За время торгов в понедельник пара евро/доллар, начавшая неделю со снижения, так и не смогла закрыть "гэп открытия". Напомним, что курс при открытии торгов в воскресенье оказался на фигуру ниже уровня пятничного закрытия, при этом слабость единой европейской валюты, на наш взгляд, обусловили итоги прошедшего саммита министров финансов стран Еврозоны, который, при ближайшем рассмотрении, как оказалось, не добавил никаких свежих идей в борьбе с угрозой распространения долгового кризиса.
В результате, снижаясь в первой половине дня, курс евро/доллар едва не протестировал минимумы прошедшей недели, достигнув в начале американской сессии отметки 1.3586. При этом рынки внимательно отслеживали информацию, поступающую с видеоконференции представителей ЕС, ЕЦБ и МВФ.
Напомним, что в ходе этой конференции европейские финансовые власти должны были оценить последние усилия Афин по реализации ранее достигнутых соглашений, а затем обсудить дальнейшие шаги в оказании финансовой помощи Греции.
Также напомним, что ЕС, ЕЦБ и МВФ, в итоге, выдвинули Афинам 15 требований, в число которых входит сокращение 100 тысяч рабочих мест в течение следующих нескольких лет - одно из наиболее болезненных для греческих властей решений.
Очевидно, что понижение зарплат и сокращение рабочих мест вызовет неприятие широких слоев населения страны и отраслевых профсоюзов. В итоге, июньские массовые протесты в Афинах могут повториться в новой волне недовольства, причем уже в ближайшее время.
Заметим, что в ходе конференции вновь обнажилась разница в подходе к решению греческих проблем со стороны Франции и Германии.
Так, например, член Управляющего Совета ЕЦБ Вайдманн, напомнив о том, что "без помощи ЕС, Греции грозит "неприятное" развитие ситуации", снова раскритиковал шаги Европейского Центрального Банка в отношении покупок государственных долговых обязательств стран, имеющих проблемы с обслуживанием своего долга. По мнению Вайдманна, эти действия ЕЦБ, лишь ослабляют финансовую дисциплину, и служат неправильным примером для других стран, находящихся на периферии региона.
При этом Вайдманн вновь потребовал внести поправки в пакет помощи таким образом, чтобы Греция не могла получать никаких платежей до тех пор, пока она не претворит в жизнь ранее достигнутые договоренности, касающиеся проведения реформ экономики и масштабного сокращения расходной части бюджета.
"Если греческая программа не будет исполняться, то и у нас не должно быть оснований для выплат", - подытожил Вайдманн.
Другой член Управляющего Совета ЕЦБ - г-н Лииканен напомнил о том, что в Европе(17) "по-прежнему сохраняется высокая степень неопределённости", и призвал "продолжать тщательный мониторинг всей ситуации".
Кроме того Лииканен откровенно признал, что "долговой кризис в Еврозоне имеет системный характер, и ставит под сомнение рост мировой экономики". Он также заметил, что "перспективы мировой экономики ухудшились", и "если не будет роста уверенности, и улучшения делового климата, то риск глобальной рецессии повысится"
Примечательно, что в тоже время французская сторона продолжает выступать как последовательный сторонник всемерной помощи греческим властям. Так, министр финансов Франции отметил, что европейские власти "должны продолжать оказывать помощь Греции, чтобы не допустить коллапс европейского валютного союза".
А представитель МВФ достаточно оптимистично заявил, что "восстановление Греции ожидается к концу 2012 года, а рост экономики начнется не ранее 2013 года".
Очевидная неспособность европейских политиков договориться относительно помощи Греции продолжает оказывать на курс евро и других рисковых валют. Заметим, что падение пары евро/доллар в понедельник могло быть более значительным, однако, внимание участников рынка, на наш взгляд, начало плавно смещаться с европейских новостей на события, ожидаемые в США.
Напомним, что давление на курс доллара начали оказывать, прежде всего, ожидания в отношении решений Комитета открытого рынка ФРС США в среду. Напомним, что, согласно прогнозам американских экспертов, Федрезерв завтра может принять решение о дальнейшем ослаблении кредитно-денежной политики. Так, как один из возможных вариантов эксперты называют перераспределение портфеля ФРС между долгосрочными и краткосрочными облигациями.
Косвенным подтверждением подобных ожиданий стало вчерашнее снижение доходности 30-летних государственных облигаций США до минимального уровня с января 2009 года.
Также заметим, что некоторые крупные игроки уже начала сокращать свои "шорты" в единой валюте и в преддверии предстоящего в четверг и пятницу заседания "Большой Двадцатки".
Несмотря на то, что рыночная ситуация в целом по-прежнему соответствует нашим ожиданиям, нельзя исключить того, что на фоне ожиданий решения о дальнейшем ослаблении кредитно-денежной политики ФРС США, "евробыки" предпримут очередную попытку реванша. Причем незакрытый "гэп" начала недели также является для рынков мощным раздражителем.
В итоге, в ближайшие сессии сохраняется вероятность реализации очередной волны роста пары евро/доллар с попыткой преодоления максимумов прошедшего четверга. В этом случае вполне реальной может стать коррекция к уровням 1.4150 - 1.4200, откуда, на наш взгляд, в таком случае будут сформированы идеальные условия для открытия очередных среднесрочных "шортов", причем, на сей раз, уже с целями на уровне 1.2850, а затем и на 1.2000
Что сулит нам снижение итальянского рейтинга агентством S&P?
Долгосрочный рейтинг Италии понижен рейтинговым агентством S&P до А с А+. Причиной тому стала общая политическая нестабильная ситуация, которая мешает слаженной экономической реакции на возникающие проблемы, а также рост госдолга страны. В целом ожидаемое событие мы увидели, однако оно было и неожиданным одновременно.
Безусловно, на рынках ходили слухи о том, что рейтинг Италии может быть понижен, но что так скоро - стало для рынков сюрпризом. Естественно вслед за решением полезли вверх и ставки по итальянским облигациям, десятилетки уже преодолели уровень 5.5% и предательски подбираются к отметке 6%. Данное событие, произошедшее в не очень стандартное время, является ключевым за понедельник и начало вторника. Для единой европейской валюты, а также для фондовых рынков, тучи только сгущаются, еще один бочонок негатива подвезли и опять с неожиданного направления.
В остальном же события в понедельник развивались достаточно вяло на фоне отсутствия каких-либо существенных данных. Основной торговой идеей, которая витала в воздухе в понедельник, стала ситуация в Греции, где, похоже, власти осознали тот факт, что очередных денег им могут и не дать. Напомню, что в ближайшее время возобновятся переговоры относительно очередного транша от «тройки» в размере 8 млрд. евро, которые так необходимы грекам, чтобы избежать дефолта. В связи с этим все рычаги власти в Греции оживились, начали обещать и дальше делать все возможное, чтобы сократить расходы и увеличить доходы, правда, если посмотреть на цифры, то обещания остаются лишь обещаниями. Однако, на мой взгляд, Европа пока не готова к первому дефолту, поэтому грекам выделят очередной транш, дабы отсрочить проблему на какое-то время, чтобы уж по-крайней мере в этом году не иметь больше «головняка» с греческими проблемами.
Исходя из технического анализа, то в понедельник были видны небольшие ростки назревающего коррекционного роста евро, однако все это на корню было зарублено решением о понижение рейтинга Италии. В этой ситуации пока не наблюдается факторов, которые бы могли дать существенный повод к такой коррекции. Цели внизу по паре евродоллар остаются прежними, а именно: первая отметка, которую необходимо уверенно пробить находится на уровне 1.35, следующей же остановкой станет уже уровень 1.30. Также напомню, что любой коррекционный рост единой европейской валюты следует воспринимать как хороший повод для усиления или открытия новых шортов по валюте.
Подводя итог можно сказать, что сейчас общая фундаментальная обстановка вокруг единой европейской валюты складывается крайне скверная, негатив усиливается, кольцо сжимается, все говорит о том, что в среднесрочной перспективе, да и в долгосрочной, пожалуй, евро будет под серьезным давлением. Именно эти настроения приводят меня к мнению, что в текущей ситуации хорошо бы несколько взбудоражить рынки, осуществив неожиданную коррекцию, дабы сбить стопы, да и в целом, полезно немного встряхнуть инвесторов, которые уже всецело настроились «на вниз». Но не стоит забывать, что такая встряска будет лишь ею и не более того, поэтому трейдерам не стоит забывать, что сейчас основной тренд является медвежьим и, соответственно, лучше торговать согласно известной рыночной поговорке: «Trend is your friend».
Во вторник нас ожидает средний по насыщенности статистическими данными торговый день. Обратить внимание следует на данные из Германии по индексу цен производителей, в Швейцарии будут опубликованы цифры по торговому балансу, в Германии и ЕС выйдут значения индексов от ZEW, а в США следует иметь ввиду данные из сектора строительства. Но ключевым событием вторника, на мой взгляд, станет анализ рынков решения рейтингового агентства S&P по снижению рейтинга Италии и, возможно, последуют какие-либо комментарии со стороны политиков по данной проблеме, которые могут стать катализатором тех или иных движений
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В результате, снижаясь в первой половине дня, курс евро/доллар едва не протестировал минимумы прошедшей недели, достигнув в начале американской сессии отметки 1.3586. При этом рынки внимательно отслеживали информацию, поступающую с видеоконференции представителей ЕС, ЕЦБ и МВФ.
Напомним, что в ходе этой конференции европейские финансовые власти должны были оценить последние усилия Афин по реализации ранее достигнутых соглашений, а затем обсудить дальнейшие шаги в оказании финансовой помощи Греции.
Также напомним, что ЕС, ЕЦБ и МВФ, в итоге, выдвинули Афинам 15 требований, в число которых входит сокращение 100 тысяч рабочих мест в течение следующих нескольких лет - одно из наиболее болезненных для греческих властей решений.
Очевидно, что понижение зарплат и сокращение рабочих мест вызовет неприятие широких слоев населения страны и отраслевых профсоюзов. В итоге, июньские массовые протесты в Афинах могут повториться в новой волне недовольства, причем уже в ближайшее время.
Заметим, что в ходе конференции вновь обнажилась разница в подходе к решению греческих проблем со стороны Франции и Германии.
Так, например, член Управляющего Совета ЕЦБ Вайдманн, напомнив о том, что "без помощи ЕС, Греции грозит "неприятное" развитие ситуации", снова раскритиковал шаги Европейского Центрального Банка в отношении покупок государственных долговых обязательств стран, имеющих проблемы с обслуживанием своего долга. По мнению Вайдманна, эти действия ЕЦБ, лишь ослабляют финансовую дисциплину, и служат неправильным примером для других стран, находящихся на периферии региона.
При этом Вайдманн вновь потребовал внести поправки в пакет помощи таким образом, чтобы Греция не могла получать никаких платежей до тех пор, пока она не претворит в жизнь ранее достигнутые договоренности, касающиеся проведения реформ экономики и масштабного сокращения расходной части бюджета.
"Если греческая программа не будет исполняться, то и у нас не должно быть оснований для выплат", - подытожил Вайдманн.
Другой член Управляющего Совета ЕЦБ - г-н Лииканен напомнил о том, что в Европе(17) "по-прежнему сохраняется высокая степень неопределённости", и призвал "продолжать тщательный мониторинг всей ситуации".
Кроме того Лииканен откровенно признал, что "долговой кризис в Еврозоне имеет системный характер, и ставит под сомнение рост мировой экономики". Он также заметил, что "перспективы мировой экономики ухудшились", и "если не будет роста уверенности, и улучшения делового климата, то риск глобальной рецессии повысится"
Примечательно, что в тоже время французская сторона продолжает выступать как последовательный сторонник всемерной помощи греческим властям. Так, министр финансов Франции отметил, что европейские власти "должны продолжать оказывать помощь Греции, чтобы не допустить коллапс европейского валютного союза".
А представитель МВФ достаточно оптимистично заявил, что "восстановление Греции ожидается к концу 2012 года, а рост экономики начнется не ранее 2013 года".
Очевидная неспособность европейских политиков договориться относительно помощи Греции продолжает оказывать на курс евро и других рисковых валют. Заметим, что падение пары евро/доллар в понедельник могло быть более значительным, однако, внимание участников рынка, на наш взгляд, начало плавно смещаться с европейских новостей на события, ожидаемые в США.
Напомним, что давление на курс доллара начали оказывать, прежде всего, ожидания в отношении решений Комитета открытого рынка ФРС США в среду. Напомним, что, согласно прогнозам американских экспертов, Федрезерв завтра может принять решение о дальнейшем ослаблении кредитно-денежной политики. Так, как один из возможных вариантов эксперты называют перераспределение портфеля ФРС между долгосрочными и краткосрочными облигациями.
Косвенным подтверждением подобных ожиданий стало вчерашнее снижение доходности 30-летних государственных облигаций США до минимального уровня с января 2009 года.
Также заметим, что некоторые крупные игроки уже начала сокращать свои "шорты" в единой валюте и в преддверии предстоящего в четверг и пятницу заседания "Большой Двадцатки".
Несмотря на то, что рыночная ситуация в целом по-прежнему соответствует нашим ожиданиям, нельзя исключить того, что на фоне ожиданий решения о дальнейшем ослаблении кредитно-денежной политики ФРС США, "евробыки" предпримут очередную попытку реванша. Причем незакрытый "гэп" начала недели также является для рынков мощным раздражителем.
В итоге, в ближайшие сессии сохраняется вероятность реализации очередной волны роста пары евро/доллар с попыткой преодоления максимумов прошедшего четверга. В этом случае вполне реальной может стать коррекция к уровням 1.4150 - 1.4200, откуда, на наш взгляд, в таком случае будут сформированы идеальные условия для открытия очередных среднесрочных "шортов", причем, на сей раз, уже с целями на уровне 1.2850, а затем и на 1.2000
Что сулит нам снижение итальянского рейтинга агентством S&P?
Долгосрочный рейтинг Италии понижен рейтинговым агентством S&P до А с А+. Причиной тому стала общая политическая нестабильная ситуация, которая мешает слаженной экономической реакции на возникающие проблемы, а также рост госдолга страны. В целом ожидаемое событие мы увидели, однако оно было и неожиданным одновременно.
Безусловно, на рынках ходили слухи о том, что рейтинг Италии может быть понижен, но что так скоро - стало для рынков сюрпризом. Естественно вслед за решением полезли вверх и ставки по итальянским облигациям, десятилетки уже преодолели уровень 5.5% и предательски подбираются к отметке 6%. Данное событие, произошедшее в не очень стандартное время, является ключевым за понедельник и начало вторника. Для единой европейской валюты, а также для фондовых рынков, тучи только сгущаются, еще один бочонок негатива подвезли и опять с неожиданного направления.
В остальном же события в понедельник развивались достаточно вяло на фоне отсутствия каких-либо существенных данных. Основной торговой идеей, которая витала в воздухе в понедельник, стала ситуация в Греции, где, похоже, власти осознали тот факт, что очередных денег им могут и не дать. Напомню, что в ближайшее время возобновятся переговоры относительно очередного транша от «тройки» в размере 8 млрд. евро, которые так необходимы грекам, чтобы избежать дефолта. В связи с этим все рычаги власти в Греции оживились, начали обещать и дальше делать все возможное, чтобы сократить расходы и увеличить доходы, правда, если посмотреть на цифры, то обещания остаются лишь обещаниями. Однако, на мой взгляд, Европа пока не готова к первому дефолту, поэтому грекам выделят очередной транш, дабы отсрочить проблему на какое-то время, чтобы уж по-крайней мере в этом году не иметь больше «головняка» с греческими проблемами.
Исходя из технического анализа, то в понедельник были видны небольшие ростки назревающего коррекционного роста евро, однако все это на корню было зарублено решением о понижение рейтинга Италии. В этой ситуации пока не наблюдается факторов, которые бы могли дать существенный повод к такой коррекции. Цели внизу по паре евродоллар остаются прежними, а именно: первая отметка, которую необходимо уверенно пробить находится на уровне 1.35, следующей же остановкой станет уже уровень 1.30. Также напомню, что любой коррекционный рост единой европейской валюты следует воспринимать как хороший повод для усиления или открытия новых шортов по валюте.
Подводя итог можно сказать, что сейчас общая фундаментальная обстановка вокруг единой европейской валюты складывается крайне скверная, негатив усиливается, кольцо сжимается, все говорит о том, что в среднесрочной перспективе, да и в долгосрочной, пожалуй, евро будет под серьезным давлением. Именно эти настроения приводят меня к мнению, что в текущей ситуации хорошо бы несколько взбудоражить рынки, осуществив неожиданную коррекцию, дабы сбить стопы, да и в целом, полезно немного встряхнуть инвесторов, которые уже всецело настроились «на вниз». Но не стоит забывать, что такая встряска будет лишь ею и не более того, поэтому трейдерам не стоит забывать, что сейчас основной тренд является медвежьим и, соответственно, лучше торговать согласно известной рыночной поговорке: «Trend is your friend».
Во вторник нас ожидает средний по насыщенности статистическими данными торговый день. Обратить внимание следует на данные из Германии по индексу цен производителей, в Швейцарии будут опубликованы цифры по торговому балансу, в Германии и ЕС выйдут значения индексов от ZEW, а в США следует иметь ввиду данные из сектора строительства. Но ключевым событием вторника, на мой взгляд, станет анализ рынков решения рейтингового агентства S&P по снижению рейтинга Италии и, возможно, последуют какие-либо комментарии со стороны политиков по данной проблеме, которые могут стать катализатором тех или иных движений
/Компиляция. 20 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter