В среду, 11 мая, торги на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг, причиной чему стал заметно улучшившийся внешний новостной фон. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию неплохим приростом благодаря хорошим корпоративным новостям и опубликованной статистике. Так, данные показали рост индекса экономического оптимизма IBD с 40,8 до 42,8 пункта. Кроме того, позитива на рынок принесли намерения Microsoft приобрести Skype за 8,5 млрд долл. В среду с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали небольшое повышение. На азиатских фондовых биржах тоже доминировал оптимистичный настрой. Промышленные металлы пока неплохо прибавляют в стоимости. Нефть консолидируется на достигнутых уровнях - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 117,66 долл./барр.
Что же касается российского рынка акций, то после довольно позитивного начала торгов энтузиазм покупателей начал постепенно сходить на нет, и через некоторое время ММВБ ушел-таки на отрицательную территорию. Правда, стоит отметить, что продавцы пока не слишком активны. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,43%, достигнув 1670,94 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 13,96 млрд руб. Индекс РТС к середине дня вырос до 1929,77 пункта (+0,1%), RTS Standard снизился до 11387,45 пункта (-0,37%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 83,424 млрд руб., в RTS Standard - 3,292 млрд руб.
В целом, как считают эксперты, в первой половине дня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет преобладать разнонаправленная динамика. С точки зрения аналитиков Газпромбанка, игроки могут воспользоваться перерывом в потоке негативных новостей извне и предпринять попытку отыграть часть понесенных ранее потерь. Тем не менее в условиях высокой неопределенности потенциальный отскок может быть использован для фиксации прибыли. В свою очередь аналитики компании "Атон" отмечают, что основными факторами риска для "быков" в течение дня будут выступать цены на нефть, а также динамика американских фьючерсов, которые в случае перехода на отрицательную территорию могут способствовать слабости российского рынка. Во второй половине дня определенное влияние на рынок могут оказать выходящая статистика и отчетности компаний. В 16:30 мск будут опубликованы данные о дефиците торгового баланса США в марте. Как подчеркнули экономисты, в среднем прогнозируется, что дефицит может вырасти с 45,8 млрд до 47 млрд долл. В 18:30 мск выйдут данные о запасах нефти и нефтепродуктов в США за прошедшую неделю от Министерства энергетики страны (United States Department of Energy). В календаре квартальных отчетностей США 11 мая значатся компании MBIA и Macy's.
На текущий момент одним из аутсайдеров рынка выглядит телекоммуникационный сектор за счет сильных распродаж в бумагах МТС (-4,16%), что, по всей видимости, обусловлено состоявшимся накануне закрытием реестра компании. Обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 1,41%, а привилегированные снизились на 0,62%.
Под давлением пока находятся и бумаги энергетических компаний: к 12:30 мск "РусГидро" потеряло в цене 1,24%, "Интер РАО" - 1,41%, Холдинг МРСК - 0,25%, "Мосэнерго" - 0,32%, МОЭСК - 0,42%, ФСК ЕЭС - 0,29%.
Идут продажи и в банковском секторе: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,17%, привилегированные - на 0,92%, ВТБ - на 0,67%.
Цены на нефть накануне выросли. По мнению аналитиков компании "Атон", поддержку котировкам оказывали опасения по поводу перебоя в поставках в связи с наводнением на реке Миссисипи, а также опубликованные Американским институтом нефти (API) данные о падении запасов бензина за прошлую неделю. Запасы нефти за то же время выросли на 2,95 млн барр. Как подчеркнули эксперты, в 18:30 мск отчет Министерства энергетики США может показать увеличение запасов "черного золота" на 1,5 млн барр. На текущий момент котировки нефти консолидируются около достигнутых уровней, а акции российских нефтегазовых компаний демонстрируют разнонаправленную динамику. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,05%, "Сургутнефтегаз" - на 0,58%, "Роснефть" - на 0,49%, "Газпром нефть" - на 0,26%, "Татнефть" - на 0,72%, "Газпром" - на 0,1%. НОВАТЭК к указанному времени вырос на 0,85%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,24%.
Несмотря на то что сейчас акции "Газпрома" торгуются на отрицательной территории, по мнению заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, в ближайшее время бумаги эмитента будут выглядеть лучше рынка на фоне позитивных корпоративных новостей. По словам главы газового холдинга Алексея Миллера, в последнее время значительно увеличились объемы и темпы роста спроса на газ в Европе. Если в I квартале с. г. "Газпром" поставил в дальнее зарубежье на 12,4% больше газа, чем за январь - март 2010г., то по итогам апреля в сравнении с апрелем прошлого года зафиксирован прирост уже в 20,5%, а в первой декаде мая суточные поставки газа на экспорт в дальнее зарубежье превысили аналогичные показатели 2010г. в среднем на 27,8%. Эксперт полагает, что в ближайшей перспективе акции "Газпрома" могут продолжить восстанавливать потери предыдущей недели, поддерживаемые приближающейся фиксацией реестра к собранию акционеров.
Дешевеют в среду бумаги металлургов: "Норникель" к 12:30 мск потерял в стоимости 1,44%, ММК - 0,84%, "Северсталь" - 0,61%, НЛМК - 0,61%. "Полюс золото" к указанному времени потеряло 0,42%, "Полиметалл" - 0,53%.
В краткосрочном периоде, как полагают специалисты, российский фондовый рынок продолжит торговаться в сложившемся диапазоне. Что же касается более отдаленных перспектив, то, по мнению аналитиков "Уралсиба", участников российского рынка пока не покидает нервозность. У них по-прежнему нет уверенности в том, что перспективы российской экономики, не считая нефтегазовую отрасль, настолько хороши, чтобы пополнять портфели акциями компаний, ориентированных на внутренний рынок. Инвесторы, как и прежде, считают, что Россия слишком сильно зависит от мировых трендов, и чрезмерно обеспокоены политическими рисками. Экономисты же все еще убеждены, что в текущем квартале инвесторы будут постепенно расширять сферу своих интересов, выходя за пределы нефтегазового сектора, который определял динамику рынка в I квартале. Можно ожидать, что уже осенью лидерство перейдет к компаниям, которым достанутся основные выгоды от восстановления российской экономики и инфраструктурных проектов.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Игроки скупают "Протек" накануне закрытия реестра
В первой половине торговой сессии среды, 11 мая, на фоне разнонаправленной динамики российского рынка одними из лидеров стали обыкновенные акции ОАО "Протек". Значительные потери тем временем демонстрировали обыкновенные акции ОАО "МТС".
Акции "Протека" в начале торгов выросли на 5,1%. К 13:30 мск их рост замедлился и составил 3,99%. В среду компания закрывает реестр акционеров для участия в годовом собрании, которое состоится 23 июня 2011г. Акционерам предстоит утвердить годовой отчет общества за 2010г. и распределить прибыль по результатам прошедшего финансового года. Совет директоров "Протека" рекомендовал акционерам распределить часть прибыли в размере 28 тыс. 571,43 руб. для увеличения размера резервного фонда до 5% от уставного капитала (в связи с увеличением уставного капитала в 2010г.) и не объявлять годовые дивиденды. Напомним, что "Протек" выплатил дивиденды за 2009г. в сумме 700 млн 74 тыс. 400 руб. По итогам 2008г. компания направила на выплату дивидендов 166,05 млн руб.
"Протек" в последние месяцы практически не рос, что обусловливает его почти постоянную критическую перепроданность. Условия для игры на отскок вверх формируются здесь нечасто - последний раз покупать было целесообразно у уровня поддержки 40 руб. (2), который 29 апреля все-таки был проломлен "медведями". С этого момента акции "Протека" подешевели еще на 13% и теперь достигли долгосрочного нисходящего уровня поддержки (1), в районе которого вновь начались покупки. Целью "быков", скорее всего, является отметка 40 руб., оставшийся краткосрочный потенциал роста составляет 10%. Тем, кто не желает запрыгивать в уходящий поезд, имеет смысл попробовать дождаться падения к 34 руб. и уже там покупать с потенциалом роста в 18%
Акции МТС в начале торгов подешевели на 4,25%. К 13:30 мск их снижение замедлилось и составило 3,74%. Накануне компания закрыла реестр акционеров, которые примут участие в годовом собрании 27 июня 2011г.
На заседании в апреле совет директоров ОАО "Мобильные ТелеСистемы" рекомендовал акционерам компании утвердить дивиденды за 2010г. на общую сумму 30,05 млрд руб. (1,08 млрд долл. или 78% чистой прибыли компании за 2010г. по US GAAP).
Котировки МТС после кризисной волны падения смогли восстановиться только до уровня коррекции Фибоначчи 61,8%, располагающегося в районе 269 руб. (2). Снизу стоимость акций достаточно успешно поддерживает уровень Фибоначчи 50% в районе 233 руб. (1). Как видно из графика, общерыночные тенденции не сильно влияют на капитализацию МТС, и в настоящее время стоимость бумаг изменяется в боковом диапазоне 233-269 руб. (1-2). А в таких условиях очень удобно торговать по осцилляторам, и на данный момент MACD дал сигнал на продажу, а Stochastic уже довольно долго и уверенно идет вниз, и при этом остается потенциал для падения. Привлекательной стратегией выглядит продажа с целью 233 руб., потенциал снижения составляет около 5%
Спрэд-анализ: Рынок не готов к решительным действиям
Динамика российского рынка акций утром в среду, 11 мая, была преимущественно восходящей: за первую минуту сессии индекс ММВБ прибавил 0,26% вследствие умеренно позитивного внешнего фона. Однако после полудня основные биржевые индикаторы опустились к уровням закрытия предыдущей торговой сессии.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ утром демонстрировал разнонаправленную, преимущественно восходящую динамику. В первый час торгов он сужался, однако после начала восходящей коррекции на мировом рынке нефти вновь началось расширение спрэда между ММВБ и РТС. Не исключено, что во второй половине сессии он увеличится до 265 пунктов.
Значение разницы между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом тоже демонстрировало преимущественно восходящую динамику. Стоит отметить, что амплитуда колебаний спрэда утром в среду была незначительна. Вполне вероятно, что в ближайшее время он будет колебаться в диапазоне 10-25 пунктов.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии 11 мая незначительно увеличивался. Основной причиной этого стал более уверенный рост обыкновенных бумаг.
Среди наиболее ликвидных представителей второго эшелона интересную динамику в первой половине дня 11 мая демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. После того как "быки" не смогли преодолеть вверх уровень 0,37 руб./акция, началось снижение, которое прекратилось вблизи 0,36 руб./акция. Таким образом, из данных уровней сложился достаточно прочный канал. Спекулянты могут использовать его для получения выгоды, используя краткосрочные позиции.
Что же касается российского рынка акций, то после довольно позитивного начала торгов энтузиазм покупателей начал постепенно сходить на нет, и через некоторое время ММВБ ушел-таки на отрицательную территорию. Правда, стоит отметить, что продавцы пока не слишком активны. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,43%, достигнув 1670,94 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 13,96 млрд руб. Индекс РТС к середине дня вырос до 1929,77 пункта (+0,1%), RTS Standard снизился до 11387,45 пункта (-0,37%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 83,424 млрд руб., в RTS Standard - 3,292 млрд руб.
В целом, как считают эксперты, в первой половине дня на российском фондовом рынке, скорее всего, будет преобладать разнонаправленная динамика. С точки зрения аналитиков Газпромбанка, игроки могут воспользоваться перерывом в потоке негативных новостей извне и предпринять попытку отыграть часть понесенных ранее потерь. Тем не менее в условиях высокой неопределенности потенциальный отскок может быть использован для фиксации прибыли. В свою очередь аналитики компании "Атон" отмечают, что основными факторами риска для "быков" в течение дня будут выступать цены на нефть, а также динамика американских фьючерсов, которые в случае перехода на отрицательную территорию могут способствовать слабости российского рынка. Во второй половине дня определенное влияние на рынок могут оказать выходящая статистика и отчетности компаний. В 16:30 мск будут опубликованы данные о дефиците торгового баланса США в марте. Как подчеркнули экономисты, в среднем прогнозируется, что дефицит может вырасти с 45,8 млрд до 47 млрд долл. В 18:30 мск выйдут данные о запасах нефти и нефтепродуктов в США за прошедшую неделю от Министерства энергетики страны (United States Department of Energy). В календаре квартальных отчетностей США 11 мая значатся компании MBIA и Macy's.
На текущий момент одним из аутсайдеров рынка выглядит телекоммуникационный сектор за счет сильных распродаж в бумагах МТС (-4,16%), что, по всей видимости, обусловлено состоявшимся накануне закрытием реестра компании. Обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 1,41%, а привилегированные снизились на 0,62%.
Под давлением пока находятся и бумаги энергетических компаний: к 12:30 мск "РусГидро" потеряло в цене 1,24%, "Интер РАО" - 1,41%, Холдинг МРСК - 0,25%, "Мосэнерго" - 0,32%, МОЭСК - 0,42%, ФСК ЕЭС - 0,29%.
Идут продажи и в банковском секторе: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,17%, привилегированные - на 0,92%, ВТБ - на 0,67%.
Цены на нефть накануне выросли. По мнению аналитиков компании "Атон", поддержку котировкам оказывали опасения по поводу перебоя в поставках в связи с наводнением на реке Миссисипи, а также опубликованные Американским институтом нефти (API) данные о падении запасов бензина за прошлую неделю. Запасы нефти за то же время выросли на 2,95 млн барр. Как подчеркнули эксперты, в 18:30 мск отчет Министерства энергетики США может показать увеличение запасов "черного золота" на 1,5 млн барр. На текущий момент котировки нефти консолидируются около достигнутых уровней, а акции российских нефтегазовых компаний демонстрируют разнонаправленную динамику. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,05%, "Сургутнефтегаз" - на 0,58%, "Роснефть" - на 0,49%, "Газпром нефть" - на 0,26%, "Татнефть" - на 0,72%, "Газпром" - на 0,1%. НОВАТЭК к указанному времени вырос на 0,85%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,24%.
Несмотря на то что сейчас акции "Газпрома" торгуются на отрицательной территории, по мнению заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, в ближайшее время бумаги эмитента будут выглядеть лучше рынка на фоне позитивных корпоративных новостей. По словам главы газового холдинга Алексея Миллера, в последнее время значительно увеличились объемы и темпы роста спроса на газ в Европе. Если в I квартале с. г. "Газпром" поставил в дальнее зарубежье на 12,4% больше газа, чем за январь - март 2010г., то по итогам апреля в сравнении с апрелем прошлого года зафиксирован прирост уже в 20,5%, а в первой декаде мая суточные поставки газа на экспорт в дальнее зарубежье превысили аналогичные показатели 2010г. в среднем на 27,8%. Эксперт полагает, что в ближайшей перспективе акции "Газпрома" могут продолжить восстанавливать потери предыдущей недели, поддерживаемые приближающейся фиксацией реестра к собранию акционеров.
Дешевеют в среду бумаги металлургов: "Норникель" к 12:30 мск потерял в стоимости 1,44%, ММК - 0,84%, "Северсталь" - 0,61%, НЛМК - 0,61%. "Полюс золото" к указанному времени потеряло 0,42%, "Полиметалл" - 0,53%.
В краткосрочном периоде, как полагают специалисты, российский фондовый рынок продолжит торговаться в сложившемся диапазоне. Что же касается более отдаленных перспектив, то, по мнению аналитиков "Уралсиба", участников российского рынка пока не покидает нервозность. У них по-прежнему нет уверенности в том, что перспективы российской экономики, не считая нефтегазовую отрасль, настолько хороши, чтобы пополнять портфели акциями компаний, ориентированных на внутренний рынок. Инвесторы, как и прежде, считают, что Россия слишком сильно зависит от мировых трендов, и чрезмерно обеспокоены политическими рисками. Экономисты же все еще убеждены, что в текущем квартале инвесторы будут постепенно расширять сферу своих интересов, выходя за пределы нефтегазового сектора, который определял динамику рынка в I квартале. Можно ожидать, что уже осенью лидерство перейдет к компаниям, которым достанутся основные выгоды от восстановления российской экономики и инфраструктурных проектов.
Юлия Минеева
Лидеры рынка: Игроки скупают "Протек" накануне закрытия реестра
В первой половине торговой сессии среды, 11 мая, на фоне разнонаправленной динамики российского рынка одними из лидеров стали обыкновенные акции ОАО "Протек". Значительные потери тем временем демонстрировали обыкновенные акции ОАО "МТС".
Акции "Протека" в начале торгов выросли на 5,1%. К 13:30 мск их рост замедлился и составил 3,99%. В среду компания закрывает реестр акционеров для участия в годовом собрании, которое состоится 23 июня 2011г. Акционерам предстоит утвердить годовой отчет общества за 2010г. и распределить прибыль по результатам прошедшего финансового года. Совет директоров "Протека" рекомендовал акционерам распределить часть прибыли в размере 28 тыс. 571,43 руб. для увеличения размера резервного фонда до 5% от уставного капитала (в связи с увеличением уставного капитала в 2010г.) и не объявлять годовые дивиденды. Напомним, что "Протек" выплатил дивиденды за 2009г. в сумме 700 млн 74 тыс. 400 руб. По итогам 2008г. компания направила на выплату дивидендов 166,05 млн руб.
"Протек" в последние месяцы практически не рос, что обусловливает его почти постоянную критическую перепроданность. Условия для игры на отскок вверх формируются здесь нечасто - последний раз покупать было целесообразно у уровня поддержки 40 руб. (2), который 29 апреля все-таки был проломлен "медведями". С этого момента акции "Протека" подешевели еще на 13% и теперь достигли долгосрочного нисходящего уровня поддержки (1), в районе которого вновь начались покупки. Целью "быков", скорее всего, является отметка 40 руб., оставшийся краткосрочный потенциал роста составляет 10%. Тем, кто не желает запрыгивать в уходящий поезд, имеет смысл попробовать дождаться падения к 34 руб. и уже там покупать с потенциалом роста в 18%
Акции МТС в начале торгов подешевели на 4,25%. К 13:30 мск их снижение замедлилось и составило 3,74%. Накануне компания закрыла реестр акционеров, которые примут участие в годовом собрании 27 июня 2011г.
На заседании в апреле совет директоров ОАО "Мобильные ТелеСистемы" рекомендовал акционерам компании утвердить дивиденды за 2010г. на общую сумму 30,05 млрд руб. (1,08 млрд долл. или 78% чистой прибыли компании за 2010г. по US GAAP).
Котировки МТС после кризисной волны падения смогли восстановиться только до уровня коррекции Фибоначчи 61,8%, располагающегося в районе 269 руб. (2). Снизу стоимость акций достаточно успешно поддерживает уровень Фибоначчи 50% в районе 233 руб. (1). Как видно из графика, общерыночные тенденции не сильно влияют на капитализацию МТС, и в настоящее время стоимость бумаг изменяется в боковом диапазоне 233-269 руб. (1-2). А в таких условиях очень удобно торговать по осцилляторам, и на данный момент MACD дал сигнал на продажу, а Stochastic уже довольно долго и уверенно идет вниз, и при этом остается потенциал для падения. Привлекательной стратегией выглядит продажа с целью 233 руб., потенциал снижения составляет около 5%
Спрэд-анализ: Рынок не готов к решительным действиям
Динамика российского рынка акций утром в среду, 11 мая, была преимущественно восходящей: за первую минуту сессии индекс ММВБ прибавил 0,26% вследствие умеренно позитивного внешнего фона. Однако после полудня основные биржевые индикаторы опустились к уровням закрытия предыдущей торговой сессии.
Спрэд между индексами РТС и ММВБ утром демонстрировал разнонаправленную, преимущественно восходящую динамику. В первый час торгов он сужался, однако после начала восходящей коррекции на мировом рынке нефти вновь началось расширение спрэда между ММВБ и РТС. Не исключено, что во второй половине сессии он увеличится до 265 пунктов.
Значение разницы между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом тоже демонстрировало преимущественно восходящую динамику. Стоит отметить, что амплитуда колебаний спрэда утром в среду была незначительна. Вполне вероятно, что в ближайшее время он будет колебаться в диапазоне 10-25 пунктов.
Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии 11 мая незначительно увеличивался. Основной причиной этого стал более уверенный рост обыкновенных бумаг.
Среди наиболее ликвидных представителей второго эшелона интересную динамику в первой половине дня 11 мая демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. После того как "быки" не смогли преодолеть вверх уровень 0,37 руб./акция, началось снижение, которое прекратилось вблизи 0,36 руб./акция. Таким образом, из данных уровней сложился достаточно прочный канал. Спекулянты могут использовать его для получения выгоды, используя краткосрочные позиции.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба