Сэм Альтман на прошлой неделе объявил внутренний «Code RED» в OpenAI. Компания откладывает рекламу, AI-агентов для здоровья и шопинга, персонального ассистента Pulse — всё ради улучшения ChatGPT. Звучит как паника лидера. На деле — признак взросления индустрии.
Цифры говорят сами за себя. Google Gemini вырос с 450 до 650 миллионов активных пользователей за пять месяцев. DeepSeek из Китая выпустил модели, которые в ряде тестов сравнялись с GPT-5. Anthropic планирует выйти в прибыль к 2028 году — на два года раньше OpenAI. Трёхлетнее преимущество ChatGPT тает на глазах.
Я наблюдал похожую динамику в других отраслях. Когда Netflix в 2022 году впервые потерял подписчиков, рынок запаниковал. Акции упали на 70%. Но это был не конец стриминга — это был конец монополии. Сегодня Netflix торгуется на исторических максимумах, просто теперь делит рынок с Disney+, Amazon и другими. Отрасль стала больше, конкуренция — жёстче, а победители — эффективнее.
Тревога лидера — не сигнал к бегству, а приглашение присмотреться к отрасли.
То же происходит и в секторе ИИ. OpenAI больше не может расти просто потому, что альтернатив нет. Теперь придётся доказывать превосходство каждый квартал. Для инвестора это означает одно: сектор переходит от фазы «кто первый» к фазе «кто эффективнее». А это уже территория, где можно строить долгосрочные позиции.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба