7 июня 2017 Промсвязьбанк
Мировые фондовые рынки
Большинство биржевых индексов Европы во вторник вновь показали умеренное снижение, в пределах 1% (EuroTOP100: -0,7%) на фоне сохраняющихся опасений по испанской банковской системе (Banco Popular: -6.2%) и ожиданий концовки недели, насыщенной знаковыми событиями. Негативно сказался и политический кризис на Ближнем Востоке, позволивший рынку отыгрывать угрозы бизнесу отдельным европейским компаниям (акции Norsk Hydro (-0,1%) были под давлением на заявлении о блокировке экспорта с катарского завода), итальянский FT MIB (-1,0%).
Фондовые индексы США также слабо снизились (S&P500: -0,3%; DJIA: -0,2%; Nasdaq Comp: -0,3%), продолжая откатываться от исторических пиков в отсутствие значимых новостей, опасаясь новостного негатива в четверг. Опасения Macy's (-8.2%) относительно снижения маржинальности негативно повлияли на акции розничных сетей, - этот сектор стал аутсайдером дня. Акции сырьевых компаний, напротив, подросли, удержав рынок от более сильных потерь.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций вчера оставался под негативным влиянием сползавших в течение торговой сессии к отметке 49 долл./барр. котировок фьючерса на нефть марки Brent. Торговая активность остается низкой (-32% к скользящей средней за месяц) второй день подряд - участники рынка не видят значимых поводов для активных действий. По итогам дня индекс ММВБ потерял 0,4%, индекс РТС – 0,3%.
Большинство отраслевых подындексов не демонстрировало сильных движений при разнонаправленной динамике ключевых бумаг. Исключение составляют акции финсектора, где падают акции АФК Система (-7,5%), корректируя двухдневное ралли после предварительного рассмотрения иска к компании со стороны Роснефти (-0,8%) и Башнефти (+3,2%), а все ключевые бумаги во главе со Сбербанком (-1,2%) - хуже рынка. В нефтегазовом секторе вновь в аутсайдерах обыкновенные акции Татнефти (оа: -3,4%; па: -2,1%) и «префы» Транснефти (-2,5%). Здесь, помимо акций Башнефти, пытается отскочить от минимумов и НОВАТЭК (+1,5%). В «плюсе» также Газпром нефть (+0,7%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,7%), нейтрально завершил день Газпром (0%). В металлургическом и горнодобывающем секторе растут акции Полиметалла (+3,3%), вслед за драгметаллами, а также Мечел (оа: +0,4%; па: +1,3%), РусАл (+0,3%) и НЛМК (+0,5%). Слабо вновь выглядят акции МК (-1,1%), инерционно обновляющиеся после дивидендной «отсечки» минимумы года, а также Распадская (-2,3%), Северсталь (-1,4%) и ВСМПО-Ависма (-1,4%). В потребсекторе дорожают Магнит (+0,7%) и Дикси (+0,5%), в транспортном секторе - Аэрофлот (+0,5%) и ОВК (+0,9%). С небольшим перевесом в сторону растущих бумаг проходят торги в электроэнергетическом секторе: тут раллирует Энел Россия (+4,9%), большинство «фишек» прибавляет в пределах 1,5%, а Россети (-2,7%) и Мосэнерго (-2,8%) - корректируют рост предыдущего дня. Из прочих бумаг отметим ралли в РБК (+3,8%) и снижение в Ростелекоме (оа: -2,0%; па: -0,9%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефти вчера удалось подняться даже чуть выше 50 долл./барр., тем не менее, пока об устойчивом росте речи не идет. Статистика от API показала снижение запасов сырой нефти на 4,6 млн барр., но при этом выросли запасы бензина на 4,1 млн барр. и запасы дистиллятов – на 1,75 млн барр. На этом фоне сегодня ждем от нефти проторговки 50 долл./барр., в фокусе статистика от Минэнерго США.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Во вторник на мировых рынках наблюдалось развитие коррекции от локальных максимумов, достигнутых в конце прошлой недели. Основными факторами для снижения выступили как недостаточно сильные публикации по экономике (индексу PMI в сфере услуг и объему промышленных заказов в США в апреле), представленные в понедельник, так и обеспокоенность относительно разрыва дипотношений с Катаром целым рядом стран, включая США, а также приближение к значимым событиям этой недели, что способствовало снижению спроса на риск. Так, в четверг бывший глава ФРБ Дж. Коми выступит с отчетом перед Специальным комитетом по разведке в Сенате, что может вскрыть новые компрометирующие президентскую администрацию подробности. Кроме того, в этот же день состоятся парламентские выборы в Великобритании, исход которых для Консервативной партии не очевиден после серии террористических актов. Также в конце этой недели пройдет саммит G20, а также состоится заседание ЕЦБ, итоги которого могут способствовать росту волатильности на валютном рынке при появлении конкретики по планам сворачивания монетарных стимулов.
Российский рынок акций после обвального снижения на прошлой неделе стабилизировался вблизи 1870 пунктов ММВБ – верхней границы значимого диапазона поддержки с технической точки зрения. Реакция российских биржевых активов на откат нефти к локальным минимумам была достаточно сдержанной, что указывает на исчерпанность текущего импульса к снижению.
Сегодня к открытию торгов сформировался практически нейтральный внешний фон. Эффект от небольшого роста цен на нефть нивелируется снижением аппетита к риску на мировых фондовых рынках, что определит курс на продолжение консолидации. Из числа значимых корпоративных событий следует отметить бухгалтерскую отчетность Сбербанка по РСБУ за 5 месяцев, а также финансовую отчетность по МСФО за 1-й квартал РусГидро.
Илья Фролов
Взгляд на рынок
Индекс ММВБ Сегодня к открытию торгов сформировался практически нейтральный внешний фон. Эффект от небольшого роста цен на нефть нивелируется снижением аппетита к риску на мировых фондовых рынках, что определит курс на продолжение консолидации. Из числа значимых корпоративных событий следует отметить бухгалтерскую отчетность Сбербанка по РСБУ за 5 месяцев, а также финансовую отчетность по МСФО за 1-й квартал РусГидро.
ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ
Чистая прибыль НМТП (ДЕРЖАТЬ) по МСФО в I квартале снизилась на 9%, до $191,3 млн - НЕГАТИВНО
НАШЕ МНЕНИЕ: За 3 мес. 2017 года НМТП увеличил грузооборот на 0,7%, преимущественно за счет навалочных грузов и контейнеров. Рост выручки был более существенным, что может быть связано с укреплением рубля и изменением структуры грузооборота в пользу более дорогих грузов. В то же время укрепление рубля оказало негативный эффект на себестоимость в части роста в долларовом эквиваленте затрат на аренду и з/п, в целом издержки увеличились на 44%. Это стало одной из основных причин падения EBITDA и маржи по этому показателю.
Арбитраж Башкирии 27 июня рассмотрит по существу иск Роснефти, требующей 170,6 млрд руб. с АФК Система (-) – НЕГАТИВНО
НАШЕ МНЕНИЕ: В целом, пока можно говорить о том, что судебное разбирательство идет не в пользу АФК Системы, но это лишь начало процесса, поэтому окончательные выводы делать пока рано. Среди позитивных моментов можно отметить, что из документов по делу следует, что потери Башнефти могли быть порядка 30 млрд руб., что существенно ниже, чем требует Роснефть.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Большинство биржевых индексов Европы во вторник вновь показали умеренное снижение, в пределах 1% (EuroTOP100: -0,7%) на фоне сохраняющихся опасений по испанской банковской системе (Banco Popular: -6.2%) и ожиданий концовки недели, насыщенной знаковыми событиями. Негативно сказался и политический кризис на Ближнем Востоке, позволивший рынку отыгрывать угрозы бизнесу отдельным европейским компаниям (акции Norsk Hydro (-0,1%) были под давлением на заявлении о блокировке экспорта с катарского завода), итальянский FT MIB (-1,0%).
Фондовые индексы США также слабо снизились (S&P500: -0,3%; DJIA: -0,2%; Nasdaq Comp: -0,3%), продолжая откатываться от исторических пиков в отсутствие значимых новостей, опасаясь новостного негатива в четверг. Опасения Macy's (-8.2%) относительно снижения маржинальности негативно повлияли на акции розничных сетей, - этот сектор стал аутсайдером дня. Акции сырьевых компаний, напротив, подросли, удержав рынок от более сильных потерь.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций вчера оставался под негативным влиянием сползавших в течение торговой сессии к отметке 49 долл./барр. котировок фьючерса на нефть марки Brent. Торговая активность остается низкой (-32% к скользящей средней за месяц) второй день подряд - участники рынка не видят значимых поводов для активных действий. По итогам дня индекс ММВБ потерял 0,4%, индекс РТС – 0,3%.
Большинство отраслевых подындексов не демонстрировало сильных движений при разнонаправленной динамике ключевых бумаг. Исключение составляют акции финсектора, где падают акции АФК Система (-7,5%), корректируя двухдневное ралли после предварительного рассмотрения иска к компании со стороны Роснефти (-0,8%) и Башнефти (+3,2%), а все ключевые бумаги во главе со Сбербанком (-1,2%) - хуже рынка. В нефтегазовом секторе вновь в аутсайдерах обыкновенные акции Татнефти (оа: -3,4%; па: -2,1%) и «префы» Транснефти (-2,5%). Здесь, помимо акций Башнефти, пытается отскочить от минимумов и НОВАТЭК (+1,5%). В «плюсе» также Газпром нефть (+0,7%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,7%), нейтрально завершил день Газпром (0%). В металлургическом и горнодобывающем секторе растут акции Полиметалла (+3,3%), вслед за драгметаллами, а также Мечел (оа: +0,4%; па: +1,3%), РусАл (+0,3%) и НЛМК (+0,5%). Слабо вновь выглядят акции МК (-1,1%), инерционно обновляющиеся после дивидендной «отсечки» минимумы года, а также Распадская (-2,3%), Северсталь (-1,4%) и ВСМПО-Ависма (-1,4%). В потребсекторе дорожают Магнит (+0,7%) и Дикси (+0,5%), в транспортном секторе - Аэрофлот (+0,5%) и ОВК (+0,9%). С небольшим перевесом в сторону растущих бумаг проходят торги в электроэнергетическом секторе: тут раллирует Энел Россия (+4,9%), большинство «фишек» прибавляет в пределах 1,5%, а Россети (-2,7%) и Мосэнерго (-2,8%) - корректируют рост предыдущего дня. Из прочих бумаг отметим ралли в РБК (+3,8%) и снижение в Ростелекоме (оа: -2,0%; па: -0,9%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефти вчера удалось подняться даже чуть выше 50 долл./барр., тем не менее, пока об устойчивом росте речи не идет. Статистика от API показала снижение запасов сырой нефти на 4,6 млн барр., но при этом выросли запасы бензина на 4,1 млн барр. и запасы дистиллятов – на 1,75 млн барр. На этом фоне сегодня ждем от нефти проторговки 50 долл./барр., в фокусе статистика от Минэнерго США.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Во вторник на мировых рынках наблюдалось развитие коррекции от локальных максимумов, достигнутых в конце прошлой недели. Основными факторами для снижения выступили как недостаточно сильные публикации по экономике (индексу PMI в сфере услуг и объему промышленных заказов в США в апреле), представленные в понедельник, так и обеспокоенность относительно разрыва дипотношений с Катаром целым рядом стран, включая США, а также приближение к значимым событиям этой недели, что способствовало снижению спроса на риск. Так, в четверг бывший глава ФРБ Дж. Коми выступит с отчетом перед Специальным комитетом по разведке в Сенате, что может вскрыть новые компрометирующие президентскую администрацию подробности. Кроме того, в этот же день состоятся парламентские выборы в Великобритании, исход которых для Консервативной партии не очевиден после серии террористических актов. Также в конце этой недели пройдет саммит G20, а также состоится заседание ЕЦБ, итоги которого могут способствовать росту волатильности на валютном рынке при появлении конкретики по планам сворачивания монетарных стимулов.
Российский рынок акций после обвального снижения на прошлой неделе стабилизировался вблизи 1870 пунктов ММВБ – верхней границы значимого диапазона поддержки с технической точки зрения. Реакция российских биржевых активов на откат нефти к локальным минимумам была достаточно сдержанной, что указывает на исчерпанность текущего импульса к снижению.
Сегодня к открытию торгов сформировался практически нейтральный внешний фон. Эффект от небольшого роста цен на нефть нивелируется снижением аппетита к риску на мировых фондовых рынках, что определит курс на продолжение консолидации. Из числа значимых корпоративных событий следует отметить бухгалтерскую отчетность Сбербанка по РСБУ за 5 месяцев, а также финансовую отчетность по МСФО за 1-й квартал РусГидро.
Илья Фролов
Взгляд на рынок
Индекс ММВБ Сегодня к открытию торгов сформировался практически нейтральный внешний фон. Эффект от небольшого роста цен на нефть нивелируется снижением аппетита к риску на мировых фондовых рынках, что определит курс на продолжение консолидации. Из числа значимых корпоративных событий следует отметить бухгалтерскую отчетность Сбербанка по РСБУ за 5 месяцев, а также финансовую отчетность по МСФО за 1-й квартал РусГидро.
ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ
Чистая прибыль НМТП (ДЕРЖАТЬ) по МСФО в I квартале снизилась на 9%, до $191,3 млн - НЕГАТИВНО
НАШЕ МНЕНИЕ: За 3 мес. 2017 года НМТП увеличил грузооборот на 0,7%, преимущественно за счет навалочных грузов и контейнеров. Рост выручки был более существенным, что может быть связано с укреплением рубля и изменением структуры грузооборота в пользу более дорогих грузов. В то же время укрепление рубля оказало негативный эффект на себестоимость в части роста в долларовом эквиваленте затрат на аренду и з/п, в целом издержки увеличились на 44%. Это стало одной из основных причин падения EBITDA и маржи по этому показателю.
Арбитраж Башкирии 27 июня рассмотрит по существу иск Роснефти, требующей 170,6 млрд руб. с АФК Система (-) – НЕГАТИВНО
НАШЕ МНЕНИЕ: В целом, пока можно говорить о том, что судебное разбирательство идет не в пользу АФК Системы, но это лишь начало процесса, поэтому окончательные выводы делать пока рано. Среди позитивных моментов можно отметить, что из документов по делу следует, что потери Башнефти могли быть порядка 30 млрд руб., что существенно ниже, чем требует Роснефть.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу