8 ноября 2023 БКС Экспресс Холоденко Оксана
На какие российские акции стоит обратить внимание до конца года — выбрать бумаги помогут мультипликаторы.
Давайте соберем корзину акций российских компаний крупнейшей капитализации — свыше 500 млрд руб. Выбрали по одному фавориту из 4 секторов. Критериями стали низкие мультипликаторы и высокий потенциал роста.
В таблице указаны (данные за последний отчетный год):
1) P/E — капитализация / чистая прибыль.
2) P/S — капитализация / выручка.
3) EV / EBITDA — отношение стоимости компании и полученной прибыли до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации активов.
Бумаги на ноябрь-декабрь:
ММК: Покупать. Цель на год — 79 руб. / +52%
Драйверы роста на ближайшие полгода — высокая загрузка производственных мощностей и возможный рост цен на металлы в Китае. Операционные результаты ММК за III квартал указали на стабильные продажи металлопродукции, то есть говорят об устойчивом внутреннем рынке. На недельном графике бумаг виден технический ориентир 60 (+15%).
Газпром: Покупать. Цель на год — 240 руб. / +42%
Дивидендная голубая фишка. Потенциальный драйвер — возможное соглашение по «Силе Сибири – 2», которое может быть подписано в 2024 г. Акции могут начать расти в ожидании этого события. На днях Ведомости сообщили, что в 2024 г. Газпром планирует подписать с Казахстаном, Киргизией и Узбекистаном долгосрочные договоры о поставках и транзите газа. Локальный ориентир при рывке наверх — 181 (+7%).
X5 Group: Покупать. Цель на год — 2900 руб. / +25%
В III квартале выручка X5 Retail выросла на 22,9%. Наблюдались высокие сопоставимые продажи, расширение торговой сети, развитие направления «жестких» дискаунтеров. Х5 Group усилила присутствие на Дальнем Востоке. Компания сообщила о том, что в 2024 г. будут открыты первые магазины в Амурской области и Еврейской автономной области. На недельном графике акций виден потенциал роста до 2600 (+12%).
Сбербанк: Покупать. Цель на год — 350 руб. / +26%
Ставка на дивидендную политику: новая будет представлена в начале декабря. Существует вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли, и дивиденды будут рекордными (более 12% дивдоходности). III квартал стал знаковым в части роста кредитования: кредитный портфель юридических лиц вырос на 9,2%, физических лиц — на 9%. Средства на депозитах и счетах физических лиц увеличились на 6,4%, благодаря чему рыночная доля Сбера выросла до 44,7%. Был улучшен прогноз по рентабельности капитала на 2023 г. до уровня выше 24%. Локальный ориентир при рывке наверх — 181 (+14%).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Давайте соберем корзину акций российских компаний крупнейшей капитализации — свыше 500 млрд руб. Выбрали по одному фавориту из 4 секторов. Критериями стали низкие мультипликаторы и высокий потенциал роста.
В таблице указаны (данные за последний отчетный год):
1) P/E — капитализация / чистая прибыль.
2) P/S — капитализация / выручка.
3) EV / EBITDA — отношение стоимости компании и полученной прибыли до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации активов.
Бумаги на ноябрь-декабрь:
ММК: Покупать. Цель на год — 79 руб. / +52%
Драйверы роста на ближайшие полгода — высокая загрузка производственных мощностей и возможный рост цен на металлы в Китае. Операционные результаты ММК за III квартал указали на стабильные продажи металлопродукции, то есть говорят об устойчивом внутреннем рынке. На недельном графике бумаг виден технический ориентир 60 (+15%).
Газпром: Покупать. Цель на год — 240 руб. / +42%
Дивидендная голубая фишка. Потенциальный драйвер — возможное соглашение по «Силе Сибири – 2», которое может быть подписано в 2024 г. Акции могут начать расти в ожидании этого события. На днях Ведомости сообщили, что в 2024 г. Газпром планирует подписать с Казахстаном, Киргизией и Узбекистаном долгосрочные договоры о поставках и транзите газа. Локальный ориентир при рывке наверх — 181 (+7%).
X5 Group: Покупать. Цель на год — 2900 руб. / +25%
В III квартале выручка X5 Retail выросла на 22,9%. Наблюдались высокие сопоставимые продажи, расширение торговой сети, развитие направления «жестких» дискаунтеров. Х5 Group усилила присутствие на Дальнем Востоке. Компания сообщила о том, что в 2024 г. будут открыты первые магазины в Амурской области и Еврейской автономной области. На недельном графике акций виден потенциал роста до 2600 (+12%).
Сбербанк: Покупать. Цель на год — 350 руб. / +26%
Ставка на дивидендную политику: новая будет представлена в начале декабря. Существует вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли, и дивиденды будут рекордными (более 12% дивдоходности). III квартал стал знаковым в части роста кредитования: кредитный портфель юридических лиц вырос на 9,2%, физических лиц — на 9%. Средства на депозитах и счетах физических лиц увеличились на 6,4%, благодаря чему рыночная доля Сбера выросла до 44,7%. Был улучшен прогноз по рентабельности капитала на 2023 г. до уровня выше 24%. Локальный ориентир при рывке наверх — 181 (+14%).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter