На конец недели августовские нефтяные фьючерсы марки Brent находятся вблизи отметки в $63,6. С прошлой пятницы они понизились на 2,3%. Стоимость WTI выросла до $60,3, поднявшись на 0,5%. Спред между сортами сократился и в данный момент составляет $3,3.
Сейчас на графике североморской смеси Brent все также актуальна общая боковая динамика. В качестве ближайших уровней поддержки выделяется область $61-60 за баррель. Потенциальный спуск ниже этого рубежа спровоцирует ускорение волны распродаж. Ну а наверху в текущей ситуации можно выделить лишь широкий диапазон торможения – это область $68,5-72,3. В данный момент нет четкого понимания о том, когда текущая боковая формация начнет раскрываться. Консолидация спокойно может затянуться еще на 1-2 месяца. Поэтому остается лишь ждать пробойного импульса или работать в рамках коридора «на отбой» при подходах к его границам.
Ключевым событием недели стало объявление итогов заседания ФРС. Американский регулятор ожидаемо оставил ставку на прежнем уровне. Вместе с тем, официальные прогнозы Феда указывают, что до конца этого года процентные ставки будут повышены, вероятно, это произойдет дважды. Подавляющее большинство членов FOMC (15 из 17) выступают за то, чтобы повышение процентных ставок произошло в 2015 г. В ФРС также отметили улучшение ситуации на рынке труда, хотя безработица к концу года немного превысит предыдущие прогнозы (5,2-5,3% против ожидавшихся 5,0-5,2%). Инфляция в стране остается низкой, однако ожидается ее постепенный подъем к ориентиру в 2% в среднесрочной перспективе. В своих новых прогнозах представители регулятора понизили оценку роста американского ВВП в этом году из-за слабого первого квартала. Рост экономики в 2015 году ожидается в пределах 1,8-2,0%. По итогам заседания ФРС индекс американского доллара начал снижаться, что оказало дополнительное давление на сырьевые площадки.
Что касается опубликованной еженедельной статистики от Управления энергетической информации США (EIA), то коммерческие запасы нефти на прошлой неделе понизились на 2,67 млн баррелей - до 467,93 млн.
Также были опубликованы цифры по объемам добычи нефти в США. В последние три недели мы вновь видели рост производства, однако свежие данные говорят о завершении этой тенденции. Добыча опустилась до 9,589 млн баррелей в день (с уровня 9,61).
В общем и целом на рынке по-прежнему остается самым актуальным вопрос о том, что темпы роста объёмов добычи превышают темпы роста потребления. По разным данным сейчас ежедневный профицит превышает 1 млн баррелей. Есть ряд аналитических оценок, которые говорят нам о профиците более чем 2 млн. баррелей в сутки. Остается важным негативным драйвером иранский вопрос. Если с этой страны до конца июня все-таки снимут эмбарго на поставки черного золота, то на рынок поступит огромный объем избыточной нефти. Через 30 дней после отмены санкций Тегеран может дополнительно поставлять 500 тыс. баррелей в сутки, а через полгода Иран удвоит этот показатель. Об этом сообщал министр нефти Ирана Бижан Намдар Зангане. Кроме того, у Ирана сейчас по разным оценкам около 20-30 млн баррелей находится в резерве, и этот объем может быть продан практически сразу же после заключения сделки с Западом. Помимо Ирана есть Ирак, рассчитывающий продолжить наращивание объемов добычи. Ливия также планирует резко увеличить поставки нефти на мировой рынок. По словам главы ливийской National Oil Corporation М. Саналлаха, через месяц возобновят работу крупнейшие экспортные терминалы Es Sider и Ras Lanuf, закрытые с декабря из-за нападений боевиков и накопившие значительные запасы сырья. Сегодня в стране добывается около 400 тысяч баррелей в день. В течение ближайших недель объем может быть увеличен до 600 тысяч баррелей. А уже к концу года Ливия планирует увеличить производство до 1 млн баррелей в день. К 2017 году ливийские власти намерены нарастить добычу до 2,1 млн баррелей в сутки. Вместе с тем Саудовская Аравия может увеличить добычу нефти в случае повышения спроса. По словам саудовского министра нефти Али аль-Наими у страны есть запасы добывающих мощностей в объеме около 1,5-2 млн баррелей в сутки.
Так или иначе, но в долгосрочной перспективе фундаментальные факторы вновь начнут давить на котировки нефти. Если с Ирана снимут ограничения, то провал Brent ниже $60 будет неизбежным. Ну а пока этого не произошло, технический взгляд на ситуацию пока не дает возможности полностью исключать еще одной непродолжительной фазы роста в сторону годовых максимумов.
Ситуация вокруг Греции пока все еще остается крайне неопределенной. Никаких конкретных решений пока принято не было. Глава МВФ Кристин Лагард накануне сообщила, что Афины будут в состоянии дефолта перед Международным валютным фондом в случае неплатежа до 30 июня. Европейские лидеры в понедельник, 22 июня, проведут в Брюсселе внеочередное совещание, на котором обсудят греческую долговую проблему. Проблемы Греции – это проблемы Еврозоны, а это в свою очередь риск для темпов роста потребления нефти в регионе.
Сегодня вечером нефтесервисная компания Baker Hughes опубликует еженедельный отчет о числе работающих буровых установок в США. Предыдущий отчет показал, что этот показатель снизился до минимального значения с 2011 года. За прошлую неделю отмечается снижение еще на 41, до уровня 635 уст. Максимальное количество было в октябре, 1609 уст. Таким образом, можно говорить о падении на 60,5%. Многие эксперты говорят, что это опережающий индикатор, который намекает на то, что в ближайшие месяцы должно начаться снижение темпов роста добычи в США. Однако пока никакого устойчивого снижения объемов добычи мы не видим.
Сейчас на графике североморской смеси Brent все также актуальна общая боковая динамика. В качестве ближайших уровней поддержки выделяется область $61-60 за баррель. Потенциальный спуск ниже этого рубежа спровоцирует ускорение волны распродаж. Ну а наверху в текущей ситуации можно выделить лишь широкий диапазон торможения – это область $68,5-72,3. В данный момент нет четкого понимания о том, когда текущая боковая формация начнет раскрываться. Консолидация спокойно может затянуться еще на 1-2 месяца. Поэтому остается лишь ждать пробойного импульса или работать в рамках коридора «на отбой» при подходах к его границам.
Ключевым событием недели стало объявление итогов заседания ФРС. Американский регулятор ожидаемо оставил ставку на прежнем уровне. Вместе с тем, официальные прогнозы Феда указывают, что до конца этого года процентные ставки будут повышены, вероятно, это произойдет дважды. Подавляющее большинство членов FOMC (15 из 17) выступают за то, чтобы повышение процентных ставок произошло в 2015 г. В ФРС также отметили улучшение ситуации на рынке труда, хотя безработица к концу года немного превысит предыдущие прогнозы (5,2-5,3% против ожидавшихся 5,0-5,2%). Инфляция в стране остается низкой, однако ожидается ее постепенный подъем к ориентиру в 2% в среднесрочной перспективе. В своих новых прогнозах представители регулятора понизили оценку роста американского ВВП в этом году из-за слабого первого квартала. Рост экономики в 2015 году ожидается в пределах 1,8-2,0%. По итогам заседания ФРС индекс американского доллара начал снижаться, что оказало дополнительное давление на сырьевые площадки.
Что касается опубликованной еженедельной статистики от Управления энергетической информации США (EIA), то коммерческие запасы нефти на прошлой неделе понизились на 2,67 млн баррелей - до 467,93 млн.
Также были опубликованы цифры по объемам добычи нефти в США. В последние три недели мы вновь видели рост производства, однако свежие данные говорят о завершении этой тенденции. Добыча опустилась до 9,589 млн баррелей в день (с уровня 9,61).
В общем и целом на рынке по-прежнему остается самым актуальным вопрос о том, что темпы роста объёмов добычи превышают темпы роста потребления. По разным данным сейчас ежедневный профицит превышает 1 млн баррелей. Есть ряд аналитических оценок, которые говорят нам о профиците более чем 2 млн. баррелей в сутки. Остается важным негативным драйвером иранский вопрос. Если с этой страны до конца июня все-таки снимут эмбарго на поставки черного золота, то на рынок поступит огромный объем избыточной нефти. Через 30 дней после отмены санкций Тегеран может дополнительно поставлять 500 тыс. баррелей в сутки, а через полгода Иран удвоит этот показатель. Об этом сообщал министр нефти Ирана Бижан Намдар Зангане. Кроме того, у Ирана сейчас по разным оценкам около 20-30 млн баррелей находится в резерве, и этот объем может быть продан практически сразу же после заключения сделки с Западом. Помимо Ирана есть Ирак, рассчитывающий продолжить наращивание объемов добычи. Ливия также планирует резко увеличить поставки нефти на мировой рынок. По словам главы ливийской National Oil Corporation М. Саналлаха, через месяц возобновят работу крупнейшие экспортные терминалы Es Sider и Ras Lanuf, закрытые с декабря из-за нападений боевиков и накопившие значительные запасы сырья. Сегодня в стране добывается около 400 тысяч баррелей в день. В течение ближайших недель объем может быть увеличен до 600 тысяч баррелей. А уже к концу года Ливия планирует увеличить производство до 1 млн баррелей в день. К 2017 году ливийские власти намерены нарастить добычу до 2,1 млн баррелей в сутки. Вместе с тем Саудовская Аравия может увеличить добычу нефти в случае повышения спроса. По словам саудовского министра нефти Али аль-Наими у страны есть запасы добывающих мощностей в объеме около 1,5-2 млн баррелей в сутки.
Так или иначе, но в долгосрочной перспективе фундаментальные факторы вновь начнут давить на котировки нефти. Если с Ирана снимут ограничения, то провал Brent ниже $60 будет неизбежным. Ну а пока этого не произошло, технический взгляд на ситуацию пока не дает возможности полностью исключать еще одной непродолжительной фазы роста в сторону годовых максимумов.
Ситуация вокруг Греции пока все еще остается крайне неопределенной. Никаких конкретных решений пока принято не было. Глава МВФ Кристин Лагард накануне сообщила, что Афины будут в состоянии дефолта перед Международным валютным фондом в случае неплатежа до 30 июня. Европейские лидеры в понедельник, 22 июня, проведут в Брюсселе внеочередное совещание, на котором обсудят греческую долговую проблему. Проблемы Греции – это проблемы Еврозоны, а это в свою очередь риск для темпов роста потребления нефти в регионе.
Сегодня вечером нефтесервисная компания Baker Hughes опубликует еженедельный отчет о числе работающих буровых установок в США. Предыдущий отчет показал, что этот показатель снизился до минимального значения с 2011 года. За прошлую неделю отмечается снижение еще на 41, до уровня 635 уст. Максимальное количество было в октябре, 1609 уст. Таким образом, можно говорить о падении на 60,5%. Многие эксперты говорят, что это опережающий индикатор, который намекает на то, что в ближайшие месяцы должно начаться снижение темпов роста добычи в США. Однако пока никакого устойчивого снижения объемов добычи мы не видим.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба