2 апреля 2024 Тинькофф Банк
Динамика индекса Мосбиржи
За неделю индекс Мосбиржи вырос на 1,8%, а индекс РТС — на 2,1% на фоне небольшого укрепления рубля. Рынок развернулся после двухнедельной коррекции и растет широким фронтом. В аутсайдерах прошлой недели оказались бумаги НОВАТЭКа на фоне выхода новостей о том, что доля Shell в Сахалине-2 будет приобретена Газпромом.
Утром в понедельник индекс Мосбиржи продолжает растущий тренд и торгуется на 0,7% выше уровней закрытия основной сессии пятницы. В фокусе рынка находятся расписки X5 Retail Group, которые продемонстрировали повышенную волатильность на фоне запуска процесса по принудительной редомициляции компании через иск от Минпромторга, а также объявления Мосбиржи о приостановке торгов бумагами ритейлера с 5 апреля.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
Национальная валюта ослабла на 1% на прошлой неделе несмотря на рекордные чистые продажи валюты экспортерами в эквиваленте 1,4 трлн рублей. Основную роль играли факторы:
— покупок со стороны частных лиц в праздничный сезон (180 млрд рублей);
— снижения цены на нефть;
— устойчивого спроса со стороны импортеров.
Продажа валютной выручки экспортерами — это все еще основной фактор поддержания устойчивости рубля. Для сравнения операции Минфина по продаже валюты в январе в рамках бюджетного правила и отложенные операции Банка России совокупно составят 220 млрд рублей.
Понедельник, 1 апреля
Макро
Банк России опубликовал резюме обсуждения ставки. Сообщается, что участники обсуждения рассматривали только вариант сохранения ключевой ставки на уровне 16,00% годовых. Основной аргумент — пока нет уверенности в скорости дальнейшей дезинфляции, а текущий рост цен остается высоким.
Мать и Дитя
Компания представила позитивные финансовые результаты за второе полугодие 2023-го вслед за сильным операционным отчетом. Рентабельность по EBITDA составила 34,6%, что превышает среднеисторический уровень. EBITDA показала рост на 17% год к году за счет увеличения загрузки госпиталей и клиник, роста среднего чека, а также эффективного контроля за издержками по фонду оплаты труда и затратами на медицинские материалы.
Вторник, 2 апреля
Макро
Банк России опубликует обзор банковского сектора за февраль: ждем дальнейшего замедления льготной ипотеки и потребкредитования.
В США выйдет вторая оценка спроса на товары длительного пользования за февраль. Спрос на них растет (+1,37% с. к. м/м), что говорит о высокой потребительской активности. Также выйдут данные по объему заказов в промышленности.
ЕС выйдет промышленный PMI Еврозоны — показатель находится на уровне ниже 50 пунктов более года, что говорит о стагнации. Ожидается, что показатель составит 45,7 пункта в марте.
Среда, 3 апреля
Макро
Росстат опубликует недельный ИПЦ, по которому сможем сделать оценку мартовской инфляции — текущая инфляция, скорее всего, сформируется вокруг 6%, годовая — 7,7%. Также статистическое ведомство выпустит индекс деловой активности за март: оценим, как дорогой кредит влияет на отрасли, не связанные с оборонными расходами.
В США выйдет непроизводственный PMI за март (52,6 пункта в феврале) — охлаждения в услугах не намечается, поэтому ждем сохранения индекса на прежнем уровне.
В Китае опубликуют неофициальный индекс деловой активности в услугах за март: ожидаем сохранение значений выше 51 пункта.
Четверг, 4 апреля
Макро
Банк России опубликует мониторинг отраслевых финансовых потоков — по данным поймем, что сейчас происходит с потреблением и госрасходами.
В ЕС выходит набор индексов цен: производителей и жилья. В промышленности цены снижаются: -8,4% г/г и -0,9% м/м. На рынке жилья цены снизились на 1% г/г. Данные указывают на возможное скорое решение ЕЦБ по снижению ставки.
Пятница, 5 марта
В США выходят данные по безработице: оценка за февраль составила 3,9%, в марте не ожидаем сильного роста показателя, поскольку недельные данные указывают на сохранение низкого уровня безработицы.
В ЕС опубликуют динамику оборота розницы за февраль, в январе темп роста розницы составил 0,3% м/м с учетом сезонности.
А что с нефтью и сырьем?
В понедельник утром котировки Brent и WTI растут на 0,4% к уровням закрытия прошлой недели. Позитивная динамика в ценах на черное золото обусловлена ожиданиями снижения поставок из-за сокращений ОПЕК+, атаками на российские нефтеперерабатывающие заводы и оптимистичными данными по производству в Китае, которые поддержали перспективы улучшения спроса. На этой неделе инвесторы будут следить за онлайн заседанием ОПЕК+ и публикацией данных по коммерческим запасам нефти и нефтепродуктов в США в среду (3 апреля).
В понедельник утром американский газ корректируется на 2,4% к уровням закрытия прошлой недели. На этой неделе рынок будет следить за публикацией данных о запасах природного газа в США в четверг, 4 апреля.
В понедельник спотовая цена продолжила обновлять исторический максимум и растет на 1,2%, превысив отметку $2600 за унцию. Многие участники рынка ожидают скорого перехода ФРС США к снижению ставок, что позитивно сказывается на стоимости данного металла. На этой неделе пройдут выступления сразу нескольких членов ФРС, в том числе и главы регулятора Джерома Пауэлла. Инвесторам стоит следить за данными выступлениями, поскольку на них могут быть даны комментарии относительно процентных ставок, что, в свою очередь, способно вызвать движения в золоте.
В свою очередь, основные промышленные металлы также растут в понедельник: медь — на 0,3%, алюминий — на 1,8%, никель — на 0,4%. На этой неделе выйдут данные по индексам деловой активности (PMI) в ведущих экономиках мира. Также будут опубликованы данные по рынку труда в США.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
За неделю индекс Мосбиржи вырос на 1,8%, а индекс РТС — на 2,1% на фоне небольшого укрепления рубля. Рынок развернулся после двухнедельной коррекции и растет широким фронтом. В аутсайдерах прошлой недели оказались бумаги НОВАТЭКа на фоне выхода новостей о том, что доля Shell в Сахалине-2 будет приобретена Газпромом.
Утром в понедельник индекс Мосбиржи продолжает растущий тренд и торгуется на 0,7% выше уровней закрытия основной сессии пятницы. В фокусе рынка находятся расписки X5 Retail Group, которые продемонстрировали повышенную волатильность на фоне запуска процесса по принудительной редомициляции компании через иск от Минпромторга, а также объявления Мосбиржи о приостановке торгов бумагами ритейлера с 5 апреля.
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
Национальная валюта ослабла на 1% на прошлой неделе несмотря на рекордные чистые продажи валюты экспортерами в эквиваленте 1,4 трлн рублей. Основную роль играли факторы:
— покупок со стороны частных лиц в праздничный сезон (180 млрд рублей);
— снижения цены на нефть;
— устойчивого спроса со стороны импортеров.
Продажа валютной выручки экспортерами — это все еще основной фактор поддержания устойчивости рубля. Для сравнения операции Минфина по продаже валюты в январе в рамках бюджетного правила и отложенные операции Банка России совокупно составят 220 млрд рублей.
Понедельник, 1 апреля
Макро
Банк России опубликовал резюме обсуждения ставки. Сообщается, что участники обсуждения рассматривали только вариант сохранения ключевой ставки на уровне 16,00% годовых. Основной аргумент — пока нет уверенности в скорости дальнейшей дезинфляции, а текущий рост цен остается высоким.
Мать и Дитя
Компания представила позитивные финансовые результаты за второе полугодие 2023-го вслед за сильным операционным отчетом. Рентабельность по EBITDA составила 34,6%, что превышает среднеисторический уровень. EBITDA показала рост на 17% год к году за счет увеличения загрузки госпиталей и клиник, роста среднего чека, а также эффективного контроля за издержками по фонду оплаты труда и затратами на медицинские материалы.
Вторник, 2 апреля
Макро
Банк России опубликует обзор банковского сектора за февраль: ждем дальнейшего замедления льготной ипотеки и потребкредитования.
В США выйдет вторая оценка спроса на товары длительного пользования за февраль. Спрос на них растет (+1,37% с. к. м/м), что говорит о высокой потребительской активности. Также выйдут данные по объему заказов в промышленности.
ЕС выйдет промышленный PMI Еврозоны — показатель находится на уровне ниже 50 пунктов более года, что говорит о стагнации. Ожидается, что показатель составит 45,7 пункта в марте.
Среда, 3 апреля
Макро
Росстат опубликует недельный ИПЦ, по которому сможем сделать оценку мартовской инфляции — текущая инфляция, скорее всего, сформируется вокруг 6%, годовая — 7,7%. Также статистическое ведомство выпустит индекс деловой активности за март: оценим, как дорогой кредит влияет на отрасли, не связанные с оборонными расходами.
В США выйдет непроизводственный PMI за март (52,6 пункта в феврале) — охлаждения в услугах не намечается, поэтому ждем сохранения индекса на прежнем уровне.
В Китае опубликуют неофициальный индекс деловой активности в услугах за март: ожидаем сохранение значений выше 51 пункта.
Четверг, 4 апреля
Макро
Банк России опубликует мониторинг отраслевых финансовых потоков — по данным поймем, что сейчас происходит с потреблением и госрасходами.
В ЕС выходит набор индексов цен: производителей и жилья. В промышленности цены снижаются: -8,4% г/г и -0,9% м/м. На рынке жилья цены снизились на 1% г/г. Данные указывают на возможное скорое решение ЕЦБ по снижению ставки.
Пятница, 5 марта
В США выходят данные по безработице: оценка за февраль составила 3,9%, в марте не ожидаем сильного роста показателя, поскольку недельные данные указывают на сохранение низкого уровня безработицы.
В ЕС опубликуют динамику оборота розницы за февраль, в январе темп роста розницы составил 0,3% м/м с учетом сезонности.
А что с нефтью и сырьем?
В понедельник утром котировки Brent и WTI растут на 0,4% к уровням закрытия прошлой недели. Позитивная динамика в ценах на черное золото обусловлена ожиданиями снижения поставок из-за сокращений ОПЕК+, атаками на российские нефтеперерабатывающие заводы и оптимистичными данными по производству в Китае, которые поддержали перспективы улучшения спроса. На этой неделе инвесторы будут следить за онлайн заседанием ОПЕК+ и публикацией данных по коммерческим запасам нефти и нефтепродуктов в США в среду (3 апреля).
В понедельник утром американский газ корректируется на 2,4% к уровням закрытия прошлой недели. На этой неделе рынок будет следить за публикацией данных о запасах природного газа в США в четверг, 4 апреля.
В понедельник спотовая цена продолжила обновлять исторический максимум и растет на 1,2%, превысив отметку $2600 за унцию. Многие участники рынка ожидают скорого перехода ФРС США к снижению ставок, что позитивно сказывается на стоимости данного металла. На этой неделе пройдут выступления сразу нескольких членов ФРС, в том числе и главы регулятора Джерома Пауэлла. Инвесторам стоит следить за данными выступлениями, поскольку на них могут быть даны комментарии относительно процентных ставок, что, в свою очередь, способно вызвать движения в золоте.
В свою очередь, основные промышленные металлы также растут в понедельник: медь — на 0,3%, алюминий — на 1,8%, никель — на 0,4%. На этой неделе выйдут данные по индексам деловой активности (PMI) в ведущих экономиках мира. Также будут опубликованы данные по рынку труда в США.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter