28 декабря 2023 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Уходящий год оказался достаточно интересным. В фокусе — санкции и ответ на них, увеличение ставки Банка России до 16%, завершение цикла ужесточения кредитно-денежной политики ФРС.
Давайте посмотрим на пять сильных движений из мира финансов 2023. Графики «на подумать» помогут принять решения о будущих инвестициях и антиинвестициях.
Глобалтрак (+1162% c начала года)
Акции Мосбиржи, показавшие самый сильный рост в 2023 г. Глобалтрак — грузоперевозчик, который управляет парком из примерно 1250 тягачей. Бумаги относятся к третьему эшелону с повышенной спекулятивной активностью. По мнению менеджмента компании, причин для взлета акций нет. Инвестировать в спекулятивные истории довольно опасно. Одна из версий от ГК «Монополия» инвесторы могли перепутать акции GTRK с бумагами железнодорожного оператора Globaltrans, по которым в июле выходили новости о смене кипрской юрисдикции на Абу-Даби.
Nasdaq Composite (+44% с начала года)
Более волатильный индекс на американском рынке по сравнению с S&P 500. Это произошло за счет перевеса технологичных бумаг (55% капитализации). В целом рост рынка акций США связан с ослаблением инфляции с 6,4% до 3,1% годовых и ожиданиям по снижению ключевой ставки ФРС весной. В лидерах роста среди компаний мега-капитализации: NVIDIA (+238%), AMD (+126%), Tesla (+112%). На цель на 2024 г. — 16500 п. Для инвесторов, не обладающих статусом «квалифицированных», поучаствовать в движениях индексов можно через фьючерсы на Московской бирже. Код контракта на NASDAQ 100 с экспирацией в марте: NASD-3.24 (NAH3).
Природный газ (-42% с начала года)
Фьючерс на природный газ — самый популярный инструмент по оборотам в товарной группе на Мосбирже. Фронтальный контракт торгуется под тикером NG-1.24 (NGF4). Температура на территории Северной Америки в IV кв. держалась выше среднегодовых. Добыча в Штатах фиксируется на самых высоких уровнях за последние 5 лет, это наблюдается при падающем спросе. Запасы находятся значительно выше средних значений за последние 5 лет. В Европе хранилища заполнены более чем на 90%. После преодоления сезонной тенденции возможен отскок в котировках.
Доходность 10-летних Treasuries (-16,7% за 3 мес.)
Условно безрисковая ставка отражает ожидания по fed funds rate ФРС. Их можно найти в сервисе CME FedWatch. В октябре показатель протестировал 5%, за этим последовал откат до 3,8%. Сегмент деривативов указывает на 74% вероятность снижения ключевой ставки в марте. Ранее речь шла о лете. Текущий прогноз подтверждает умеренные инфляционные ожидания. Вероятность наступления рецессии в США во II полугодии превышает 50%. Падение доходностей гособлигаций позитивно для рынка акций. Технический анализ к ним не слишком применим, но в целом возможен отскок к 4,1%.
Турецкая лира (USD/TRU +57,6% с начала года)
В мае в стране прошли президентские выборы. Победил Реджеп Эрдоган, ставший президентом страны на последующие пять лет. Важным фактором перед выборами стала экономическая ситуация. Торговый и платежный баланс Турции страдает от хронического дефицита. В I кв. ВВП страны снизился на 0,1%, в III кв. вырос на 0,3% (кв/кв). Инфляция большую часть года превышала 50% годовых. К декабрю ставка ЦБ Турции достигла 42,5%. На дневном графике USD/TRY тренд наверх, валюты перекуплена. Технических признаков, указывающих на риски глубокой коррекции не наблюдается.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Давайте посмотрим на пять сильных движений из мира финансов 2023. Графики «на подумать» помогут принять решения о будущих инвестициях и антиинвестициях.
Глобалтрак (+1162% c начала года)
Акции Мосбиржи, показавшие самый сильный рост в 2023 г. Глобалтрак — грузоперевозчик, который управляет парком из примерно 1250 тягачей. Бумаги относятся к третьему эшелону с повышенной спекулятивной активностью. По мнению менеджмента компании, причин для взлета акций нет. Инвестировать в спекулятивные истории довольно опасно. Одна из версий от ГК «Монополия» инвесторы могли перепутать акции GTRK с бумагами железнодорожного оператора Globaltrans, по которым в июле выходили новости о смене кипрской юрисдикции на Абу-Даби.
Nasdaq Composite (+44% с начала года)
Более волатильный индекс на американском рынке по сравнению с S&P 500. Это произошло за счет перевеса технологичных бумаг (55% капитализации). В целом рост рынка акций США связан с ослаблением инфляции с 6,4% до 3,1% годовых и ожиданиям по снижению ключевой ставки ФРС весной. В лидерах роста среди компаний мега-капитализации: NVIDIA (+238%), AMD (+126%), Tesla (+112%). На цель на 2024 г. — 16500 п. Для инвесторов, не обладающих статусом «квалифицированных», поучаствовать в движениях индексов можно через фьючерсы на Московской бирже. Код контракта на NASDAQ 100 с экспирацией в марте: NASD-3.24 (NAH3).
Природный газ (-42% с начала года)
Фьючерс на природный газ — самый популярный инструмент по оборотам в товарной группе на Мосбирже. Фронтальный контракт торгуется под тикером NG-1.24 (NGF4). Температура на территории Северной Америки в IV кв. держалась выше среднегодовых. Добыча в Штатах фиксируется на самых высоких уровнях за последние 5 лет, это наблюдается при падающем спросе. Запасы находятся значительно выше средних значений за последние 5 лет. В Европе хранилища заполнены более чем на 90%. После преодоления сезонной тенденции возможен отскок в котировках.
Доходность 10-летних Treasuries (-16,7% за 3 мес.)
Условно безрисковая ставка отражает ожидания по fed funds rate ФРС. Их можно найти в сервисе CME FedWatch. В октябре показатель протестировал 5%, за этим последовал откат до 3,8%. Сегмент деривативов указывает на 74% вероятность снижения ключевой ставки в марте. Ранее речь шла о лете. Текущий прогноз подтверждает умеренные инфляционные ожидания. Вероятность наступления рецессии в США во II полугодии превышает 50%. Падение доходностей гособлигаций позитивно для рынка акций. Технический анализ к ним не слишком применим, но в целом возможен отскок к 4,1%.
Турецкая лира (USD/TRU +57,6% с начала года)
В мае в стране прошли президентские выборы. Победил Реджеп Эрдоган, ставший президентом страны на последующие пять лет. Важным фактором перед выборами стала экономическая ситуация. Торговый и платежный баланс Турции страдает от хронического дефицита. В I кв. ВВП страны снизился на 0,1%, в III кв. вырос на 0,3% (кв/кв). Инфляция большую часть года превышала 50% годовых. К декабрю ставка ЦБ Турции достигла 42,5%. На дневном графике USD/TRY тренд наверх, валюты перекуплена. Технических признаков, указывающих на риски глубокой коррекции не наблюдается.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter