Месячный график
В июле цена палладия потеряла 9.3% (к июню), а в августе цена опускалась до 589.3 – на новый двухлетний минимум. Слабость палладия объясняется как общим давлением на драгметаллы в условиях ужесточения монетарной политики ФРС США, так и ростом предложения металла, в том числе вторичного (лома) на фоне несильного роста спроса на него. Большие страхи летом 2015г. по поводу перспектив роста спроса активировались из-за слабости фондового рынка Китая. Например, в июне импорт палладия в Китай вырос на 45% к маю 2015г., но по отношению к июню 2014г. он упал на 36.2%. С другой стороны Тихого океана, в США растет активно автомобильное производство, в котором находит применение палладий. Однако в январе-апреле 2015г. импорт металла из Южной Африки в США упал на 70.1% (г/г). Упали поставки палладия в США и из России, при этом производство палладия Норникелем выросло на 2% в первом полугодии 2015г. В этих условиях быкам остается рассчитывать на то, что дефицит металла сохранится в ближайшие годы, и с улучшением конъюнктуры по золото пойдет вверх и палладий.
Сильная поддержка палладия после слома уровней 725-730 и 697 на 630 была преодолена 17 июля, следующая крупная историческая поддержка 588, далее 556.
Недельный график
После 7 недель падения, на 8-ую цены на палладий отскочили вверх, но отскок был быстро съеден продавцами. На 9-ую и 10- ую недели цена провалилась еще ниже, на 11-ую неделю был минорный отскок, на 12 и 13-ую неделю снижение продолжилось. Индикатор RSI недельного графика показывает состояние сильной относительной перепроданности. Цена палладия прошла отметку 675.8 - первая цель Фибоначчи пробития бывшего локального минимума 724.6. Вторая цель Фибоначчи этого пробития 596.8 достигнута, как и поддержка 588, но ниже этих уровней цена не закрывалась. Цена прошла двухгодичный минимум на 630.5 и 4-летнюю линию повышения минимумов.
Дневной график
Несмотря на дивергентную ситуацию, на дневном графике цена пробила 31 июля малый треугольник вниз. 3 августа падение продолжалось на общих продажах драгметаллов из-за страхов, что июльский доклад занятости в США 7 августа усилит психологический момент для повышения ставки ФРС в сентябре. Падение продолжалось до 4 августа (до 589.3). Далее цены стабилизировались на предположении, что повышение ставки ФРС уже включено в цены. Ранее 17 июля на волне общих продаж драгметаллов после публикации данных по золотому запасу Китая был пробит уровень локального минимума 630.6 и достигнута первая цель Фибоначчи этого пробоя 607. Цена не смогла далее закрываться ниже 607, что сняло с повестки дня вопрос о движении ко второй цели Фибоначчи 568.7.
В июле цена палладия потеряла 9.3% (к июню), а в августе цена опускалась до 589.3 – на новый двухлетний минимум. Слабость палладия объясняется как общим давлением на драгметаллы в условиях ужесточения монетарной политики ФРС США, так и ростом предложения металла, в том числе вторичного (лома) на фоне несильного роста спроса на него. Большие страхи летом 2015г. по поводу перспектив роста спроса активировались из-за слабости фондового рынка Китая. Например, в июне импорт палладия в Китай вырос на 45% к маю 2015г., но по отношению к июню 2014г. он упал на 36.2%. С другой стороны Тихого океана, в США растет активно автомобильное производство, в котором находит применение палладий. Однако в январе-апреле 2015г. импорт металла из Южной Африки в США упал на 70.1% (г/г). Упали поставки палладия в США и из России, при этом производство палладия Норникелем выросло на 2% в первом полугодии 2015г. В этих условиях быкам остается рассчитывать на то, что дефицит металла сохранится в ближайшие годы, и с улучшением конъюнктуры по золото пойдет вверх и палладий.
Сильная поддержка палладия после слома уровней 725-730 и 697 на 630 была преодолена 17 июля, следующая крупная историческая поддержка 588, далее 556.
Недельный график
После 7 недель падения, на 8-ую цены на палладий отскочили вверх, но отскок был быстро съеден продавцами. На 9-ую и 10- ую недели цена провалилась еще ниже, на 11-ую неделю был минорный отскок, на 12 и 13-ую неделю снижение продолжилось. Индикатор RSI недельного графика показывает состояние сильной относительной перепроданности. Цена палладия прошла отметку 675.8 - первая цель Фибоначчи пробития бывшего локального минимума 724.6. Вторая цель Фибоначчи этого пробития 596.8 достигнута, как и поддержка 588, но ниже этих уровней цена не закрывалась. Цена прошла двухгодичный минимум на 630.5 и 4-летнюю линию повышения минимумов.
Дневной график
Несмотря на дивергентную ситуацию, на дневном графике цена пробила 31 июля малый треугольник вниз. 3 августа падение продолжалось на общих продажах драгметаллов из-за страхов, что июльский доклад занятости в США 7 августа усилит психологический момент для повышения ставки ФРС в сентябре. Падение продолжалось до 4 августа (до 589.3). Далее цены стабилизировались на предположении, что повышение ставки ФРС уже включено в цены. Ранее 17 июля на волне общих продаж драгметаллов после публикации данных по золотому запасу Китая был пробит уровень локального минимума 630.6 и достигнута первая цель Фибоначчи этого пробоя 607. Цена не смогла далее закрываться ниже 607, что сняло с повестки дня вопрос о движении ко второй цели Фибоначчи 568.7.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба