21 сентября 2023 БКС Экспресс | ТМК
TMK объявила о начале вторичного размещения обыкновенных акций (SPO) на Московской бирже.
Акции для размещения будут предоставлены основным акционером компании МК ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ». После завершения SPO ТМК проведет дополнительную эмиссию акций по закрытой подписке, и денежные средства, привлеченные акционером от SPO, будут направлены в компанию путем приобретения им всего дополнительного выпуска акций, за исключением бумаг, которые будут куплены миноритарными акционерами в рамках преимущественного права.
Размещение акций позволит укрепить позиции ТМК на публичном рынке акционерного капитала за счет притока новых инвесторов, увеличения количества акций в свободном обращении (free-float), а также роста ликвидности. Кроме того, увеличение free-float станет шагом на пути к попаданию акций ТМК в базу расчета ряда индексов Московской биржи.
Взгляд БКС: Дополнительное размещение может увеличить free-float до 10,8% с текущих 9,4%, что увеличит приток новых инвесторов и ликвидность бумаги. Отметим, что цена размещения на 28–45% ниже нашей целевой цены (300 руб.). Позитивно.
Проведение SPO также можно расценивать как сигнал о том, что компания не планирует уходить с Московской биржи.
Подробнее
- В рамках SPO акционер, МК ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ» (владеет 90,6% акциями ТМК), предложит пакет обыкновенных акций ТМК в размере порядка 15 млн акций, что составляет 1,5% от общего количества акций ТМК.
- Ценовой диапазон предложения составит от 205 до 235 руб. за одну акцию. Итоговая цена одной акции в рамках предложения будет установлена не позднее 29 сентября 2023 г. Ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня периода сбора заявок, но будет установлена в границах ценового диапазона.
- Период сбора заявок на участие в SPO продлится с 21 по 28 сентября 2023 г. включительно, но может быть завершен досрочно по решению акционера.
- Инвестор, участвовавший в SPO, через 6 месяцев после даты завершения SPO получит право приобрести одну дополнительную акцию по цене SPO на каждую акцию, купленную в рамках SPO. Для этого будет объявлена безотзывная оферта о заключении сделок купли-продажи акций.
- Более подробная информация об условиях покупки дополнительных акций будет содержаться в оферте, которая будет опубликована на сайте ТМК 21 сентября 2023 г.
- Окончательный размер free-float будет зависеть от количества проданных акций в рамках SPO, результатов дополнительной эмиссии акций и объема акций, приобретенных по безотзывной оферте компании.
- Подать заявку на приобретение акций можно будет через ведущих российских брокеров.
- Предполагается, что после завершения SPO ТМК проведёт дополнительную эмиссию акций по закрытой подписке в пользу основного акционера МК ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ» по цене SPO.
- МК ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ» планирует приобрести весь дополнительный выпуск акций, за исключением акций, которые будут приобретены миноритарными акционерами в рамках преимущественного права. Путем участия в дополнительной эмиссии акций акционер передаст компании денежные средства, привлеченные в рамках SPO, за вычетом расходов на организацию предложения.
- Ожидается, что привлеченные компанией денежные средства, за вычетом расходов на организацию дополнительного выпуска акций, будут направлены на снижение долговой нагрузки компании, а также на иные общекорпоративные цели.
- Продающий акционер и ТМК приняли на себя стандартные обязательства не продавать акции компании в течение 180 дней с даты завершения SPO за исключением действий в рамках планируемой дополнительной эмиссии акций и реализации безотзывной оферты.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Акции для размещения будут предоставлены основным акционером компании МК ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ». После завершения SPO ТМК проведет дополнительную эмиссию акций по закрытой подписке, и денежные средства, привлеченные акционером от SPO, будут направлены в компанию путем приобретения им всего дополнительного выпуска акций, за исключением бумаг, которые будут куплены миноритарными акционерами в рамках преимущественного права.
Размещение акций позволит укрепить позиции ТМК на публичном рынке акционерного капитала за счет притока новых инвесторов, увеличения количества акций в свободном обращении (free-float), а также роста ликвидности. Кроме того, увеличение free-float станет шагом на пути к попаданию акций ТМК в базу расчета ряда индексов Московской биржи.
Взгляд БКС: Дополнительное размещение может увеличить free-float до 10,8% с текущих 9,4%, что увеличит приток новых инвесторов и ликвидность бумаги. Отметим, что цена размещения на 28–45% ниже нашей целевой цены (300 руб.). Позитивно.
Проведение SPO также можно расценивать как сигнал о том, что компания не планирует уходить с Московской биржи.
Подробнее
- В рамках SPO акционер, МК ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ» (владеет 90,6% акциями ТМК), предложит пакет обыкновенных акций ТМК в размере порядка 15 млн акций, что составляет 1,5% от общего количества акций ТМК.
- Ценовой диапазон предложения составит от 205 до 235 руб. за одну акцию. Итоговая цена одной акции в рамках предложения будет установлена не позднее 29 сентября 2023 г. Ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня периода сбора заявок, но будет установлена в границах ценового диапазона.
- Период сбора заявок на участие в SPO продлится с 21 по 28 сентября 2023 г. включительно, но может быть завершен досрочно по решению акционера.
- Инвестор, участвовавший в SPO, через 6 месяцев после даты завершения SPO получит право приобрести одну дополнительную акцию по цене SPO на каждую акцию, купленную в рамках SPO. Для этого будет объявлена безотзывная оферта о заключении сделок купли-продажи акций.
- Более подробная информация об условиях покупки дополнительных акций будет содержаться в оферте, которая будет опубликована на сайте ТМК 21 сентября 2023 г.
- Окончательный размер free-float будет зависеть от количества проданных акций в рамках SPO, результатов дополнительной эмиссии акций и объема акций, приобретенных по безотзывной оферте компании.
- Подать заявку на приобретение акций можно будет через ведущих российских брокеров.
- Предполагается, что после завершения SPO ТМК проведёт дополнительную эмиссию акций по закрытой подписке в пользу основного акционера МК ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ» по цене SPO.
- МК ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ» планирует приобрести весь дополнительный выпуск акций, за исключением акций, которые будут приобретены миноритарными акционерами в рамках преимущественного права. Путем участия в дополнительной эмиссии акций акционер передаст компании денежные средства, привлеченные в рамках SPO, за вычетом расходов на организацию предложения.
- Ожидается, что привлеченные компанией денежные средства, за вычетом расходов на организацию дополнительного выпуска акций, будут направлены на снижение долговой нагрузки компании, а также на иные общекорпоративные цели.
- Продающий акционер и ТМК приняли на себя стандартные обязательства не продавать акции компании в течение 180 дней с даты завершения SPO за исключением действий в рамках планируемой дополнительной эмиссии акций и реализации безотзывной оферты.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter