Евро в течение недели будет мягко и плавно сдавать позиции против доллара с возможным достижением целевого уровня $1.332.
Нефть WTI всё-таки под воздействием факторов искусственного давления к концу недели опустится ниже уровня $100 за баррель.
Фабричные заказы в США выйдут чуть лучше ожиданий.
Основной вопрос инвесторов в эти дни, отвлекаясь от бесконечно-нудной темы про долговые проблемы Европы, — это состоится ли традиционное предновогоднее ралли на фондовых рынках. В нашем последнем еженедельном обзоре на английском языке мы провели исследование истории взаимного движения доллара, евро и индекса S&P 500 в декабрях ряда последних лет и пришли к выводу, что рост котировок акций возможен на фоне укрепляющегося доллара. Есть и другие мнения — в частности, что неожиданный отскок рынка в прошлую пятницу, который застал всех врасплох и продолжался целую неделю — это и было то самое ралли, которое второго дыхания уже не получит. Некоторые аргументы в пользу первой версии можно было отыскать в продолжающейся череде на редкость внезапных оптимистических данных макростатистики из США (достоверность части которых, справедливости ради, может быть легко подвергнута сомнению). Так, по данным Министерства труда США, в ноябре безработица в США неожиданно снизилась до 8.6% - минимального уровня с марта 2009 года, по сравнению с 9% в октябре. Консенсус-прогноз рынка вовсе не ожидал изменения уровня безработицы (причины, на самом деле, неясны). Число рабочих мест в американской экономике в прошлом месяце, за исключением сельского хозяйства (Non-Farm payrolls) увеличилось на 120 тыс. по сравнению со 100 тыс. в октябре. Таким образом, аналогичные данные от агентства ADP, поступившие несколькими днями ранее, хотя и были дезавуированы более свежей и авторитетной информацией, но подлинной сенсации не случилось. Данные Министерства труда совсем немного недотянули до консенсус-прогноза роста рабочих мест в ноябре на 125 тыс.
Помимо этого, весьма позитивная информация пришла от розничных сетей США. За праздничные выходные американцы потратили ни много ни мало $52.4 млрд. Оборот американских торговых сетей вырос до рекордного уровня — более чем на 16%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Можно быть уверенным, что теперь, хочешь — не хочешь, в фокусе внимания американских трейдеров окажутся акции соответствующих компаний. Мы полагаем, что неожиданные всплески покупок могут время от времени фиксироваться в акциях WalMart, Target, Sears, Best Buy и других. По итогам пятницы фондовые индексы США закрылись разнонаправленно: Dow и S&P 500 просели на минимальные 0.01% и 0.02% до 12,019 и 1,244 соответственно, тогда как Nasdaq едва заметно подрос на 0.03% до 2,627.
Говоря о сырьевом рынке, невозможно не удивиться аномально устойчивой динамике нефти WTI, которая по-прежнему держится в области двухнедельного максимума, хотя трёхзначные котировки «чёрного золота» в течение продолжительного времени — это уже «головная боль» скорее не трейдеров, а членов Правительства США. Основная версия этого явления — углубление противоречий между нефтеносным Ираном и западными странами, которое на прошлой неделе характеризовалось несколькими яркими запомнившимися эпизодами.
Напомним, что на текущей неделе в четверг состоится заседание ЕЦБ, на котором будет председательствовать новоназначенный итальянский глава Марио Драги. Хотя консенсус-прогноз рынка ожидает, что европейский регулятор сразу «бросится в бой» и понизит ставку на 25 б.п. с нынешних 1.25%, мы не склонны верить в возможность излишней суеты – в конце концов, большинство ключевых индикаторов еврозоны, включая безработицу, держатся на довольно стабильных уровнях, несмотря на мощные ураганы, дующие на политэкономическом фронте. Особый дискомфорт у участников рынка вызывает упрямая позиция германского канцлера Ангелы Меркель, которая вновь и вновь подчёркивает в своих публичных выступлениях, что даже мысли не допускает о «бездумном» неограниченном выкупе проблемных европейских бондов. Отсутствие уверенности в скором наступлении хотя бы минимальной ясности в отношении дальнейших действий «евротройки» хорошо иллюстрируется непрекращающимся ростом Euribor-OIS 3-мес. спрэда, отражающего готовность европейских банков кредитовать друг друга. Даже несмотря на совместное решение ФРС США и ЕЦБ об удешевлении евро-долларовых свопов в минувший четверг, траектория расширения вышеуказанного спрэда едва ли хоть как-то отреагировала на это.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.7%, в районе 1514 - 1520 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1495, 1480 п. Сопротивлением станет район 1525 - 1535 п.
В первой половине дня наиболее вероятно продолжение консолидации рынка в сформированном накануне локальном коридоре с границами 1496 – 1524 п. по индексу ММВБ, в ожидании выхода статистики из Еврозоны. В 13.00 Мск. рынок может сдвинуть публикация индексов деловых настроений. В 14.00 выйдут данные по розничным продажам Еврозоны.
Во второй половине дня, в отсутствие статистики, публикуемой до завершения дневной торговой сессии, участники торгов будут ориентироваться на динамику фьючерсов на нефть и фондовые индексы США.
В минувшую пятницу Российский фондовый рынок закрылся с минимальным изменением по индексам ММВБ и РТС. В течение всей торговой сессии индекс ММВБ продолжил консолидацию на уровнях предыдущего торгового дня в двухпроцентном диапазоне 1496–1524 п.
В первые часы торгов умеренным позитивом для рынка стало сообщение о том, что страны «большой двадцатки» (G20) готовы предоставить Международному валютному фонду (МВФ) дополнительные средства для борьбы с долговым кризисом в Европе. Тем не менее, локальное сопротивление, в районе 1520–1525 п. по индексу ММВБ, вновь подтвердило свою значимость, остановив наметившееся повышение. Блок вечерней статистики по рынку труда США, в связи со смешанным характером вышедших цифр, не стал стимулом для выхода Российского рынка из «боковика». В последние минуты торгов, несмотря на позитивное открытие торгов за океаном, индексы ММВБ и РТС сползли к уровням предыдущего закрытия.
По итогам дня индекс ММВБ повысился на 0.03%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии упал на 0.07%. К завершению вечерних торгов, вслед за спадом фондовых индексов США, декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) просел на 0.79%. Индекс РТС вечером прибавил 0.05%, завершив торги со значением 1546.36 п.
Декабрьский фьючерс (RIZ1), накануне торговавшийся вровень с индексом РТС, к моменту завершения вечерней торговой сессии, вновь ушел в бэквордацию величиной 16 пунктов, или 1%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - негативно.
На фоне стагнации индексов Российские акции завершили торги разнонаправленно, со средним изменением в пределах 2-3%.
Вновь сильнее рынка торговались бумаги банковского сектора, позитивно отреагировавшие на новость о снижении процентных ставок по долларовым свопам. Лидером повышения среди голубых фишек стали акции ВТБ (VTBR RM, +2.73%), несколько сократившие свое отставание от традиционно опережающего «Сбербанка».
Дополнительным позитивом для акций Сбербанк-ао (SBER RM, +2.05%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.11%) стало заявление главы кредитной организации Германа Грефа о масштабных планах экспансии «Сбербанка» на зарубежный рынок. К марту 2012 года Сбербанк намерен приобрести 75% «Сetelem» (подразделение французской «BNP Paribas», специализирующееся на POS-кредитовании физических лиц), а в ближайшие месяцы — швейцарского банка «SLB», являющийся дочерней компанией «Лукойла».
Вместе с тем, публикация позитивных результатов деятельности банка «Санкт-Петербург» по МСФО за 9 месяцев 2011 года не стала поводом для скупки акций БСП-ао (BSPB RM, +0.47%), БСП-ап (BSPBP RM, -0.39%). Чистая прибыль банка за указанный период выросла в 2.5 раза — до 5.6 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Газпром (GAZP RM, +1.10%) продолжает повышение в связи с официально неподтвержденной информацией о планах будущего направления, около 200 млрд рублей в год на выплату дивидендов. В пересчете на одну акцию размер выплат может составить 8.4-8.5 рублей, что более чем в два раза выше дивидендов, выплаченных по итогам 2010 г.
Акции Силовых машин (SILM RM, +5.42%) продолжили рост на новостях о заключении соглашения с Siemens о создании в России совместного предприятия по производству и сервисному обслуживанию газовых турбин. Кроме того, частью этой сделки стала продажа «Сименсом» 25% + 1 акции «Силовых машин» компании Highstat Ltd А.Мордашова.
Сильнее рынка также торговались Транснефть-ап (TRNFP RM, +2.33%), Распадская (RASP RM, +5.67%), Мечел-ао (MTLR RM, +2.83%), ММК (MAGN RM, +2.41%), ТМК (TRMK RM, +5.06%).
Среди ликвидных акций вновь хуже рынка выглядели акции Северстали (CHMF RM, -1.80%). В этих бумагах продолжаются распродажи, связанные с новостью о планируемом выделении из «Северстали» дочерней компании Nord Gold N.V. В результате этой операции «Северсталь» потеряет часть своей капитализации, хотя в сумме две компании будут стоить дороже. Вслед за этой новостью последовали сообщения о снижении несколькими инвестиционными банками оценок и рекомендаций по акциям «Северстали», что также оказывает на них определенное давление.
Хуже рынка закрылись ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.32%), Русгидро (HYDR RM, -1.82%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.66%), МТС (MTSS RM, -1.89%), Магнит (MGNТ RM, -2.99%).
Сегодня, после нейтрального закрытия накануне, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением до 0.8%. Контракты на нефть Light Sweet торгуются с повышением до 0.5%, вблизи отметки $101.5. Японский индекс Nikkei225 и Гонконгский Нang Seng повышаются до 0.4%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка позитивный.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
По рублю в течение дня будет сохраняться боковая динамика относительно бивалютной корзины;
По облигациям российских эмитентов возможно умеренное снижение
По итогам последнего дня прошедшей недели спрос на безопасные активы в виде US Treasuries вырос, а их доходность по 10-летним выпускам снизилась на 6 б.п., до 2.03. Положительная динамика наблюдалась и по 10-летним немецким Bunds, цены на которые росли четвертый день подряд, а их доходность снизилась в пятницу на 5 б.п., до 2.13. В целом прошедшая неделя была позитивной, как для фондовых рынков, так и для облигаций emerging markets. Тем не менее, в настоящий момент сомнительно, что оптимизма инвесторов хватит надолго, т.к. факторы, на которых наблюдался рост, в большинстве своем являются лишь предпосылками для улучшения макроэкономической ситуации, но в действительности их воздействие может и не иметь должного эффекта. На прошлой неделе в Китае были снижены нормы резервирования для банков, но пока во второй экономике в мире наблюдается замедление промышленного производства. ФРС договорилось с рядом центральных банков о снижение ставок по валютным свопам на 50 б.п., большая часть операций по которому проходит с ЕЦБ, что могло бы добавить долларовой ликвидности еврозоне и поддержать европейскую валюту. Но объем предоставляемых средств в рамках данного соглашения об обмене валютами между центральными банками составляет около $2 млрд и эта не та сумма, которая способна ощутимо повлиять на экономику стран зоны евро. А хорошие данные по макроэкономической статистики США, вышедшие на прошлой неделе, омрачили первичные заявки по безработице, которые выросли на 9 тыс. до 402 тысяч. Это может свидетельствовать о том, что наблюдающиеся улучшения по остальным по остальным показателям являются временным явлением.
На российском долговом рынке в пятницу наблюдалась положительная динамика. Индекс государственных облигаций RGBI вырос на 22 б.п. до 129.39. В то же время российский рубль снизился относительно доллара. Прирост по USDRUB_TOM по итогам торгов на ММВБ составил 0.11 руб. до 30.85, а EURRUB_TOM прибавил 0.12 руб. до 41.61. Цены на нефть марки Brent в настоящий момент прибавляют 0.4%, закрепившись выше $110, что может оказать поддержку в течение дня и российской валюте. Сегодня российским банкам, по второй части РЕПО с ЦБ РФ, предстоит вернуть 526.91 млрд руб., что не лучшим образом скажется на денежной ликвидности и может оказать в течение дня давление на цены облигаций.
Из корпоративных событий отметим размещение МДМ Банка, который начинает маркетинг выпуска облигаций серии БО-04. Номинальный объем эмиссии — 5 млрд рублей. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Срок обращения составит 3 года, купонный период 6 месяцев, планируется оферта через 1 год по цене 100% от номинала. Процентная ставка первого купона определяется эмитентом по результатам букбилдинга. Процентная ставка второго купона равна процентной ставке первого купона. Индикативная доходность по займу составляет 9.20–9.72% при ставке купона 9–9.5%. Рейтинги эмитента: Moody’s (Ba2), Standard & Poor’s (B+), Fitch (BB).
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Нефть WTI всё-таки под воздействием факторов искусственного давления к концу недели опустится ниже уровня $100 за баррель.
Фабричные заказы в США выйдут чуть лучше ожиданий.
Основной вопрос инвесторов в эти дни, отвлекаясь от бесконечно-нудной темы про долговые проблемы Европы, — это состоится ли традиционное предновогоднее ралли на фондовых рынках. В нашем последнем еженедельном обзоре на английском языке мы провели исследование истории взаимного движения доллара, евро и индекса S&P 500 в декабрях ряда последних лет и пришли к выводу, что рост котировок акций возможен на фоне укрепляющегося доллара. Есть и другие мнения — в частности, что неожиданный отскок рынка в прошлую пятницу, который застал всех врасплох и продолжался целую неделю — это и было то самое ралли, которое второго дыхания уже не получит. Некоторые аргументы в пользу первой версии можно было отыскать в продолжающейся череде на редкость внезапных оптимистических данных макростатистики из США (достоверность части которых, справедливости ради, может быть легко подвергнута сомнению). Так, по данным Министерства труда США, в ноябре безработица в США неожиданно снизилась до 8.6% - минимального уровня с марта 2009 года, по сравнению с 9% в октябре. Консенсус-прогноз рынка вовсе не ожидал изменения уровня безработицы (причины, на самом деле, неясны). Число рабочих мест в американской экономике в прошлом месяце, за исключением сельского хозяйства (Non-Farm payrolls) увеличилось на 120 тыс. по сравнению со 100 тыс. в октябре. Таким образом, аналогичные данные от агентства ADP, поступившие несколькими днями ранее, хотя и были дезавуированы более свежей и авторитетной информацией, но подлинной сенсации не случилось. Данные Министерства труда совсем немного недотянули до консенсус-прогноза роста рабочих мест в ноябре на 125 тыс.
Помимо этого, весьма позитивная информация пришла от розничных сетей США. За праздничные выходные американцы потратили ни много ни мало $52.4 млрд. Оборот американских торговых сетей вырос до рекордного уровня — более чем на 16%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Можно быть уверенным, что теперь, хочешь — не хочешь, в фокусе внимания американских трейдеров окажутся акции соответствующих компаний. Мы полагаем, что неожиданные всплески покупок могут время от времени фиксироваться в акциях WalMart, Target, Sears, Best Buy и других. По итогам пятницы фондовые индексы США закрылись разнонаправленно: Dow и S&P 500 просели на минимальные 0.01% и 0.02% до 12,019 и 1,244 соответственно, тогда как Nasdaq едва заметно подрос на 0.03% до 2,627.
Говоря о сырьевом рынке, невозможно не удивиться аномально устойчивой динамике нефти WTI, которая по-прежнему держится в области двухнедельного максимума, хотя трёхзначные котировки «чёрного золота» в течение продолжительного времени — это уже «головная боль» скорее не трейдеров, а членов Правительства США. Основная версия этого явления — углубление противоречий между нефтеносным Ираном и западными странами, которое на прошлой неделе характеризовалось несколькими яркими запомнившимися эпизодами.
Напомним, что на текущей неделе в четверг состоится заседание ЕЦБ, на котором будет председательствовать новоназначенный итальянский глава Марио Драги. Хотя консенсус-прогноз рынка ожидает, что европейский регулятор сразу «бросится в бой» и понизит ставку на 25 б.п. с нынешних 1.25%, мы не склонны верить в возможность излишней суеты – в конце концов, большинство ключевых индикаторов еврозоны, включая безработицу, держатся на довольно стабильных уровнях, несмотря на мощные ураганы, дующие на политэкономическом фронте. Особый дискомфорт у участников рынка вызывает упрямая позиция германского канцлера Ангелы Меркель, которая вновь и вновь подчёркивает в своих публичных выступлениях, что даже мысли не допускает о «бездумном» неограниченном выкупе проблемных европейских бондов. Отсутствие уверенности в скором наступлении хотя бы минимальной ясности в отношении дальнейших действий «евротройки» хорошо иллюстрируется непрекращающимся ростом Euribor-OIS 3-мес. спрэда, отражающего готовность европейских банков кредитовать друг друга. Даже несмотря на совместное решение ФРС США и ЕЦБ об удешевлении евро-долларовых свопов в минувший четверг, траектория расширения вышеуказанного спрэда едва ли хоть как-то отреагировала на это.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.7%, в районе 1514 - 1520 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1495, 1480 п. Сопротивлением станет район 1525 - 1535 п.
В первой половине дня наиболее вероятно продолжение консолидации рынка в сформированном накануне локальном коридоре с границами 1496 – 1524 п. по индексу ММВБ, в ожидании выхода статистики из Еврозоны. В 13.00 Мск. рынок может сдвинуть публикация индексов деловых настроений. В 14.00 выйдут данные по розничным продажам Еврозоны.
Во второй половине дня, в отсутствие статистики, публикуемой до завершения дневной торговой сессии, участники торгов будут ориентироваться на динамику фьючерсов на нефть и фондовые индексы США.
В минувшую пятницу Российский фондовый рынок закрылся с минимальным изменением по индексам ММВБ и РТС. В течение всей торговой сессии индекс ММВБ продолжил консолидацию на уровнях предыдущего торгового дня в двухпроцентном диапазоне 1496–1524 п.
В первые часы торгов умеренным позитивом для рынка стало сообщение о том, что страны «большой двадцатки» (G20) готовы предоставить Международному валютному фонду (МВФ) дополнительные средства для борьбы с долговым кризисом в Европе. Тем не менее, локальное сопротивление, в районе 1520–1525 п. по индексу ММВБ, вновь подтвердило свою значимость, остановив наметившееся повышение. Блок вечерней статистики по рынку труда США, в связи со смешанным характером вышедших цифр, не стал стимулом для выхода Российского рынка из «боковика». В последние минуты торгов, несмотря на позитивное открытие торгов за океаном, индексы ММВБ и РТС сползли к уровням предыдущего закрытия.
По итогам дня индекс ММВБ повысился на 0.03%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии упал на 0.07%. К завершению вечерних торгов, вслед за спадом фондовых индексов США, декабрьский фьючерс на индекс РТС (RIZ1) просел на 0.79%. Индекс РТС вечером прибавил 0.05%, завершив торги со значением 1546.36 п.
Декабрьский фьючерс (RIZ1), накануне торговавшийся вровень с индексом РТС, к моменту завершения вечерней торговой сессии, вновь ушел в бэквордацию величиной 16 пунктов, или 1%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - негативно.
На фоне стагнации индексов Российские акции завершили торги разнонаправленно, со средним изменением в пределах 2-3%.
Вновь сильнее рынка торговались бумаги банковского сектора, позитивно отреагировавшие на новость о снижении процентных ставок по долларовым свопам. Лидером повышения среди голубых фишек стали акции ВТБ (VTBR RM, +2.73%), несколько сократившие свое отставание от традиционно опережающего «Сбербанка».
Дополнительным позитивом для акций Сбербанк-ао (SBER RM, +2.05%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.11%) стало заявление главы кредитной организации Германа Грефа о масштабных планах экспансии «Сбербанка» на зарубежный рынок. К марту 2012 года Сбербанк намерен приобрести 75% «Сetelem» (подразделение французской «BNP Paribas», специализирующееся на POS-кредитовании физических лиц), а в ближайшие месяцы — швейцарского банка «SLB», являющийся дочерней компанией «Лукойла».
Вместе с тем, публикация позитивных результатов деятельности банка «Санкт-Петербург» по МСФО за 9 месяцев 2011 года не стала поводом для скупки акций БСП-ао (BSPB RM, +0.47%), БСП-ап (BSPBP RM, -0.39%). Чистая прибыль банка за указанный период выросла в 2.5 раза — до 5.6 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Газпром (GAZP RM, +1.10%) продолжает повышение в связи с официально неподтвержденной информацией о планах будущего направления, около 200 млрд рублей в год на выплату дивидендов. В пересчете на одну акцию размер выплат может составить 8.4-8.5 рублей, что более чем в два раза выше дивидендов, выплаченных по итогам 2010 г.
Акции Силовых машин (SILM RM, +5.42%) продолжили рост на новостях о заключении соглашения с Siemens о создании в России совместного предприятия по производству и сервисному обслуживанию газовых турбин. Кроме того, частью этой сделки стала продажа «Сименсом» 25% + 1 акции «Силовых машин» компании Highstat Ltd А.Мордашова.
Сильнее рынка также торговались Транснефть-ап (TRNFP RM, +2.33%), Распадская (RASP RM, +5.67%), Мечел-ао (MTLR RM, +2.83%), ММК (MAGN RM, +2.41%), ТМК (TRMK RM, +5.06%).
Среди ликвидных акций вновь хуже рынка выглядели акции Северстали (CHMF RM, -1.80%). В этих бумагах продолжаются распродажи, связанные с новостью о планируемом выделении из «Северстали» дочерней компании Nord Gold N.V. В результате этой операции «Северсталь» потеряет часть своей капитализации, хотя в сумме две компании будут стоить дороже. Вслед за этой новостью последовали сообщения о снижении несколькими инвестиционными банками оценок и рекомендаций по акциям «Северстали», что также оказывает на них определенное давление.
Хуже рынка закрылись ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.32%), Русгидро (HYDR RM, -1.82%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -1.66%), МТС (MTSS RM, -1.89%), Магнит (MGNТ RM, -2.99%).
Сегодня, после нейтрального закрытия накануне, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением до 0.8%. Контракты на нефть Light Sweet торгуются с повышением до 0.5%, вблизи отметки $101.5. Японский индекс Nikkei225 и Гонконгский Нang Seng повышаются до 0.4%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка позитивный.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
По рублю в течение дня будет сохраняться боковая динамика относительно бивалютной корзины;
По облигациям российских эмитентов возможно умеренное снижение
По итогам последнего дня прошедшей недели спрос на безопасные активы в виде US Treasuries вырос, а их доходность по 10-летним выпускам снизилась на 6 б.п., до 2.03. Положительная динамика наблюдалась и по 10-летним немецким Bunds, цены на которые росли четвертый день подряд, а их доходность снизилась в пятницу на 5 б.п., до 2.13. В целом прошедшая неделя была позитивной, как для фондовых рынков, так и для облигаций emerging markets. Тем не менее, в настоящий момент сомнительно, что оптимизма инвесторов хватит надолго, т.к. факторы, на которых наблюдался рост, в большинстве своем являются лишь предпосылками для улучшения макроэкономической ситуации, но в действительности их воздействие может и не иметь должного эффекта. На прошлой неделе в Китае были снижены нормы резервирования для банков, но пока во второй экономике в мире наблюдается замедление промышленного производства. ФРС договорилось с рядом центральных банков о снижение ставок по валютным свопам на 50 б.п., большая часть операций по которому проходит с ЕЦБ, что могло бы добавить долларовой ликвидности еврозоне и поддержать европейскую валюту. Но объем предоставляемых средств в рамках данного соглашения об обмене валютами между центральными банками составляет около $2 млрд и эта не та сумма, которая способна ощутимо повлиять на экономику стран зоны евро. А хорошие данные по макроэкономической статистики США, вышедшие на прошлой неделе, омрачили первичные заявки по безработице, которые выросли на 9 тыс. до 402 тысяч. Это может свидетельствовать о том, что наблюдающиеся улучшения по остальным по остальным показателям являются временным явлением.
На российском долговом рынке в пятницу наблюдалась положительная динамика. Индекс государственных облигаций RGBI вырос на 22 б.п. до 129.39. В то же время российский рубль снизился относительно доллара. Прирост по USDRUB_TOM по итогам торгов на ММВБ составил 0.11 руб. до 30.85, а EURRUB_TOM прибавил 0.12 руб. до 41.61. Цены на нефть марки Brent в настоящий момент прибавляют 0.4%, закрепившись выше $110, что может оказать поддержку в течение дня и российской валюте. Сегодня российским банкам, по второй части РЕПО с ЦБ РФ, предстоит вернуть 526.91 млрд руб., что не лучшим образом скажется на денежной ликвидности и может оказать в течение дня давление на цены облигаций.
Из корпоративных событий отметим размещение МДМ Банка, который начинает маркетинг выпуска облигаций серии БО-04. Номинальный объем эмиссии — 5 млрд рублей. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Срок обращения составит 3 года, купонный период 6 месяцев, планируется оферта через 1 год по цене 100% от номинала. Процентная ставка первого купона определяется эмитентом по результатам букбилдинга. Процентная ставка второго купона равна процентной ставке первого купона. Индикативная доходность по займу составляет 9.20–9.72% при ставке купона 9–9.5%. Рейтинги эмитента: Moody’s (Ba2), Standard & Poor’s (B+), Fitch (BB).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter