15 декабря 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов стабилизировался в плюсе, резко отступив от очередных локальных минимумов. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,75%, до 3031,28 пункта после падения до минимума с конца июля по ходу дня (2959 пунктов). Индекс РТС увеличился на 0,45%, до 1060,23 пункта, ощущая сдержанную поддержку со стороны рубля.
По итогам недели индекс Мосбиржи потерял 1,5%, протестировав нижнюю границу среднесрочного диапазона 3000-3290 пунктов. Индекс РТС смог подрасти примерно на 0,5%, ощущая благоприятное влияние валютного фактора. В течение недели российский рынок пытался восстановить позиции, но не находил значимых драйверов для развития повышения в условия ожиданий более высоких процентных ставок в стране и сдержанной дивидендной доходности основных эмитентов. Большая пресс-конференция Владимира Путина также не принесла акциям значимых драйверов движения.
Рубль на Мосбирже к вечеру преимущественно укреплялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,20 руб, 98,60 руб и 12,62 руб соответственно. ЦБ РФ в пятницу по итогам очередного заседания, как и ожидалось, повысил процентную ставку с 15% до 16% и заявил, что возвращение инфляции к цели в 2024 году и её стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике. Российская валюта в моменте слабо отреагировала на решение регулятора и завершает неделю недалеко от важных технических уровней 90 руб, 97,70 руб и 12,50 руб соответственно.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали расписки Эталона (+9,09%), бумаги НМТП (+8,57%), расписки РусАгро (+7,28%), котировки банка «Санкт-Петербург» (+6,38%), акции Юнипро (+6,32%), привилегированные акции Башнефти (+5,89%), бумаги НоваБев Групп (+5,53%), акции Совкомфлота (+4,83%).
Большинство акций в пятницу восстанавливалось без значимых фундаментальных причин, отступая от района локальных минимумов.
Акционеры Эталона утвердили редомициляцию компании с Кипра в Россию.
Скачок транспортных компаний в пятницу мог быть вызван комментариями Новака о сильном росте поставок сырьевых товаров из России в Китай в 2023 году, в частности, угля, нефти и нефтепродуктов. Так, по итогам 2023 года ожидаются рекордные поставки угля в Китай из России, а экспорт нефти и нефтепродуктов в страну за 10 месяцев текущего года, по словам Новака, превысил аналогичный показатель за весь 2022 год.
Акционеры Совкомфлота в понедельник примут решение по дивидендам за 9 месяцев 2023 года в размере 6,32 руб на акцию с текущей доходностью 5% и закрытием реестра 7 января.
Дивидендный реестр по НоваБев Групп с выплатами 135 руб на акцию (текущая доходность 2,7%) закроется 27 декабря.
В минусе к завершению сессии из наиболее ликвидных акций пребывали лишь бумаги ЛУКОЙЛа (-4,52%) и котировки Детского мира (-0,86%).
ЛУКОЙЛ в пятницу открылся с дивидендным гэпом и в начале торгов увел за собой вниз весь рынок.
Детский мир накануне завершил публичную оферту о приобретении акций по цене 71,5 руб.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,5%, оставаясь на расстоянии от пиков текущей недели. Представители ФРС после заседания регулятора и заметного смягчения его тона возобновили свои выступления. Уильямс в пятницу, в частности, заявил, что снижение ставки на данный момент не обсуждается. Рынок воспринял комментарий как повод для приостановки повышения, при этом пятничная статистика показала ускорение замедления в производственном секторе США в декабре и рост в секторе услуг страны. По итогам недели индекс S&P 500 прибавляет около 2,5% и обновил максимум с 2022 года.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру отступил от пика дня и прибавлял лишь 0,3%, оставаясь на расстоянии от максимума с 2001 года 4593 пункта, достигнутого накануне. За неделю в целом Euro Stoxx 50 увеличился примерно на 0,7%. ЕЦБ и Банк Англии ожидаемо сохранили процентные ставки без изменений, но, в отличие от ФРС, не дали сигналов относительно перспективы их скорого снижения. Предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы за декабрь в пятницу оказались ниже прогнозов и показали дальнейшее замедление активности как в крупнейших странах, так и по всей еврозоне. Исключением стал лишь сектор услуг Великобритании.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ вышли в минус и теряли около 1%, отступив от ближайших сопротивлений 77 долл и 71,50 долл. Цены на этой неделе восстановились от минимумов с конца июня и района важных долгосрочных поддержек 71,50 долл и 67 долл, но пока так и не смогли сломить даже краткосрочный восходящий тренд, оставаясь ниже сопротивлений 78,50 долл и 73,60 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Инвесторы продолжают оценивать перспективы спроса на нефть в 2024 году, а энергетические организации вроде МЭА и ОПЕК заверяют рынки, что недавнее падение цен носило спекулятивный характер. За последние пять дней котировки Brent почти не изменили позиций, хотя пытаются выйти в плюс по итогам недели впервые с середины октября.
Рынок завтра
Общий настрой: Западные фондовые площадки в пятницу перешли к консолидации у локальных максимумов после смягчения позиций ключевых центральных банков на заключительных заседаниях текущего года. На следующей неделе риски для акций США и Европы будут исходить главным образом со стороны их локальной перекупленности. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии стремились ускорить рост и смогли отвоевать все внутридневные потери, вызванные в том числе дивидендным гэпом по ЛУКОЙЛу. Индикатор Мосбиржи по итогам недели удержал отметку 3000 пунктов, что можно назвать умеренно оптимистичным сигналом, указывающим на возможность коррекции как минимум в район 3125 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Инвесторы могут пытаться выкупить российские акции у локальных минимумов, но процентные ставки в стране растут, что в целом неблагоприятная новость для рынка в среднесрочной перспективе. На следующей неделе важным корпоративным событием станет заседание совета директоров Газпрома 19 декабря, на котором не исключают объявления о дивидендах.
События дня:
· индекс делового климата Германии Ifo за декабрь (12.00 мск)
· акционеры Совкомфлота обсудят дивиденды за 9 мес 2023 г
По итогам недели индекс Мосбиржи потерял 1,5%, протестировав нижнюю границу среднесрочного диапазона 3000-3290 пунктов. Индекс РТС смог подрасти примерно на 0,5%, ощущая благоприятное влияние валютного фактора. В течение недели российский рынок пытался восстановить позиции, но не находил значимых драйверов для развития повышения в условия ожиданий более высоких процентных ставок в стране и сдержанной дивидендной доходности основных эмитентов. Большая пресс-конференция Владимира Путина также не принесла акциям значимых драйверов движения.
Рубль на Мосбирже к вечеру преимущественно укреплялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,20 руб, 98,60 руб и 12,62 руб соответственно. ЦБ РФ в пятницу по итогам очередного заседания, как и ожидалось, повысил процентную ставку с 15% до 16% и заявил, что возвращение инфляции к цели в 2024 году и её стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике. Российская валюта в моменте слабо отреагировала на решение регулятора и завершает неделю недалеко от важных технических уровней 90 руб, 97,70 руб и 12,50 руб соответственно.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали расписки Эталона (+9,09%), бумаги НМТП (+8,57%), расписки РусАгро (+7,28%), котировки банка «Санкт-Петербург» (+6,38%), акции Юнипро (+6,32%), привилегированные акции Башнефти (+5,89%), бумаги НоваБев Групп (+5,53%), акции Совкомфлота (+4,83%).
Большинство акций в пятницу восстанавливалось без значимых фундаментальных причин, отступая от района локальных минимумов.
Акционеры Эталона утвердили редомициляцию компании с Кипра в Россию.
Скачок транспортных компаний в пятницу мог быть вызван комментариями Новака о сильном росте поставок сырьевых товаров из России в Китай в 2023 году, в частности, угля, нефти и нефтепродуктов. Так, по итогам 2023 года ожидаются рекордные поставки угля в Китай из России, а экспорт нефти и нефтепродуктов в страну за 10 месяцев текущего года, по словам Новака, превысил аналогичный показатель за весь 2022 год.
Акционеры Совкомфлота в понедельник примут решение по дивидендам за 9 месяцев 2023 года в размере 6,32 руб на акцию с текущей доходностью 5% и закрытием реестра 7 января.
Дивидендный реестр по НоваБев Групп с выплатами 135 руб на акцию (текущая доходность 2,7%) закроется 27 декабря.
В минусе к завершению сессии из наиболее ликвидных акций пребывали лишь бумаги ЛУКОЙЛа (-4,52%) и котировки Детского мира (-0,86%).
ЛУКОЙЛ в пятницу открылся с дивидендным гэпом и в начале торгов увел за собой вниз весь рынок.
Детский мир накануне завершил публичную оферту о приобретении акций по цене 71,5 руб.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,5%, оставаясь на расстоянии от пиков текущей недели. Представители ФРС после заседания регулятора и заметного смягчения его тона возобновили свои выступления. Уильямс в пятницу, в частности, заявил, что снижение ставки на данный момент не обсуждается. Рынок воспринял комментарий как повод для приостановки повышения, при этом пятничная статистика показала ускорение замедления в производственном секторе США в декабре и рост в секторе услуг страны. По итогам недели индекс S&P 500 прибавляет около 2,5% и обновил максимум с 2022 года.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру отступил от пика дня и прибавлял лишь 0,3%, оставаясь на расстоянии от максимума с 2001 года 4593 пункта, достигнутого накануне. За неделю в целом Euro Stoxx 50 увеличился примерно на 0,7%. ЕЦБ и Банк Англии ожидаемо сохранили процентные ставки без изменений, но, в отличие от ФРС, не дали сигналов относительно перспективы их скорого снижения. Предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы за декабрь в пятницу оказались ниже прогнозов и показали дальнейшее замедление активности как в крупнейших странах, так и по всей еврозоне. Исключением стал лишь сектор услуг Великобритании.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ вышли в минус и теряли около 1%, отступив от ближайших сопротивлений 77 долл и 71,50 долл. Цены на этой неделе восстановились от минимумов с конца июня и района важных долгосрочных поддержек 71,50 долл и 67 долл, но пока так и не смогли сломить даже краткосрочный восходящий тренд, оставаясь ниже сопротивлений 78,50 долл и 73,60 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Инвесторы продолжают оценивать перспективы спроса на нефть в 2024 году, а энергетические организации вроде МЭА и ОПЕК заверяют рынки, что недавнее падение цен носило спекулятивный характер. За последние пять дней котировки Brent почти не изменили позиций, хотя пытаются выйти в плюс по итогам недели впервые с середины октября.
Рынок завтра
Общий настрой: Западные фондовые площадки в пятницу перешли к консолидации у локальных максимумов после смягчения позиций ключевых центральных банков на заключительных заседаниях текущего года. На следующей неделе риски для акций США и Европы будут исходить главным образом со стороны их локальной перекупленности. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии стремились ускорить рост и смогли отвоевать все внутридневные потери, вызванные в том числе дивидендным гэпом по ЛУКОЙЛу. Индикатор Мосбиржи по итогам недели удержал отметку 3000 пунктов, что можно назвать умеренно оптимистичным сигналом, указывающим на возможность коррекции как минимум в район 3125 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Инвесторы могут пытаться выкупить российские акции у локальных минимумов, но процентные ставки в стране растут, что в целом неблагоприятная новость для рынка в среднесрочной перспективе. На следующей неделе важным корпоративным событием станет заседание совета директоров Газпрома 19 декабря, на котором не исключают объявления о дивидендах.
События дня:
· индекс делового климата Германии Ifo за декабрь (12.00 мск)
· акционеры Совкомфлота обсудят дивиденды за 9 мес 2023 г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба