На прошедшей неделе мировые цены на нефть продолжали снижаться в ожидании июньского заседания стран ОПЕК в Вене. Сорт Brent снижался до уровня 64,20$, а сорт WTI протестировал уровень 57,23$, спрэд между сортами BRENT и WTI по состоянию на 4 июня 2015 г. сузился до 4,0$/бар.
Почти всю неделю в Вене проходил семинар ОПЕК, на котором обсуждалась ситуация на мировом рынке нефти крупнейшими представителями отрасли, как со стороны потре-бителей, так и со стороны мировых производителей. Выступали практически все круп-ные нефтяные компании, официальные представители Индии, России, Омана и стран ОПЕК. Состоялись специальные переговоры между Россией и Саудовской Аравией, что важно, т.к. страны являются двумя крупнейшими производителями нефти в мире.
Выступления излагали различные точки зрения на ситуацию на мировом рынке нефти и ценообразование. Важным стало то, что прозвучал призыв создания долгосрочных от-ношений между потребителями и производителями с целью создания баланса интере-сов.
В отношении уровня мировых цен на нефть было много сказано, что текущий уровень не совсем устраивает всех производителей нефти, но стимулирует потребление в Евро-пе, Азии и США, что может привести к росту мировой экономики.
По оценке Goldman Sachs потребление дизтоплива в Европе в 1 кв. 2015 г. выросло на 7,2% к 1 кв. 2014 г., а до конца 2015 г. должно вырасти еще на 3,5%. Потребление топ-лива в Азии также продолжает расти, прежде всего в Китае, где продажи новых автомо-билей по-прежнему держатся на уровне 2 млн.штук в месяц. В соответствии с оценкой JPMorgan мировое потребление бензина 2015 г. вырастет на 500 тыс.бар. в сутки, а в 2016 г. – еще на 400 тыс.бар. в сутки. В связи с падением цен ожидается существенный рост потребления топлива в Индии и Индонезии, устойчиво высокое потребление на-блюдается в США, Австралии, Южной Корее и Японии.
Поэтому в ходе обсуждений звучал отказ от возврата цен на уровень 90-100$/бар. Ос-новные пожелания по ценам оставались в пределах 75-80$/бар. Большое количество обсуждений касалось альтернативной энергетики, позволяющей удовлетворить расту-щий спрос на энергию, не допуская сильного роста цен.
Текущая неделя завершилась заседанием стран ОПЕК в Вене, на котором было принято оставить квоты на добычу нефти на текущем уровне – в 30 млн.бар. в сутки. На фоне предыдущих дебатов это событие стало ожидаемым и логичным, что привело к кратко-срочному росту цен на нефть под волной закрытия коротких позиций.
По оценке Рейтер производство нефти в странах ОПЕК в мае 2015 г. выросло на 0,2% к апрелю 2015 г. и составило 30,22 млн.бар. в сутки. Основное снижение показала Ливия в связи с закрытием некоторых месторождений и портов, резкий рост добычи наблю-дался в Анголе в связи с ростом азиатских закупок. Экспорт нефти с южных терминалов Ирака в мае 2015 г. составил 2,70 млн.бар., общий экспорт составил 3,145 млн.бар. в сутки.
Саудовская Аравия добывала нефти в мае 2015 г. на уровне апреля 10,3 млн.бар. в сутки. Министр нефти Саудовской Аравии заявил о невозможности сокращения добычи нефти ввиду растущего потребления в мире. При этом он не выразил беспокойства по поводу возможного увеличения добычи в Ираке или Иране и высказал сомнение, что миллионы баррелей нефти, находящиеся на складах нефтяных компаний и трейдеров, будут выброшены на рынок, так как разница между текущими ценами и ценами фью-черсных контрактов сокращается.
Между тем, приближается 30 июня 2015 г., когда пройдут очередные переговоры по иранской ядерной программе и ожидается отмена западных санкций к Ирану. Поступа-ет различная информация относительно возможных итогов переговоров, даже сообща-ется о возможном переносе их на один месяц. При этом Иран оптимистично заявляет о планах повышения поставок нефти в Европу, продолжает работать с РФ по обмену неф-ти на продовольствие и другие российские товары, а также заключил подобную сделку с Китаем.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 29 мая 2015 г. выросли на 7,9% и составили 1944,4 млн.бар. Запасы нефти за прошедшую неделю понизились на 1,9% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина упали на 0,3%, запасы дистиллятов выросли на 3,8%.
По состоянию на 29 мая 2015 г. запасы нефти в Cushing составляли 59,0 млн.бар. про-тив 60,0 млн.бар. на позапрошлой неделе и 21,4 млн.бар. год назад. Запасы нефти в стратегическом резерве США на 29 мая 2015 г. продолжали расти и составили 692,3 млн.бар.
Средний показатель спроса в США за последние четыре недели составил: 19,9 млн. бар. нефти в сутки, или +4,3% за год, 9,3 млн. бар. бензина в сутки, или +1,1% за год, а так-же 4,0 млн. бар. дизеля в сутки, или -1,6% за год.
Падение бурения новых скважин на сланцевых месторождениях вновь ускорилось. По данным компании Baker Hughes по состоянию на 29 мая 2015 г. количество нефтяных скважин снизилось на 13 единиц к 22 мая 2015 г. и составило 646 единиц против 1536 единиц на эту же дату 2014 г.
По оценке ConocoPhilips компании понизили расходы в среднем на 15%, что привело к возможности получения прибыли при низких ценах на нефть и к 2020 г. планируется повысить эффективность добычи и извлечение из каждой скважины на 15-20%.
В Канаде продолжаются лесные пожары, работа приостановлена на значительном ко-личестве месторождений.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на бензины в РФ резко выросли в связи с ослаблением кур-са рубля к доллару США.
Производство нефти по данным Минэнерго РФ в мае 2015 г. не изменилось относитель-но апреля 2015 г. и составило 10,71 млн.бар. в сутки. По оценке ведомства долгосроч-ное производство нефти в РФ ожидается на уровне 10,5 млн.бар. в сутки, а цены в тече-ние следующих трех лет на уровне 60-70$/бар.
Выступая в Вене, А.Новак призвал все страны-производители оставить добычу на теку-щем уровне для снятия излишков нефти с рынка. Сообщалось также, что Саудовская Аравия рассматривает варианты инвестирования в российскую нефтяную отрасль. Встречу Министра энергетики РФ и Генерального секретаря ОПЕК саудиты оцени как «позитивную». Россия и ОПЕК запланировали совместный семинар на 30 июля 2015 г.
Премии на сорт URALS подрастали в связи с проблемами поставок нефти из Ирака и снижением поставок из Азербайджана.
По данным Минэнерго РФ экспорт нефти в январе-мае 2015 г. вырос на 6,2% к анало-гичному периоду 2014 г. до 99,56 млн.тонн. Экспорт нефти в мае снизился на 5% по сравнению с апрелем, но вырос на 2,4% по отношению к маю прошлого года, составив 19,56 млн. тонн.
Почти всю неделю в Вене проходил семинар ОПЕК, на котором обсуждалась ситуация на мировом рынке нефти крупнейшими представителями отрасли, как со стороны потре-бителей, так и со стороны мировых производителей. Выступали практически все круп-ные нефтяные компании, официальные представители Индии, России, Омана и стран ОПЕК. Состоялись специальные переговоры между Россией и Саудовской Аравией, что важно, т.к. страны являются двумя крупнейшими производителями нефти в мире.
Выступления излагали различные точки зрения на ситуацию на мировом рынке нефти и ценообразование. Важным стало то, что прозвучал призыв создания долгосрочных от-ношений между потребителями и производителями с целью создания баланса интере-сов.
В отношении уровня мировых цен на нефть было много сказано, что текущий уровень не совсем устраивает всех производителей нефти, но стимулирует потребление в Евро-пе, Азии и США, что может привести к росту мировой экономики.
По оценке Goldman Sachs потребление дизтоплива в Европе в 1 кв. 2015 г. выросло на 7,2% к 1 кв. 2014 г., а до конца 2015 г. должно вырасти еще на 3,5%. Потребление топ-лива в Азии также продолжает расти, прежде всего в Китае, где продажи новых автомо-билей по-прежнему держатся на уровне 2 млн.штук в месяц. В соответствии с оценкой JPMorgan мировое потребление бензина 2015 г. вырастет на 500 тыс.бар. в сутки, а в 2016 г. – еще на 400 тыс.бар. в сутки. В связи с падением цен ожидается существенный рост потребления топлива в Индии и Индонезии, устойчиво высокое потребление на-блюдается в США, Австралии, Южной Корее и Японии.
Поэтому в ходе обсуждений звучал отказ от возврата цен на уровень 90-100$/бар. Ос-новные пожелания по ценам оставались в пределах 75-80$/бар. Большое количество обсуждений касалось альтернативной энергетики, позволяющей удовлетворить расту-щий спрос на энергию, не допуская сильного роста цен.
Текущая неделя завершилась заседанием стран ОПЕК в Вене, на котором было принято оставить квоты на добычу нефти на текущем уровне – в 30 млн.бар. в сутки. На фоне предыдущих дебатов это событие стало ожидаемым и логичным, что привело к кратко-срочному росту цен на нефть под волной закрытия коротких позиций.
По оценке Рейтер производство нефти в странах ОПЕК в мае 2015 г. выросло на 0,2% к апрелю 2015 г. и составило 30,22 млн.бар. в сутки. Основное снижение показала Ливия в связи с закрытием некоторых месторождений и портов, резкий рост добычи наблю-дался в Анголе в связи с ростом азиатских закупок. Экспорт нефти с южных терминалов Ирака в мае 2015 г. составил 2,70 млн.бар., общий экспорт составил 3,145 млн.бар. в сутки.
Саудовская Аравия добывала нефти в мае 2015 г. на уровне апреля 10,3 млн.бар. в сутки. Министр нефти Саудовской Аравии заявил о невозможности сокращения добычи нефти ввиду растущего потребления в мире. При этом он не выразил беспокойства по поводу возможного увеличения добычи в Ираке или Иране и высказал сомнение, что миллионы баррелей нефти, находящиеся на складах нефтяных компаний и трейдеров, будут выброшены на рынок, так как разница между текущими ценами и ценами фью-черсных контрактов сокращается.
Между тем, приближается 30 июня 2015 г., когда пройдут очередные переговоры по иранской ядерной программе и ожидается отмена западных санкций к Ирану. Поступа-ет различная информация относительно возможных итогов переговоров, даже сообща-ется о возможном переносе их на один месяц. При этом Иран оптимистично заявляет о планах повышения поставок нефти в Европу, продолжает работать с РФ по обмену неф-ти на продовольствие и другие российские товары, а также заключил подобную сделку с Китаем.
Общие запасы нефти и нефтепродуктов в США на 29 мая 2015 г. выросли на 7,9% и составили 1944,4 млн.бар. Запасы нефти за прошедшую неделю понизились на 1,9% к аналогичной дате прошлого года, запасы бензина упали на 0,3%, запасы дистиллятов выросли на 3,8%.
По состоянию на 29 мая 2015 г. запасы нефти в Cushing составляли 59,0 млн.бар. про-тив 60,0 млн.бар. на позапрошлой неделе и 21,4 млн.бар. год назад. Запасы нефти в стратегическом резерве США на 29 мая 2015 г. продолжали расти и составили 692,3 млн.бар.
Средний показатель спроса в США за последние четыре недели составил: 19,9 млн. бар. нефти в сутки, или +4,3% за год, 9,3 млн. бар. бензина в сутки, или +1,1% за год, а так-же 4,0 млн. бар. дизеля в сутки, или -1,6% за год.
Падение бурения новых скважин на сланцевых месторождениях вновь ускорилось. По данным компании Baker Hughes по состоянию на 29 мая 2015 г. количество нефтяных скважин снизилось на 13 единиц к 22 мая 2015 г. и составило 646 единиц против 1536 единиц на эту же дату 2014 г.
По оценке ConocoPhilips компании понизили расходы в среднем на 15%, что привело к возможности получения прибыли при низких ценах на нефть и к 2020 г. планируется повысить эффективность добычи и извлечение из каждой скважины на 15-20%.
В Канаде продолжаются лесные пожары, работа приостановлена на значительном ко-личестве месторождений.
Российский рынок нефти и нефтепродуктов
В прошедший период цены на бензины в РФ резко выросли в связи с ослаблением кур-са рубля к доллару США.
Производство нефти по данным Минэнерго РФ в мае 2015 г. не изменилось относитель-но апреля 2015 г. и составило 10,71 млн.бар. в сутки. По оценке ведомства долгосроч-ное производство нефти в РФ ожидается на уровне 10,5 млн.бар. в сутки, а цены в тече-ние следующих трех лет на уровне 60-70$/бар.
Выступая в Вене, А.Новак призвал все страны-производители оставить добычу на теку-щем уровне для снятия излишков нефти с рынка. Сообщалось также, что Саудовская Аравия рассматривает варианты инвестирования в российскую нефтяную отрасль. Встречу Министра энергетики РФ и Генерального секретаря ОПЕК саудиты оцени как «позитивную». Россия и ОПЕК запланировали совместный семинар на 30 июля 2015 г.
Премии на сорт URALS подрастали в связи с проблемами поставок нефти из Ирака и снижением поставок из Азербайджана.
По данным Минэнерго РФ экспорт нефти в январе-мае 2015 г. вырос на 6,2% к анало-гичному периоду 2014 г. до 99,56 млн.тонн. Экспорт нефти в мае снизился на 5% по сравнению с апрелем, но вырос на 2,4% по отношению к маю прошлого года, составив 19,56 млн. тонн.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба