21 апреля 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов ускорил повышение вместе с рублем и стабилизацией мировых настроений. Индекс Мосбиржи к 18:20 мск вырос на 0,46%, до 3471,72 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,2%, до 1174,58 пункта, поднявшись до самого высокого значения с ноября 2022 года.
На неделе индексы Мосбиржи и РТС обновили максимумы с февраля (3479 пунктов) и ноября (1175 пунктов) 2022 года соответственно, а по её итогам благодаря пятничному росту прибавляют около 0,5% и 0,7%. В целом рынок в последние сессии ощущал неуверенность в том числе ввиду приостановки роста цен на нефть и золото. Акрон, АЛРОСа и ТМК рекомендовали итоговые дивиденды за 2023 год с доходностью, не превышающей 4%. РУСАЛ, Эн+ Групп и Норникель скорректировались вниз после ужесточения американских и британских санкций против российских алюминия, меди и никеля, которые при этом привели к росту цен на указанные металлы, что среднесрочно благоприятно для металлургических компаний. Покупки по ходу недели наблюдались в отдельных именах в ожидании объявления о дивидендах, в частности, в обыкновенных акциях Сургутнефтегаза, которые поднялись к максимуму с октября 2023 года.
Рубль на Мосбирже к вечеру укреплялся чуть более чем на 0,5%, располагаясь у 93,15 руб, 99,40 руб и 12,85 руб к доллару, евро и юаню соответственно. На этой неделе рубль обновил минимумы с 2023 года против доллара (94,53 руб) и юаня (13,02 руб), после чего скорректировался к краткосрочным поддержкам 93 руб, 12,80 руб и 99 руб (против евро). Стабилизация валютных пар ниже указанных уровней может предвещать новую волну роста рубля, для чего скорее всего понадобится продление указа об обязательной продаже валютной выручки, новости в отношении которого могут поступить на следующей неделе.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+3,75%), расписки Эталона (+2,52%), расписки Озона (+2,12%), котировки Аэрофлота (+2,1%), бумаги Магнита (+1,79%), акции Роснефти (+1,54%), котировки Совкомфлота (+1,5%).
Акции Сургутнефтегаза в конце недели продолжали ралли без конкретных фундаментальных новостей, очевидно, ожидая объявления о дивидендах.
Покупки в Эталоне и Озоне же продолжались как в акциях роста.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги Эн+ Групп (-1,53%), котировки ТМК (-1,48%), акции Сегежи (-0,75%), бумаги Газпром нефти (-0,73%), котировки РУСАЛа (-0,64%), акции Русснефти (-0,63%).
Бумаги Эн+ Групп и РУСАЛа в конце недели оставались под давлением западных санкций против российского алюминия.
Акции ТМК в пятницу падали, несмотря на рекомендацию по дивидендам за 2023 год в размере 9,51 руб на бумагу с текущей доходностью 4% - ниже средней по рынку.
Бумаги Русснефти продолжали нисходящую коррекцию после ралли ранее в апреле, несмотря на пятничные новости о скачке чистой прибыли компании по РСБУ в 1-м квартале 2024 года в 4 раза, до 12,3 млрд руб.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,8%. Индикатор S&P 500 пытался удержать психологически важный уровень 5000 пунктов. Наиболее уверенно чувствовал себя Dow Jones Industrial Average, в то время как Nasdaq вновь был в отстающих из-за обвала акций Netflix более чем на 6%. Компания представила сильные результаты за 1-й квартал 2024 года, но сообщила о намерении с 2025 года прекратить публикацию числа новых подписчиков сервиса, что рынок воспринял как сигнал грядущей стагнации роста продаж. В целом биржи переходят в режим ожидания заседания ФРС, итоги которого будут подведены 1 мая. На следующей неделе в связи с этим спикеры ФРС выступать не будут. В макроэкономическом календаре при этом запланирована публикация предварительного ВВП США за 1-й квартал текущего года, а также базового ценового индекса потребления за март.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению основной сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который во многом чувствовал давление со стороны ухудшения настроений в США. Кроме того, негативным фактором для мирового аппетита к риску остаются геополитические риски. На следующей неделе особенно интересные макроэкономические сигналы в регионе придут от предварительных оценок деловой активности в секторах услуг и производства за апрель.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли около 0,5%, тем не менее оставаясь ниже сопротивлений 88,90 долл и 84 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Цены ждут сигналов со стороны геополитики, а ситуация на Ближнем Востоке может ухудшиться в любой момент и будет носить бычий для рынка характер в случае перебоев с поставками из Ирана. Пока же нефтяные котировки остаются в режиме краткосрочной нисходящей коррекции с важными поддержками у 84,50 долл и 80 долл соответственно. Страны Большой семерки в пятницу при этом заявили, что продолжат подрывать будущие энергетические проекты России и добиваться соблюдения потолка цен на нефть.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу не демонстрировали единой динамики и пытались отступить от минимумов дня после изначально негативной реакции на обострение конфликта на Ближнем Востоке. Инвесторы наблюдают за развитием ситуации, а большинство основных рынков акций (за исключением Китая) завершают неделю в минусе с рисками дальнейших продаж. Индексы Мосбиржи и РТС к вечеру пятницы ускорили рост и сохраняют базу для развития повышения на следующей 6-дневной торговой неделе, которая будет насыщенной на корпоративные события. 25 апреля, в частности, на Мосбирже начнутся торги акциями МТС-Банка, а Татнефть и Северсталь могут озвучить новые дивидендные выплаты.
События дня:
процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая (04.15 мск)
встреча Еврогруппы (13.00 мск)
операционные результаты РусАгро, ТГК-1 за 1-й кв 2024 г
финансовые результаты X5 Retail Group за 1-й кв 2024 г
квартальные результаты Verizon
На неделе индексы Мосбиржи и РТС обновили максимумы с февраля (3479 пунктов) и ноября (1175 пунктов) 2022 года соответственно, а по её итогам благодаря пятничному росту прибавляют около 0,5% и 0,7%. В целом рынок в последние сессии ощущал неуверенность в том числе ввиду приостановки роста цен на нефть и золото. Акрон, АЛРОСа и ТМК рекомендовали итоговые дивиденды за 2023 год с доходностью, не превышающей 4%. РУСАЛ, Эн+ Групп и Норникель скорректировались вниз после ужесточения американских и британских санкций против российских алюминия, меди и никеля, которые при этом привели к росту цен на указанные металлы, что среднесрочно благоприятно для металлургических компаний. Покупки по ходу недели наблюдались в отдельных именах в ожидании объявления о дивидендах, в частности, в обыкновенных акциях Сургутнефтегаза, которые поднялись к максимуму с октября 2023 года.
Рубль на Мосбирже к вечеру укреплялся чуть более чем на 0,5%, располагаясь у 93,15 руб, 99,40 руб и 12,85 руб к доллару, евро и юаню соответственно. На этой неделе рубль обновил минимумы с 2023 года против доллара (94,53 руб) и юаня (13,02 руб), после чего скорректировался к краткосрочным поддержкам 93 руб, 12,80 руб и 99 руб (против евро). Стабилизация валютных пар ниже указанных уровней может предвещать новую волну роста рубля, для чего скорее всего понадобится продление указа об обязательной продаже валютной выручки, новости в отношении которого могут поступить на следующей неделе.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+3,75%), расписки Эталона (+2,52%), расписки Озона (+2,12%), котировки Аэрофлота (+2,1%), бумаги Магнита (+1,79%), акции Роснефти (+1,54%), котировки Совкомфлота (+1,5%).
Акции Сургутнефтегаза в конце недели продолжали ралли без конкретных фундаментальных новостей, очевидно, ожидая объявления о дивидендах.
Покупки в Эталоне и Озоне же продолжались как в акциях роста.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги Эн+ Групп (-1,53%), котировки ТМК (-1,48%), акции Сегежи (-0,75%), бумаги Газпром нефти (-0,73%), котировки РУСАЛа (-0,64%), акции Русснефти (-0,63%).
Бумаги Эн+ Групп и РУСАЛа в конце недели оставались под давлением западных санкций против российского алюминия.
Акции ТМК в пятницу падали, несмотря на рекомендацию по дивидендам за 2023 год в размере 9,51 руб на бумагу с текущей доходностью 4% - ниже средней по рынку.
Бумаги Русснефти продолжали нисходящую коррекцию после ралли ранее в апреле, несмотря на пятничные новости о скачке чистой прибыли компании по РСБУ в 1-м квартале 2024 года в 4 раза, до 12,3 млрд руб.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,8%. Индикатор S&P 500 пытался удержать психологически важный уровень 5000 пунктов. Наиболее уверенно чувствовал себя Dow Jones Industrial Average, в то время как Nasdaq вновь был в отстающих из-за обвала акций Netflix более чем на 6%. Компания представила сильные результаты за 1-й квартал 2024 года, но сообщила о намерении с 2025 года прекратить публикацию числа новых подписчиков сервиса, что рынок воспринял как сигнал грядущей стагнации роста продаж. В целом биржи переходят в режим ожидания заседания ФРС, итоги которого будут подведены 1 мая. На следующей неделе в связи с этим спикеры ФРС выступать не будут. В макроэкономическом календаре при этом запланирована публикация предварительного ВВП США за 1-й квартал текущего года, а также базового ценового индекса потребления за март.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению основной сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который во многом чувствовал давление со стороны ухудшения настроений в США. Кроме того, негативным фактором для мирового аппетита к риску остаются геополитические риски. На следующей неделе особенно интересные макроэкономические сигналы в регионе придут от предварительных оценок деловой активности в секторах услуг и производства за апрель.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли около 0,5%, тем не менее оставаясь ниже сопротивлений 88,90 долл и 84 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Цены ждут сигналов со стороны геополитики, а ситуация на Ближнем Востоке может ухудшиться в любой момент и будет носить бычий для рынка характер в случае перебоев с поставками из Ирана. Пока же нефтяные котировки остаются в режиме краткосрочной нисходящей коррекции с важными поддержками у 84,50 долл и 80 долл соответственно. Страны Большой семерки в пятницу при этом заявили, что продолжат подрывать будущие энергетические проекты России и добиваться соблюдения потолка цен на нефть.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу не демонстрировали единой динамики и пытались отступить от минимумов дня после изначально негативной реакции на обострение конфликта на Ближнем Востоке. Инвесторы наблюдают за развитием ситуации, а большинство основных рынков акций (за исключением Китая) завершают неделю в минусе с рисками дальнейших продаж. Индексы Мосбиржи и РТС к вечеру пятницы ускорили рост и сохраняют базу для развития повышения на следующей 6-дневной торговой неделе, которая будет насыщенной на корпоративные события. 25 апреля, в частности, на Мосбирже начнутся торги акциями МТС-Банка, а Татнефть и Северсталь могут озвучить новые дивидендные выплаты.
События дня:
процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая (04.15 мск)
встреча Еврогруппы (13.00 мск)
операционные результаты РусАгро, ТГК-1 за 1-й кв 2024 г
финансовые результаты X5 Retail Group за 1-й кв 2024 г
квартальные результаты Verizon
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба