Мы сохраняем позиционирование неизменным.
Заседание ФРС прошло в кипрской тени. Центробанк США сохранил свою агрессивно мягкую денежную политику, сославшись на по-прежнему высокий уровень безработицы и более жесткую ситуацию с бюджетом. Управляющие пока занимают выжидательную позицию и хотят убедиться, что секвестр не приведет к системным проблемам в экономике. Мы думаем, что в течение 2013-го года и ставки, и QE сохранятся в существующем виде. Однако игра на изменение монетарных условий уже периодически видна.
Теперь все внимание снова перемещается на Кипр. Сегодня президент должен огласить очередное промежуточное предложение, а парламент - по нему проголосовать. Мы полагаем, что итоговое решение снова может не быть принято. Но оно постепенно зарождается в плоскости увеличения госдолга. Кипрские политики попытаются получить деньги одновременно у России и евросоюза. Вопрос теперь только в позиции Германии. Как только консенсус будет найден, евро может получить хорошую поддержку. EURUSD пока не пробила критическую поддержку на 1.288, и наш шорт от этого уровня закрыт.
Вчерашнее выступление Бена Бернанке развеяло сомнения инвесторов в продолжении политики количественного смягчения. В то же время были отмечены позитивные сдвиги в экономике и на рынке труда. Все это вместе создает благоприятную среду для дальнейшего роста фондовых рынков в США, а за ними и в других регионах мира. Сегодня утром данные по китайскому PMI поддержали бычьи настроения инвесторов. На этом фоне лучше всех торгуется новозеландский доллар, получивший дополнительный импульс от публикации данных по ВВП за 4-й квартал - рост составил 1.5% вместо ожидавшихся 0.9%.
В Японии сегодня ждут первого выступления новоизбранного главы Банка Японии г-на Куроды. В случае резких заявлений с его стороны с элементами конкретики по цифрам и срокам, мы можем увидеть новую волну продаж в йене. Впрочем, я думаю, он ограничится общими заявлениями.
Мне нравятся стерлинг и киви. Я предлагаю покупать эти валюты против доллара США.
USDRUB
Национальной валюте в среду удалось одолеть фундаментальное давление политической и экономической неопределенности на Кипре. По итогам дня пара USDRUB отступила от достигнутого накануне локального максимума и немного снизившись, закрыла торги на уровне 30,82. Ситуация, относительно условий спасительных мер для Кипра, и без того уже оказала максимально болезненный эффект на рисковые активы. Решительность Кипра продолжить бороться для предотвращения дефолта по своим долгам воодушевила инвесторов, оценивших тот факт, что парламент не захотел перекладывать долговое бремя на вкладчиков своего банковского сектора. А раз так, каждый выигранный день – это выигранное время для нахождения достойной альтернативы и компромиссного решения. Дополнительную поддержку российская валюта получила и со стороны нефтяных котировок, показавших восходящую динамику на данных о снижении коммерческих запасов нефти. Стоит отметить, что национальная валюта на вчерашних торгах еще и серьезно опасалась сюрпризов от другой экономики мира – США. Но, как мы и предполагали, конференция Бена Бернанке прошла в спокойных тонах без каких-либо намеков на изменение курса сверхмягкой монетарной политики, что также привело к усилению позиций российского актива. Сегодня инвесторы целиком переключатся на публикацию макроэкономической статистики по США и Европе, обещающей, согласно прогнозам, оправдать оптимистичные взгляды последних сомневающихся рыночных «быков». Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: укрепление российской валюты до уровня 30,70.
Наименее вероятный сценарий: закрепление пары USDRUB выше сопротивления 31,00.
UKOIL
Торги нефтяными контрактами наконец-таки смогли выбраться из красного сектора. По итогам вчерашнего дня нефть восстановила часть утраченных с начала недели позиций, закрыв торги на уровне 108,5$. В этот раз позитивный стимул пришел со стороны собственного макроэкономического фона. Согласно еженедельному отчету министерства энергетики страны, коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 15 марта, снизились на 1,2 млн. баррелей, или на 0,3%, – до 382,7 млн. баррелей. Статистика оказала логичную поддержку нефтяному активу, прервав тем самым череду абсолютно провальных сессий. Кроме того, свою лепту в восходящую тенденцию привнес еще и глава ФРС Бен Бернанке, прокомментировавший ситуацию относительно перспектив ведущей экономики мира на предстоящий год. Бернанке отметил, что проводимое ФедРезервом агрессивное стимулирования национальной экономики США приносит свои ощутимые плоды, а значит говорить о ее вероятном сворачивании в ближайшее время преждевременно. Слова влиятельного политика ослабили позиции американской валюты, чем сразу же воспользовалась и «черное золото». Скорее всего, на сегодняшних торга нефть продолжит отыгрывать вчерашние данные по снижению запасов, поскольку давно уже нуждается в сильном фундаментальном факторе, способном вывести ее из зоны перепроданности. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: восходящая коррекция к уровню 109,50$.
Наименее вероятный сценарий: возобновление нисходящего движения к 107,00$.
EURUSD
Европейская валюта по итогам вчерашней сессии смогла избавиться от фундаментального давления со стороны политической неопределенности на Кипре. По итогам дня, пара EURUSD восстановила часть утраченных позиций, закрыв сессию на уровне 1,2938. Ситуация на Кипре так и осталась в подвешенном состояние, поэтому инвесторы предпочли оставить ее на втором плане, тем более первые две торговые сессии и без того показали слишком преувеличенную реакцию рыночной общественности. Главный валютный риск был ориентирован на итоги заседания комитета по операциям на открытом финансовом рынке США, а также традиционную пресс-конференцию главы ФРС Бена Бернанке. Как и предполагалось, Бернанке, используя нейтральную риторику в ходе всего выступления, предпочел более не будоражить инвесторов. Интересовавшая всех программа количественного смягчения так и осталось без изменений. С учетом положительных результатов со стороны агрессивного стимулирования, Бен в очередной раз опроверг слухи о возможных изменениях в монетарной политике США. Европейская валюта использовала сказанное как долгожданный повод для собственного роста, впрочем, аналогичная реакция была характерна для многих рисковых активов. Сегодня стоит обратить внимание на серию статистических отчетов из Европы, обещающих согласно прогнозам, продемонстрировать признаки стабилизации экономики всего валютного блока и тем самым оказать поддержку своей национальной валюте. Таким образом
Наиболее вероятный сценарий: повторное тестирование парой EURUSD уровня 1,30.
Наименее вероятный сценарий: возобновление снижения ниже 1,2850.
http://www.amarkets.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Заседание ФРС прошло в кипрской тени. Центробанк США сохранил свою агрессивно мягкую денежную политику, сославшись на по-прежнему высокий уровень безработицы и более жесткую ситуацию с бюджетом. Управляющие пока занимают выжидательную позицию и хотят убедиться, что секвестр не приведет к системным проблемам в экономике. Мы думаем, что в течение 2013-го года и ставки, и QE сохранятся в существующем виде. Однако игра на изменение монетарных условий уже периодически видна.
Теперь все внимание снова перемещается на Кипр. Сегодня президент должен огласить очередное промежуточное предложение, а парламент - по нему проголосовать. Мы полагаем, что итоговое решение снова может не быть принято. Но оно постепенно зарождается в плоскости увеличения госдолга. Кипрские политики попытаются получить деньги одновременно у России и евросоюза. Вопрос теперь только в позиции Германии. Как только консенсус будет найден, евро может получить хорошую поддержку. EURUSD пока не пробила критическую поддержку на 1.288, и наш шорт от этого уровня закрыт.
Вчерашнее выступление Бена Бернанке развеяло сомнения инвесторов в продолжении политики количественного смягчения. В то же время были отмечены позитивные сдвиги в экономике и на рынке труда. Все это вместе создает благоприятную среду для дальнейшего роста фондовых рынков в США, а за ними и в других регионах мира. Сегодня утром данные по китайскому PMI поддержали бычьи настроения инвесторов. На этом фоне лучше всех торгуется новозеландский доллар, получивший дополнительный импульс от публикации данных по ВВП за 4-й квартал - рост составил 1.5% вместо ожидавшихся 0.9%.
В Японии сегодня ждут первого выступления новоизбранного главы Банка Японии г-на Куроды. В случае резких заявлений с его стороны с элементами конкретики по цифрам и срокам, мы можем увидеть новую волну продаж в йене. Впрочем, я думаю, он ограничится общими заявлениями.
Мне нравятся стерлинг и киви. Я предлагаю покупать эти валюты против доллара США.
USDRUB
Национальной валюте в среду удалось одолеть фундаментальное давление политической и экономической неопределенности на Кипре. По итогам дня пара USDRUB отступила от достигнутого накануне локального максимума и немного снизившись, закрыла торги на уровне 30,82. Ситуация, относительно условий спасительных мер для Кипра, и без того уже оказала максимально болезненный эффект на рисковые активы. Решительность Кипра продолжить бороться для предотвращения дефолта по своим долгам воодушевила инвесторов, оценивших тот факт, что парламент не захотел перекладывать долговое бремя на вкладчиков своего банковского сектора. А раз так, каждый выигранный день – это выигранное время для нахождения достойной альтернативы и компромиссного решения. Дополнительную поддержку российская валюта получила и со стороны нефтяных котировок, показавших восходящую динамику на данных о снижении коммерческих запасов нефти. Стоит отметить, что национальная валюта на вчерашних торгах еще и серьезно опасалась сюрпризов от другой экономики мира – США. Но, как мы и предполагали, конференция Бена Бернанке прошла в спокойных тонах без каких-либо намеков на изменение курса сверхмягкой монетарной политики, что также привело к усилению позиций российского актива. Сегодня инвесторы целиком переключатся на публикацию макроэкономической статистики по США и Европе, обещающей, согласно прогнозам, оправдать оптимистичные взгляды последних сомневающихся рыночных «быков». Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: укрепление российской валюты до уровня 30,70.
Наименее вероятный сценарий: закрепление пары USDRUB выше сопротивления 31,00.
UKOIL
Торги нефтяными контрактами наконец-таки смогли выбраться из красного сектора. По итогам вчерашнего дня нефть восстановила часть утраченных с начала недели позиций, закрыв торги на уровне 108,5$. В этот раз позитивный стимул пришел со стороны собственного макроэкономического фона. Согласно еженедельному отчету министерства энергетики страны, коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 15 марта, снизились на 1,2 млн. баррелей, или на 0,3%, – до 382,7 млн. баррелей. Статистика оказала логичную поддержку нефтяному активу, прервав тем самым череду абсолютно провальных сессий. Кроме того, свою лепту в восходящую тенденцию привнес еще и глава ФРС Бен Бернанке, прокомментировавший ситуацию относительно перспектив ведущей экономики мира на предстоящий год. Бернанке отметил, что проводимое ФедРезервом агрессивное стимулирования национальной экономики США приносит свои ощутимые плоды, а значит говорить о ее вероятном сворачивании в ближайшее время преждевременно. Слова влиятельного политика ослабили позиции американской валюты, чем сразу же воспользовалась и «черное золото». Скорее всего, на сегодняшних торга нефть продолжит отыгрывать вчерашние данные по снижению запасов, поскольку давно уже нуждается в сильном фундаментальном факторе, способном вывести ее из зоны перепроданности. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: восходящая коррекция к уровню 109,50$.
Наименее вероятный сценарий: возобновление нисходящего движения к 107,00$.
EURUSD
Европейская валюта по итогам вчерашней сессии смогла избавиться от фундаментального давления со стороны политической неопределенности на Кипре. По итогам дня, пара EURUSD восстановила часть утраченных позиций, закрыв сессию на уровне 1,2938. Ситуация на Кипре так и осталась в подвешенном состояние, поэтому инвесторы предпочли оставить ее на втором плане, тем более первые две торговые сессии и без того показали слишком преувеличенную реакцию рыночной общественности. Главный валютный риск был ориентирован на итоги заседания комитета по операциям на открытом финансовом рынке США, а также традиционную пресс-конференцию главы ФРС Бена Бернанке. Как и предполагалось, Бернанке, используя нейтральную риторику в ходе всего выступления, предпочел более не будоражить инвесторов. Интересовавшая всех программа количественного смягчения так и осталось без изменений. С учетом положительных результатов со стороны агрессивного стимулирования, Бен в очередной раз опроверг слухи о возможных изменениях в монетарной политике США. Европейская валюта использовала сказанное как долгожданный повод для собственного роста, впрочем, аналогичная реакция была характерна для многих рисковых активов. Сегодня стоит обратить внимание на серию статистических отчетов из Европы, обещающих согласно прогнозам, продемонстрировать признаки стабилизации экономики всего валютного блока и тем самым оказать поддержку своей национальной валюте. Таким образом
Наиболее вероятный сценарий: повторное тестирование парой EURUSD уровня 1,30.
Наименее вероятный сценарий: возобновление снижения ниже 1,2850.
/Компиляция. 21 марта. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.amarkets.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter