2 марта 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов не показывал единой динамики, реагируя на корпоративные новости и рубль. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,3%, до 3266,66 пункта. Индекс РТС снизился на 0,44%, до 1122,32 пункта, находясь под влиянием рубля.
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС активно восстанавливали позиции и по её итогам прибавляют около 4% и 5,4% соответственно, ощутив облегчение от отсутствия в новых санкционных пакетах ограничений против НКЦ. Индикаторы, таким образом, вновь смотрят в район максимумов текущего года 3275 пунктов и 1149 пунктов и пиков прошлого года 3287 пунктов и 1159 пунктов. На рынке проходили локальные дивидендные ралли, в частности, в акциях застройщика ЛСР, которые увели за собой расписки Эталона, а также подсанкционного ПИК. Покупки под дивиденды продолжались в акциях Ростелекома, в то время как бумаги Сбербанка сдержанно отреагировали на новости о рекордной прибыли за 2023 год. Под нисходящим давлением после введения санкций находились акции Мечела, негативное влияние на который наряду с Распадской оказывало также возвращение гибких экспортных пошлин на уголь в РФ.
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил падение и терял чуть более 0,5%, располагаясь у 91,85 руб, 99,34 руб и 12,68 руб к доллару, евро и юаню соответственно. На неделе рубль попытался развить краткосрочный рост, но встретился с сопротивлениями у отметок 90 руб, 98,60 руб и 12,50 руб, а сегодня потерял поддержку налогового периода конца месяца.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали акции Qiwi (+4,36%), бумаги Яндекса (+3,90%), котировки НЛМК (+2,48%), бумаги Русснефти (+2,09%), обыкновенные акции Мечела (+2,06%), котировки Северстали (+1,31%), бумаги ВТБ (+0,83%).
Котировки Qiwi к вечеру после падения в течение дня вышли в коррекционный плюс. Из новостей второй половины дня можно отметить заявления первого зампреда ЦБ РФ об отсутствии необходимости санации Киви-банка. Владельцы бумаг Qiwi на этой неделе пытаются оценить, как отзыв лицензии банка повлияет на запланированный обратный выкуп акций компании.
Глава ВТБ Андрей Костин в пятницу при этом сделал ряд заявлений и, в частности, сообщил, что банк сохраняет пакет в Яндексе и ждет роста его стоимости. На этом фоне акции Яндекса вернулись выше 3500 руб.
Кроме того, Костин не исключил выплату дивидендов ВТБ по итогам 2024 года, хотя в базовом сценарии планируется возобновить выплаты по итогам 2025 года. Стратегия ВТБ при этом предусматривает рост прибыли в полтора раза за три года и, в частности, прибыль за 2024 год по прогнозам превзойдет прибыль за 2023 год.
Спрос на акции Северстали возвращается после нисходящей коррекции вслед за рекомендацией в феврале дивидендов за 2023 год с доходностью порядка 12% - максимальной за текущий сезон в РФ.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки Глобалтранса (-3,33%), бумаги М. Видео (-1,57%), котировки Самолета (-1,56%), акции ПИК (-1,43%), бумаги Распадской (-1,34%).
Распадская в пятницу сообщила о сокращении чистой прибыли по МСФО в 2023 году на 43,7%, до 440 млн долл. Рентабельность по прибыли при этом уменьшилась до 20% с 28%, а выручка снизилась на 22,5%, до 2,198 миллиарда долларов, при значительном падении мировых цен на коксующийся уголь. Совет директоров Распадкой также рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%, при этом S&P 500 и Nasdaq поднялись до новых годовых максимумов. Оптимистичные настроения на рынке во многом поддерживались надеждами на развитие технологий искусственного интеллекта и сильными результатами и прогнозами Dell. В банковском секторе, тем временем, акции New York Community Bancorp обвалились более чем на 25% после пересмотра убытка за 4-й квартал в 10 раз на фоне списаний по кредитам, связанным с коммерческой недвижимостью. Статистика пятницы при этом дала неоднозначные сигналы в отношении состояния производственного сектора США в феврале и показала ускорение активности по оценке PMI и её замедление по оценке ISM. Потребительские настроения за февраль согласно индикатору Университета Мичиган при этом ухудшились. На следующей неделе в США будут опубликованы в том числе ежемесячные данные по рынку труда за февраль.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который также находился у годовых максимумов. Уже в следующий четверг ЕЦБ подведет итоги очередного заседания, изменения процентных ставок на котором, впрочем, не ожидается. Регулятор продолжает оценивать ситуацию в экономике и сохраняет умеренно жесткую риторику. Предварительные оценки потребительской инфляции еврозоны за февраль в пятницу превысили прогнозы, хотя и показали замедление роста основного показателя с 2,8% до 2,6% г/г, а базового – с 3,3% до 3,1% г/г. В месячном исчислении цены вернулись к росту после снижения в январе. В производственном секторе стран Европы в феврале при этом продолжилось замедление.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ ускорили рост и повышались примерно на 2,5%. Цены обновили максимум с ноября 2023 года по американскому сорту и прорвались выше 80 долл. Котировки Brent, в то же время, вернулись к сопротивлению 84 долл, стабилизация выше которого позволит ожидать развития роста к 85 долл и выше. Рынок вошел в новый месяц в ожидании сигналов ОПЕК+ по нефтяным квотам и надеется на сохранение ограниченного предложения как минимум во 2-м квартале текущего года.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу оставались в умеренно оптимистичных настроениях и не обращали внимания в том числе на новые тревожные сигналы из сектора региональных банков США. Инвесторы в основном игнорируют негативные новости и сосредоточены главным образом на надеждах перехода центральных банков к смягчению риторики, чего, впрочем, стоит ожидать ближе к концу 2-го квартала. Индексы Мосбиржи и РТС завершили неделю на позитивной ноте и подтверждают курс на движение к максимумам прошлого года 3287 пунктов и 1159 пунктов. На следующей неделе очередной дивидендной историей может стать Мосбиржа, которая также опубликует объемы торгов за февраль.
События дня:
· финансовые результаты РусАгро, Мосэнерго за 2023 г по МСФО
· Мосбиржа опубликует объемы торгов за февраль 2023 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС активно восстанавливали позиции и по её итогам прибавляют около 4% и 5,4% соответственно, ощутив облегчение от отсутствия в новых санкционных пакетах ограничений против НКЦ. Индикаторы, таким образом, вновь смотрят в район максимумов текущего года 3275 пунктов и 1149 пунктов и пиков прошлого года 3287 пунктов и 1159 пунктов. На рынке проходили локальные дивидендные ралли, в частности, в акциях застройщика ЛСР, которые увели за собой расписки Эталона, а также подсанкционного ПИК. Покупки под дивиденды продолжались в акциях Ростелекома, в то время как бумаги Сбербанка сдержанно отреагировали на новости о рекордной прибыли за 2023 год. Под нисходящим давлением после введения санкций находились акции Мечела, негативное влияние на который наряду с Распадской оказывало также возвращение гибких экспортных пошлин на уголь в РФ.
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил падение и терял чуть более 0,5%, располагаясь у 91,85 руб, 99,34 руб и 12,68 руб к доллару, евро и юаню соответственно. На неделе рубль попытался развить краткосрочный рост, но встретился с сопротивлениями у отметок 90 руб, 98,60 руб и 12,50 руб, а сегодня потерял поддержку налогового периода конца месяца.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали акции Qiwi (+4,36%), бумаги Яндекса (+3,90%), котировки НЛМК (+2,48%), бумаги Русснефти (+2,09%), обыкновенные акции Мечела (+2,06%), котировки Северстали (+1,31%), бумаги ВТБ (+0,83%).
Котировки Qiwi к вечеру после падения в течение дня вышли в коррекционный плюс. Из новостей второй половины дня можно отметить заявления первого зампреда ЦБ РФ об отсутствии необходимости санации Киви-банка. Владельцы бумаг Qiwi на этой неделе пытаются оценить, как отзыв лицензии банка повлияет на запланированный обратный выкуп акций компании.
Глава ВТБ Андрей Костин в пятницу при этом сделал ряд заявлений и, в частности, сообщил, что банк сохраняет пакет в Яндексе и ждет роста его стоимости. На этом фоне акции Яндекса вернулись выше 3500 руб.
Кроме того, Костин не исключил выплату дивидендов ВТБ по итогам 2024 года, хотя в базовом сценарии планируется возобновить выплаты по итогам 2025 года. Стратегия ВТБ при этом предусматривает рост прибыли в полтора раза за три года и, в частности, прибыль за 2024 год по прогнозам превзойдет прибыль за 2023 год.
Спрос на акции Северстали возвращается после нисходящей коррекции вслед за рекомендацией в феврале дивидендов за 2023 год с доходностью порядка 12% - максимальной за текущий сезон в РФ.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки Глобалтранса (-3,33%), бумаги М. Видео (-1,57%), котировки Самолета (-1,56%), акции ПИК (-1,43%), бумаги Распадской (-1,34%).
Распадская в пятницу сообщила о сокращении чистой прибыли по МСФО в 2023 году на 43,7%, до 440 млн долл. Рентабельность по прибыли при этом уменьшилась до 20% с 28%, а выручка снизилась на 22,5%, до 2,198 миллиарда долларов, при значительном падении мировых цен на коксующийся уголь. Совет директоров Распадкой также рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%, при этом S&P 500 и Nasdaq поднялись до новых годовых максимумов. Оптимистичные настроения на рынке во многом поддерживались надеждами на развитие технологий искусственного интеллекта и сильными результатами и прогнозами Dell. В банковском секторе, тем временем, акции New York Community Bancorp обвалились более чем на 25% после пересмотра убытка за 4-й квартал в 10 раз на фоне списаний по кредитам, связанным с коммерческой недвижимостью. Статистика пятницы при этом дала неоднозначные сигналы в отношении состояния производственного сектора США в феврале и показала ускорение активности по оценке PMI и её замедление по оценке ISM. Потребительские настроения за февраль согласно индикатору Университета Мичиган при этом ухудшились. На следующей неделе в США будут опубликованы в том числе ежемесячные данные по рынку труда за февраль.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который также находился у годовых максимумов. Уже в следующий четверг ЕЦБ подведет итоги очередного заседания, изменения процентных ставок на котором, впрочем, не ожидается. Регулятор продолжает оценивать ситуацию в экономике и сохраняет умеренно жесткую риторику. Предварительные оценки потребительской инфляции еврозоны за февраль в пятницу превысили прогнозы, хотя и показали замедление роста основного показателя с 2,8% до 2,6% г/г, а базового – с 3,3% до 3,1% г/г. В месячном исчислении цены вернулись к росту после снижения в январе. В производственном секторе стран Европы в феврале при этом продолжилось замедление.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ ускорили рост и повышались примерно на 2,5%. Цены обновили максимум с ноября 2023 года по американскому сорту и прорвались выше 80 долл. Котировки Brent, в то же время, вернулись к сопротивлению 84 долл, стабилизация выше которого позволит ожидать развития роста к 85 долл и выше. Рынок вошел в новый месяц в ожидании сигналов ОПЕК+ по нефтяным квотам и надеется на сохранение ограниченного предложения как минимум во 2-м квартале текущего года.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу оставались в умеренно оптимистичных настроениях и не обращали внимания в том числе на новые тревожные сигналы из сектора региональных банков США. Инвесторы в основном игнорируют негативные новости и сосредоточены главным образом на надеждах перехода центральных банков к смягчению риторики, чего, впрочем, стоит ожидать ближе к концу 2-го квартала. Индексы Мосбиржи и РТС завершили неделю на позитивной ноте и подтверждают курс на движение к максимумам прошлого года 3287 пунктов и 1159 пунктов. На следующей неделе очередной дивидендной историей может стать Мосбиржа, которая также опубликует объемы торгов за февраль.
События дня:
· финансовые результаты РусАгро, Мосэнерго за 2023 г по МСФО
· Мосбиржа опубликует объемы торгов за февраль 2023 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter