28 января 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы закончили торговую сессию понедельника снижением. ММВБ упал на 1,09%, а РТС на фоне ослабления рубля потерял 1,29%. Основным драйвером для этого являются опасения по продолжению сворачивания стимулирующих программ в США.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Статистика Германии.
2. Статистика США.
Негативные факторы:
1. Ожидание сворачивания стимулирующих программ.
2. Ожидание замедления китайской экономики.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию понедельника значительным снижением. ММВБ потерял более 1% и закрылся в непосредственной близости к отметке 1480. На данном уровне сейчас проходит среднесрочная нисходящая трендовая линия. Закрепиться ниже нее будет не просто, но если это произойдет, то падение может ускориться с первой целью в районе 1460.
Внешние факторы, воздействующие на рисковые активы сейчас неоднозначны. С одной стороны устойчивый рост экономики еврозоны и США играют на стороне покупателей. В частности индекс настроений в деловых кругах Германии продемонстрировал в январе рост до уровня 110,6, индекс деловой активности в сфере услуг Америки вырос до уровня 56,6.
При этом нефть сейчас торгуется стабильно выше 107 долларов за баррель по сорту Brent, что в целом также позитивно для российской валюты и фондового рынка.
С другой стороны риски снижения сейчас также присутствуют. Находятся они в опасениях относительно продолжения сокращения стимулирующих программ в США, а также замедления экономики Китая. Оба они впрочем, будут испытаны на прочность в течение текущей недели и вполне могут отойти на второй план. Поэтому с небольшими стопами сейчас вполне можно пробовать покупать российский фондовый рынок.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня Аэрофлот (+4%), Верхнесалд (+2,3%) и Башнефть (+1,8%).
В лидерах снижения АФК Система (-10,6%), ОГК-2 (-3,8%) и НЛМК (-3,3%).
RIH4:Пора задуматься о покупках
Фьючерс на индекс РТС сегодня торгуется на отрицательной территории, теряя более 1% на возобновлении страхов по продолжению сокращения стимулирующих программ в Америке. Между тем RIH4 продолжает торговаться в непосредственной близости к нисходящей трендовой линии, что говорит о возможном отскоке вверх от нее. Впрочем, давление на данный инструмент продолжает оказывать пробитая ранее восходящая трендовая линия и 200-дневная скользящая средняя, что делает текущую ситуацию весьма противоречивой.
Не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIH4.
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков постепенно сместились из сильно негативных практически в нейтральные. Соотношение коротких и длинных позиций сейчас составляет 1,111, против 1,23 неделей ранее. Поэтому сигнал данного индикатора умеренно позитивный.
Между тем открытые опционные позиции по RIH4 со сроком исполнения 16.02.14 сейчас смотрят вверх. Максимальное количество открытых опционов пут расположилось уже на уровне 135000, что предполагает сильную поддержку вблизи данной отметки. В свою очередь сопротивление в виде большого скопления опционов колл находится лишь на уровне 140000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы, а большие скопления открытых позиций демонстрируют сильное сопротивление/поддержку на данном уровне.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIH4 сейчас находится выше исторической на 5 пунктов. Данный момент говорит о большой переоцененности опционов, которая может сгладиться путем роста рынков.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают умеренный сигнал на покупку. Точку входу желательно искать непосредственно над нисходящей трендовой линией и закрывать позицию в случае ее пробоя. При за ближайшую цель можно взять уровень 137000.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Статистика Германии.
2. Статистика США.
Негативные факторы:
1. Ожидание сворачивания стимулирующих программ.
2. Ожидание замедления китайской экономики.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок завершил торговую сессию понедельника значительным снижением. ММВБ потерял более 1% и закрылся в непосредственной близости к отметке 1480. На данном уровне сейчас проходит среднесрочная нисходящая трендовая линия. Закрепиться ниже нее будет не просто, но если это произойдет, то падение может ускориться с первой целью в районе 1460.
Внешние факторы, воздействующие на рисковые активы сейчас неоднозначны. С одной стороны устойчивый рост экономики еврозоны и США играют на стороне покупателей. В частности индекс настроений в деловых кругах Германии продемонстрировал в январе рост до уровня 110,6, индекс деловой активности в сфере услуг Америки вырос до уровня 56,6.
При этом нефть сейчас торгуется стабильно выше 107 долларов за баррель по сорту Brent, что в целом также позитивно для российской валюты и фондового рынка.
С другой стороны риски снижения сейчас также присутствуют. Находятся они в опасениях относительно продолжения сокращения стимулирующих программ в США, а также замедления экономики Китая. Оба они впрочем, будут испытаны на прочность в течение текущей недели и вполне могут отойти на второй план. Поэтому с небольшими стопами сейчас вполне можно пробовать покупать российский фондовый рынок.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня Аэрофлот (+4%), Верхнесалд (+2,3%) и Башнефть (+1,8%).
В лидерах снижения АФК Система (-10,6%), ОГК-2 (-3,8%) и НЛМК (-3,3%).
RIH4:Пора задуматься о покупках
Фьючерс на индекс РТС сегодня торгуется на отрицательной территории, теряя более 1% на возобновлении страхов по продолжению сокращения стимулирующих программ в Америке. Между тем RIH4 продолжает торговаться в непосредственной близости к нисходящей трендовой линии, что говорит о возможном отскоке вверх от нее. Впрочем, давление на данный инструмент продолжает оказывать пробитая ранее восходящая трендовая линия и 200-дневная скользящая средняя, что делает текущую ситуацию весьма противоречивой.
Не будем торопить события и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIH4.
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков постепенно сместились из сильно негативных практически в нейтральные. Соотношение коротких и длинных позиций сейчас составляет 1,111, против 1,23 неделей ранее. Поэтому сигнал данного индикатора умеренно позитивный.
Между тем открытые опционные позиции по RIH4 со сроком исполнения 16.02.14 сейчас смотрят вверх. Максимальное количество открытых опционов пут расположилось уже на уровне 135000, что предполагает сильную поддержку вблизи данной отметки. В свою очередь сопротивление в виде большого скопления опционов колл находится лишь на уровне 140000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы, а большие скопления открытых позиций демонстрируют сильное сопротивление/поддержку на данном уровне.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIH4 сейчас находится выше исторической на 5 пунктов. Данный момент говорит о большой переоцененности опционов, которая может сгладиться путем роста рынков.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают умеренный сигнал на покупку. Точку входу желательно искать непосредственно над нисходящей трендовой линией и закрывать позицию в случае ее пробоя. При за ближайшую цель можно взять уровень 137000.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter