19 октября 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов не показывал значительных изменений, оставаясь под нисходящим давлением ввиду фиксации прибыли по ряду эмитентов и ухудшения настроений за рубежом. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск увеличился менее чем на 0,1%, до 3250,24 пункта. Индекс РТС вырос на 0,33%, до 1054,69 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 97,10 руб, 102,70 руб и 13,22 руб соответственно. Российская валюта сохраняла локальную слабость к евро ввиду попыток восстановления последнего на Форекс.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+5,80% и +2,96%), бумаги Яндекса (+5,21%), котировки Распадской (+3,27%), расписки РусАгро (+3,01%), акции ГМК «Норильский никель» (+2,04%), расписки Fix Price (+1,95%) расписки TCS Group (+1,70%).
Акции угольных компаний в четверг повышались на фоне ожиданий сохранения высокого спроса на ресурс в ближайшие годы, несмотря на экологическую повестку многих стран. Обыкновенные акции Мечела, в частности, обновили максимумы с 2012 года в том числе на фоне надежд на улучшение долговой ситуации компании.
Вице-премьер России Новак заявил, что в этом году Россия наращивает поставки угля в Китай. Данные также показали, что экспорт угля из РФ по РЖД в сентябре вырос на 19,5%, до 15,3 млн тонн. Кроме того, накануне в СМИ сообщили о намерении Германии увеличить потребление угля в предстоящий зимний период.
Из недавних новостей по Яндексу можно отметить планы по открытию первого международного операционного офиса в Дубае. Яндекс в рамках развития новейших технологий также представил нейросеть для создания изображений и начал тестировать роботакси. Фундаментально мы по-прежнему рекомендуем покупать акции Яндекса с целевой ценой 3130 руб, а до конца года ждем результатов реорганизации компании.
Норникель и РусАгро на следующей неделе планируют опубликовать операционные результаты за 3-й квартал 2023 года.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции НМТП (-1,47%), бумаги ТМК (-1,41%), расписки Эталона (-1,18%), привилегированные акции Башнефти (-1,13%), котировки ФосАгро (-1,11%), бумаги Газпром нефти (-1,08%).
Многие акции в четверг подверглись фиксации прибыли после повышения в предыдущие сессии.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ, после попыток роста на старте дня, проходили со снижением трех основных индексов в пределах 0,5%. Инвесторы ждали выступления главы ФРС Пауэлла в 19.00 мск и возможных сигналов в отношении денежно-кредитной политики. Доходность 10-летних гособлигаций США по ходу сессии стремилась к 5%, обновив очередной максимум с 2007 года. Индекс S&P 500 на этом фоне тестировал психологически важный уровень 4300 пунктов, что указывает в том числе на риски развития падения в район 4200 пунктов. Макроэкономические данные, в то же время, показали рост индекса производственной активности ФРБ Филадельфии в октябре с -13,5 до -9 пунктов (ожидалось -6,4 пункта), а также падение числа первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе с 211 тыс до 198 тыс. Состояние американской экономики в целом может позволить ФРС еще раз повысить процентные ставки.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру вернулся к снижению и терял около 0,4%, находясь вплотную к октябрьскому минимуму 4061 пункт. Четверг не отметился выходом важных макроэкономических данных региона, в то время как в пятницу статистика может показать небольшое ускорение производственной инфляции Германии в сентябре в месячном исчислении (с 0,3% до 0,4% м/м) при сохранении дефляционной тенденции в годовом исчислении (ожидается падение на 14,2% г/г после снижения цен на 12,6% месяцем ранее).
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от минимумов дня и изменялись в пределах 0,5%, вернувшись выше поддержек 91 долл и 87,50 долл соответственно. Цены остаются волатильными, а участники пытаются оценить масштаб возможных перебоев с поставками в случае ужесточения нефтяных санкций против Ирана против возможного роста экспорта из Венесуэлы на фоне смягчения американских ограничений. На данный момент можно предположить, что в ближайшие месяцы Венесуэла сможет нарастить добычу нефти не более чем на 200 тыс барр/день, что не принципиально для рынка с учетом масштабов добровольного сокращения производства Россией и Саудовской Аравией в совокупном объеме 1,5 млн барр/день.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг оставались в умеренно пессимистичных настроениях на фоне продолжения роста доходности гособлигаций и сомнений в радужных перспективах глобальной экономики как ввиду геополитических, так и экономических факторов. Индексы Мосбиржи и РТС воздержались от обновления локальных пиков, перейдя в стадию консолидации. Тем не менее на этой неделе российский рынок прорвался выше, а инвесторы переходят к ожиданиям новой порции промежуточных дивидендов за 2023 год. В пятницу после редомициляции к торгам возвращаются расписки VK, в которых возможен период повышенной волатильности. На зарубежных площадках день начнется с решения Народного банка Китая по процентной ставкае для первоклассных заемщиков (наиболее вероятно сохранение текущего уровня 3,45%).
События дня:
· ключевая процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая (04.15 мск)
· розничные продажи Великобритании в сентябре (09.00 мск)
· индекс цен производителей Германии в сентябре (09.00 мск)
· возобновятся торги акциями VK после редомициляции
· выступления представителей ФРС и ЕЦБ
· финансовые результаты ТГК-14 по РСБУ за 3-й кв 2023 г
· квартальные результаты American Express, Schlumberger
Рубль на Мосбирже к вечеру изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 97,10 руб, 102,70 руб и 13,22 руб соответственно. Российская валюта сохраняла локальную слабость к евро ввиду попыток восстановления последнего на Форекс.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+5,80% и +2,96%), бумаги Яндекса (+5,21%), котировки Распадской (+3,27%), расписки РусАгро (+3,01%), акции ГМК «Норильский никель» (+2,04%), расписки Fix Price (+1,95%) расписки TCS Group (+1,70%).
Акции угольных компаний в четверг повышались на фоне ожиданий сохранения высокого спроса на ресурс в ближайшие годы, несмотря на экологическую повестку многих стран. Обыкновенные акции Мечела, в частности, обновили максимумы с 2012 года в том числе на фоне надежд на улучшение долговой ситуации компании.
Вице-премьер России Новак заявил, что в этом году Россия наращивает поставки угля в Китай. Данные также показали, что экспорт угля из РФ по РЖД в сентябре вырос на 19,5%, до 15,3 млн тонн. Кроме того, накануне в СМИ сообщили о намерении Германии увеличить потребление угля в предстоящий зимний период.
Из недавних новостей по Яндексу можно отметить планы по открытию первого международного операционного офиса в Дубае. Яндекс в рамках развития новейших технологий также представил нейросеть для создания изображений и начал тестировать роботакси. Фундаментально мы по-прежнему рекомендуем покупать акции Яндекса с целевой ценой 3130 руб, а до конца года ждем результатов реорганизации компании.
Норникель и РусАгро на следующей неделе планируют опубликовать операционные результаты за 3-й квартал 2023 года.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции НМТП (-1,47%), бумаги ТМК (-1,41%), расписки Эталона (-1,18%), привилегированные акции Башнефти (-1,13%), котировки ФосАгро (-1,11%), бумаги Газпром нефти (-1,08%).
Многие акции в четверг подверглись фиксации прибыли после повышения в предыдущие сессии.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ, после попыток роста на старте дня, проходили со снижением трех основных индексов в пределах 0,5%. Инвесторы ждали выступления главы ФРС Пауэлла в 19.00 мск и возможных сигналов в отношении денежно-кредитной политики. Доходность 10-летних гособлигаций США по ходу сессии стремилась к 5%, обновив очередной максимум с 2007 года. Индекс S&P 500 на этом фоне тестировал психологически важный уровень 4300 пунктов, что указывает в том числе на риски развития падения в район 4200 пунктов. Макроэкономические данные, в то же время, показали рост индекса производственной активности ФРБ Филадельфии в октябре с -13,5 до -9 пунктов (ожидалось -6,4 пункта), а также падение числа первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе с 211 тыс до 198 тыс. Состояние американской экономики в целом может позволить ФРС еще раз повысить процентные ставки.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру вернулся к снижению и терял около 0,4%, находясь вплотную к октябрьскому минимуму 4061 пункт. Четверг не отметился выходом важных макроэкономических данных региона, в то время как в пятницу статистика может показать небольшое ускорение производственной инфляции Германии в сентябре в месячном исчислении (с 0,3% до 0,4% м/м) при сохранении дефляционной тенденции в годовом исчислении (ожидается падение на 14,2% г/г после снижения цен на 12,6% месяцем ранее).
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от минимумов дня и изменялись в пределах 0,5%, вернувшись выше поддержек 91 долл и 87,50 долл соответственно. Цены остаются волатильными, а участники пытаются оценить масштаб возможных перебоев с поставками в случае ужесточения нефтяных санкций против Ирана против возможного роста экспорта из Венесуэлы на фоне смягчения американских ограничений. На данный момент можно предположить, что в ближайшие месяцы Венесуэла сможет нарастить добычу нефти не более чем на 200 тыс барр/день, что не принципиально для рынка с учетом масштабов добровольного сокращения производства Россией и Саудовской Аравией в совокупном объеме 1,5 млн барр/день.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг оставались в умеренно пессимистичных настроениях на фоне продолжения роста доходности гособлигаций и сомнений в радужных перспективах глобальной экономики как ввиду геополитических, так и экономических факторов. Индексы Мосбиржи и РТС воздержались от обновления локальных пиков, перейдя в стадию консолидации. Тем не менее на этой неделе российский рынок прорвался выше, а инвесторы переходят к ожиданиям новой порции промежуточных дивидендов за 2023 год. В пятницу после редомициляции к торгам возвращаются расписки VK, в которых возможен период повышенной волатильности. На зарубежных площадках день начнется с решения Народного банка Китая по процентной ставкае для первоклассных заемщиков (наиболее вероятно сохранение текущего уровня 3,45%).
События дня:
· ключевая процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая (04.15 мск)
· розничные продажи Великобритании в сентябре (09.00 мск)
· индекс цен производителей Германии в сентябре (09.00 мск)
· возобновятся торги акциями VK после редомициляции
· выступления представителей ФРС и ЕЦБ
· финансовые результаты ТГК-14 по РСБУ за 3-й кв 2023 г
· квартальные результаты American Express, Schlumberger
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба