «Но следует помнить, что курсы криптовалют достаточно волатильны, и никто не сможет сказать, какой в будущем будет их цена», — предупреждает он.
Сравнение стейкинга с другими методами инвестирования в криптовалюты
Стейкинг и добыча криптовалюты (майнинг)
Стейкинг — альтернатива классической добычи криптовалюты посредством протокола доказательства выполнения работ, которая подразумевает подключение к сети криптовалюты вычислительных мощностей для обработки сетевых задач.
Сеть самой капитализированной PoW-криптовалюты — биткоина — может автоматически корректировать сложность выпуска: чем больше участников криптосообщества к ней подключено, тем сложнее добывать монеты. Участники вынуждены подключать все больше оборудования, чтобы выдерживать конкуренцию.
Стейкинг же подразумевает блокировку криптовалюты для поддержания работоспособности сети. Участникам стейкинга (стейкерам) не нужно подключать к сети криптовалюты дорогостоящее вычислительное оборудование, которое будет потреблять значительное количество электроэнергии. Для работы достаточно заблокировать обозначенное разработчиками криптопроекта или представителями платформ для стейкинга количество монет. Такой подход проще в реализации и экологичнее добычи криптовалюты посредством протокола доказательства выполнения работ, считает Мамасидиков.
Бел добавляет, что у стейкинга, особенно делегированного, порог входа ниже, чем у процесса выпуска криптовалюты.
Стейкинг и хранение криптовалюты (холдинг)
Холдинг (от англ. to hold — держать) — это стратегия долгосрочного хранения криптовалют с целью получения выгоды от роста ее стоимости.
По мнению Бела, удерживание — не самая перспективная стратегия в том случае, если инвестор хранит «токены проекта с инфляционной экономикой».
Стейкинг и торговля криптовалютой
Еще одна стратегия инвесторов на криптовалютном рынке — торговля токенами, то есть их покупка и перепродажа по более высокой цене.
Торговля криптовалютой требует специальных навыков, отмечает Мамасидиков. А для стейкинга не нужно глубоко погружаться в рынок, говорит он.
«Стейкинг выглядит фаворитом среди перечисленных способов инвестиций в крипторынок», — считает Бел.
Как вести себя начинающим инвесторам по стейкингу
Для стейкинга важно выбирать только проверенные платформы. Необходимо самостоятельно проводить анализ перспектив каждой интересующей криптовалюты, не ориентируясь исключительно на интернет-рейтинги: их авторы могут ошибаться или целенаправленно рекламировать те или иные проекты, в том числе сомнительные.
Бел рекомендует обратить внимание на то, с какими сложностями сталкивалась ранее та или иная блокчейн-сеть, пострадали ли рядовые пользователи и как на это реагировали представители проекта. Второй важный критерий, по его мнению, — количество участников: чем оно больше — тем лучше.
При отправке средств на криптокошелек или смарт-контакт необходимо убедиться, что речь не идет о фишинговых сайтах, добавляет эксперт.
Мамасидиков советует новичкам-стейкерам зарегистрироваться на платформах — трекерах инвестиционного портфеля, сохранить в закладках максимум сервисов, которые участники стейкинга используют в работе для поиска перспективных криптовалют и отслеживания последних новостей, а также контактировать с другими участниками стейкинга.
Как застейкать криптовалюту: главное
Стейкинг — это процесс поддержки работы блокчейна за счет хранения имеющейся в наличии криптовалюты в криптовалютном кошельке или на специальной платформе для получения вознаграждения.
Процесс стейкинга предусматривает «заморозку» криптовалюты для поддержания сети блокчейна, генерации новых блоков и проведения операций. За это владелец криптовалюты получает вознаграждение в виде дополнительных токенов.
В процессе стейкинга используется алгоритм консенсуса доказательство доли хранения (PoS), поэтому он возможен для криптовалют, которые работают на этом алгоритме, таких как Ethereum. Для биткоина, который работает на протоколе доказательства выполнения работы (PoW), стейкинг недоступен.
Стейкинг бывает нескольких видов: фиксированный, гибкий, ликвидный, делегированный.
Чтобы начать стейкать, необходимо иметь в наличии определенное количество токенов, выбрать подходящий кошелек, приложение или программное обеспечение и «заморозить» определенную сумму криптовалюты.
Вознаграждение будет зависеть от доходности стейкинга и заблокированной суммы. Оно может начисляться автоматически либо должно быть запрошено участником. В каждом блокчейне есть штрафы за недобросовестную работу участников стейкинга.
Самая популярная криптовалюта для стейкинга — Ethereum. Другие популярные криптовалюты для стейкинга: Solana, Cardano, Tezos, Avalanche, Polkadot, Polygon, Algorand, Near Protocol.
Основное достоинство стейкинга — возможность получения пассивного дохода без необходимости продажи активов или их части. Главный недостаток — высокая волатильность рынка криптовалют и высокий риск потери средств из-за сбоев в безопасности сети.
http://www.banki.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рассказываем, как работает стейкинг криптовалют, каких видов он бывает и чем привлекателен для инвесторов.
Что такое стейкинг
Стейкинг или стекинг (staking, от англ. stake — «доля», «ставка») — это процесс поддержки работы блокчейна за счет хранения криптовалюты в криптовалютном кошельке или на специальной платформе для получения вознаграждения.
Процесс стейкинга предусматривает размещение («заморозку») криптовалюты для поддержания сети блокчейна, генерации новых блоков и проведения операций. Владелец криптовалюты предоставляет платформе свои монеты для хранения на какое-то время. За это он получает вознаграждение в виде дополнительных токенов. Вознаграждение, как правило, выплачивается в той же криптовалюте, которая используется в стейкинге.
В процессе стейкинга используется алгоритм консенсуса. Доказательства доли хранения (Proof-of-stake, или PoS). Доказательство доли хранения — один из методов защиты блокчейна от несанкционированного вмешательства и недостоверности размещаемых данных. Держатель счета получает право удостоверения блока, когда количество средств и срок владения ими соответствуют заданным критериям.
«Заморозка» (блокировка) определенного количества токенов в алгоритме доказательства доли хранения позволяет участвовать в генерации и подтверждении новых блоков в блокчейне. Такие операции выполняют специальные доверенные узлы — валидаторы, которые получают за это вознаграждение.
Стейкинг по механизму работы похож на хранения средств на депозите, при этом по своей природе противоположен идее добычи криптовалюты. В отличие от выпуска криптовалюты, при котором используется протокол доказательства выполнения работы (Proof-of-work, или PoW), право удостоверения блока дается на основании выполнения определенной достаточно сложной работы с заданными критериям), стейкинг не требует больших вычислительных мощностей для генерации новых блоков.
В PoS-блокчейнах вместо создателей криптовалюты, конкурирующих за решение сложных математических задач для проверки операций и добавления новых блоков в цепочку блоков, выбираются валидаторы на основе количества монет, которые они хранят, поясняет сооснователь платформы Encry Foundation Роман Некрасов.
При этом стейкинг возможен только для криптовалют, которые работают на протоколе доказательства доли хранения и близких к нему, например, доказательства полномочий (Delegated Proof-of-Stake, Proof of Authority): Ethereum, Tezos, Tron, Cosmos и другие. Для биткоина, который работает на протоколе доказательства выполнения работы, стейкинг недоступен.
Виды стейкинга
Выделяют несколько видов стейкинга.
Фиксированный стейкинг (Fixed staking, Locked staking).
В этом виде стейкинга владелец криптовалюты получает фиксированную награду в виде процента или определенного количества токенов за определенный срок их блокировки.
Гибкий (бессрочный) стейкинг (Flexible staking).
В этом виде стейкинга его участники могут гибко управлять своими «замороженными» токенами, добавлять их в стейкинг или выводить их оттуда без ограничений. Доходность при этом, как правило, ниже, чем в фиксированном стейкинге.
Ликвидный стейкинг (Liquid staking, DeFi-staking).
В этом виде стейкинга заблокированные токены можно использовать в качестве залога или гарантии для получения кредита или других инструментов в сфере децентрализованных финансов (DeFi).
Делегированный стейкинг (Delegated staking).
В этом виде стейкинга владельцы токенов делегируют их другим участникам сети, которые и используют их для стейкинга, и оба участника делят полученное вознаграждение.
Как работает стейкинг криптовалюты
Чтобы начать хранить (стейкать) монеты, необходимо иметь в наличии определенное количество токенов. Затем нужно выбрать подходящий кошелек, который поддерживает функцию стейкинга.
Наиболее распространенный способ хранения токенов, который подходит для многих криптовалют, использующих алгоритм консенсуса доказательства доли хранения, — аппаратный кошелек. Для менее популярных или новых токенов может потребоваться использование стороннего приложения. Еще один способ — поиск инструментов для стейкинга на криптобиржах.
Начать хранить криптовалюту можно с помощью специальной функции в кошельке или приложении. Для этого нужно выбрать сумму криптовалюты для «заморозки» и стейк-пул – группу участников стейкинга, от которой может зависеть доходность.
Криптокран, халвинг, стейблкоин и еще 7 понятий, которые помогут разобраться в терминологии криптовалютного рынка
После этого можно ожидать получения вознаграждения. Вознаграждение зависит от доходности стейкинга той или иной криптовалюты и заблокированной для него суммы. Например, если стейкинг предполагает доходность 5% в год, а заблокированы 100 токенов, то через год вознаграждение составит 5 токенов.
Некрасов поясняет, что в каждом блокчейне существуют свои правила «разморозки» криптомонет: где-то их можно вывести в любой момент, где-то требуется две — четыре недели, где-то токены блокируются на год. По его словам, в каждой блокчейн-сети есть и другие нюансы: минимальное количество монет для стейкинга (например, для стейкинга Ethereum необходимо иметь 32 монеты), порядок хранения (на своем кошельке или на специальном смарт-контракте), размер вознаграждения (процентная доходность).
Генеральный директор (СЕО) и сооснователь Mineplex Digital Banking Александр Мамасидиков добавляет, что на рынке есть масса платформ для стейкинга. Многие из таких площадок позволяют обходить ограничения: например, можно обойти ограничение о принудительной блокировке 32 монет для стейкинга Ethereum.
Вознаграждение может начисляться автоматически на кошелек участника либо должно быть запрошено участником в ручном режиме, поясняет генеральный директор (CEO) Byzantium Agency Петр Бел.
Также в каждом блокчейне есть штрафы за недобросовестную работу хранения криптовалюты. Штраф списывается с заблокированной суммы.
Какие токены популярны для стейкинга
Чтобы инвестировать в стейкинг, важно убедиться в благонадежности и устойчивости проекта, который за ним стоит, отмечает Бел. По его словам, имеют значение размер сети (чем она крупнее, тем устойчивее), соответствие действий компании правилам регуляторов и обеспечение кибербезопасности.
Самая популярная криптовалюта для стейкинга — Ethereum, говорят эксперты, опрошенные Банки.ру. Некрасов поясняет, что у Ethereum низкая доходность, но эта монета выглядит наиболее надежной в глазах инвесторов. Другие популярные криптовалюты для стейкинга: Solana, Cardano, Tezos, Avalanche, Polkadot, Polygon, Algorand, Near Protocol.
Посмотреть статистику стейкинга в реальном времени можно на специализированных сервисах, например на stakingrewards.
Преимущества и риски стейкинга
Основное достоинство стейкинга — возможность получения пассивного дохода без необходимости продажи активов или их части.
К преимуществам стейкинга можно также отнести следующие особенности:
простота инструмента, возможность получения дохода без глубоких знаний и опыта;
большой выбор площадок, инструментов и токенов;
возможность влиять на развитие блокчейн-сети.
В то же время у стейкинга есть и ряд недостатков и рисков, это:
потенциальная потеря средств из-за сбоев в безопасности сети;
волатильность рынка криптовалют;
умеренная доходность;
невозможность или ограниченная возможность использования замороженных токенов.
Мамасидиков также считает потенциальным риском для инвесторов то, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) видит в PoS-криптовалютах признаки ценных бумаг.
По мнению Некрасова, стейкинг подходит для криптоинвесторов, которые планируют вкладывать деньги на долгий срок. «Но следует помнить, что курсы криптовалют достаточно волатильны, и никто не сможет сказать, какой в будущем будет их цена», — предупреждает он.
Сравнение стейкинга с другими методами инвестирования в криптовалюты
Стейкинг и добыча криптовалюты (майнинг)
Стейкинг — альтернатива классической добычи криптовалюты посредством протокола доказательства выполнения работ, которая подразумевает подключение к сети криптовалюты вычислительных мощностей для обработки сетевых задач.
Сеть самой капитализированной PoW-криптовалюты — биткоина — может автоматически корректировать сложность выпуска: чем больше участников криптосообщества к ней подключено, тем сложнее добывать монеты. Участники вынуждены подключать все больше оборудования, чтобы выдерживать конкуренцию.
Стейкинг же подразумевает блокировку криптовалюты для поддержания работоспособности сети. Участникам стейкинга (стейкерам) не нужно подключать к сети криптовалюты дорогостоящее вычислительное оборудование, которое будет потреблять значительное количество электроэнергии. Для работы достаточно заблокировать обозначенное разработчиками криптопроекта или представителями платформ для стейкинга количество монет. Такой подход проще в реализации и экологичнее добычи криптовалюты посредством протокола доказательства выполнения работ, считает Мамасидиков.
Бел добавляет, что у стейкинга, особенно делегированного, порог входа ниже, чем у процесса выпуска криптовалюты.
Стейкинг и хранение криптовалюты (холдинг)
Холдинг (от англ. to hold — держать) — это стратегия долгосрочного хранения криптовалют с целью получения выгоды от роста ее стоимости.
По мнению Бела, удерживание — не самая перспективная стратегия в том случае, если инвестор хранит «токены проекта с инфляционной экономикой».
Стейкинг и торговля криптовалютой
Еще одна стратегия инвесторов на криптовалютном рынке — торговля токенами, то есть их покупка и перепродажа по более высокой цене.
Торговля криптовалютой требует специальных навыков, отмечает Мамасидиков. А для стейкинга не нужно глубоко погружаться в рынок, говорит он.
«Стейкинг выглядит фаворитом среди перечисленных способов инвестиций в крипторынок», — считает Бел.
Как вести себя начинающим инвесторам по стейкингу
Для стейкинга важно выбирать только проверенные платформы. Необходимо самостоятельно проводить анализ перспектив каждой интересующей криптовалюты, не ориентируясь исключительно на интернет-рейтинги: их авторы могут ошибаться или целенаправленно рекламировать те или иные проекты, в том числе сомнительные.
Бел рекомендует обратить внимание на то, с какими сложностями сталкивалась ранее та или иная блокчейн-сеть, пострадали ли рядовые пользователи и как на это реагировали представители проекта. Второй важный критерий, по его мнению, — количество участников: чем оно больше — тем лучше.
При отправке средств на криптокошелек или смарт-контакт необходимо убедиться, что речь не идет о фишинговых сайтах, добавляет эксперт.
Мамасидиков советует новичкам-стейкерам зарегистрироваться на платформах — трекерах инвестиционного портфеля, сохранить в закладках максимум сервисов, которые участники стейкинга используют в работе для поиска перспективных криптовалют и отслеживания последних новостей, а также контактировать с другими участниками стейкинга.
Как застейкать криптовалюту: главное
Стейкинг — это процесс поддержки работы блокчейна за счет хранения имеющейся в наличии криптовалюты в криптовалютном кошельке или на специальной платформе для получения вознаграждения.
Процесс стейкинга предусматривает «заморозку» криптовалюты для поддержания сети блокчейна, генерации новых блоков и проведения операций. За это владелец криптовалюты получает вознаграждение в виде дополнительных токенов.
В процессе стейкинга используется алгоритм консенсуса доказательство доли хранения (PoS), поэтому он возможен для криптовалют, которые работают на этом алгоритме, таких как Ethereum. Для биткоина, который работает на протоколе доказательства выполнения работы (PoW), стейкинг недоступен.
Стейкинг бывает нескольких видов: фиксированный, гибкий, ликвидный, делегированный.
Чтобы начать стейкать, необходимо иметь в наличии определенное количество токенов, выбрать подходящий кошелек, приложение или программное обеспечение и «заморозить» определенную сумму криптовалюты.
Вознаграждение будет зависеть от доходности стейкинга и заблокированной суммы. Оно может начисляться автоматически либо должно быть запрошено участником. В каждом блокчейне есть штрафы за недобросовестную работу участников стейкинга.
Самая популярная криптовалюта для стейкинга — Ethereum. Другие популярные криптовалюты для стейкинга: Solana, Cardano, Tezos, Avalanche, Polkadot, Polygon, Algorand, Near Protocol.
Основное достоинство стейкинга — возможность получения пассивного дохода без необходимости продажи активов или их части. Главный недостаток — высокая волатильность рынка криптовалют и высокий риск потери средств из-за сбоев в безопасности сети.
http://www.banki.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter