С 13 июня доллары и евро больше не торгуются на валютной секции Московской биржи. Торговая площадка приняла такое решение после того, как США 12 июня расширили санкции против России, в том числе против Мосбиржи и входящих в нее структур.
Разбираемся, что это значит для граждан, как решение повлияет на инвесторов, что будет с курсом доллара и евро и можно ли будет купить эти валюты в банках и обменниках.
Что произошло
Подразделение Минфина США, отвечающее за правоприменение в области санкций (OFAC), вечером 12 июня ввело более 300 новых ограничений, которые в том числе коснулись Мосбиржи, а также входящих в группу Национального клирингового центра (НКЦ), который является контрагентом во всех валютных операциях на бирже, и Национального расчетного депозитария (НРД), который учитывает все счета инвесторов.
Вместе с тем OFAC выпустил для инвесторов лицензию на сворачивание операций с Мосбиржей, НРД и НКЦ на срок до 13 августа. Другая лицензия устанавливает аналогичный дедлайн на выход из их ценных бумаг.
После этого Московская биржа сообщила, что с 13 июня остановит торги долларом США, евро и гонконгским долларом. Торги по остальным валютным инструментам продолжатся в штатном режиме.
Кроме того, биржа приостановила работу с инструментами с расчетами в долларах США и евро на фондовом и денежном рынках, а также на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ).
Почему Мосбиржа приняла такое решение и что это значит для инвесторов
В своем заявлении Мосбиржа сообщила, что главной задачей для нее остается обеспечение работы инфраструктуры финансового рынка и надежности проведения операций его участниками.
«В условиях новых вызовов Московская биржа продолжит предоставление клиентам доступа ко всем сегментам торговой площадки», — отмечается в сообщении.
Биржа подчеркнула, что обладает всем необходимым инструментарием для обеспечения бесперебойности торгов в условиях повышенной волатильности, включая дискретные аукционы, механизмы оперативного изменения риск-параметров.
Для тех, кто хочет гарантированно получать доход
По мнению адвоката, партнера BGP Litigation Сергея Гландина, решение Мосбиржи о приостановке торгов некоторыми инструментами понятно.
«Биржа — организованный участник торгов, в данном случае валюты. На торги приходят как продавцы, так и покупатели. Мосбирже сейчас нужно понять, кто из них теперь перестанет присутствовать на торгах, в том числе среди институциональных инвесторов, банков, иностранных игроков», — отметил он.
Санкции США в отношении Мосбиржи (в том числе НКЦ) — довольно неприятное, но при этом ожидаемое рынком явление, говорит руководитель проектов ИК «Велес Капитал» Валентина Савенкова.
По ее словам, введения этих санкций рынок ждал с лета 2022 года, а Мосбиржа готовилась к ним с 2014-го.
Хотя валютные пары, содержащие доллар и евро, невозможно купить на бирже в связи с приостановкой торгов, по-прежнему доступны юань, турецкая лира, казахский тенге и прочие валюты дружественных стран, отмечает она.
С ней согласен главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. «Эти санкции были давно ожидаемы, и финансовый рынок и регулятор были к ним готовы», — заметил он.
Как теперь будет формироваться курс доллара и евро и как он может измениться
Обычно валютный курс Банк России устанавливает на основе спроса и предложения на валюту на биржевых торгах, которые происходят на Мосбирже.
Теперь для определения официальных курсов доллара США и евро к рублю регулятор будет использовать банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов.
Фактически курс доллара и евро будет определяться исходя из сделок на внебиржевом рынке, пояснила Савенкова.
Хотя торги данными валютами полностью переместятся на внебиржевой рынок, фундаментальные факторы, которые определяют курс рубля по отношению к иностранным валютам, не претерпят существенных изменений, считает Зварич.
Это значит, что поводов для сильного ослабления рубля в текущий момент не наблюдается, пояснил он.
Для оценки курсов «недружественных» валют теперь можно будет использовать официальные курсы Центробанка, а также каждый может самостоятельно посчитать стоимость доллара и евро через кросс-курс, например, через курс юаня к рублю, отметил аналитик.
Гландин не исключил, что в текущих условиях может возникнуть теневой рынок валюты, так как централизованного биржевого рынка фактически больше не будет. Тем не менее он подчеркивает, что Мосбиржа давно была готова к такому развитию событий.
«Инвесторы пока находятся в режиме шока, но у Мосбиржи уже давно был план на случай "часа Икс", который наступил 12 июня», — говорит юрист.
Что будет с валютой на брокерских счетах
На брокерских счетах движение долларов и евро, а также гонконгского доллара приостановлено.
Например, в пресс-службе «БКС Мир инвестиций» отметили, что вывод долларов США, евро и гонконгских долларов с брокерских счетов в БКС временно недоступен, в том числе на БКС Банк.
«Ранее БКС планомерно информировал клиентов о рисках, связанных с хранением "недружественных" валют на брокерских счетах. Наша статистика подтверждает, что клиенты активно избавлялись от этих валют, переводили средства в другие активы. На данный момент на брокерских счетах валюта имеется у небольшой доли наших клиентов, а средние остатки невелики», — отметили в компании.
В то же время на рынке продолжит торговаться китайский юань, который так же, как и раньше, можно будет купить в рамках биржевых торгов, говорит Зварич.
Можно ли будет купить доллары и евро в банках
Компании и граждане могут продолжать покупать и продавать доллары США и евро через российские банки, заверил Банк России в своем сообщении. Все средства в долларах США и евро на счетах и вкладах граждан и компаний остаются сохранными, подчеркнул регулятор.
При этом по вкладам и счетам граждан и организаций в долларах США и евро сохраняется прежний режим выдачи средств, установленный Банком России.
Население по-прежнему может обменивать доллары и евро через российские банки, подтвердили в «БКС Мир Инвестиций». Покупка и продажа валюты в БКС Банке работает в прежнем режиме, отметили в компании. При этом предупредили, что возможно временное расширение спредов между покупкой и продажей долларов и евро.
По словам Савенковой, разница между покупкой и продажей валюты существенно расширилась вечером 12 июня из-за появившихся новостей. При этом уже 13 июня все пришло в относительную норму, говорит она.
О введении дополнительных ограничений на операции с наличной валютой пока никто не сообщал, подчеркивает аналитик.
По мнению Зварича, покупка валюты прямо сейчас может привести к дополнительным потерям. Первая реакция рынка обусловлена эмоциями, тогда как фундаментальные факторы говорят в пользу стабильной ситуации на валютном рынке, считает он.
В результате в ближайшие дни может быть всплеск волатильности, возможна волна ослабления рубля. Однако постепенно ситуация стабилизируется, и рубль вернется к фундаментально обоснованным значениям, заключает он.
http://www.banki.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Разбираемся, что это значит для граждан, как решение повлияет на инвесторов, что будет с курсом доллара и евро и можно ли будет купить эти валюты в банках и обменниках.
Что произошло
Подразделение Минфина США, отвечающее за правоприменение в области санкций (OFAC), вечером 12 июня ввело более 300 новых ограничений, которые в том числе коснулись Мосбиржи, а также входящих в группу Национального клирингового центра (НКЦ), который является контрагентом во всех валютных операциях на бирже, и Национального расчетного депозитария (НРД), который учитывает все счета инвесторов.
Вместе с тем OFAC выпустил для инвесторов лицензию на сворачивание операций с Мосбиржей, НРД и НКЦ на срок до 13 августа. Другая лицензия устанавливает аналогичный дедлайн на выход из их ценных бумаг.
После этого Московская биржа сообщила, что с 13 июня остановит торги долларом США, евро и гонконгским долларом. Торги по остальным валютным инструментам продолжатся в штатном режиме.
Кроме того, биржа приостановила работу с инструментами с расчетами в долларах США и евро на фондовом и денежном рынках, а также на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ).
Почему Мосбиржа приняла такое решение и что это значит для инвесторов
В своем заявлении Мосбиржа сообщила, что главной задачей для нее остается обеспечение работы инфраструктуры финансового рынка и надежности проведения операций его участниками.
«В условиях новых вызовов Московская биржа продолжит предоставление клиентам доступа ко всем сегментам торговой площадки», — отмечается в сообщении.
Биржа подчеркнула, что обладает всем необходимым инструментарием для обеспечения бесперебойности торгов в условиях повышенной волатильности, включая дискретные аукционы, механизмы оперативного изменения риск-параметров.
Для тех, кто хочет гарантированно получать доход
По мнению адвоката, партнера BGP Litigation Сергея Гландина, решение Мосбиржи о приостановке торгов некоторыми инструментами понятно.
«Биржа — организованный участник торгов, в данном случае валюты. На торги приходят как продавцы, так и покупатели. Мосбирже сейчас нужно понять, кто из них теперь перестанет присутствовать на торгах, в том числе среди институциональных инвесторов, банков, иностранных игроков», — отметил он.
Санкции США в отношении Мосбиржи (в том числе НКЦ) — довольно неприятное, но при этом ожидаемое рынком явление, говорит руководитель проектов ИК «Велес Капитал» Валентина Савенкова.
По ее словам, введения этих санкций рынок ждал с лета 2022 года, а Мосбиржа готовилась к ним с 2014-го.
Хотя валютные пары, содержащие доллар и евро, невозможно купить на бирже в связи с приостановкой торгов, по-прежнему доступны юань, турецкая лира, казахский тенге и прочие валюты дружественных стран, отмечает она.
С ней согласен главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. «Эти санкции были давно ожидаемы, и финансовый рынок и регулятор были к ним готовы», — заметил он.
Как теперь будет формироваться курс доллара и евро и как он может измениться
Обычно валютный курс Банк России устанавливает на основе спроса и предложения на валюту на биржевых торгах, которые происходят на Мосбирже.
Теперь для определения официальных курсов доллара США и евро к рублю регулятор будет использовать банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов.
Фактически курс доллара и евро будет определяться исходя из сделок на внебиржевом рынке, пояснила Савенкова.
Хотя торги данными валютами полностью переместятся на внебиржевой рынок, фундаментальные факторы, которые определяют курс рубля по отношению к иностранным валютам, не претерпят существенных изменений, считает Зварич.
Это значит, что поводов для сильного ослабления рубля в текущий момент не наблюдается, пояснил он.
Для оценки курсов «недружественных» валют теперь можно будет использовать официальные курсы Центробанка, а также каждый может самостоятельно посчитать стоимость доллара и евро через кросс-курс, например, через курс юаня к рублю, отметил аналитик.
Гландин не исключил, что в текущих условиях может возникнуть теневой рынок валюты, так как централизованного биржевого рынка фактически больше не будет. Тем не менее он подчеркивает, что Мосбиржа давно была готова к такому развитию событий.
«Инвесторы пока находятся в режиме шока, но у Мосбиржи уже давно был план на случай "часа Икс", который наступил 12 июня», — говорит юрист.
Что будет с валютой на брокерских счетах
На брокерских счетах движение долларов и евро, а также гонконгского доллара приостановлено.
Например, в пресс-службе «БКС Мир инвестиций» отметили, что вывод долларов США, евро и гонконгских долларов с брокерских счетов в БКС временно недоступен, в том числе на БКС Банк.
«Ранее БКС планомерно информировал клиентов о рисках, связанных с хранением "недружественных" валют на брокерских счетах. Наша статистика подтверждает, что клиенты активно избавлялись от этих валют, переводили средства в другие активы. На данный момент на брокерских счетах валюта имеется у небольшой доли наших клиентов, а средние остатки невелики», — отметили в компании.
В то же время на рынке продолжит торговаться китайский юань, который так же, как и раньше, можно будет купить в рамках биржевых торгов, говорит Зварич.
Можно ли будет купить доллары и евро в банках
Компании и граждане могут продолжать покупать и продавать доллары США и евро через российские банки, заверил Банк России в своем сообщении. Все средства в долларах США и евро на счетах и вкладах граждан и компаний остаются сохранными, подчеркнул регулятор.
При этом по вкладам и счетам граждан и организаций в долларах США и евро сохраняется прежний режим выдачи средств, установленный Банком России.
Население по-прежнему может обменивать доллары и евро через российские банки, подтвердили в «БКС Мир Инвестиций». Покупка и продажа валюты в БКС Банке работает в прежнем режиме, отметили в компании. При этом предупредили, что возможно временное расширение спредов между покупкой и продажей долларов и евро.
По словам Савенковой, разница между покупкой и продажей валюты существенно расширилась вечером 12 июня из-за появившихся новостей. При этом уже 13 июня все пришло в относительную норму, говорит она.
О введении дополнительных ограничений на операции с наличной валютой пока никто не сообщал, подчеркивает аналитик.
По мнению Зварича, покупка валюты прямо сейчас может привести к дополнительным потерям. Первая реакция рынка обусловлена эмоциями, тогда как фундаментальные факторы говорят в пользу стабильной ситуации на валютном рынке, считает он.
В результате в ближайшие дни может быть всплеск волатильности, возможна волна ослабления рубля. Однако постепенно ситуация стабилизируется, и рубль вернется к фундаментально обоснованным значениям, заключает он.
http://www.banki.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter