Банковский сегмент сегодня, вероятно, испытает фиксацию прибыли, хотя прочие сектора продолжат рост.
Нефть WTI после открытия торговой сессии в США может откатиться чуть ниже психологически важного уровня $100 за баррель, но останется стабильно высокой.
Данные индекса национальной ассоциации менеджеров по закупкам (ISM Manufacturing PMI) в США могут порадовать рынок в той же мере, в которой это вчера сделал индекс Chicago PMI.
Вчерашнее дивное восхождение рынка было практически целиком построено на (так и хочется сказать для рифмы «подстроенной») американской макростатистике. Многие цифры привели трейдеров не только в состояние эйфории, но некоторых — в состояние искреннего изумления и смятения. Судите сами: агентство ADP (которое, правда, обладает сомнительной репутацией организации, буквально «берущей цифры с потолка» — в этом смысле рынок, безусловно, в гораздо большей мере доверяет данным от Министерства труда) огорошило сообщением о прибавке в ноябре 206 тыс. рабочих мест — абсолютный рекорд за все посткризисные годы. Wall Street Journal упомянул ещё об одном альтернативном счетоводе рабочих мест — компании TrimTabs Investment Research, которая отслеживает ежедневные депозиты подоходного налога, поступающие в федеральную казну от всех официальных американских работающих граждан, согласно которому лишь 64,000 новых рабочих мест были созданы в ушедшем месяце. Трейдеры шутят, что ADP, наверное, учитывает всех без исключения сезонных рабочих, в том числе нелегалов, пересекающих границу в надежде получить место продавца новогодних безделушек или уборщика помещений после вечеринок и карнавалов.
Как бы там ни было, но цель оправдывает средства: эффект был достигнут и закреплён высокой цифрой индекса менеджеров по закупкам чикагского региона (Chicago PMI), который вырос в ноябре до 62.6 по сравнению с консенсус-прогнозом 58.4. В данном случае тоже имеет место фактор сезонности: мерчандайзеры активизируют свою деятельность в преддверии сезона распродаж, чтобы не встретить его с полупустыми полками или непривлекательным товаром. К слову, на сей раз превосходная цифра американского индекса PMI резко контрастирует с падающим второй месяц подряд значением китайского индекса PMI, снизившегося до 49.0 по сравнению с прогнозом 49.7, а по версии банка HSBC – ещё ниже, до 47.7 по сравнению с 48 в прошлом месяце. Хотя двух мнений быть не может: китайский регулятор в погоне за подавлением инфляции явно «перекрутил гайки» (и теперь постепенно их откручивает, снижая драконовские нормативы по банковским резервам), необходимо помнить ещё и о том, что до «рождественских распродаж» перед Китайским новым годом времени ещё более чем достаточно.
Растущие как на дрожжах фондовые индексы охотно увлекли за собой к новым высотам и сырьё. Так, нефть WTI довольно легко перешагнула отметку $100 (текущее значение $100.69 за баррель), несмотря на повышение стратегических запасов, согласно последнему отчёту МинЭнерго. При этом Brent, хотя и не продемонстрировал столь же завораживающей динамики, закрепился на комфортно высоком уровне $110.75 за баррель, что сулит нам сегодня как продолжение роста фондового рынка, так и укрепление рубля. По итогам вчерашней сессии, американские индексы показали синхронный рекордный скачок вверх: Dow выстрелил на 4.24% до 12,046, Nasdaq взмыл на 4.17% до 2,620, S&P 500 взметнулся на 4.33% до 1,247. По уже сложившейся традиции, широкий отскок рынка охватил всю горизонтальную линейку промышленных и сервисных секторов американской экономики, в т.ч. и глубоко проблемный банковский сектор (не забываем про череду понижений кредитных рейтингов накануне!). В связи с этим у многих управляющих сегодня наверняка появится соблазн зафиксировать прибыль, по крайней мере в этом сегменте рынка.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.5-1%, в районе 1510 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1480, 1450 п. Сопротивлением станет район 1525 - 1535 п.
В первой половине дня, на инерции роста предыдущего дня, наиболее вероятно умеренное повышение рынка, с попытками уверенного закрепления выше уровня 1500 п. по индексу ММВБ. В 13.00 Мск. рынок может сдвинуть публикация индекса настроений промышленности Еврозоны.
Во второй половине дня направление торгов задаст выход одного из важнейших еженедельных индикаторов – публикация данных по изменению первоначального количества заявок на пособия по безработице в США (17.30).
В минувшую среду Российский фондовый рынок закрылся с серьезным повышением по индексам ММВБ и РТС. В первой половине дня локальный рынок выглядел сильнее мировых фондовых площадок. Несмотря на утреннее падение фьючерсов на нефть и фондовые индексы США, и в противовес негативному началу торгов в Европе, Российский рынок открылся «в плюсе». Последовавшая слабая попытка распродаж не имела серьезного продолжения. Рынок слабо отреагировал на негативную новость о снижении агентством S&P рейтингов более чем десяти крупнейших мировых банков в связи с изменением методики рейтинговых оценок. Не стали поводом для распродаж и свежие данные по безработице в Еврозоне, уровень которой в октябре текущего года неожиданно вырос до 10.3%, что стало максимальным значением за последние 13 лет.
Во второй половине дня, на фоне выхода большого количества макростатистики в США, настроения на мировых площадках заметно улучшились. Поводом для ускорения роста индексов ММВБ и РТС стала новость о значительном снижении ФРС, ЕЦБ, а также центробанками Канады, Великобритании, Японии и Швейцарии процентных ставок по долларовым свопам на 50 базисных пунктов. Данная мера, как ожидается, улучшит ситуацию с международной ликвидностью и облегчит напряженность на мировых финансовых рынках.
По итогам дня индекс ММВБ повысился на 3.09%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии вырос на 5.08%. К завершению вечерних торгов декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) подрос на 0.81%. Индекс РТС вечером прибавил на 0.66%, завершив торги со значением 1551.05 п.
Бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС, ранее составлявшая 2 пункта, или 0.1%, к моменту завершения вечерней торговой сессии сменилась на умеренное контанго в 6 пунктов, или 0.4%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно-позитивно.
На фоне бурного роста индексов Российские акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 3-5%.
Среди голубых фишек безусловными лидерами повышения стали бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +6.02%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +5.84%). Поводом для опережающего роста стала ожидаемая публикация результатов деятельности Сбербанка за 9 месяцев 2011 года по МСФО. Чистая прибыль кредитной организации за указанный период составила 255.8 млрд рублей (или 11.82 рублей на обыкновенную акцию), что более чем в два раза превысило прибыль за 9 месяцев 2010 года. Кроме того, стало известно о возможном приобретении «Сбербанком» Швейцарского банка «SLB», являющегося дочерней компанией «Лукойла». Целью возможной покупки является расширение присутствия банка на западных рынках.
Сильнее рынка также торговались ВТБ (VTBR RM, +5.31%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +5.16%), ФСК ЕЭС (FEES RM, +6.77%), Мечел-ао (MTLR RM, +10.59%), Мечел-ап (MTLRP RM, +6.35%), ВСМПО (VSMO RM, +17.75%).
Среди ликвидных акций заметным событием стало падение бумаг Северстали (CHMF RM, -4.58%). В первый час торгов эти акции продолжили заметное повышение предыдущего дня. Однако новость о планируемом выделении из «Северстали» дочерней компании Nord Gold N.V. была воспринята участниками торгов резко негативно. В результате этой операции «Северсталь» потеряет часть своей капитализации, хотя в сумме две компании будут стоить дороже. Предполагается, что выделение золотодобывающей компании из «Северстали» завершится до конца января 2012 года.
Одними из немногих акций, завершивших торги с понижением, стали бумаги 7Континент (SCON RM, -2.36%). Акции умеренно корректируются после сильного повышения накануне, составившего 18.37%. Поводом для покупок на необычно высоких оборотах стала новость о том, что ФАС России удовлетворила ходатайство Pakwa Investments Limited, контролируемой владельцем «Седьмого континента» Александром Занадворовым, о приобретении 100% акций компании. В настоящее время суммарная доля основного владельца в компании составляет 96%. После разрешения ФАС не исключено выставление оферты миноритариям «Седьмого континента». Ориентировочная цена выкупа по предварительным оценкам может составить порядка 180 рублей, что выше текущего курса акций.
Сегодня, после рекордного роста накануне, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением до 0.4%. Контракты на нефть Light Sweet прибавляют до 0.4%, торгуясь несколько ниже отметки $101. Японский индекс Nikkei225 повышается на 2%. Гонконгский Нang Seng растет более, чем на 5%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка позитивный.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
По рублю будет наблюдаться умеренный рост.
По облигациям российских эмитентов также ожидается позитивная динамика.
На фоне общего позитива на фондовых рынках спрос на безопасные активы в виде US Treasuries снизился, а их доходность выросла на 8 б.п. до 2.08. При этом фондовые индексы США показали максимальный рост с марта 2009 года. Главной причиной для позитивных настроений явилось соглашение 6 центральных банков (ФРС, ЕЦБ, ЦБ Канады, Великобритании, Японии и Швейцарии) о том, что процентные ставки по долларовым свопам будут снижены на 50 б.п. По сути, это перекрывает разницу между процентными ставками в долларах и евро, что открывает неограниченным доступ для тех же европейских банков к долларовой ликвидности. Однако первый импульс для восходящего движения задал до этого Народный Банк Китая, который снижает нормы обязательных банковских резервов на 50 базисных пунктов с 5 декабря. Являясь второй экономикой в мире, Китай, при сохранении текущих темпов прироста ВВП, сможет отчасти выступить локомотивом для мировой экономики, чему будет способствовать более мягкая денежно-кредитная политика. В завершение всего этого, ралли на фондовых рынках способствовала вышедшая макроэкономическая статистика в США, которая в очередной раз показала, что она может показывать позитивную динамику вопреки всем проблемам Еврозоны. Так, количество рабочих мест увеличилось на 206 тыс. притом, что выше 160 тыс. из опрошенных Bloomberg аналитиков никто не давал, а прошлое значение показателя составило 130 тыс. Количество домов, выставленных на продаже (Pending home sales), выросло на 10.4% при прогнозах от -4.6% до 3.5%, что может свидетельствовать о восстановление рынка недвижимости.
На российском долговом рынке также наблюдались позитивные настроения. Цены на государственные облигации в среднем выросли на 33 б.п. до 128.74 по индексу RGBI, по корпоративным выпускам чистые цены прибавили 12 б.п. до 92.60. Цены на нефть марки Brent в настоящий момент находится вблизи уровней закрытия, но при этом потенциал для дальнейшего укрепления рубля пока остается.
Относительно хорошие данные вышли также по инфляции РФ. За период с 22 по 28 ноября 2011г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100.1%, с начала месяца – 100.4%, с начала года – 105.7% (2010г.: с начала месяца – 100.8%, с начала года – 107.6%, в целом за ноябрь – 100.8%).
Канадская Uranium One Inc. (Ураниум Уан Инк.) назначила дату размещения облигаций серии 01 на 7 декабря 2011 года. Срок обращения ценных бумаг составит 10 лет с начала размещения. Эмитент планирует разместить 16,5 млн облигаций номиналом 1000 рублей. Размещение будет проходить по открытой подписке по цене 100% от номинала. Книга заявок на покупку облигаций будет открыта с 11:00 по московскому времени 1 декабря 2011 года и заканчивается в 15:00 по московскому времени 5 декабря 2011 года
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Нефть WTI после открытия торговой сессии в США может откатиться чуть ниже психологически важного уровня $100 за баррель, но останется стабильно высокой.
Данные индекса национальной ассоциации менеджеров по закупкам (ISM Manufacturing PMI) в США могут порадовать рынок в той же мере, в которой это вчера сделал индекс Chicago PMI.
Вчерашнее дивное восхождение рынка было практически целиком построено на (так и хочется сказать для рифмы «подстроенной») американской макростатистике. Многие цифры привели трейдеров не только в состояние эйфории, но некоторых — в состояние искреннего изумления и смятения. Судите сами: агентство ADP (которое, правда, обладает сомнительной репутацией организации, буквально «берущей цифры с потолка» — в этом смысле рынок, безусловно, в гораздо большей мере доверяет данным от Министерства труда) огорошило сообщением о прибавке в ноябре 206 тыс. рабочих мест — абсолютный рекорд за все посткризисные годы. Wall Street Journal упомянул ещё об одном альтернативном счетоводе рабочих мест — компании TrimTabs Investment Research, которая отслеживает ежедневные депозиты подоходного налога, поступающие в федеральную казну от всех официальных американских работающих граждан, согласно которому лишь 64,000 новых рабочих мест были созданы в ушедшем месяце. Трейдеры шутят, что ADP, наверное, учитывает всех без исключения сезонных рабочих, в том числе нелегалов, пересекающих границу в надежде получить место продавца новогодних безделушек или уборщика помещений после вечеринок и карнавалов.
Как бы там ни было, но цель оправдывает средства: эффект был достигнут и закреплён высокой цифрой индекса менеджеров по закупкам чикагского региона (Chicago PMI), который вырос в ноябре до 62.6 по сравнению с консенсус-прогнозом 58.4. В данном случае тоже имеет место фактор сезонности: мерчандайзеры активизируют свою деятельность в преддверии сезона распродаж, чтобы не встретить его с полупустыми полками или непривлекательным товаром. К слову, на сей раз превосходная цифра американского индекса PMI резко контрастирует с падающим второй месяц подряд значением китайского индекса PMI, снизившегося до 49.0 по сравнению с прогнозом 49.7, а по версии банка HSBC – ещё ниже, до 47.7 по сравнению с 48 в прошлом месяце. Хотя двух мнений быть не может: китайский регулятор в погоне за подавлением инфляции явно «перекрутил гайки» (и теперь постепенно их откручивает, снижая драконовские нормативы по банковским резервам), необходимо помнить ещё и о том, что до «рождественских распродаж» перед Китайским новым годом времени ещё более чем достаточно.
Растущие как на дрожжах фондовые индексы охотно увлекли за собой к новым высотам и сырьё. Так, нефть WTI довольно легко перешагнула отметку $100 (текущее значение $100.69 за баррель), несмотря на повышение стратегических запасов, согласно последнему отчёту МинЭнерго. При этом Brent, хотя и не продемонстрировал столь же завораживающей динамики, закрепился на комфортно высоком уровне $110.75 за баррель, что сулит нам сегодня как продолжение роста фондового рынка, так и укрепление рубля. По итогам вчерашней сессии, американские индексы показали синхронный рекордный скачок вверх: Dow выстрелил на 4.24% до 12,046, Nasdaq взмыл на 4.17% до 2,620, S&P 500 взметнулся на 4.33% до 1,247. По уже сложившейся традиции, широкий отскок рынка охватил всю горизонтальную линейку промышленных и сервисных секторов американской экономики, в т.ч. и глубоко проблемный банковский сектор (не забываем про череду понижений кредитных рейтингов накануне!). В связи с этим у многих управляющих сегодня наверняка появится соблазн зафиксировать прибыль, по крайней мере в этом сегменте рынка.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.5-1%, в районе 1510 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1480, 1450 п. Сопротивлением станет район 1525 - 1535 п.
В первой половине дня, на инерции роста предыдущего дня, наиболее вероятно умеренное повышение рынка, с попытками уверенного закрепления выше уровня 1500 п. по индексу ММВБ. В 13.00 Мск. рынок может сдвинуть публикация индекса настроений промышленности Еврозоны.
Во второй половине дня направление торгов задаст выход одного из важнейших еженедельных индикаторов – публикация данных по изменению первоначального количества заявок на пособия по безработице в США (17.30).
В минувшую среду Российский фондовый рынок закрылся с серьезным повышением по индексам ММВБ и РТС. В первой половине дня локальный рынок выглядел сильнее мировых фондовых площадок. Несмотря на утреннее падение фьючерсов на нефть и фондовые индексы США, и в противовес негативному началу торгов в Европе, Российский рынок открылся «в плюсе». Последовавшая слабая попытка распродаж не имела серьезного продолжения. Рынок слабо отреагировал на негативную новость о снижении агентством S&P рейтингов более чем десяти крупнейших мировых банков в связи с изменением методики рейтинговых оценок. Не стали поводом для распродаж и свежие данные по безработице в Еврозоне, уровень которой в октябре текущего года неожиданно вырос до 10.3%, что стало максимальным значением за последние 13 лет.
Во второй половине дня, на фоне выхода большого количества макростатистики в США, настроения на мировых площадках заметно улучшились. Поводом для ускорения роста индексов ММВБ и РТС стала новость о значительном снижении ФРС, ЕЦБ, а также центробанками Канады, Великобритании, Японии и Швейцарии процентных ставок по долларовым свопам на 50 базисных пунктов. Данная мера, как ожидается, улучшит ситуацию с международной ликвидностью и облегчит напряженность на мировых финансовых рынках.
По итогам дня индекс ММВБ повысился на 3.09%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии вырос на 5.08%. К завершению вечерних торгов декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) подрос на 0.81%. Индекс РТС вечером прибавил на 0.66%, завершив торги со значением 1551.05 п.
Бэквордация декабрьского фьючерса (RIZ1) к индексу РТС, ранее составлявшая 2 пункта, или 0.1%, к моменту завершения вечерней торговой сессии сменилась на умеренное контанго в 6 пунктов, или 0.4%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно-позитивно.
На фоне бурного роста индексов Российские акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 3-5%.
Среди голубых фишек безусловными лидерами повышения стали бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +6.02%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +5.84%). Поводом для опережающего роста стала ожидаемая публикация результатов деятельности Сбербанка за 9 месяцев 2011 года по МСФО. Чистая прибыль кредитной организации за указанный период составила 255.8 млрд рублей (или 11.82 рублей на обыкновенную акцию), что более чем в два раза превысило прибыль за 9 месяцев 2010 года. Кроме того, стало известно о возможном приобретении «Сбербанком» Швейцарского банка «SLB», являющегося дочерней компанией «Лукойла». Целью возможной покупки является расширение присутствия банка на западных рынках.
Сильнее рынка также торговались ВТБ (VTBR RM, +5.31%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +5.16%), ФСК ЕЭС (FEES RM, +6.77%), Мечел-ао (MTLR RM, +10.59%), Мечел-ап (MTLRP RM, +6.35%), ВСМПО (VSMO RM, +17.75%).
Среди ликвидных акций заметным событием стало падение бумаг Северстали (CHMF RM, -4.58%). В первый час торгов эти акции продолжили заметное повышение предыдущего дня. Однако новость о планируемом выделении из «Северстали» дочерней компании Nord Gold N.V. была воспринята участниками торгов резко негативно. В результате этой операции «Северсталь» потеряет часть своей капитализации, хотя в сумме две компании будут стоить дороже. Предполагается, что выделение золотодобывающей компании из «Северстали» завершится до конца января 2012 года.
Одними из немногих акций, завершивших торги с понижением, стали бумаги 7Континент (SCON RM, -2.36%). Акции умеренно корректируются после сильного повышения накануне, составившего 18.37%. Поводом для покупок на необычно высоких оборотах стала новость о том, что ФАС России удовлетворила ходатайство Pakwa Investments Limited, контролируемой владельцем «Седьмого континента» Александром Занадворовым, о приобретении 100% акций компании. В настоящее время суммарная доля основного владельца в компании составляет 96%. После разрешения ФАС не исключено выставление оферты миноритариям «Седьмого континента». Ориентировочная цена выкупа по предварительным оценкам может составить порядка 180 рублей, что выше текущего курса акций.
Сегодня, после рекордного роста накануне, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением до 0.4%. Контракты на нефть Light Sweet прибавляют до 0.4%, торгуясь несколько ниже отметки $101. Японский индекс Nikkei225 повышается на 2%. Гонконгский Нang Seng растет более, чем на 5%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка позитивный.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
По рублю будет наблюдаться умеренный рост.
По облигациям российских эмитентов также ожидается позитивная динамика.
На фоне общего позитива на фондовых рынках спрос на безопасные активы в виде US Treasuries снизился, а их доходность выросла на 8 б.п. до 2.08. При этом фондовые индексы США показали максимальный рост с марта 2009 года. Главной причиной для позитивных настроений явилось соглашение 6 центральных банков (ФРС, ЕЦБ, ЦБ Канады, Великобритании, Японии и Швейцарии) о том, что процентные ставки по долларовым свопам будут снижены на 50 б.п. По сути, это перекрывает разницу между процентными ставками в долларах и евро, что открывает неограниченным доступ для тех же европейских банков к долларовой ликвидности. Однако первый импульс для восходящего движения задал до этого Народный Банк Китая, который снижает нормы обязательных банковских резервов на 50 базисных пунктов с 5 декабря. Являясь второй экономикой в мире, Китай, при сохранении текущих темпов прироста ВВП, сможет отчасти выступить локомотивом для мировой экономики, чему будет способствовать более мягкая денежно-кредитная политика. В завершение всего этого, ралли на фондовых рынках способствовала вышедшая макроэкономическая статистика в США, которая в очередной раз показала, что она может показывать позитивную динамику вопреки всем проблемам Еврозоны. Так, количество рабочих мест увеличилось на 206 тыс. притом, что выше 160 тыс. из опрошенных Bloomberg аналитиков никто не давал, а прошлое значение показателя составило 130 тыс. Количество домов, выставленных на продаже (Pending home sales), выросло на 10.4% при прогнозах от -4.6% до 3.5%, что может свидетельствовать о восстановление рынка недвижимости.
На российском долговом рынке также наблюдались позитивные настроения. Цены на государственные облигации в среднем выросли на 33 б.п. до 128.74 по индексу RGBI, по корпоративным выпускам чистые цены прибавили 12 б.п. до 92.60. Цены на нефть марки Brent в настоящий момент находится вблизи уровней закрытия, но при этом потенциал для дальнейшего укрепления рубля пока остается.
Относительно хорошие данные вышли также по инфляции РФ. За период с 22 по 28 ноября 2011г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100.1%, с начала месяца – 100.4%, с начала года – 105.7% (2010г.: с начала месяца – 100.8%, с начала года – 107.6%, в целом за ноябрь – 100.8%).
Канадская Uranium One Inc. (Ураниум Уан Инк.) назначила дату размещения облигаций серии 01 на 7 декабря 2011 года. Срок обращения ценных бумаг составит 10 лет с начала размещения. Эмитент планирует разместить 16,5 млн облигаций номиналом 1000 рублей. Размещение будет проходить по открытой подписке по цене 100% от номинала. Книга заявок на покупку облигаций будет открыта с 11:00 по московскому времени 1 декабря 2011 года и заканчивается в 15:00 по московскому времени 5 декабря 2011 года
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter