10 июня 2024 finversia.ru
Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе с 10 по 16 июня 2024 года.
Американский фондовый рынок завершил неделю ростом. Положительную динамику показали 7 из 11 секторов. Инвесторы стали перемещать свои активы из технологического сектора в защитные сектора, такие как товары первой необходимости и здравоохранение.
При этом на рынках началась фиксация позиций в коммунальном секторе, который стал рассматриваться как выгодный в связи с интеграцией ИИ. Восстановление цен на сырье помогло нефтегазовому сектору показать хорошую динамику. В Morgan Stanley, Citigroup и Wells Fargo прогнозируют продолжение восходящего движение до конца 2024 года.
На этой неделе отчитаются следующие компании: Yext (YEXT), Calavo Growers (CVGW), Fuelcell Energy (FCEL), Oracle (ORCL), Casey's General Stores (CASY), GameStop (GME), Zeekr (ZK), Rubrik (RBRK), Broadcom (AVGO), Dave & Buster's Entertainment (PLAY), Oxford Industries (OXM), Affimed (AFMD), Signet Jewelers (SIG), Adobe (ADBE), RH (RH), Walmart (WMT).
Отчеты, которые выходят с 10 по 16 июня 2024
Calavo Growers (CVGW)
Дата выхода отчета: 10 июня 2024.
Компания Calavo Growers (CVGW), известная ведущей ролью в мировой индустрии авокадо, получила свое название из первых трех букв слов «Калифорния» и «авокадо». Видное положение компании в этом секторе связано с растущей популярностью авокадо, особенно среди миллениалов, которые любят такие блюда, как тосты с авокадо и гуакамоле. Латиноамериканское население США, которое, как ожидается, удвоится к 2050 году, вероятно, будет способствовать дальнейшему росту потребления авокадо, поскольку этот фрукт является основным блюдом в их кухне.
За последнее десятилетие акции компании Calavo выросли на 350%, что отражает бурный рост рынка авокадо. Однако с конца 2018 года акции компании снизились из-за падения цен на авокадо и проблем, вызванных пандемией COVID-19. Несмотря на эти неудачи, компания отскочила от минимумов 2020 года и остается стабильным предприятием, выплачивающим дивиденды.
Calavo (CVGW) выплачивает годовой дивиденд в размере $1,15. Компания имеет историю увеличения дивидендов примерно на 5-10% в большинстве лет. В 2020 году, несмотря на чистый убыток по GAAP, Calavo повысила дивиденды на 4,5%, демонстрируя свою приверженность акционерам и уверенность в возвращении к нормальной жизни после пандемии, а также ожидая роста цен на авокадо.
Помимо авокадо, Calavo диверсифицирует свои потоки доходов за счет производства томатов и папайи, что помогает снизить риски, связанные с зависимостью от одного продукта. Такая диверсификация в сочетании с усилиями по обеспечению устойчивого развития компании выгодно отличает ее от инвесторов, заботящихся об окружающей среде. Устойчивое земледелие и рациональное использование ресурсов еще больше повышают привлекательность Calavo.
Заглядывая в будущее, можно сказать, что участие компании Calavo в растущем рынке авокадо и ее солидный послужной список повышения дивидендов представляют собой перспективную инвестиционную возможность для тех, кто ищет не только доход, но и рост. Устойчивость компании во время экономических спадов, продемонстрированная сохранением и увеличением дивидендов, подчеркивает ее финансовую стабильность и стратегическое управление. Позиции Calavo Growers на рынке, диверсификация продукции, усилия по обеспечению устойчивого развития и экономическая устойчивость в совокупности подчеркивают ее сильные стороны и будущий потенциал, что делает ее привлекательным выбором для инвесторов.
Uranium Energy Corp (UEC)
Дата выхода отчета: 10 июня 2024.
Uranium Energy Corp (UEC) специализируется на продаже урана, но сейчас не занимается его добычей. Компания воспользовалась исторически низкими ценами на уран, создав запасы сырья, чтобы получить выгоду при росте цен. Этот стратегический шаг оказался разумным, поскольку за последний год цены на уран выросли, что значительно повысило стоимость акций UEC.
UEC планирует возобновить работу своего первого рудника в августе 2024 года, что станет значительным шагом на пути к тому, чтобы стать производителем урана. Кроме того, у компании есть несколько проектов в Северной и Южной Америке, что может повысить ее способность поставлять ядерное топливо, если спрос останется высоким. Поскольку атомная энергетика набирает обороты в качестве экологически чистого источника энергии, эти события могут благоприятно повлиять на положение UEC в долгосрочной перспективе.
Несмотря на потенциальные преимущества, инвестиции в UEC сопряжены со значительными рисками. Волатильность цен на уран, а также риск, связанный с инцидентами в атомной энергетике (например, катастрофа на Фукусиме), могут привести к резкому падению акций UEC. За последние пять лет акции компании четыре раза падали на 50%, что подчеркивает их подверженность рыночным колебаниям. Такая волатильность делает UEC подходящей только для агрессивных инвесторов, способных выдержать значительные колебания цен.
Uranium Energy Corp представляет собой привлекательную, но рискованную инвестиционную возможность. Ее стратегические запасы урана окупились на фоне роста цен, но будущее компании остается неопределенным, поскольку она переходит к производству. Инвесторам следует сопоставить потенциальные выгоды со значительными рисками и умерить свои позиции, чтобы уберечься от риска падения.
Oracle (ORCL)
Дата выхода отчета: 11 июня 2024.
Основанная в 1970-х годах компания Oracle (ORCL) начала свою деятельность с флагманской системы управления реляционными базами данных и, расширяясь за счет стратегических приобретений, стала лидером в области программного обеспечения для предприятий и баз данных.
За последние три года компания Oracle значительно опередила индекс S&P500 и Nasdaq Composite, в то время как у конкурентов, таких как Salesforce и Adobe, наблюдался спад.
Внедрение Oracle Cloud в 2016 году стало поворотным моментом для корпорации. Объединив свой опыт в управлении базами данных с преимуществами современных центров обработки данных, Oracle Cloud предлагает комплексный пакет серверов, систем хранения данных, приложений и других услуг. Несмотря на то, что доля Oracle на мировом рынке облачных сервисов составляет всего 2%, компания намерена извлечь выгоду из достижений в области искусственного интеллекта (ИИ) и индивидуальных облачных конфигураций ИИ. Эта стратегия уже принесла значительные результаты: доходы от облачной инфраструктуры выросли на 49% за год, а облачное программное обеспечение и инфраструктура как услуга теперь составляют 38% от общего дохода.
Аналитики прогнозируют прибыль на акцию (EPS) в размере $5,59 в 2024 году и $6,23 в 2025 году. Такой рост сохраняет привлекательность акций Oracle: прогнозируемое соотношение цены и прибыли (P/E) составляет 18,8, что может сделать их выгодной сделкой, если рост облачных вычислений останется устойчивым.
Несмотря на прогнозируемое снижение выручки на 1% и увеличение скорректированной прибыли на акцию на 1% в 2024 финансовом году из-за макроэкономических факторов и приобретения компании Cerner, аналитики ожидают роста выручки на 8% и прибыли на акцию на 12% в 2025 финансовом году. Этот ожидаемый рост обусловлен расширением облачных сервисов, которые помогут компенсировать замедление роста локального программного обеспечения и лицензий.
Oracle остается достаточно оцененной по 19-кратной прогнозной прибыли и предлагает дивидендную доходность в размере 1,4%. Несмотря на то, что в ближайшей перспективе компания не будет демонстрировать взрывной рост, Oracle представляет собой стабильную инвестиционную возможность в условиях сложной макроэкономической ситуации.
PetMed Express (PETS)
Дата выхода отчета: 11 июня 2024.
PetMed Express (PETS), известная как 1-800-PET-MEDS, – крупнейшая в США онлайн-аптека для домашних животных. Компания предоставляет широкий спектр рецептурных и безрецептурных лекарств, кормов, добавок, расходных материалов и ветеринарных услуг для собак, кошек и лошадей. Ее услуги продаются непосредственно потребителям через веб-сайт, бесплатные номера и мобильные приложения.
Компания может похвастаться более чем 2 млн клиентов в отрасли стоимостью $5,5 млрд, при этом высокий процент повторных клиентов обеспечивает надежный поток доходов. Исторически PetMed Express сохраняет двузначную операционную рентабельность, и ожидается, что дальнейший рост компании повысит эффективность ее операционных расходов.
Компания стабильно выплачивает ежеквартальные дивиденды с 2009 года, часто увеличивая их. Текущая дивидендная доходность составляет 3,9%, что привлекает инвесторов, ориентированных на получение дохода. По итогам 2020 финансового года коэффициент дивидендных выплат составил 84,4%, а на основе свободного денежного потока – только 60%, что свидетельствует об устойчивости компании.
Несмотря на эти сильные стороны, финансовый отчет за 4-й квартал 2023 года выявляет проблемы, включая снижение выручки и чистой прибыли. Однако стабильные дивиденды компании все еще могут быть привлекательными для тех, кто ищет стабильный доход. Чтобы получить полное представление о финансовом состоянии компании, рекомендуется ознакомиться с полным квартальным отчетом и финансовой отчетностью.
Rubrik (RBRK)
Дата выхода отчета: 11 июня 2024.
Rubrik (RBRK), известный поставщик решений в области кибербезопасности с 2014 года, предлагает комплексное портфолио, включающее защиту данных, аналитику угроз, обеспечение безопасности данных и кибервосстановление.
25 апреля 2024 года Rubrik дебютировала на Нью-Йоркской фондовой бирже с первичным размещением акций (IPO) по цене $32 за акцию, но открылась по цене $38,60, что отражает большой интерес инвесторов. Привлекательность акций Rubrik обусловлена широким спектром услуг в области кибербезопасности, направленных на устранение значительного риска, связанного с кибератаками. Компания защищает данные более 6 100 клиентов благодаря стратегическому партнерству с такими технологическими гигантами, как Microsoft и Amazon.
Rubrik повышает уровень безопасности предприятий, использующих облачные хранилища Microsoft Azure и облачные сервисы данных Amazon. Эти партнерства повышают доверие к Rubrik и увеличивают охват рынка, обеспечивая бесшовную интеграцию и надежную защиту данных клиентов.
Прогнозируется значительный рост рынка кибербезопасности в связи с растущей цифровизацией и увеличением частоты кибератак, что дает Rubrik все шансы на долгосрочный рост. Приверженность компании инновациям в области анализа угроз и восстановления данных помогает ей опережать возникающие угрозы, сохраняя конкурентное преимущество в сфере кибербезопасности.
Инвесторам следует учитывать несколько факторов, в том числе прибыльность Rubrik, выплачивает ли она дивиденды, а также наличие альтернативных возможностей для инвестиций. Стратегические альянсы и инновационные технологии компании подчеркивают ее потенциал для устойчивого роста.
Потенциальные риски включают в себя конкуренцию на рынке, проблемы с регулированием и технологические изменения. Сбалансированная оценка этих рисков и возможностей Rubrik дает инвесторам комплексное представление. В перспективе планы Rubrik по выходу на новые рынки, разработке новых продуктов или слияниям и поглощениям могут открыть дополнительные возможности для роста и повысить акционерную стоимость.
Таким образом, сильные позиции Rubrik на рынке, стратегические партнерства, инновационные технологии и многообещающие перспективы на будущее делают компанию привлекательной для тех, кто стремится выйти на растущий рынок кибербезопасности.
Signet (SIG)
Дата выхода отчета: 13 июня 2024.
Signet Jewelers Limited (SIG), известная как Signet, является известной розничной компанией в ювелирной промышленности. Ассортимент продукции включает в себя широкий спектр ювелирных изделий, таких как обручальные кольца, модные украшения и часы. Компания также предоставляет такие услуги, как ремонт, гарантии и кредитные опции для повышения удовлетворенности и лояльности клиентов.
Signet работает преимущественно в секторе розничной торговли, специализируясь на продаже ювелирных изделий, часов и сопутствующих услуг. Компания управляет различными известными брендами ювелирных магазинов в разных регионах мира
Signet вкладывает значительные средства в развитие своих цифровых возможностей, совершенствует платформы электронной коммерции и интегрирует технологии, чтобы обеспечить беспрепятственный омниканальный шопинг. Это включает в себя виртуальные консультации, цифровой подбор размера кольца и персонализированные онлайн-услуги.
Signet заключила соглашение с частной инвестиционной фирмой Leonard Green & Partners (LGP) о выкупе половины из 8,2 млн акций розничной сети, принадлежащих LGP. Эта сделка стоимостью $414 млн сократит количество разводненных акций Signet на 7,6% и будет финансироваться за счет денежных средств с баланса компании в размере $1,4 млрд. Кроме того, Signet заплатит LGP $328 млн за остаток привилегированных акций, что приведет к отмене еще 2,8 млн акций и сокращению количества акций в обращении примерно на 13%, что позволит увеличить прибыль на акцию на 15%.
Этот шаг отражает стремление Signet вознаградить акционеров и капитализировать свои достижения в рамках стратегии Path to Brilliance, которая обеспечила двузначный рост выручки, увеличила валовую маржу более чем на 400 базисных пунктов и повысила скорректированную прибыль на акцию почти на 60%. Несмотря на недавние колебания рынка после публикации отчета о прибылях, компания Signet остается одним из лучших игроков на рынке: за последние пять лет ее акции выросли более чем в три раза.
В перспективе Signet имеет шансы выиграть от восстановления числа помолвок, особенно в свадебном бизнесе, который составляет около 40% ее выручки. Компания также ожидает роста от высокомаржинальных услуг, таких как ремонт, что еще больше увеличит прибыль.
Сосредоточившись на возвращении капитала акционерам, что подтверждается увеличением дивидендов на 26% и сокращением акций в обращении на 15%, Signet остается привлекательным объектом для инвестиций. Благодаря прочным фундаментальным показателям и соотношению цены к прибыли около 10, акции компании предлагают хорошую стоимость для инвесторов, ищущих потенциал роста на ювелирном рынке.
RH (RH)
Дата выхода отчета: 13 июня 2024.
Restoration Hardware (RH) является розничной компанией высокого класса на рынке мебели для дома.
RH специализируется на продаже элитной мебели для дома, предлагая широкий ассортимент товаров, включая мебель, освещение, текстиль, банные принадлежности, предметы декора, уличную мебель и товары для сада. Компания также продает свои товары через Source Books (каталоги) и онлайн-платформу.
RH ориентируется на состоятельных потребителей, для которых качество и дизайн являются приоритетными. Компания позиционирует себя как бренд стиля жизни, привлекательный для покупателей, готовых инвестировать в мебель для дома высокого класса.
RH реализует амбициозную стратегию расширения, включая выход в Европу и новые виды бизнеса, такие как гостевые дома, чартеры самолетов и потоковый сервис, ориентированный на архитектуру и дизайн. Поскольку на рынке жилья ожидается подъем, а акции компании торгуются с дисконтом, сейчас самое подходящее время для инвестиций в RH.
Компания активно выкупала акции во время спадов, сократив их количество в обращении на 22% за последний год.
RH в последнее время столкнулась с проблемами на фоне сомнений в возможном снижении процентных ставок ФРС и коррекции после отчета о прибылях. Чувствительность компании к рынку жилья была очевидна: высокие ставки по ипотеке повлияли на спрос. Хотя RH делает ставку на восстановление, аналитики Уолл-стрит сохраняют осторожность, ссылаясь на худшие, чем ожидалось, результаты четвертого квартала и неопределенность в отношении темпов разворота.
Несмотря на сохраняющуюся неопределенность, потенциал роста RH делает компанию привлекательной для инвестиций, особенно для тех, кто готов пережить краткосрочные колебания. Следить за тенденциями на рынке жилья и процентными ставками – вот ключевые факторы, которые необходимо отслеживать в дальнейшем.
Дивиденды, которые выплачиваются с 10 по 16 июня 2024
Помимо квартальных отчётов, на следующей неделе ряд эмитентов выплачивает дивиденды:
10 июня – Eagle Point Cred (ECC), Edenred (EDEN), US Global (GROW), Aeroports Paris (ADP), The Travelers (TRV), Kontoor Brands (KTB), Elevance Health (ELV), United Bancorp (UBCP), Alphabet A (GOOGL), Steven Madden (SHOO), Occidental (OXY), Genpact (G), Omnicom (OMC), Victory Capital (VCTR), PPL (PPL), VF (VFC), CompX (CIX), IDT (IDT).
11 июня – Spire (SR), Gamco (GAMI), B2Gold (BTG), Nvidia (NVDA), Ross Stores (ROST), Danaos (DAC), TFS Financial (TFSL).
12 июня – Ardagh Metal Packaging (AMBP), NewJersey Resources (NJR), Civitas Resources (CIVI), Regency Centers (REG), Public Storage (PSA), Dole (DOLE), HP Inc (HPQ), BYD (BYDDY), Texas Roadhouse (TXRH), Alibaba (BABA), Euroseas (ESEA), Movado (MOV), DoubleLine Yield Opportunities Fund Common Shares (DLY).
13 июня – ICE (ICE), Gabelli (GLU), Virtus Global (ZTR), CHS Inc Pref (CHSCP), ADT (ADT), Franco-Nevada (FNV), Crown (CCK), Brookfield (BN), Bancroft (BCV), Porsche Automobile Holding SE (POAHY), Vishay Intertechnology (VSH), Euro Tech (CLWT), First Keystone (FKYS), Taiwan Semiconductor (TSM), Pimco (PCN).
14 июня – Oxford Lane (OXLC), Worthington Industries (WOR), Worthington Steel (WS), Oxford Square (OXSQ), Renasant (RNST), Comerica (CMA), Textron (TXT), Nasdaq Inc (NDAQ), Methanex (MEOH), HCA (HCA), GATX (GATX), Gilead (GILD), Leidos (LDOS), Kforce (KFRC), Triplepoint Venture (TPVG), Uniti Group (UNIT), Entravision (EVC), Leidos (S6IA), Aaron’s (AAN), T Rowe (TROW), Ovintiv (OVV), Hillenbrand (HI), Western Union (WU), Sinofert (SNFRY), American Tower (AMT), Stepstone (STEP), Citizens (CIZN).
Результаты отчетов эмитентов с 3 по09 июня 2024 года
GitLab (GTLB)
Отчет вышел: 3 июня 2024.
Компания GitLab (GTLB) объявила финансовые результаты за 1-й квартал 2025 финансового года, который завершился 30 апреля 2024 года. Общий доход компании составил $169,2 млн, на 33% больше, чем в предыдущем году. Компания также сообщила о значительном повышении операционной рентабельности по GAAP и Non-GAAP, операционном денежном потоке в размере $38,1 млн и скорректированном свободном денежном потоке по Non-GAAP в размере $37,4 млн, что стало первым положительным денежным потоком в 1-м квартале.
Генеральный директор Сид Сийбрандий приписал успех GitLab инновациям в области программного обеспечения на основе искусственного интеллекта, которые улучшают процесс разработки ПО. Финансовый директор Брайан Робинс подчеркнул уверенный рост выручки и повышение операционной рентабельности, отметив, что GitLab помогает клиентам оптимизировать расходы и повысить эффективность.
В будущем GitLab ожидает выручку в размере $176-177 млн за 2-й квартал и $733-737 млн за весь год. Операционная прибыль не по GAAP составит от $10 млн до $11 млн во 2-м квартале и от $34 млн до $38 млн за весь год. Разводненная чистая прибыль на акцию составит от $0,09 до $0,10 во 2-м квартале и от $0,34 до $0,37 за весь год.
Таким образом, результаты 1-го квартала 2025 финансового года GitLab свидетельствуют о значительном росте и повышении операционной эффективности благодаря инновационным решениям в области искусственного интеллекта. Однако компании все еще необходимо сосредоточиться на повышении рентабельности и управлении затратами, чтобы сохранить позитивный настрой инвесторов и будущие показатели акций.
CrowdStrike Holdings (CRWD)
Отчет вышел: 4 июня 2024.
Акции CrowdStrike Holdings (CRWD) выросли после того, как компания, специализирующаяся на кибербезопасности, представила впечатляющие финансовые результаты за 1-й квартал 2025 финансового года. В этом квартале CrowdStrike заработала $921 млн, на 33% больше, чем в предыдущем квартале, и превысила прогноз в $906 млн. Руководство компании немного увеличило прогноз выручки на год до $4 млрд, что означает ожидаемый годовой рост примерно на 31%. Кроме того, в этом квартале CrowdStrike достигла рекордного свободного денежного потока в размере $322 млн, что соответствует 35-процентной марже, укрепляя свой статус лидера в индустрии кибербезопасности.
Будучи компанией, предоставляющей программное обеспечение по подписке, CrowdStrike имеет хорошую видимость будущих доходов: годовой повторяющийся доход растет такими же темпами, как и квартальный. Компания также сообщила об оставшихся обязательствах по выполнению работ на сумму $4,7 млрд, что на 42% больше, чем в прошлом году, и означает, что доходы по контрактам будут реализованы с течением времени.
Эти обязательства подчеркивают высокий потенциал роста компании CrowdStrike, подкрепленный существующим бизнесом и широкими возможностями на растущем рынке кибербезопасности, что указывает на значительные долгосрочные перспективы роста.
Lululemon Athletica (LULU)
Отчет вышел: 5 июня 2024.
Компания Lululemon Athletica (LULU) объявила о своих доходах за 1-й квартал 2024 финансового года, раскрыв несколько ключевых моментов. Прибыль на акцию (EPS) составила $2,54, превысив ожидаемые $2,38 и значительно превысив прошлогодний показатель в $2,28. Выручка достигла 2,21 млрд, что немного выше ожидаемых 2,19 млрд и больше прошлогоднего показателя в 2 млрд.
Несмотря на неоднозначный отчет о прибылях и прогнозах, цена акций Lululemon подскочила примерно на 10% в ходе торгов. Такая позитивная реакция, вероятно, связана с высокими показателями компании на международных рынках и ее решением добавить $1 млрд к программе выкупа акций. В текущем квартале Lululemon прогнозирует выручку в размере от $2,40 млрд до $2,42 млрд, что немного ниже прогноза в $2,45 млрд, и прибыль на акцию в размере от $2,92 до $2,97 по сравнению с ожидаемыми $3,02. Однако на весь год компания прогнозирует прибыль на акцию в размере от $14,27 до $14,47, что выше ожидаемых аналитиками $14,11, при выручке от $10,7 млрд до $10,8 млрд, что совпадает с ожиданиями.
Компания столкнулась с проблемами в Северной и Южной Америке, в частности, с управлением запасами, например, отсутствием в магазинах нужных размеров и цветов, что сказалось на продажах. Несмотря на эти проблемы, генеральный директор Кельвин Макдональд отметил сильную динамику на международных рынках и выразил уверенность в потенциале роста компании.
В целом отчет о прибылях Lululemon отражает некоторые трудности в Северной и Южной Америке, но демонстрирует оптимизм в отношении будущего роста, особенно на международном уровне. Расширение программы выкупа акций и положительная реакция инвесторов свидетельствуют о благоприятных долгосрочных перспективах, несмотря на трудности ближайшего времени.
Five Below (FIVE)
Отчет вышел: 5 июня 2024.
Акции Five Below (FIVE) упали после того, как компания сообщила о неутешительных результатах 1-го квартала 2024 года. Выручка выросла на 11,9% до $811,9 млн, но это оказалось ниже ожидаемых $833,9 млн. Рост был достигнут исключительно за счет новых магазинов, так как сопоставимые продажи упали на 2,3%. За квартал компания открыла 61 новый магазин.
Операционная прибыль снизилась с $42,4 млн до $36,2 млн, а скорректированная прибыль на акцию упала с $0,67 до $0,60, не дотянув до прогноза в $0,63. На следующий квартал Five Below прогнозирует выручку в размере от $830 млн до $850 млн, предполагая открытие 60 новых магазинов и снижение сопоставимых продаж в среднем на одну цифру, что ниже прогноза в $882,8 млн. Ожидаемая прибыль на акцию составит от $0,57 до $0,69, что также ниже консенсус-прогноза в $0,99.
Проблемы могут быть вызваны как более широкой экономической ситуацией, так и специфическими проблемами внутри компании. Возможно, руководству придется пересмотреть стратегию расширения, если снижение сопоставимых продаж и прибыли сохранится. Поэтому неудивительно, что на этой новости акции упали в два раза.
Nio (NIO)
Отчет вышел: 6 июня 2024.
Компания Nio (NIO), китайский производитель электромобилей, на прошлой неделе опубликовала результаты 1-го квартала 2024 финансового года, которые оказались немного ниже ожиданий рынка, что вызвало разочарование инвесторов. Компания сообщила об убытках в размере 0,36 $ на акцию при продажах в 1,37 млрд $ по сравнению с ожидаемыми Уолл-стрит показателями в $1,5 млрд. Поставки автомобилей сократились на 3% в годовом исчислении, а продажи – на 7%, что свидетельствует о конкурентной среде EV, которая привела к снижению цен, поскольку производители борются за долю рынка.
Несмотря на эти проблемы, есть и положительные моменты. Последние данные о продажах Nio свидетельствуют об улучшении ситуации: в 1-м квартале объем поставок превысил 30 000 автомобилей, а за первые два месяца 2-го квартала объем поставок увеличился на 20%, составив 36 164 единицы.
Генеральный директор Уильям Бин Ли объясняет этот успех позиционированием Nio как премиального бренда и инновационными технологиями, которые нашли отклик у потребителей.
В перспективе Nio ожидает, что во 2-м квартале будет поставлено около 55 000 автомобилей, а доходы компании могут удвоиться по сравнению с прошлым годом. Если компания сможет сохранить текущую динамику, то недавнее падение цены акций может стать перспективной возможностью для долгосрочных инвесторов.
DocuSign (DOCU)
Отчет вышел: 6 июня 2024.
Цена акций компании DocuSign (DOCU), специализирующейся на разработке программного обеспечения, упала после публикации финансовых результатов за 1-й квартал 2025 финансового года.
Хотя компания превысила свои собственные прогнозы, получив доход в размере $710 млн, что на 7% больше, чем в предыдущем году, и превзошло ожидания руководства, результаты оставили многих инвесторов и аналитиков без впечатлений. Несмотря на номинальное превосходство, DocuSign сохранила большинство своих прогнозов на весь год, что говорит о том, что результаты первого квартала соответствовали ожиданиям.
Некоторые инвесторы отметили положительный свободный денежный поток в первом квартале в размере $232 млн, но эта цифра была завышена за счет $143 млн расходов на компенсацию на основе акций, что составило 20% от выручки. Хотя DocuSign использует свободный денежный поток для выкупа акций, эта стратегия не может существенно повысить акционерную стоимость, поскольку в основном компенсирует акции, выпущенные для сотрудников.
В целом положительные стороны компании сдерживаются некоторыми факторами, что заставляет инвесторов проявлять осторожность. Есть вероятность, что текущие тенденции в бизнесе сохранятся в течение года, и акционеры ожидают потенциального влияния таких факторов, как международный рост, после 2025 финансового года.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Американский фондовый рынок завершил неделю ростом. Положительную динамику показали 7 из 11 секторов. Инвесторы стали перемещать свои активы из технологического сектора в защитные сектора, такие как товары первой необходимости и здравоохранение.
При этом на рынках началась фиксация позиций в коммунальном секторе, который стал рассматриваться как выгодный в связи с интеграцией ИИ. Восстановление цен на сырье помогло нефтегазовому сектору показать хорошую динамику. В Morgan Stanley, Citigroup и Wells Fargo прогнозируют продолжение восходящего движение до конца 2024 года.
На этой неделе отчитаются следующие компании: Yext (YEXT), Calavo Growers (CVGW), Fuelcell Energy (FCEL), Oracle (ORCL), Casey's General Stores (CASY), GameStop (GME), Zeekr (ZK), Rubrik (RBRK), Broadcom (AVGO), Dave & Buster's Entertainment (PLAY), Oxford Industries (OXM), Affimed (AFMD), Signet Jewelers (SIG), Adobe (ADBE), RH (RH), Walmart (WMT).
Отчеты, которые выходят с 10 по 16 июня 2024
Calavo Growers (CVGW)
Дата выхода отчета: 10 июня 2024.
Компания Calavo Growers (CVGW), известная ведущей ролью в мировой индустрии авокадо, получила свое название из первых трех букв слов «Калифорния» и «авокадо». Видное положение компании в этом секторе связано с растущей популярностью авокадо, особенно среди миллениалов, которые любят такие блюда, как тосты с авокадо и гуакамоле. Латиноамериканское население США, которое, как ожидается, удвоится к 2050 году, вероятно, будет способствовать дальнейшему росту потребления авокадо, поскольку этот фрукт является основным блюдом в их кухне.
За последнее десятилетие акции компании Calavo выросли на 350%, что отражает бурный рост рынка авокадо. Однако с конца 2018 года акции компании снизились из-за падения цен на авокадо и проблем, вызванных пандемией COVID-19. Несмотря на эти неудачи, компания отскочила от минимумов 2020 года и остается стабильным предприятием, выплачивающим дивиденды.
Calavo (CVGW) выплачивает годовой дивиденд в размере $1,15. Компания имеет историю увеличения дивидендов примерно на 5-10% в большинстве лет. В 2020 году, несмотря на чистый убыток по GAAP, Calavo повысила дивиденды на 4,5%, демонстрируя свою приверженность акционерам и уверенность в возвращении к нормальной жизни после пандемии, а также ожидая роста цен на авокадо.
Помимо авокадо, Calavo диверсифицирует свои потоки доходов за счет производства томатов и папайи, что помогает снизить риски, связанные с зависимостью от одного продукта. Такая диверсификация в сочетании с усилиями по обеспечению устойчивого развития компании выгодно отличает ее от инвесторов, заботящихся об окружающей среде. Устойчивое земледелие и рациональное использование ресурсов еще больше повышают привлекательность Calavo.
Заглядывая в будущее, можно сказать, что участие компании Calavo в растущем рынке авокадо и ее солидный послужной список повышения дивидендов представляют собой перспективную инвестиционную возможность для тех, кто ищет не только доход, но и рост. Устойчивость компании во время экономических спадов, продемонстрированная сохранением и увеличением дивидендов, подчеркивает ее финансовую стабильность и стратегическое управление. Позиции Calavo Growers на рынке, диверсификация продукции, усилия по обеспечению устойчивого развития и экономическая устойчивость в совокупности подчеркивают ее сильные стороны и будущий потенциал, что делает ее привлекательным выбором для инвесторов.
Uranium Energy Corp (UEC)
Дата выхода отчета: 10 июня 2024.
Uranium Energy Corp (UEC) специализируется на продаже урана, но сейчас не занимается его добычей. Компания воспользовалась исторически низкими ценами на уран, создав запасы сырья, чтобы получить выгоду при росте цен. Этот стратегический шаг оказался разумным, поскольку за последний год цены на уран выросли, что значительно повысило стоимость акций UEC.
UEC планирует возобновить работу своего первого рудника в августе 2024 года, что станет значительным шагом на пути к тому, чтобы стать производителем урана. Кроме того, у компании есть несколько проектов в Северной и Южной Америке, что может повысить ее способность поставлять ядерное топливо, если спрос останется высоким. Поскольку атомная энергетика набирает обороты в качестве экологически чистого источника энергии, эти события могут благоприятно повлиять на положение UEC в долгосрочной перспективе.
Несмотря на потенциальные преимущества, инвестиции в UEC сопряжены со значительными рисками. Волатильность цен на уран, а также риск, связанный с инцидентами в атомной энергетике (например, катастрофа на Фукусиме), могут привести к резкому падению акций UEC. За последние пять лет акции компании четыре раза падали на 50%, что подчеркивает их подверженность рыночным колебаниям. Такая волатильность делает UEC подходящей только для агрессивных инвесторов, способных выдержать значительные колебания цен.
Uranium Energy Corp представляет собой привлекательную, но рискованную инвестиционную возможность. Ее стратегические запасы урана окупились на фоне роста цен, но будущее компании остается неопределенным, поскольку она переходит к производству. Инвесторам следует сопоставить потенциальные выгоды со значительными рисками и умерить свои позиции, чтобы уберечься от риска падения.
Oracle (ORCL)
Дата выхода отчета: 11 июня 2024.
Основанная в 1970-х годах компания Oracle (ORCL) начала свою деятельность с флагманской системы управления реляционными базами данных и, расширяясь за счет стратегических приобретений, стала лидером в области программного обеспечения для предприятий и баз данных.
За последние три года компания Oracle значительно опередила индекс S&P500 и Nasdaq Composite, в то время как у конкурентов, таких как Salesforce и Adobe, наблюдался спад.
Внедрение Oracle Cloud в 2016 году стало поворотным моментом для корпорации. Объединив свой опыт в управлении базами данных с преимуществами современных центров обработки данных, Oracle Cloud предлагает комплексный пакет серверов, систем хранения данных, приложений и других услуг. Несмотря на то, что доля Oracle на мировом рынке облачных сервисов составляет всего 2%, компания намерена извлечь выгоду из достижений в области искусственного интеллекта (ИИ) и индивидуальных облачных конфигураций ИИ. Эта стратегия уже принесла значительные результаты: доходы от облачной инфраструктуры выросли на 49% за год, а облачное программное обеспечение и инфраструктура как услуга теперь составляют 38% от общего дохода.
Аналитики прогнозируют прибыль на акцию (EPS) в размере $5,59 в 2024 году и $6,23 в 2025 году. Такой рост сохраняет привлекательность акций Oracle: прогнозируемое соотношение цены и прибыли (P/E) составляет 18,8, что может сделать их выгодной сделкой, если рост облачных вычислений останется устойчивым.
Несмотря на прогнозируемое снижение выручки на 1% и увеличение скорректированной прибыли на акцию на 1% в 2024 финансовом году из-за макроэкономических факторов и приобретения компании Cerner, аналитики ожидают роста выручки на 8% и прибыли на акцию на 12% в 2025 финансовом году. Этот ожидаемый рост обусловлен расширением облачных сервисов, которые помогут компенсировать замедление роста локального программного обеспечения и лицензий.
Oracle остается достаточно оцененной по 19-кратной прогнозной прибыли и предлагает дивидендную доходность в размере 1,4%. Несмотря на то, что в ближайшей перспективе компания не будет демонстрировать взрывной рост, Oracle представляет собой стабильную инвестиционную возможность в условиях сложной макроэкономической ситуации.
PetMed Express (PETS)
Дата выхода отчета: 11 июня 2024.
PetMed Express (PETS), известная как 1-800-PET-MEDS, – крупнейшая в США онлайн-аптека для домашних животных. Компания предоставляет широкий спектр рецептурных и безрецептурных лекарств, кормов, добавок, расходных материалов и ветеринарных услуг для собак, кошек и лошадей. Ее услуги продаются непосредственно потребителям через веб-сайт, бесплатные номера и мобильные приложения.
Компания может похвастаться более чем 2 млн клиентов в отрасли стоимостью $5,5 млрд, при этом высокий процент повторных клиентов обеспечивает надежный поток доходов. Исторически PetMed Express сохраняет двузначную операционную рентабельность, и ожидается, что дальнейший рост компании повысит эффективность ее операционных расходов.
Компания стабильно выплачивает ежеквартальные дивиденды с 2009 года, часто увеличивая их. Текущая дивидендная доходность составляет 3,9%, что привлекает инвесторов, ориентированных на получение дохода. По итогам 2020 финансового года коэффициент дивидендных выплат составил 84,4%, а на основе свободного денежного потока – только 60%, что свидетельствует об устойчивости компании.
Несмотря на эти сильные стороны, финансовый отчет за 4-й квартал 2023 года выявляет проблемы, включая снижение выручки и чистой прибыли. Однако стабильные дивиденды компании все еще могут быть привлекательными для тех, кто ищет стабильный доход. Чтобы получить полное представление о финансовом состоянии компании, рекомендуется ознакомиться с полным квартальным отчетом и финансовой отчетностью.
Rubrik (RBRK)
Дата выхода отчета: 11 июня 2024.
Rubrik (RBRK), известный поставщик решений в области кибербезопасности с 2014 года, предлагает комплексное портфолио, включающее защиту данных, аналитику угроз, обеспечение безопасности данных и кибервосстановление.
25 апреля 2024 года Rubrik дебютировала на Нью-Йоркской фондовой бирже с первичным размещением акций (IPO) по цене $32 за акцию, но открылась по цене $38,60, что отражает большой интерес инвесторов. Привлекательность акций Rubrik обусловлена широким спектром услуг в области кибербезопасности, направленных на устранение значительного риска, связанного с кибератаками. Компания защищает данные более 6 100 клиентов благодаря стратегическому партнерству с такими технологическими гигантами, как Microsoft и Amazon.
Rubrik повышает уровень безопасности предприятий, использующих облачные хранилища Microsoft Azure и облачные сервисы данных Amazon. Эти партнерства повышают доверие к Rubrik и увеличивают охват рынка, обеспечивая бесшовную интеграцию и надежную защиту данных клиентов.
Прогнозируется значительный рост рынка кибербезопасности в связи с растущей цифровизацией и увеличением частоты кибератак, что дает Rubrik все шансы на долгосрочный рост. Приверженность компании инновациям в области анализа угроз и восстановления данных помогает ей опережать возникающие угрозы, сохраняя конкурентное преимущество в сфере кибербезопасности.
Инвесторам следует учитывать несколько факторов, в том числе прибыльность Rubrik, выплачивает ли она дивиденды, а также наличие альтернативных возможностей для инвестиций. Стратегические альянсы и инновационные технологии компании подчеркивают ее потенциал для устойчивого роста.
Потенциальные риски включают в себя конкуренцию на рынке, проблемы с регулированием и технологические изменения. Сбалансированная оценка этих рисков и возможностей Rubrik дает инвесторам комплексное представление. В перспективе планы Rubrik по выходу на новые рынки, разработке новых продуктов или слияниям и поглощениям могут открыть дополнительные возможности для роста и повысить акционерную стоимость.
Таким образом, сильные позиции Rubrik на рынке, стратегические партнерства, инновационные технологии и многообещающие перспективы на будущее делают компанию привлекательной для тех, кто стремится выйти на растущий рынок кибербезопасности.
Signet (SIG)
Дата выхода отчета: 13 июня 2024.
Signet Jewelers Limited (SIG), известная как Signet, является известной розничной компанией в ювелирной промышленности. Ассортимент продукции включает в себя широкий спектр ювелирных изделий, таких как обручальные кольца, модные украшения и часы. Компания также предоставляет такие услуги, как ремонт, гарантии и кредитные опции для повышения удовлетворенности и лояльности клиентов.
Signet работает преимущественно в секторе розничной торговли, специализируясь на продаже ювелирных изделий, часов и сопутствующих услуг. Компания управляет различными известными брендами ювелирных магазинов в разных регионах мира
Signet вкладывает значительные средства в развитие своих цифровых возможностей, совершенствует платформы электронной коммерции и интегрирует технологии, чтобы обеспечить беспрепятственный омниканальный шопинг. Это включает в себя виртуальные консультации, цифровой подбор размера кольца и персонализированные онлайн-услуги.
Signet заключила соглашение с частной инвестиционной фирмой Leonard Green & Partners (LGP) о выкупе половины из 8,2 млн акций розничной сети, принадлежащих LGP. Эта сделка стоимостью $414 млн сократит количество разводненных акций Signet на 7,6% и будет финансироваться за счет денежных средств с баланса компании в размере $1,4 млрд. Кроме того, Signet заплатит LGP $328 млн за остаток привилегированных акций, что приведет к отмене еще 2,8 млн акций и сокращению количества акций в обращении примерно на 13%, что позволит увеличить прибыль на акцию на 15%.
Этот шаг отражает стремление Signet вознаградить акционеров и капитализировать свои достижения в рамках стратегии Path to Brilliance, которая обеспечила двузначный рост выручки, увеличила валовую маржу более чем на 400 базисных пунктов и повысила скорректированную прибыль на акцию почти на 60%. Несмотря на недавние колебания рынка после публикации отчета о прибылях, компания Signet остается одним из лучших игроков на рынке: за последние пять лет ее акции выросли более чем в три раза.
В перспективе Signet имеет шансы выиграть от восстановления числа помолвок, особенно в свадебном бизнесе, который составляет около 40% ее выручки. Компания также ожидает роста от высокомаржинальных услуг, таких как ремонт, что еще больше увеличит прибыль.
Сосредоточившись на возвращении капитала акционерам, что подтверждается увеличением дивидендов на 26% и сокращением акций в обращении на 15%, Signet остается привлекательным объектом для инвестиций. Благодаря прочным фундаментальным показателям и соотношению цены к прибыли около 10, акции компании предлагают хорошую стоимость для инвесторов, ищущих потенциал роста на ювелирном рынке.
RH (RH)
Дата выхода отчета: 13 июня 2024.
Restoration Hardware (RH) является розничной компанией высокого класса на рынке мебели для дома.
RH специализируется на продаже элитной мебели для дома, предлагая широкий ассортимент товаров, включая мебель, освещение, текстиль, банные принадлежности, предметы декора, уличную мебель и товары для сада. Компания также продает свои товары через Source Books (каталоги) и онлайн-платформу.
RH ориентируется на состоятельных потребителей, для которых качество и дизайн являются приоритетными. Компания позиционирует себя как бренд стиля жизни, привлекательный для покупателей, готовых инвестировать в мебель для дома высокого класса.
RH реализует амбициозную стратегию расширения, включая выход в Европу и новые виды бизнеса, такие как гостевые дома, чартеры самолетов и потоковый сервис, ориентированный на архитектуру и дизайн. Поскольку на рынке жилья ожидается подъем, а акции компании торгуются с дисконтом, сейчас самое подходящее время для инвестиций в RH.
Компания активно выкупала акции во время спадов, сократив их количество в обращении на 22% за последний год.
RH в последнее время столкнулась с проблемами на фоне сомнений в возможном снижении процентных ставок ФРС и коррекции после отчета о прибылях. Чувствительность компании к рынку жилья была очевидна: высокие ставки по ипотеке повлияли на спрос. Хотя RH делает ставку на восстановление, аналитики Уолл-стрит сохраняют осторожность, ссылаясь на худшие, чем ожидалось, результаты четвертого квартала и неопределенность в отношении темпов разворота.
Несмотря на сохраняющуюся неопределенность, потенциал роста RH делает компанию привлекательной для инвестиций, особенно для тех, кто готов пережить краткосрочные колебания. Следить за тенденциями на рынке жилья и процентными ставками – вот ключевые факторы, которые необходимо отслеживать в дальнейшем.
Дивиденды, которые выплачиваются с 10 по 16 июня 2024
Помимо квартальных отчётов, на следующей неделе ряд эмитентов выплачивает дивиденды:
10 июня – Eagle Point Cred (ECC), Edenred (EDEN), US Global (GROW), Aeroports Paris (ADP), The Travelers (TRV), Kontoor Brands (KTB), Elevance Health (ELV), United Bancorp (UBCP), Alphabet A (GOOGL), Steven Madden (SHOO), Occidental (OXY), Genpact (G), Omnicom (OMC), Victory Capital (VCTR), PPL (PPL), VF (VFC), CompX (CIX), IDT (IDT).
11 июня – Spire (SR), Gamco (GAMI), B2Gold (BTG), Nvidia (NVDA), Ross Stores (ROST), Danaos (DAC), TFS Financial (TFSL).
12 июня – Ardagh Metal Packaging (AMBP), NewJersey Resources (NJR), Civitas Resources (CIVI), Regency Centers (REG), Public Storage (PSA), Dole (DOLE), HP Inc (HPQ), BYD (BYDDY), Texas Roadhouse (TXRH), Alibaba (BABA), Euroseas (ESEA), Movado (MOV), DoubleLine Yield Opportunities Fund Common Shares (DLY).
13 июня – ICE (ICE), Gabelli (GLU), Virtus Global (ZTR), CHS Inc Pref (CHSCP), ADT (ADT), Franco-Nevada (FNV), Crown (CCK), Brookfield (BN), Bancroft (BCV), Porsche Automobile Holding SE (POAHY), Vishay Intertechnology (VSH), Euro Tech (CLWT), First Keystone (FKYS), Taiwan Semiconductor (TSM), Pimco (PCN).
14 июня – Oxford Lane (OXLC), Worthington Industries (WOR), Worthington Steel (WS), Oxford Square (OXSQ), Renasant (RNST), Comerica (CMA), Textron (TXT), Nasdaq Inc (NDAQ), Methanex (MEOH), HCA (HCA), GATX (GATX), Gilead (GILD), Leidos (LDOS), Kforce (KFRC), Triplepoint Venture (TPVG), Uniti Group (UNIT), Entravision (EVC), Leidos (S6IA), Aaron’s (AAN), T Rowe (TROW), Ovintiv (OVV), Hillenbrand (HI), Western Union (WU), Sinofert (SNFRY), American Tower (AMT), Stepstone (STEP), Citizens (CIZN).
Результаты отчетов эмитентов с 3 по09 июня 2024 года
GitLab (GTLB)
Отчет вышел: 3 июня 2024.
Компания GitLab (GTLB) объявила финансовые результаты за 1-й квартал 2025 финансового года, который завершился 30 апреля 2024 года. Общий доход компании составил $169,2 млн, на 33% больше, чем в предыдущем году. Компания также сообщила о значительном повышении операционной рентабельности по GAAP и Non-GAAP, операционном денежном потоке в размере $38,1 млн и скорректированном свободном денежном потоке по Non-GAAP в размере $37,4 млн, что стало первым положительным денежным потоком в 1-м квартале.
Генеральный директор Сид Сийбрандий приписал успех GitLab инновациям в области программного обеспечения на основе искусственного интеллекта, которые улучшают процесс разработки ПО. Финансовый директор Брайан Робинс подчеркнул уверенный рост выручки и повышение операционной рентабельности, отметив, что GitLab помогает клиентам оптимизировать расходы и повысить эффективность.
В будущем GitLab ожидает выручку в размере $176-177 млн за 2-й квартал и $733-737 млн за весь год. Операционная прибыль не по GAAP составит от $10 млн до $11 млн во 2-м квартале и от $34 млн до $38 млн за весь год. Разводненная чистая прибыль на акцию составит от $0,09 до $0,10 во 2-м квартале и от $0,34 до $0,37 за весь год.
Таким образом, результаты 1-го квартала 2025 финансового года GitLab свидетельствуют о значительном росте и повышении операционной эффективности благодаря инновационным решениям в области искусственного интеллекта. Однако компании все еще необходимо сосредоточиться на повышении рентабельности и управлении затратами, чтобы сохранить позитивный настрой инвесторов и будущие показатели акций.
CrowdStrike Holdings (CRWD)
Отчет вышел: 4 июня 2024.
Акции CrowdStrike Holdings (CRWD) выросли после того, как компания, специализирующаяся на кибербезопасности, представила впечатляющие финансовые результаты за 1-й квартал 2025 финансового года. В этом квартале CrowdStrike заработала $921 млн, на 33% больше, чем в предыдущем квартале, и превысила прогноз в $906 млн. Руководство компании немного увеличило прогноз выручки на год до $4 млрд, что означает ожидаемый годовой рост примерно на 31%. Кроме того, в этом квартале CrowdStrike достигла рекордного свободного денежного потока в размере $322 млн, что соответствует 35-процентной марже, укрепляя свой статус лидера в индустрии кибербезопасности.
Будучи компанией, предоставляющей программное обеспечение по подписке, CrowdStrike имеет хорошую видимость будущих доходов: годовой повторяющийся доход растет такими же темпами, как и квартальный. Компания также сообщила об оставшихся обязательствах по выполнению работ на сумму $4,7 млрд, что на 42% больше, чем в прошлом году, и означает, что доходы по контрактам будут реализованы с течением времени.
Эти обязательства подчеркивают высокий потенциал роста компании CrowdStrike, подкрепленный существующим бизнесом и широкими возможностями на растущем рынке кибербезопасности, что указывает на значительные долгосрочные перспективы роста.
Lululemon Athletica (LULU)
Отчет вышел: 5 июня 2024.
Компания Lululemon Athletica (LULU) объявила о своих доходах за 1-й квартал 2024 финансового года, раскрыв несколько ключевых моментов. Прибыль на акцию (EPS) составила $2,54, превысив ожидаемые $2,38 и значительно превысив прошлогодний показатель в $2,28. Выручка достигла 2,21 млрд, что немного выше ожидаемых 2,19 млрд и больше прошлогоднего показателя в 2 млрд.
Несмотря на неоднозначный отчет о прибылях и прогнозах, цена акций Lululemon подскочила примерно на 10% в ходе торгов. Такая позитивная реакция, вероятно, связана с высокими показателями компании на международных рынках и ее решением добавить $1 млрд к программе выкупа акций. В текущем квартале Lululemon прогнозирует выручку в размере от $2,40 млрд до $2,42 млрд, что немного ниже прогноза в $2,45 млрд, и прибыль на акцию в размере от $2,92 до $2,97 по сравнению с ожидаемыми $3,02. Однако на весь год компания прогнозирует прибыль на акцию в размере от $14,27 до $14,47, что выше ожидаемых аналитиками $14,11, при выручке от $10,7 млрд до $10,8 млрд, что совпадает с ожиданиями.
Компания столкнулась с проблемами в Северной и Южной Америке, в частности, с управлением запасами, например, отсутствием в магазинах нужных размеров и цветов, что сказалось на продажах. Несмотря на эти проблемы, генеральный директор Кельвин Макдональд отметил сильную динамику на международных рынках и выразил уверенность в потенциале роста компании.
В целом отчет о прибылях Lululemon отражает некоторые трудности в Северной и Южной Америке, но демонстрирует оптимизм в отношении будущего роста, особенно на международном уровне. Расширение программы выкупа акций и положительная реакция инвесторов свидетельствуют о благоприятных долгосрочных перспективах, несмотря на трудности ближайшего времени.
Five Below (FIVE)
Отчет вышел: 5 июня 2024.
Акции Five Below (FIVE) упали после того, как компания сообщила о неутешительных результатах 1-го квартала 2024 года. Выручка выросла на 11,9% до $811,9 млн, но это оказалось ниже ожидаемых $833,9 млн. Рост был достигнут исключительно за счет новых магазинов, так как сопоставимые продажи упали на 2,3%. За квартал компания открыла 61 новый магазин.
Операционная прибыль снизилась с $42,4 млн до $36,2 млн, а скорректированная прибыль на акцию упала с $0,67 до $0,60, не дотянув до прогноза в $0,63. На следующий квартал Five Below прогнозирует выручку в размере от $830 млн до $850 млн, предполагая открытие 60 новых магазинов и снижение сопоставимых продаж в среднем на одну цифру, что ниже прогноза в $882,8 млн. Ожидаемая прибыль на акцию составит от $0,57 до $0,69, что также ниже консенсус-прогноза в $0,99.
Проблемы могут быть вызваны как более широкой экономической ситуацией, так и специфическими проблемами внутри компании. Возможно, руководству придется пересмотреть стратегию расширения, если снижение сопоставимых продаж и прибыли сохранится. Поэтому неудивительно, что на этой новости акции упали в два раза.
Nio (NIO)
Отчет вышел: 6 июня 2024.
Компания Nio (NIO), китайский производитель электромобилей, на прошлой неделе опубликовала результаты 1-го квартала 2024 финансового года, которые оказались немного ниже ожиданий рынка, что вызвало разочарование инвесторов. Компания сообщила об убытках в размере 0,36 $ на акцию при продажах в 1,37 млрд $ по сравнению с ожидаемыми Уолл-стрит показателями в $1,5 млрд. Поставки автомобилей сократились на 3% в годовом исчислении, а продажи – на 7%, что свидетельствует о конкурентной среде EV, которая привела к снижению цен, поскольку производители борются за долю рынка.
Несмотря на эти проблемы, есть и положительные моменты. Последние данные о продажах Nio свидетельствуют об улучшении ситуации: в 1-м квартале объем поставок превысил 30 000 автомобилей, а за первые два месяца 2-го квартала объем поставок увеличился на 20%, составив 36 164 единицы.
Генеральный директор Уильям Бин Ли объясняет этот успех позиционированием Nio как премиального бренда и инновационными технологиями, которые нашли отклик у потребителей.
В перспективе Nio ожидает, что во 2-м квартале будет поставлено около 55 000 автомобилей, а доходы компании могут удвоиться по сравнению с прошлым годом. Если компания сможет сохранить текущую динамику, то недавнее падение цены акций может стать перспективной возможностью для долгосрочных инвесторов.
DocuSign (DOCU)
Отчет вышел: 6 июня 2024.
Цена акций компании DocuSign (DOCU), специализирующейся на разработке программного обеспечения, упала после публикации финансовых результатов за 1-й квартал 2025 финансового года.
Хотя компания превысила свои собственные прогнозы, получив доход в размере $710 млн, что на 7% больше, чем в предыдущем году, и превзошло ожидания руководства, результаты оставили многих инвесторов и аналитиков без впечатлений. Несмотря на номинальное превосходство, DocuSign сохранила большинство своих прогнозов на весь год, что говорит о том, что результаты первого квартала соответствовали ожиданиям.
Некоторые инвесторы отметили положительный свободный денежный поток в первом квартале в размере $232 млн, но эта цифра была завышена за счет $143 млн расходов на компенсацию на основе акций, что составило 20% от выручки. Хотя DocuSign использует свободный денежный поток для выкупа акций, эта стратегия не может существенно повысить акционерную стоимость, поскольку в основном компенсирует акции, выпущенные для сотрудников.
В целом положительные стороны компании сдерживаются некоторыми факторами, что заставляет инвесторов проявлять осторожность. Есть вероятность, что текущие тенденции в бизнесе сохранятся в течение года, и акционеры ожидают потенциального влияния таких факторов, как международный рост, после 2025 финансового года.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter