2 февраля 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов находился под нисходящим давлением из-за фиксации прибыли по ряду акций и ослабления рубля. Индекс Мосбиржи к 18:30 мск снизился менее чем на 0,1%, до 3229,07 пункта. Индекс РТС упал на 0,36%, до 1120,64 пункта. Индикаторы по итогам недели прибавили порядка 1-2% во главе с индексом Мосбиржи.
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал в пределах 0,5%, располагаясь у 90,77 руб, 98,10 руб и 12,58 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Рубль по ходу сессии стремился к сопротивлениям 91 руб, 99 руб и 12,70 руб, от района которых валютные пары отступили вниз.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали бумаги ЛСР (+3,32%), котировки Аэрофлота (+2,39%), акции ПИК (+2,16%), привилегированные акции Мечела (+1,53%), бумаги Роснефти (+1,33%).
На рынке продолжались покупки в потенциальных дивидендных историях. В частности, в пятницу интерес наблюдался к акциям ЛСР, которые по итогам 2022 года дали дивидендную доходность около 9,3%. Роснефть же выплатила промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 года с доходностью около 5%.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Северстали (-2,08%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,6%), котировки Самолета (-1,37%), бумаги ВК (-1,25%), расписки X5 Retail Group (-1%) и акции ТМК (-1%).
Северсталь сегодня представила сильные финансовые результаты за 2023 год по МСФО, согласно которым чистая прибыль компании выросла на 79%, до 193,87 млрд руб, а показатель EBITDA увеличился на 22%, до 262,23 млрд руб. В 2023 году Северсталь нарастила выпуск стали на 5%, до 11,27 млн тонн, а чугуна – на 3%, до 11,3 млн тонн. Компания также планирует увеличить инвестпрограмму в 2024 году на 64%, до 119 млрд руб. Таким образом, Северсталь подтверждает свою успешную адаптацию к санкционным условиям. Основным для инвесторов фактором, однако, стала рекомендация совета директоров по дивидендам за 2023 год в размере 191,51 руб на акцию с текущей доходностью около 11,5% – максимальная в РФ на данный момент с учетом промежуточных выплат за 2023 год. Рекомендованные Северсталью дивиденды также превысили средние ожидания рынка. Дивидендный реестр в случае одобрения выплат акционерами закроется 18 июня, и это значит, что у инвесторов будет около полугода для покупок Северстали с привлекательными выплатами.
Акции Северстали в пятницу, однако, подверглись фиксации прибыли и перешли в стадию коррекции, несмотря на оптимистичные фундаментальные новости. Бумаги с локального минимума декабря 2023 года до дня рекомендации дивидендов подскочили примерно на 40% (в том числе благодаря подтверждению высокой вероятности выплат самой компанией в январе), в связи с чем краткосрочная коррекция по факту новостей выглядит обоснованной.
Застройщик Самолет в пятницу отчитался об увеличении чистой прибыли в 2023 году на 23%, до 34,3 млрд руб при скачке продаж в 4-м квартале вдвое. Самолет последний раз выплатил дивиденды за 1-е полугодие 2022 года с доходностью 1,5% и на данный момент не сделал намеков на возможность новых выплат.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов, которые изменялись на 0,2-0,8%. Рынок проявлял неуверенность у годовых максимумов, а также оценивал смешанные квартальные результаты представителей высокотехнологичного сектора. Так, акции Apple находились под нисходящим давлением после данных о снижении продаж в Китае – одном из ключевых рынков компании – в 1-м финансовом квартале на 13%. Бумаги Amazon, напротив, подскочили на 6,5% после того, как онлайн-ритейлер показал годовую прибыль в размере более чем 30 млрд долл. Отчет по рынку труда США за январь, в то же время, свидетельствовал о неожиданном ускорении темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе страны с 333 тыс до 353 тыс (ожидалось +187 тыс), что предупреждает о рисках продолжительного сохранения ограничивающей политики ФРС.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%. Индикатор провел неделю в узком диапазоне торгов, а данные за январь показали замедление потребительской инфляции еврозоны до 2,8% г/г, хотя показатель превысил прогнозы и все еще далек от целевого уровня ЕЦБ 2%. На следующей неделе выйдет окончательная оценка потребительской инфляции Германии за январь, а также данные по производственной инфляции еврозоны за декабрь (вероятно сохранение дефляционной тенденции).
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии вышли в минус и теряли около 1,5%, отступая от сопротивлений 79 долл и 74 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) на фоне перспектив ослабления напряженности на Ближнем Востоке. Отношения США с Ираном, впрочем, остаются натянутыми, а на выходных не исключены новые атаки на различные объекты стран в регионе. Пока же можно говорить об актуализации рисков возвращения нефтяных котировок к минимумам текущего года, в район 74,82 долл и 69,31 долл соответственно. Среди интересных для рынка событий следующей недели можно отметить ежемесячный отчет Минэнерго США.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу стремились развить восходящее движение, но покупатели после умеренно жесткого тона ФРС по итогам очередного заседания уже не были столь уверенными. Кроме того, в США вновь актуализировалась тенденция слабости региональных банков на фоне проблем в секторе коммерческой недвижимости, что предупреждает о медвежьих рисках для акций. Индексы Мосбиржи и РТС по итогам недели смогли вырасти, а рублевый индикатор подтверждает курс на пик предыдущего года 3287 пунктов. На следующей неделе покупки могут продолжаться по дивидендным историям, но фиксация прибыли в случае дальнейшего падения цен на нефть может пройти в нефтяном секторе.
События дня:
· индекс деловой активности Китая в секторе услуг за январь от Caixin (04.45 мск)
· торговый баланс Германии в декабре (10.00 мск)
· окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за январь от PMI
· индекс цен производителей еврозоны в декабре (13.00 мск)
· индекс деловой активности в секторе услуг США за январь от ISM (18.00 мск)
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
· операционные результаты Ленты, Мать и Дитя за 4-й кв 2023 г
· последний день торгов акциями Транснефти перед сплитом (в режиме Т+1)
· квартальные результаты McDonald’s, Caterpillar, Estee Lauder, Tyson Foods, Loews
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал в пределах 0,5%, располагаясь у 90,77 руб, 98,10 руб и 12,58 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Рубль по ходу сессии стремился к сопротивлениям 91 руб, 99 руб и 12,70 руб, от района которых валютные пары отступили вниз.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали бумаги ЛСР (+3,32%), котировки Аэрофлота (+2,39%), акции ПИК (+2,16%), привилегированные акции Мечела (+1,53%), бумаги Роснефти (+1,33%).
На рынке продолжались покупки в потенциальных дивидендных историях. В частности, в пятницу интерес наблюдался к акциям ЛСР, которые по итогам 2022 года дали дивидендную доходность около 9,3%. Роснефть же выплатила промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 года с доходностью около 5%.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Северстали (-2,08%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,6%), котировки Самолета (-1,37%), бумаги ВК (-1,25%), расписки X5 Retail Group (-1%) и акции ТМК (-1%).
Северсталь сегодня представила сильные финансовые результаты за 2023 год по МСФО, согласно которым чистая прибыль компании выросла на 79%, до 193,87 млрд руб, а показатель EBITDA увеличился на 22%, до 262,23 млрд руб. В 2023 году Северсталь нарастила выпуск стали на 5%, до 11,27 млн тонн, а чугуна – на 3%, до 11,3 млн тонн. Компания также планирует увеличить инвестпрограмму в 2024 году на 64%, до 119 млрд руб. Таким образом, Северсталь подтверждает свою успешную адаптацию к санкционным условиям. Основным для инвесторов фактором, однако, стала рекомендация совета директоров по дивидендам за 2023 год в размере 191,51 руб на акцию с текущей доходностью около 11,5% – максимальная в РФ на данный момент с учетом промежуточных выплат за 2023 год. Рекомендованные Северсталью дивиденды также превысили средние ожидания рынка. Дивидендный реестр в случае одобрения выплат акционерами закроется 18 июня, и это значит, что у инвесторов будет около полугода для покупок Северстали с привлекательными выплатами.
Акции Северстали в пятницу, однако, подверглись фиксации прибыли и перешли в стадию коррекции, несмотря на оптимистичные фундаментальные новости. Бумаги с локального минимума декабря 2023 года до дня рекомендации дивидендов подскочили примерно на 40% (в том числе благодаря подтверждению высокой вероятности выплат самой компанией в январе), в связи с чем краткосрочная коррекция по факту новостей выглядит обоснованной.
Застройщик Самолет в пятницу отчитался об увеличении чистой прибыли в 2023 году на 23%, до 34,3 млрд руб при скачке продаж в 4-м квартале вдвое. Самолет последний раз выплатил дивиденды за 1-е полугодие 2022 года с доходностью 1,5% и на данный момент не сделал намеков на возможность новых выплат.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов, которые изменялись на 0,2-0,8%. Рынок проявлял неуверенность у годовых максимумов, а также оценивал смешанные квартальные результаты представителей высокотехнологичного сектора. Так, акции Apple находились под нисходящим давлением после данных о снижении продаж в Китае – одном из ключевых рынков компании – в 1-м финансовом квартале на 13%. Бумаги Amazon, напротив, подскочили на 6,5% после того, как онлайн-ритейлер показал годовую прибыль в размере более чем 30 млрд долл. Отчет по рынку труда США за январь, в то же время, свидетельствовал о неожиданном ускорении темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе страны с 333 тыс до 353 тыс (ожидалось +187 тыс), что предупреждает о рисках продолжительного сохранения ограничивающей политики ФРС.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%. Индикатор провел неделю в узком диапазоне торгов, а данные за январь показали замедление потребительской инфляции еврозоны до 2,8% г/г, хотя показатель превысил прогнозы и все еще далек от целевого уровня ЕЦБ 2%. На следующей неделе выйдет окончательная оценка потребительской инфляции Германии за январь, а также данные по производственной инфляции еврозоны за декабрь (вероятно сохранение дефляционной тенденции).
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии вышли в минус и теряли около 1,5%, отступая от сопротивлений 79 долл и 74 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) на фоне перспектив ослабления напряженности на Ближнем Востоке. Отношения США с Ираном, впрочем, остаются натянутыми, а на выходных не исключены новые атаки на различные объекты стран в регионе. Пока же можно говорить об актуализации рисков возвращения нефтяных котировок к минимумам текущего года, в район 74,82 долл и 69,31 долл соответственно. Среди интересных для рынка событий следующей недели можно отметить ежемесячный отчет Минэнерго США.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу стремились развить восходящее движение, но покупатели после умеренно жесткого тона ФРС по итогам очередного заседания уже не были столь уверенными. Кроме того, в США вновь актуализировалась тенденция слабости региональных банков на фоне проблем в секторе коммерческой недвижимости, что предупреждает о медвежьих рисках для акций. Индексы Мосбиржи и РТС по итогам недели смогли вырасти, а рублевый индикатор подтверждает курс на пик предыдущего года 3287 пунктов. На следующей неделе покупки могут продолжаться по дивидендным историям, но фиксация прибыли в случае дальнейшего падения цен на нефть может пройти в нефтяном секторе.
События дня:
· индекс деловой активности Китая в секторе услуг за январь от Caixin (04.45 мск)
· торговый баланс Германии в декабре (10.00 мск)
· окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за январь от PMI
· индекс цен производителей еврозоны в декабре (13.00 мск)
· индекс деловой активности в секторе услуг США за январь от ISM (18.00 мск)
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
· операционные результаты Ленты, Мать и Дитя за 4-й кв 2023 г
· последний день торгов акциями Транснефти перед сплитом (в режиме Т+1)
· квартальные результаты McDonald’s, Caterpillar, Estee Lauder, Tyson Foods, Loews
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter