Весь день финансовые рынки провели в ожиданиях, причем в отсутствие экономических отчетов все внимание инвесторов было направлено на политические события. Однако и здесь мы не получили никаких катализаторов вплоть до наступления американской сессии, так как и встреча по Украине, и заседание Еврогруппы по Греции были запланированы на вечер среды.
USD/RUB практически игнорировала продолжающую слабеть нефть, надеясь, что минские переговоры дадут положительные результаты. А тем временем цены на Brent спустились к 55,15 долл./барр. в ответ на данные, подтвердившие резкий рост запасов нефти в США до очередного рекорда. Но к закрытию торговых суток актив вернулся в район 56,00, а USD/RUB завершила торги на отметке 65,48.
Тем временем, USD/JPY пробила отметку 120,00 и добралась до максимума 120,42. Череда агрессивных высказываний со стороны представителей Федрезерва только подчеркивает разность курсов монетарной политики с Банком Японии и увеличивает спрос на американскую валюту. Естественно, для драгметаллов это серьезный фактор давления: золото (XAU/USD) и серебро (XAG/USD) потеряли более 1,0%.
График дня:
Экономические данные:
США: прирост запасов нефти и нефтепродуктов от EIA составил 4,868 млн против прогноза 3,733 млн баррелей, что довело показатель до рекордного максимума;
встреча министров финансов Еврогруппы по вопросам продления программы спасения Греции;
встреча глав России, Украины, Германии и Франции в Минске по вопросам урегулирования военного конфликта.
Прогноз на четверг, 12 февраля
Фондовый рынок
Apple Inc. (AAPL) на днях стала первой американской компанией, чья капитализация превысила $700 млрд (на текущий момент $710,7 млрд). Теперь стоимость компании более чем вдвое превышает размер ее соперника Microsoft Corp. (MSFT) – второй крупнейшей компании США с капитализацией $347,5 млрд. С момента IPO в 1980 году стоимость компании выросла на 50,6%, а последние данные по продажам в Китае говорят о цифре в 38 млрд долл. – еще пять лет назад это был всего лишь один миллиард. Прибыль за последний квартал выросла на 38% от аналогичного показателя годом ранее. К тому же, на днях стало известно о новом проекте Apple в партнерстве с First Solar: американский гигант планирует потратить около 1 млрд долл., чтобы стать совладельцем новой солнечной электростанции, строительство которой начинается в середине 2015 года, а выход на проектную мощность ожидается на рубеже 2016-2017 гг. Это будет самая мощная электростанция на планете, и может послужить новым толчком для роста акций.
Кроме того, стоит обратить внимание на еще один интересный факт. Apple планирует выпустить свои облигации в швейцарских франках. Напомним, что в январе швейцарский франк быстро укрепился в ответ на решение ЦБ страны отменить привязку к евро. В следствии этого ставки по депозитам снизились, что позволяет Apple рассчитывать на менее затратное обслуживание займов. Таким образом, если компания использует привлеченные средства для выкупа собственных акций, дабы не платить дивиденды, дивидендные расходы значительно сократятся. К примеру, если выкупить 8 млн акций, можно сэкономить 15 млн долл. на выплатах. Такая политика компании только еще больше уверяет инвесторов в хороших перспективах дальнейшего роста акций. Текущие уровни довольно высоки для покупки, поэтому рекомендуем входить на рынок длинными позициями при коррекции актива вниз.
Товарно-сырьевой рынок
Цены на драгоценные металлы демонстрируют умеренный рост, корректируясь после удара, полученного со стороны сильных американских данных. Сильный отчет по рынку труда повысил шансы на повышение ставки ФРС в ближайшие месяцы, что не очень хорошо для таких активов, как золото и серебро, по которым не выплачивается ни дивидендов, ни процентов. Таким образом, если ЦБ все же перейдут к режиму ужесточения, у драгметаллов не останется шансов. Единственное условие, при котором эти активы-убежища будут востребованы – период ультрамягкой политики и опасения по поводу слабых темпов роста мировой экономики в сочетании с геополитической напряженностью. На данный момент практически все условия соблюдены, если бы не стабильное восстановление США и вероятность повышения ставки Федрезервом. Таким образом, на текущей неделе внимание инвесторов могут привлечь данные по розничным продажам США. Если и этот отчет подтвердит силу потребительского спроса и хороший потенциал дальнейшего восстановления экономики, это может вызвать масштабные распродажи золота (XAU/USD) и серебра (XAG/USD) с ближайшими целями на $1213 и $16,20, соответственно.
Валютный рынок
USD/RUB могла бы получить отличный повод для роста в виде резко падающих цен на нефть. Вчерашние данные о рекордных запасов энергоносителя в США серьезно подорвали позиции «черного золота». Однако рубль питался одной главной надеждой – мирное соглашение в Минске все же будет подписано. Тем более, что все косвенные факторы говорили об этом же: и утечка информации о некоем документе, и слова Порошенко о «безусловном» прекращении огня, и сам факт вылета глав государств на место встречи. Продолжительные переговоры пока не прекращаются, однако есть шансы, что определенные договоренности будут достигнуты, что может способствовать резкому скачку спроса на рубля уже на открытии торгов в четверг. Слова министра иностранных дел Лаврова о том, что все идет "лучше, чем супер", но что переговорный процесс идет довольно сложно только поддерживают рынки в надеждах. У пары сегодня утром есть все шансы открыться "гэпом" вниз на позитивных ожиданиях мира - ближайшей целью может стать отметка 60,00.
«Греческая драма» продолжается, и в таких условиях глупо ожидать восстановления EUR/USD. Вчера мы наблюдали за встречей министров финансов Еврогруппы, в результате которой стало известно, что Греция настаивала на сделке, которая бы базировалась на финансовой стабильности, финансовой устойчивости, реструктуризации долга и решении гуманитарного кризиса страны. Это помогло паре продемонстрировать резкий скачок к отметке 1,1340, однако окончательного решения еще не принято.
Сегодня настанет черед глав государств. За это время мы уже получили немало эмоциональных высказываний: министр финансов Германии Шойбле заявил, что обсуждение нового соглашения или продления сроков для Греции не стоит в планах, министр финансов Греции обвинил его в неспособности вести переговоры. Мы все еще сохраняем оптимизм, надеясь, что соглашение будет достигнуто, однако если этого не произойдет, евро может быстро пробить 1,12 и нацелиться на 1,11. В таких условиях имеет смысл поставить ордер на продажу в районе 1,1180, так как если продажи начнутся, то носить они будут масштабный характер. И в заключение кратко об этапах, которые еще предстоит пережить Греции:
В четверг 12 февраля все главы государств ЕС встретятся, чтобы обсудить возможности спасения страны, причем в понедельник Меркель отметила, что условия плана, который представит Греция станут основной для переговоров. Вероятнее всего, первые комментарии по результатам появятся лишь к вечеру.
В понедельник 16 февраля состоится очередное заседание министров финансов еврозоны. На прошлой неделе Диссельблум намекнул, что к тому моменту Греция должны сделать запрос о продлении сроков программы, так как текущая программа спасения завершается 28 февраля.
В субботу 28 февраля истекает срок действия текущей программы помощи, но это не еще не означает, что в этот день наступит коллапс финансовой системы Греции. Скорее всего, будут реализованы варианты технического продления программы или иные опции, которые помогут избежать выхода из еврозоны.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
USD/RUB практически игнорировала продолжающую слабеть нефть, надеясь, что минские переговоры дадут положительные результаты. А тем временем цены на Brent спустились к 55,15 долл./барр. в ответ на данные, подтвердившие резкий рост запасов нефти в США до очередного рекорда. Но к закрытию торговых суток актив вернулся в район 56,00, а USD/RUB завершила торги на отметке 65,48.
Тем временем, USD/JPY пробила отметку 120,00 и добралась до максимума 120,42. Череда агрессивных высказываний со стороны представителей Федрезерва только подчеркивает разность курсов монетарной политики с Банком Японии и увеличивает спрос на американскую валюту. Естественно, для драгметаллов это серьезный фактор давления: золото (XAU/USD) и серебро (XAG/USD) потеряли более 1,0%.
График дня:
Экономические данные:
США: прирост запасов нефти и нефтепродуктов от EIA составил 4,868 млн против прогноза 3,733 млн баррелей, что довело показатель до рекордного максимума;
встреча министров финансов Еврогруппы по вопросам продления программы спасения Греции;
встреча глав России, Украины, Германии и Франции в Минске по вопросам урегулирования военного конфликта.
Прогноз на четверг, 12 февраля
Фондовый рынок
Apple Inc. (AAPL) на днях стала первой американской компанией, чья капитализация превысила $700 млрд (на текущий момент $710,7 млрд). Теперь стоимость компании более чем вдвое превышает размер ее соперника Microsoft Corp. (MSFT) – второй крупнейшей компании США с капитализацией $347,5 млрд. С момента IPO в 1980 году стоимость компании выросла на 50,6%, а последние данные по продажам в Китае говорят о цифре в 38 млрд долл. – еще пять лет назад это был всего лишь один миллиард. Прибыль за последний квартал выросла на 38% от аналогичного показателя годом ранее. К тому же, на днях стало известно о новом проекте Apple в партнерстве с First Solar: американский гигант планирует потратить около 1 млрд долл., чтобы стать совладельцем новой солнечной электростанции, строительство которой начинается в середине 2015 года, а выход на проектную мощность ожидается на рубеже 2016-2017 гг. Это будет самая мощная электростанция на планете, и может послужить новым толчком для роста акций.
Кроме того, стоит обратить внимание на еще один интересный факт. Apple планирует выпустить свои облигации в швейцарских франках. Напомним, что в январе швейцарский франк быстро укрепился в ответ на решение ЦБ страны отменить привязку к евро. В следствии этого ставки по депозитам снизились, что позволяет Apple рассчитывать на менее затратное обслуживание займов. Таким образом, если компания использует привлеченные средства для выкупа собственных акций, дабы не платить дивиденды, дивидендные расходы значительно сократятся. К примеру, если выкупить 8 млн акций, можно сэкономить 15 млн долл. на выплатах. Такая политика компании только еще больше уверяет инвесторов в хороших перспективах дальнейшего роста акций. Текущие уровни довольно высоки для покупки, поэтому рекомендуем входить на рынок длинными позициями при коррекции актива вниз.
Товарно-сырьевой рынок
Цены на драгоценные металлы демонстрируют умеренный рост, корректируясь после удара, полученного со стороны сильных американских данных. Сильный отчет по рынку труда повысил шансы на повышение ставки ФРС в ближайшие месяцы, что не очень хорошо для таких активов, как золото и серебро, по которым не выплачивается ни дивидендов, ни процентов. Таким образом, если ЦБ все же перейдут к режиму ужесточения, у драгметаллов не останется шансов. Единственное условие, при котором эти активы-убежища будут востребованы – период ультрамягкой политики и опасения по поводу слабых темпов роста мировой экономики в сочетании с геополитической напряженностью. На данный момент практически все условия соблюдены, если бы не стабильное восстановление США и вероятность повышения ставки Федрезервом. Таким образом, на текущей неделе внимание инвесторов могут привлечь данные по розничным продажам США. Если и этот отчет подтвердит силу потребительского спроса и хороший потенциал дальнейшего восстановления экономики, это может вызвать масштабные распродажи золота (XAU/USD) и серебра (XAG/USD) с ближайшими целями на $1213 и $16,20, соответственно.
Валютный рынок
USD/RUB могла бы получить отличный повод для роста в виде резко падающих цен на нефть. Вчерашние данные о рекордных запасов энергоносителя в США серьезно подорвали позиции «черного золота». Однако рубль питался одной главной надеждой – мирное соглашение в Минске все же будет подписано. Тем более, что все косвенные факторы говорили об этом же: и утечка информации о некоем документе, и слова Порошенко о «безусловном» прекращении огня, и сам факт вылета глав государств на место встречи. Продолжительные переговоры пока не прекращаются, однако есть шансы, что определенные договоренности будут достигнуты, что может способствовать резкому скачку спроса на рубля уже на открытии торгов в четверг. Слова министра иностранных дел Лаврова о том, что все идет "лучше, чем супер", но что переговорный процесс идет довольно сложно только поддерживают рынки в надеждах. У пары сегодня утром есть все шансы открыться "гэпом" вниз на позитивных ожиданиях мира - ближайшей целью может стать отметка 60,00.
«Греческая драма» продолжается, и в таких условиях глупо ожидать восстановления EUR/USD. Вчера мы наблюдали за встречей министров финансов Еврогруппы, в результате которой стало известно, что Греция настаивала на сделке, которая бы базировалась на финансовой стабильности, финансовой устойчивости, реструктуризации долга и решении гуманитарного кризиса страны. Это помогло паре продемонстрировать резкий скачок к отметке 1,1340, однако окончательного решения еще не принято.
Сегодня настанет черед глав государств. За это время мы уже получили немало эмоциональных высказываний: министр финансов Германии Шойбле заявил, что обсуждение нового соглашения или продления сроков для Греции не стоит в планах, министр финансов Греции обвинил его в неспособности вести переговоры. Мы все еще сохраняем оптимизм, надеясь, что соглашение будет достигнуто, однако если этого не произойдет, евро может быстро пробить 1,12 и нацелиться на 1,11. В таких условиях имеет смысл поставить ордер на продажу в районе 1,1180, так как если продажи начнутся, то носить они будут масштабный характер. И в заключение кратко об этапах, которые еще предстоит пережить Греции:
В четверг 12 февраля все главы государств ЕС встретятся, чтобы обсудить возможности спасения страны, причем в понедельник Меркель отметила, что условия плана, который представит Греция станут основной для переговоров. Вероятнее всего, первые комментарии по результатам появятся лишь к вечеру.
В понедельник 16 февраля состоится очередное заседание министров финансов еврозоны. На прошлой неделе Диссельблум намекнул, что к тому моменту Греция должны сделать запрос о продлении сроков программы, так как текущая программа спасения завершается 28 февраля.
В субботу 28 февраля истекает срок действия текущей программы помощи, но это не еще не означает, что в этот день наступит коллапс финансовой системы Греции. Скорее всего, будут реализованы варианты технического продления программы или иные опции, которые помогут избежать выхода из еврозоны.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter