25 января 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2483 п. (-0,35%)
Индекс РТС: 1188 п. (+0,14%)
О главном
Открывшись вниз, российские индексы быстро возобновили уверенный рост, переписав трехмесячные вершины, но затем перешли к нисходящей коррекции. Развить восходящий импульс российскому рынку помешал неоднозначный внешний фон, периодически дававший негативные сигналы. В итоге из-за валютного фактора российские фондовые индикаторы закрылись разнонаправленно, показав небольшие изменения.
Позитивные факторы
- Рост мировых фондовых рынков
Негативные факторы
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня российские индексы стартовали на отрицательной территории, реагируя на умеренное снижение нефтяных цен и глобальных фондовых индикаторов, наблюдавшееся в самом начале наших торгов. Однако после непродолжительного снижения российские индексы продемонстрировали резкий восходящий импульс, в результате чего незначительно обновили трехмесячные максимумы.
После кратковременного отката данная вершина еще раз была символически переписана благодаря улучшению внешнего фона, но во второй половине наших торгов нефтяные цены и западные индексы начали сдавать позиции. В результате российский рынок перешел к довольно активной нисходящей коррекции.
Однако в конце наших торгов ситуация на мировых рынках улучшилась, вызвав существенный отскок российских фондовых индикаторов от новых дневных минимумов. В итоге индекс РТС завершил сессию в небольшом плюсе, тогда как индекс МосБиржи закрылся с умеренными потерями, находясь под давлением дорожающего рубля, обновившего в четверг двухмесячный максимум к валютной корзине.
Мировые рынки продолжают демонстрировать неопределенность своих участников относительно направления дальнейшего движения. Этому способствуют периодически появляющиеся слухи о том, что идущий в последние месяцы переговорный процесс по внешнеторговым проблемам между США и Китаем испытывает большие трудности, если вообще не зашел в тупик.
Данные слухи раз за разом опровергаются официальными представителями обеих сторон, тем не менее, наверняка они имеют под собой определенную почву. В подтверждение этого сегодня вечером Министр торговли США Уилбур Росс дал понять, что сейчас слишком рано надеяться на то, что текущее торговое перемирие в отношениях с Китаем выльется в заключение соглашения.
«Мы еще очень далеки от решения. Торговля – очень сложная сфера. Предстоит решить много вопросов», – отметил чиновник в интервью CNBC. Учитывая, что еще ночью американский президент сообщил, что США преуспевают в переговорах, а Китай «очень хочет заключить торговую сделку», – все это создает существенную неопределенность для рынков. Поэтому, с учетом большого количества сигналов и прогнозов, свидетельствующих о замедлении глобального экономического роста, инвесторы ждут реальных прорывов в решении ключевых проблем, как на торговом, так и на внешнеполитическом фронте.
Тем не менее, российский рынок продолжает демонстрировать все признаки классического восходящего тренда, игнорируя негативные драйверы или слабо реагируя на них, при этом стремясь к новым вершинам при любом улучшении внешней ситуации или новостного фона. Единственными факторами, указывающими на проблематичность дальнейшего роста наших индексов, является близость серьезных уровней технического сопротивления, а также то, как мы быстро и безоткатно их достигли.
Что касается новых антироссийских санкций, анонсированных в конце прошлого года, а принятие которых ожидалось в начале этого, то, судя по последней динамике российского рынка, его участники полностью исключили этот фактор из фокуса своего внимания, или считают, что данные меры будут достаточно мягкими.
Нефть не смогла определиться с направлением
В начале российской сессии нефтяные цены умеренно снижались, но затем ушли вверх, переписав дневную вершину. Однако в середине наших торгов нефть перешла к активному снижению, обновив минимум сессии. Но к нашему закрытию котировки восстановились, Brent торговалась в небольшом минусе на отметке $60,9.
После завершения нашей сессии вышли данные Минэнерго США, показавшие сильный рост запасов нефти вопреки ожидавшемуся незначительному снижению. Кроме того, суммарные запасы нефтепродуктов увеличились существенно сильнее прогноза, но добыча осталась неизменной на историческом максимуме. На эту статистику нефтяные цены отреагировали разнонаправленными импульсами, оставшись вблизи уровня закрытия предыдущей сессии.
Мировые рынки в основном умеренно повышались
Фьючерсы на индекс S&P 500 весь день демонстрировали разнонаправленные движения вокруг нулевой отметки, постепенно увеличивая их амплитуду. В результате на закрытии российской сессии американские фондовые индикаторы несли небольшие потери, за исключением NASDAQ, который прибавлял 0,3%.
К неопределенности, связанной с процессом внешнеторговых переговоров между США и Китаем, сегодня добавились ожидания итогов голосования в Сенате США по двум проектам о прекращении «закрытия» правительства страны, которое длится с конца прошлого года и является рекордным по продолжительности.
Кроме того, сегодняшние данные по количеству обращений за пособием по безработице в США показали его неожиданное снижение до 50-летнего минимума. Значение индексов деловой активности в сфере услуг и производственном секторе Штатов превысило прогнозы. Все это несколько снизило вероятность замедление ужесточения монетарной политики ФРС.
Европейские фондовые индикаторы большую часть сессии демонстрировали умеренный рост, однако в конце торгов индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 опустился на отрицательную территорию, но к закрытию восстановился, прибавив в итоге 0,22%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции ЛСР, повысившиеся на 2,76%.
Продолжили демонстрировать позитивную динамику некоторые представители сектора электроэнергетики: Ленэнерго-п +1,88%; ФСК ЕЭС +1,56%; ТГК-1 +1,44%; ИнтерРАО +0,87%; Юнипро +0,56%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: X5 Retail +1,27%; Яндекс +1,12%; ТМК +1,1%; Русал +1,03%; Сбербанк +0,86%; En+ +0,86%; Ростелеком-ао +0,7%; Газпром +0,63%.
Аутсайдерами четверга стали акции Системы, упавшие на 3,06%.
Акции Роснефти потеряли 2,7% на фоне попытки государственного переворота в Венесуэле, ставящей под угрозу инвестиции компании в данной стране.
Под давлением снижающейся стоимости нефти в рублях оказались и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Новатэк -2,3%; Сургутнефтегаз -2,06%; Татнефть ао -1,42%; Транснефть -1,38%; Газпромнефть -1,26%; Сургутнефтегаз-п -0,97%; Башнефть ап -0,92%; Татнефть ап -0,58%.
В целом активное укрепления рубля негативно сказалось на акциях экспортеров: Мечел ао -2,6%; Мечел ап -2,28%; Северсталь -2,1%; НЛМК -1,57%; Распадская -1,5%; Polymetal -1,17%; Фосагро -0,93%; Полюс -0,76%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: МосБиржа -2,75%; Мосэнерго -2,47%; Лента -1,8%; ВТБ -1,63%; Магнит -1,02%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2483 п. (-0,35%)
Индекс РТС: 1188 п. (+0,14%)
О главном
Открывшись вниз, российские индексы быстро возобновили уверенный рост, переписав трехмесячные вершины, но затем перешли к нисходящей коррекции. Развить восходящий импульс российскому рынку помешал неоднозначный внешний фон, периодически дававший негативные сигналы. В итоге из-за валютного фактора российские фондовые индикаторы закрылись разнонаправленно, показав небольшие изменения.
Позитивные факторы
- Рост мировых фондовых рынков
Негативные факторы
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня российские индексы стартовали на отрицательной территории, реагируя на умеренное снижение нефтяных цен и глобальных фондовых индикаторов, наблюдавшееся в самом начале наших торгов. Однако после непродолжительного снижения российские индексы продемонстрировали резкий восходящий импульс, в результате чего незначительно обновили трехмесячные максимумы.
После кратковременного отката данная вершина еще раз была символически переписана благодаря улучшению внешнего фона, но во второй половине наших торгов нефтяные цены и западные индексы начали сдавать позиции. В результате российский рынок перешел к довольно активной нисходящей коррекции.
Однако в конце наших торгов ситуация на мировых рынках улучшилась, вызвав существенный отскок российских фондовых индикаторов от новых дневных минимумов. В итоге индекс РТС завершил сессию в небольшом плюсе, тогда как индекс МосБиржи закрылся с умеренными потерями, находясь под давлением дорожающего рубля, обновившего в четверг двухмесячный максимум к валютной корзине.
Мировые рынки продолжают демонстрировать неопределенность своих участников относительно направления дальнейшего движения. Этому способствуют периодически появляющиеся слухи о том, что идущий в последние месяцы переговорный процесс по внешнеторговым проблемам между США и Китаем испытывает большие трудности, если вообще не зашел в тупик.
Данные слухи раз за разом опровергаются официальными представителями обеих сторон, тем не менее, наверняка они имеют под собой определенную почву. В подтверждение этого сегодня вечером Министр торговли США Уилбур Росс дал понять, что сейчас слишком рано надеяться на то, что текущее торговое перемирие в отношениях с Китаем выльется в заключение соглашения.
«Мы еще очень далеки от решения. Торговля – очень сложная сфера. Предстоит решить много вопросов», – отметил чиновник в интервью CNBC. Учитывая, что еще ночью американский президент сообщил, что США преуспевают в переговорах, а Китай «очень хочет заключить торговую сделку», – все это создает существенную неопределенность для рынков. Поэтому, с учетом большого количества сигналов и прогнозов, свидетельствующих о замедлении глобального экономического роста, инвесторы ждут реальных прорывов в решении ключевых проблем, как на торговом, так и на внешнеполитическом фронте.
Тем не менее, российский рынок продолжает демонстрировать все признаки классического восходящего тренда, игнорируя негативные драйверы или слабо реагируя на них, при этом стремясь к новым вершинам при любом улучшении внешней ситуации или новостного фона. Единственными факторами, указывающими на проблематичность дальнейшего роста наших индексов, является близость серьезных уровней технического сопротивления, а также то, как мы быстро и безоткатно их достигли.
Что касается новых антироссийских санкций, анонсированных в конце прошлого года, а принятие которых ожидалось в начале этого, то, судя по последней динамике российского рынка, его участники полностью исключили этот фактор из фокуса своего внимания, или считают, что данные меры будут достаточно мягкими.
Нефть не смогла определиться с направлением
В начале российской сессии нефтяные цены умеренно снижались, но затем ушли вверх, переписав дневную вершину. Однако в середине наших торгов нефть перешла к активному снижению, обновив минимум сессии. Но к нашему закрытию котировки восстановились, Brent торговалась в небольшом минусе на отметке $60,9.
После завершения нашей сессии вышли данные Минэнерго США, показавшие сильный рост запасов нефти вопреки ожидавшемуся незначительному снижению. Кроме того, суммарные запасы нефтепродуктов увеличились существенно сильнее прогноза, но добыча осталась неизменной на историческом максимуме. На эту статистику нефтяные цены отреагировали разнонаправленными импульсами, оставшись вблизи уровня закрытия предыдущей сессии.
Мировые рынки в основном умеренно повышались
Фьючерсы на индекс S&P 500 весь день демонстрировали разнонаправленные движения вокруг нулевой отметки, постепенно увеличивая их амплитуду. В результате на закрытии российской сессии американские фондовые индикаторы несли небольшие потери, за исключением NASDAQ, который прибавлял 0,3%.
К неопределенности, связанной с процессом внешнеторговых переговоров между США и Китаем, сегодня добавились ожидания итогов голосования в Сенате США по двум проектам о прекращении «закрытия» правительства страны, которое длится с конца прошлого года и является рекордным по продолжительности.
Кроме того, сегодняшние данные по количеству обращений за пособием по безработице в США показали его неожиданное снижение до 50-летнего минимума. Значение индексов деловой активности в сфере услуг и производственном секторе Штатов превысило прогнозы. Все это несколько снизило вероятность замедление ужесточения монетарной политики ФРС.
Европейские фондовые индикаторы большую часть сессии демонстрировали умеренный рост, однако в конце торгов индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 опустился на отрицательную территорию, но к закрытию восстановился, прибавив в итоге 0,22%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции ЛСР, повысившиеся на 2,76%.
Продолжили демонстрировать позитивную динамику некоторые представители сектора электроэнергетики: Ленэнерго-п +1,88%; ФСК ЕЭС +1,56%; ТГК-1 +1,44%; ИнтерРАО +0,87%; Юнипро +0,56%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: X5 Retail +1,27%; Яндекс +1,12%; ТМК +1,1%; Русал +1,03%; Сбербанк +0,86%; En+ +0,86%; Ростелеком-ао +0,7%; Газпром +0,63%.
Аутсайдерами четверга стали акции Системы, упавшие на 3,06%.
Акции Роснефти потеряли 2,7% на фоне попытки государственного переворота в Венесуэле, ставящей под угрозу инвестиции компании в данной стране.
Под давлением снижающейся стоимости нефти в рублях оказались и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Новатэк -2,3%; Сургутнефтегаз -2,06%; Татнефть ао -1,42%; Транснефть -1,38%; Газпромнефть -1,26%; Сургутнефтегаз-п -0,97%; Башнефть ап -0,92%; Татнефть ап -0,58%.
В целом активное укрепления рубля негативно сказалось на акциях экспортеров: Мечел ао -2,6%; Мечел ап -2,28%; Северсталь -2,1%; НЛМК -1,57%; Распадская -1,5%; Polymetal -1,17%; Фосагро -0,93%; Полюс -0,76%.
Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: МосБиржа -2,75%; Мосэнерго -2,47%; Лента -1,8%; ВТБ -1,63%; Магнит -1,02%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба