17 августа 2011 БКС Экспресс Дмитриев Валерий, Немзоров Евгений, Шишов Дмитрий, Короев Альберт, Прокопкин Леонид, Карпунин Василий
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: У Еврозоны теперь свое Правительство, но нет единых облигаций
Итоги торгов 16.08:
Индекс ММВБ снизился на 1.95% до 1481,18п.
Индекс РТС на дневной торговой сессии снизился на 1,37% до 1632,31п.
Индекс РТС на вечерней торговой сессии снизился на 0,30% до 1627,40п.
С самого начала торгового дня во вторник индекс ММВБ провалился на 2% на фоне негативной динамики американских фьючерсов, снижении цен на нефть, а также не впечатляющей статистики из Европы. Вчерашний день был щедрым на статистику со всех регионов. В Европе выходили данные по ВВП.
ВВП Германии, которая является крупнейшей экономикой Еврозоны, во 2-м квартале вырос всего на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как ожидался рост на 0,4%. Рост ВВП Еврозоны во 2-м квартале замедлился до 0,2%, самого низкого уровня за два года, что породило опасения относительно способности региона разрешить свои долговые проблемы.
Объем промышленного производства в США в июле вырос на 0,9% - это максимальное повышение в 2011 году. Более значительное, чем ожидалось, повышение промпроизводства в прошлом месяце показывает, что американские компании успешно справляются с проблемами, возникшими в результате мартовского землетрясения в Японии. Министерство торговли США сообщило о небольшом сокращении нового жилищного строительства в июле. Кроме того, данные Министерства труда продемонстрировали рост цен на импорт в прошлом месяце, который частично нивелировал июньское падение. Тем не менее, в целом инфляция остается сдержанной.
Следом за американской статистикой вышло заявление от рейтингового агентства Fitch. Был подтвержден кредитный рейтинг США на уровне «ААА» со «стабильным» прогнозом. Это вызвало позитивный всплеск на всех мировых площадках, но эффект от заявления агентства был коротким.
Однако стоит отметить, что вышедшие вчера данные по промпроизводству выглядят странно и появляются сомнения об их достоверности. Учитывая все предыдущую статистику, сложно понять, откуда появился такой оптимизм и не является ли он элементом манипулирования, которое очень любит ФРС. Также стоит отметить, что сразу после выхода данных по промпроизводству появилась новость от Fitch, которая также выглядит странно. Агентство поменяло свое мнение через две недели, и что заставило ее это сделать за такой короткий промежуток времени - тоже не понятно. На наш взгляд, все эти события укладываются в рамки происходящей манипуляции со стороны ФРС. Затянувшийся кризис позволяет инвесторам все больше заглядывать за ширму и появляется понимание, каким образом принимаются решения и формируется статистика.
Президент Франции Николя Саркози и канцлер Германии Ангела Меркель во вторник провели встречу, по итогам которой предложили создать правительство еврозоны и назначить его главой председателя Евросовета Хермана Ван Ромпея. Саркози отметил, что новое правительство будет назначаться на срок два с половиной года. Целью этого органа будет решение экономических проблем Европы. Меркель в свою очередь заявила, что Франция и Германия хотят проводить под председательством Ван Ромпея два раза в год саммиты глав государств и правительств, решения которых были бы обязательными для его участников. Также Берлин и Париж предлагают внести в конституции стран зоны евро положение об обязательном принятии бездефицитных бюджетов.
Оба лидера отвергли идею выпуска единых облигаций еврозоны, которая активно обсуждалась в последние дни.
Комментарии со стороны канцлера Германии и президента Франции не смогли ослабить опасений инвесторов относительно экономической ситуации в Еврозоне. Акции финансовых компаний пострадали больше всех после того, как Меркель и Саркози пообещали ввести налог на финансовые операции.
Сегодня российский рынок будет ждать реакции на изменения в индексе MSCI Russia. Как и бывало ранее, многие надежды и слухи среди инвесторов могут не оправдаться.
Сегодня старт дня на российском рынке ожидается нейтральным. Индекс ММВБ попытается удержаться выше минимумов вчерашнего дня на 1460п. В случае развития позитивного сценария на рынках следующими сопротивлениями выступят уровни на 1490п. и 1510п. На текущий момент уровнями поддержки являются 1460п. и 1420п. Ожидается, что сегодня наши рынки очень сильно будут зависеть от реакции европейских индексов на прошедшую встречу лидеров Франции и Германии.
Индекс SP500 в пятницу показал снижение, закрывшись в минусе на 0,97%. В ближайшее время стоит ожидать консолидации в диапазоне 1170-1210пп.
В среду ожидается следующая макростатистика:
12:00 мск - Еврозона - Платежный баланс, млрд. евро - июнь Прогноз: N/A Предыдущее значение: -5,2
12:30 мск - Великобритания - Уровень безработицы за 3 месяца - июнь Прогноз: 7,7% Предыдущее значение: 7,7%
13:00 мск - Еврозона - Индекс потребительских цен - июль Прогноз: -0,6% Предыдущее значение: 0%
15:00 мск - США - Индекс запросов на ипотечное кредитование - на 12 августа Прогноз: N/A Предыдущее значение: 21,7%
16:30 мск - США - Индекс цен производителей - июль Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: -0,4%
16:30 мск - США - Базовый индекс цен производителей - июль Прогноз: 0,2% Предыдущее значение: 0,3%
18:30 мск - США - Запасы нефти и нефтепродуктов, млн. барр. - на 12 августа Прогноз: -0,5 Предыдущее значение: -5,2
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 17 АВГУСТА 2011 ГОДА
В РОССИИ
Банк России установил действующие с начала дня 17 августа новые учетные цены на драгоценные металлы: золото - 1641,71 руб./г, серебро - 36,16 руб./г, платина - 1673,09 руб./г, палладий - 688,43 руб./г. Учетные цены на драгоценные металлы, установленные Банком России, применяются для бухгалтерского учета в кредитных организациях. Установленные учетные цены на драгоценные металлы вступают в силу с указанной даты и действуют до вступления в силу своих новых значений.
Министерство финансов РФ проведет аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска N26206 в объеме 25 млрд руб. по номинальной стоимости. Ставка купонного дохода определена в размере 7,4% годовых.
В городе Жуковский (Московская область) в рамках международного авиакосмического салона МАКС-2011 пройдет день официальных делегаций, а также откроется двухдневный IV Европейский конгресс по транспортной авиации.
ОАО "Авиакомпания "ЮТэйр" в рамках авиасалона МАКС 2011 намерено подписать твердый контракт с ЗАО "Гражданские самолеты Сухого" на поставку 24 самолетов Sukhoi SuperJet-100.
ОАО "Аэрофлот - российские авиалинии" в рамках авиасалона МАКС 2011 намерено подписать рамочное соглашение с ГК "Ростехнологии" на поставку 50 самолетов отечественного производства МС-21.
12:30 мск - Великобритания - Уровень безработицы за 3 месяца - июнь Прогноз: 7,7% Предыдущее значение: 7,7%
13:00 мск - Еврозона - Индекс потребительских цен - июль Прогноз: -0,6% Предыдущее значение: 0%
15:00 мск - США - Индекс запросов на ипотечное кредитование - на 12 августа Прогноз: N/A Предыдущее значение: 21,7%
16:30 мск - США - Индекс цен производителей - июль Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: -0,4%
16:30 мск - США - Базовый индекс цен производителей - июль Прогноз: 0,2% Предыдущее значение: 0,3%
18:30 мск - США - Запасы нефти и нефтепродуктов, млн. барр. - на 12 августа Прогноз: -0,5 Предыдущее значение: -5,2
ХОД ТОРГОВ: Низкие объемы на просадке и интерес во втором эшелоне увеличивают шансы на более серьёзный отскок
КОТИРОВКИ НА 14:00 МСК:
Индекс РТС: повышение на 0.52% до 1640.87 пункта
Индекс ММВБ: повышение на 0.26% до 1485.08 пункта
О ГЛАВНОМ: К середине торговой сессии среды российским игрокам удалось преодолеть нулевую планку и выйти в плюс. Решающим фактором для российских рынков стала динамика сырьевых площадок
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Позитивная динамика сырьевых площадок
2. Низкие объемы при утренней просадке и устойчивый интерес во втором эшелоне
Негативные факторы:
1. Снижение на рынках Европы рост безработицы в Великобритании
К середине торговой сессии среды российским игрокам удалось преодолеть нулевую планку и выйти в плюс. Решающим фактором для российских рынков стала динамика сырьевых площадок, где наблюдается рост цен на нефть, промышленные и драгоценные металлы. Также вспомогательным фактором стало частичное восстановление европейских индексов, которые с утра снижаются на пессимизме по поводу результатов встречи глав Франции и Германии. Пока Германия не согласилась на выпуск объединенных еврооблигаций и увеличение объемов европейского фонда взаимопомощи. Дополнительное давление на рынки с утра оказывало и решение о введении налога на финансовые операции в Еврозоне.
В лмдерах российского рынка акции электроэнергетики, где со вчерашнего дня продолжаются покупки изрядно подешевевших бумаг. В лидерах акции генерирующих компаний – ОГК-1 (+6,34%), -2 (+8,92%), а также Мосэнерго (+4,61%). Акции Интер РАО ЭС набрали +4%. Бумаги Холдинга МРСК (-0,8%) остались вне поля зрения игроков, т.к. не попали в расчет индекса MSCI. Ростелеком (-0,12%) зачислен в индекс с весом в 3%, что вызвало фиксацию этих бумаг, спекулятивно разгонявшихся накануне.
Данные от американского института API зафиксировали рост запасов нефти на 1,74 млн барр, однако запасы бензина сократились на 5,4 млн, что наряду с дешевеющим долларом подтолкнуло рынок нефти (+0,7-0,75%) и в конечном итоге вывело российский нефтегазовый сектор в лидеры среди наиболее ликвидных бумаг. Первыми в списке акции Роснефти (+0,91%) и Татнефти (+1,38%).
Рынок металлов получил поддержку из Китая, где представители финансовых властей озвучили прогнозы темпов роста национальной экономики в пределах 7% в год. Первым на рост промышленных металлов откликнулся НЛМК (+1,42%), который планирует выплатить промежуточные дивиденды за I полугодие. Несмотря на рост рискованных активов, мировые игроки продолжают выкупать защитные драгметаллы (золото +0,6%), что поддерживает котирвки Полюс Золото (+0,75%), дополнительно простимулированные идеями обратного поглощения.
Хуже рынка торгуется банковский сектор, как реакция на негативную динамику европейских банков – Сбербанк –0,59% и ВТБ –0,75%.
Игроки отметили низкие объемы на утренней просадке, что вкупе с интересом в бумагах второго эшелона увеличивает шансы на выход основных индексов к ключевым сопротивлениям – 1510 пунктов для индекса ММВБ и 1650 – РТС. Преодоление этих сопротивлений создаст основу для более серьезного отскока российского рынка.
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ ТЕХ. АНАЛИЗ
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Итоги торгов 16.08:
Индекс ММВБ снизился на 1.95% до 1481,18п.
Индекс РТС на дневной торговой сессии снизился на 1,37% до 1632,31п.
Индекс РТС на вечерней торговой сессии снизился на 0,30% до 1627,40п.
С самого начала торгового дня во вторник индекс ММВБ провалился на 2% на фоне негативной динамики американских фьючерсов, снижении цен на нефть, а также не впечатляющей статистики из Европы. Вчерашний день был щедрым на статистику со всех регионов. В Европе выходили данные по ВВП.
ВВП Германии, которая является крупнейшей экономикой Еврозоны, во 2-м квартале вырос всего на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом, тогда как ожидался рост на 0,4%. Рост ВВП Еврозоны во 2-м квартале замедлился до 0,2%, самого низкого уровня за два года, что породило опасения относительно способности региона разрешить свои долговые проблемы.
Объем промышленного производства в США в июле вырос на 0,9% - это максимальное повышение в 2011 году. Более значительное, чем ожидалось, повышение промпроизводства в прошлом месяце показывает, что американские компании успешно справляются с проблемами, возникшими в результате мартовского землетрясения в Японии. Министерство торговли США сообщило о небольшом сокращении нового жилищного строительства в июле. Кроме того, данные Министерства труда продемонстрировали рост цен на импорт в прошлом месяце, который частично нивелировал июньское падение. Тем не менее, в целом инфляция остается сдержанной.
Следом за американской статистикой вышло заявление от рейтингового агентства Fitch. Был подтвержден кредитный рейтинг США на уровне «ААА» со «стабильным» прогнозом. Это вызвало позитивный всплеск на всех мировых площадках, но эффект от заявления агентства был коротким.
Однако стоит отметить, что вышедшие вчера данные по промпроизводству выглядят странно и появляются сомнения об их достоверности. Учитывая все предыдущую статистику, сложно понять, откуда появился такой оптимизм и не является ли он элементом манипулирования, которое очень любит ФРС. Также стоит отметить, что сразу после выхода данных по промпроизводству появилась новость от Fitch, которая также выглядит странно. Агентство поменяло свое мнение через две недели, и что заставило ее это сделать за такой короткий промежуток времени - тоже не понятно. На наш взгляд, все эти события укладываются в рамки происходящей манипуляции со стороны ФРС. Затянувшийся кризис позволяет инвесторам все больше заглядывать за ширму и появляется понимание, каким образом принимаются решения и формируется статистика.
Президент Франции Николя Саркози и канцлер Германии Ангела Меркель во вторник провели встречу, по итогам которой предложили создать правительство еврозоны и назначить его главой председателя Евросовета Хермана Ван Ромпея. Саркози отметил, что новое правительство будет назначаться на срок два с половиной года. Целью этого органа будет решение экономических проблем Европы. Меркель в свою очередь заявила, что Франция и Германия хотят проводить под председательством Ван Ромпея два раза в год саммиты глав государств и правительств, решения которых были бы обязательными для его участников. Также Берлин и Париж предлагают внести в конституции стран зоны евро положение об обязательном принятии бездефицитных бюджетов.
Оба лидера отвергли идею выпуска единых облигаций еврозоны, которая активно обсуждалась в последние дни.
Комментарии со стороны канцлера Германии и президента Франции не смогли ослабить опасений инвесторов относительно экономической ситуации в Еврозоне. Акции финансовых компаний пострадали больше всех после того, как Меркель и Саркози пообещали ввести налог на финансовые операции.
Сегодня российский рынок будет ждать реакции на изменения в индексе MSCI Russia. Как и бывало ранее, многие надежды и слухи среди инвесторов могут не оправдаться.
Сегодня старт дня на российском рынке ожидается нейтральным. Индекс ММВБ попытается удержаться выше минимумов вчерашнего дня на 1460п. В случае развития позитивного сценария на рынках следующими сопротивлениями выступят уровни на 1490п. и 1510п. На текущий момент уровнями поддержки являются 1460п. и 1420п. Ожидается, что сегодня наши рынки очень сильно будут зависеть от реакции европейских индексов на прошедшую встречу лидеров Франции и Германии.
Индекс SP500 в пятницу показал снижение, закрывшись в минусе на 0,97%. В ближайшее время стоит ожидать консолидации в диапазоне 1170-1210пп.
В среду ожидается следующая макростатистика:
12:00 мск - Еврозона - Платежный баланс, млрд. евро - июнь Прогноз: N/A Предыдущее значение: -5,2
12:30 мск - Великобритания - Уровень безработицы за 3 месяца - июнь Прогноз: 7,7% Предыдущее значение: 7,7%
13:00 мск - Еврозона - Индекс потребительских цен - июль Прогноз: -0,6% Предыдущее значение: 0%
15:00 мск - США - Индекс запросов на ипотечное кредитование - на 12 августа Прогноз: N/A Предыдущее значение: 21,7%
16:30 мск - США - Индекс цен производителей - июль Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: -0,4%
16:30 мск - США - Базовый индекс цен производителей - июль Прогноз: 0,2% Предыдущее значение: 0,3%
18:30 мск - США - Запасы нефти и нефтепродуктов, млн. барр. - на 12 августа Прогноз: -0,5 Предыдущее значение: -5,2
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 17 АВГУСТА 2011 ГОДА
В РОССИИ
Банк России установил действующие с начала дня 17 августа новые учетные цены на драгоценные металлы: золото - 1641,71 руб./г, серебро - 36,16 руб./г, платина - 1673,09 руб./г, палладий - 688,43 руб./г. Учетные цены на драгоценные металлы, установленные Банком России, применяются для бухгалтерского учета в кредитных организациях. Установленные учетные цены на драгоценные металлы вступают в силу с указанной даты и действуют до вступления в силу своих новых значений.
Министерство финансов РФ проведет аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска N26206 в объеме 25 млрд руб. по номинальной стоимости. Ставка купонного дохода определена в размере 7,4% годовых.
В городе Жуковский (Московская область) в рамках международного авиакосмического салона МАКС-2011 пройдет день официальных делегаций, а также откроется двухдневный IV Европейский конгресс по транспортной авиации.
ОАО "Авиакомпания "ЮТэйр" в рамках авиасалона МАКС 2011 намерено подписать твердый контракт с ЗАО "Гражданские самолеты Сухого" на поставку 24 самолетов Sukhoi SuperJet-100.
ОАО "Аэрофлот - российские авиалинии" в рамках авиасалона МАКС 2011 намерено подписать рамочное соглашение с ГК "Ростехнологии" на поставку 50 самолетов отечественного производства МС-21.
12:30 мск - Великобритания - Уровень безработицы за 3 месяца - июнь Прогноз: 7,7% Предыдущее значение: 7,7%
13:00 мск - Еврозона - Индекс потребительских цен - июль Прогноз: -0,6% Предыдущее значение: 0%
15:00 мск - США - Индекс запросов на ипотечное кредитование - на 12 августа Прогноз: N/A Предыдущее значение: 21,7%
16:30 мск - США - Индекс цен производителей - июль Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: -0,4%
16:30 мск - США - Базовый индекс цен производителей - июль Прогноз: 0,2% Предыдущее значение: 0,3%
18:30 мск - США - Запасы нефти и нефтепродуктов, млн. барр. - на 12 августа Прогноз: -0,5 Предыдущее значение: -5,2
ХОД ТОРГОВ: Низкие объемы на просадке и интерес во втором эшелоне увеличивают шансы на более серьёзный отскок
КОТИРОВКИ НА 14:00 МСК:
Индекс РТС: повышение на 0.52% до 1640.87 пункта
Индекс ММВБ: повышение на 0.26% до 1485.08 пункта
О ГЛАВНОМ: К середине торговой сессии среды российским игрокам удалось преодолеть нулевую планку и выйти в плюс. Решающим фактором для российских рынков стала динамика сырьевых площадок
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Позитивная динамика сырьевых площадок
2. Низкие объемы при утренней просадке и устойчивый интерес во втором эшелоне
Негативные факторы:
1. Снижение на рынках Европы рост безработицы в Великобритании
К середине торговой сессии среды российским игрокам удалось преодолеть нулевую планку и выйти в плюс. Решающим фактором для российских рынков стала динамика сырьевых площадок, где наблюдается рост цен на нефть, промышленные и драгоценные металлы. Также вспомогательным фактором стало частичное восстановление европейских индексов, которые с утра снижаются на пессимизме по поводу результатов встречи глав Франции и Германии. Пока Германия не согласилась на выпуск объединенных еврооблигаций и увеличение объемов европейского фонда взаимопомощи. Дополнительное давление на рынки с утра оказывало и решение о введении налога на финансовые операции в Еврозоне.
В лмдерах российского рынка акции электроэнергетики, где со вчерашнего дня продолжаются покупки изрядно подешевевших бумаг. В лидерах акции генерирующих компаний – ОГК-1 (+6,34%), -2 (+8,92%), а также Мосэнерго (+4,61%). Акции Интер РАО ЭС набрали +4%. Бумаги Холдинга МРСК (-0,8%) остались вне поля зрения игроков, т.к. не попали в расчет индекса MSCI. Ростелеком (-0,12%) зачислен в индекс с весом в 3%, что вызвало фиксацию этих бумаг, спекулятивно разгонявшихся накануне.
Данные от американского института API зафиксировали рост запасов нефти на 1,74 млн барр, однако запасы бензина сократились на 5,4 млн, что наряду с дешевеющим долларом подтолкнуло рынок нефти (+0,7-0,75%) и в конечном итоге вывело российский нефтегазовый сектор в лидеры среди наиболее ликвидных бумаг. Первыми в списке акции Роснефти (+0,91%) и Татнефти (+1,38%).
Рынок металлов получил поддержку из Китая, где представители финансовых властей озвучили прогнозы темпов роста национальной экономики в пределах 7% в год. Первым на рост промышленных металлов откликнулся НЛМК (+1,42%), который планирует выплатить промежуточные дивиденды за I полугодие. Несмотря на рост рискованных активов, мировые игроки продолжают выкупать защитные драгметаллы (золото +0,6%), что поддерживает котирвки Полюс Золото (+0,75%), дополнительно простимулированные идеями обратного поглощения.
Хуже рынка торгуется банковский сектор, как реакция на негативную динамику европейских банков – Сбербанк –0,59% и ВТБ –0,75%.
Игроки отметили низкие объемы на утренней просадке, что вкупе с интересом в бумагах второго эшелона увеличивает шансы на выход основных индексов к ключевым сопротивлениям – 1510 пунктов для индекса ММВБ и 1650 – РТС. Преодоление этих сопротивлений создаст основу для более серьезного отскока российского рынка.
ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ ТЕХ. АНАЛИЗ
/Компиляция. 17 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter