Биткойн возвращается выше $70 000 на фоне важных позитивных новостей. Один из самых влиятельных людей планеты в очередной раз обозначил огромные перспективы токенизации. Параллельно с этим в России активно принимается нормативная база для регулирования деятельности с криптоактивами.
Технический расклад
В понедельник мартовский фьючерс на индекс MOEXBTC вырос на 1,54% и закрылся по $71 284 на вечерней сессии. Объем торгов — 0,82 млрд руб. Сегодня контракт в минусе на 0,1% и торгуется на уровне $71 300.
Биткойн в понедельник вырос на 4,49%, до $70 906. Совокупный объем торгов BTC на биржах составил $51,5 млрд. Сегодня актив прибавляет 0,3% и находится на $71 100.
Краткосрочная картина
• В понедельник биткойн демонстрировал волнообразную восходящую динамику на протяжении азиатской сессии. Но после резко ускорился в цене в середине европейской сессии — на фоне заявления Трампа об успешных переговорах с Ираном. Однако после слова американского президента были опровергнуты. Актив заметно скорректировался, однако вскоре возобновил рост.
• По итогам дня актив закрылся полнотелой белой свечой со средней амплитудой. Вместе с тем были обновлены максимумы предыдущих двух дней, что дает умеренно позитивный сигнал.
• На выходных актив опускался до $67 361 и развернулся, не дойдя до восходящей наклонной и ближайшей поддержки. Растущая формация сохраняется, а факт того, что вчерашний откат на опровержении новостей был относительно неглубоким, также подтверждает силу покупателей.
• При развитии переговорного сценария рисковые активы, такие как биткойн, могут продолжить укрепляться. Цифровая монета в таком случае в ближайшем будущем может вернуться к среднесрочному блоку сопротивления $73 777–74 508.
• Геополитическая напряженность, как правило, негативно отражается на рисковых активах и создает проинфляционные риски в части роста цен на энергоресурсы. Это может сказаться на рынках в среднесрочной перспективе. В случае серьезной эскалации или затягивания военного конфликта может одномоментно произойти просадка в 5–10%, и актив вновь пойдет тестировать февральские минимумы.
• В таких условиях рекомендуем более аккуратно подходить к лонгам и открывать сделки вблизи зон поддержки. Ближайшая находится чуть выше $67 300, но более приоритетная — на $62 500.
• Однако при торговле в шорт стоит учесть среднесрочную недооценку актива. BTC находится близко к зоне перепроданности по RSI на недельном таймфрейме, а сентимент-метрики говорят об экстремальном уровне Индекса страха.
• Сейчас актив торгуется на уровнях октября 2024 г., предшествовавших победе Трампа на выборах. Фундаментальная составляющая BTC с того момента улучшилась, а регуляторный подход смягчился.
• За прошедшую неделю динамика притоков в BTC ETF вновь оказалась в зеленой зоне. Капитал поступает в фонды уже четыре недели подряд, однако геополитические риски снизили интенсивность притоков. Это подтверждает тенденцию к среднесрочному восстановлению актива после затяжной коррекции.
Среднесрочная картина
• Биткойн и эфириум закрыли февраль в минусе. Для BTC это уже пятый отрицательный месяц подряд, а для эфириума — шестой. Столь длинная негативная серия в активах происходила лишь единожды — в 2018 г. Тогда BTC снижался шесть месяцев подряд, а эфириум — семь. Это подтверждает факт серьезной среднесрочной недооценки активов.
• С исторического максимума биткойн в моменте просел на 52%. Эти уровни интересны для начала формирования долгосрочной позиции в активе, хотя история прошлых циклов говорит о том, что запас для дальнейшей просадки еще есть.
• Если рассматривать динамику биткойна от цикла к циклу, то амплитуда просадки от высокой до низкой цены каждый раз снижалась: 87% в 2013–2015 гг., 84% — в 2017–2018 гг., 77% — в 2021–2022 гг. Заметна тенденция к снижению амплитуды максимальной просадки. Это объясняется «взрослением» биткойна как актива и ростом его капитализации. В рамках текущего цикла с учетом институционализации максимальная просадка (от уровня $126 тыс.) в рамках цикла может составить 60–70%.
• По итогам февраля актив потерял порядка 15%. Месячная свеча сохраняет характерную медвежью направленность. При этом была пробита важная среднесрочная поддержка в районе $74 000. Ближайшая поддержка на месячном таймфрейме — размашистая зона $49 000–59 000.
• По итогам прошлой недели актив закрылся полнотелой черной свечой. Минимумы предшествующей семидневки обновлены не были. Поэтому растущая формация остается в силе, и последнюю закрытую свечу можно расценивать как локальную коррекционную в рамках более сильного восходящего движения.
Уровни сопротивления: 73 777 / 80 600 / 86 075 Уровни поддержки: 67 361 / 62 510 / 60 000
Состояние рынка и внешний фон
В понедельник S&P 500 вырос на 1,15%. Сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,1%. NASDAQ вчера повысился на 1,22%, а сегодня фьючерс на индекс прибавляет 0,1%. Золото вчера опустилось на 1,88%, а сегодня фьючерс на металл в плюсе на 0,1%.
• Индекс «Страха и жадности» — 11 (экстремальный страх).
• Суммарный приток в BTC ETF за 23 марта — $167 млн (низкий).
Ключевые события
В России
• Минфин ввел поправку о штрафах до 1 млн руб. для криптообменников за сделки с неквалами. Пакет предложений на текущий момент уже согласован правительственной комиссией, но не принят. Его вступление в силу — после окончательного принятия — планируется с 1 июля 2027 г.
• Власти РФ определили какие криптовалюты будут допущены на российские биржи. Критерии следующие:
Капитализация в среднем выше 5 трлн руб. за два года до включения в реестр ЦБ.
Объем торгов должен превышать 1 трлн руб. в сутки за аналогичный период.
Данные о ценах должны публиковаться минимум 5 лет.
При этом финальное решение о допуске остается за ЦБ. Пока под формальные критерии попадают только BTC и ETH.
• Правительственная комиссия одобрила законопроект о штрафах за незаконный майнинг. Доходы от такой деятельности подлежат конфискации, а особо крупный ущерб может привести к штрафам до 2,5 млн руб. и лишению свободы до 5 лет.
На внешнем контуре
• Вчера Дональд Трамп заявил, что США и Иран провели удачные переговоры. По заявлениям президента они должны полностью привести к урегулированию разногласий на Ближнем Востоке. Американский лидер дал поручение отложить любые военные удары по иранским электростанциям и энергетической инфраструктуре на пять дней.
• Иран опроверг заявление президента США о переговорах. Новости, по сообщениям иранской стороны, использовались для манипулирования ценами на нефть. Однако после высокопоставленный иранский чиновник заявил, что страны все же обменялись сообщениями через Египет и Турцию, но США по-прежнему отвергают два главных условия Ирана.
• Инсайдеры сообщают, что США нацелены завершить конфликт до 9 апреля. По слухам, встреча представителей двух стран должна состояться в Пакистане.
• Один из самых влиятельных людей на планете, CEO BlackRock, написал ежегодное письмо акционерам. Из ключевого:
Токенизация — это то же, что и интернет в 1996 г.
Технология позволяет бороться с неравенством. Выпуск и торговля активами становится дешевле и доступнее для всех.
У BlackRock уже $150 млрд в цифровых активах и крупнейший в мире токенизированный фонд.
• Checkonchain: Расчетная себестоимость добычи 1 биткойна поднялась примерно до $88 000. Разрыв с рыночной ценой составляет почти $18 000 за монету. При этом только 8–10% глобальных вычислительных мощностей биткойна (хешрейта) оказались чувствительны к скачку цен на нефть. Публичные майнеры все чаще прибегают к продажам BTC как источник ликвидности.
• CryptoQuant: Интерес к спотовой торговле альткойнами на бирже на многолетнем минимуме. Рынок этих активов продолжает переживать затяжной кризисный период. Восприятие этих монет инвесторами чисто спекулятивное.
• Покупки крупнейшими криптовалютными казначействами заметно уменьшились. Strategy за прошлую неделю приобрела 1031 BTC ($73 млн), а BitMine докупила 65 341 ETH ($141 млн). В совокупности меньше, чем на предшествующей неделе. При этом Strategy объявила о новой программе привлечения $42 млрд для покупки BTC.
• DeFi протокол Resolv был взломан на $80 млн. Из-за этого стейблкойн USR потерял привязку к доллару.
• В фокусе: PMI США за март (вторник), Initial Jobless Claims (четверг), потребительские инфляционные ожидания США за март (пятница).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба