3 июля 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов среды пытались устоять на положительной территории ввиду благоприятного внешнего фона. К 18.20 мск индекс Мосбиржи прибавил 0,41%, поднявшись до 2821,21 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 0,1%, до 1399,61 пункта, оказавшись под давлением из-за ослабления рубля.
Среди лидеров роста можно отметить котировки Системы (+3,97%) а также бумаги Полюса (+3,56%). В лидерах снижения были привилегированные и обыкновенные акции Ростелекома (-3,15% и -1,88%), которые упали после дивидендной отсечки.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ увеличились на 0,2-0,5%. Индексы S&P500 и Dow Jones Industrial Average при этом достигли новых рекордных максимумов. Инвесторы сохраняли оптимизм в отношении снижения процентных ставок в США уже в июле. Отчет ADP показал ускорение темпов роста занятости в стране в июне с 41 тыс до 102 тыс (ожидалось +140 тыс). Такие данные, с одной стороны, говорят о приемлемом состоянии американской экономики, а с другой не отрицают необходимости ее поддержки. В пятницу официальный отчет представит Минтруда США.
Другая статистика показала расширение дефицита торгового баланса США в мае до 55,5 млрд долларов, выше прогнозов, и снижение числа первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе с 229 тыс до 221 тыс (ожидалось 223 тыс). Заказы в обрабатывающей промышленности в мае при этом упали на 0,7% (ожидалось -0,5%), а индекс деловой активности ISM в секторе услуг в июне сократился с 56,9 до 55,1 пункта (ожидалось 55,9 пункта).
Торги на биржах Европы проходили на оптимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ вырос на 0,8%. Окончательные индексы деловой активности в секторах услуг Германии и еврозоны в июне превысили прогнозы. При этом инвесторы благоприятно восприняли перспективу прихода нынешней главы МВФ Кристин Лагард на пост председателя ЕЦБ позже в этом году.
Нефтяные котировки к вечеру прибавляли порядка 0,3-1%, замедлив темпы повышения по ходу торгов. В течение сессии цены были склонны к росту, получив поддержку от данных Американского института нефти о сокращении запасов. Отчет Минэнерго США, тем временем, показал снижение запасов “черного золота” на прошлой неделе лишь на 1,08 млн баррелей против ожиданий уменьшения на 2,6 млн баррелей. Запасы дистиллятов при этом и вовсе выросли на 1,41 млн баррелей, а добыча нефти увеличилась с 12,1 млн до 12,2 млн баррелей в день – негативные для цен сигналы. Ближайшими поддержками для котировок выступают отметки 62,50 долл (Brent) и 55,50 долл (WTI).
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в среду пытались устоять в плюсе вслед за улучшением настроений за рубежом, а рублевый индикатор обновил исторический максимум, поднявшись до 2827 пунктов. На дневном графике долларового индекса при этом сформировалась “медвежья” дивергенция с RSI, предупреждающая об опасности коррекции. Тем не менее нельзя отрицать сохранения восходящего импульса на рынке как в краткосрочном, так и в среднесрочном периоде.
На мировых фондовых площадках настроения в среду в целом оставались оптимистичными. Рынки идут вверх на фоне ожиданий относительно смягчения денежно-кредитной политики и надежд на разрешение торговых разногласий. В четверг день обещает быть более спокойным, чем обычно, ввиду выходного в США. В пятницу, однако, активность должна вновь вырасти. Инвесторы, в частности, будут внимательно оценивать данные по американскому рынку труда за июнь.
Валюта и Денежный рынок
Среду рубль начал с ослабления, оказавшись под давлением глобального укрепления доллара на развивающихся рынках и продолжавшей дешеветь стоимости нефти (котировки марки Brent в утренние часы были совсем близки к отметке в 62 долл. за баррель, ниже которой в последний раз пребывали 19 июня). В результате уже на открытии американская валюта закрепилась выше 63,5 руб. Однако в середине дня доллар был вынужден скорректироваться ниже 63,45 руб. после сообщения Минфина о сокращении объема дневных покупок валюты на ближайший месяц более чем в полтора раза. Тем не менее, коррекция доллара продлилась недолго, американская валюта продолжила наступление, и к окончанию рабочего дня рубль выступал одним из главных аутсайдеров на площадках EM, теряя порядка 0,3%.
На внутреннем межбанковском рынке ситуация с рублевой ликвидностью продолжает улучшаться. Ставка MosPrime o/n снизилась еще на 4 бп, а спрос банков на аукционах РЕПО Федерального казначейства еще немного сократился, составив половину от предложенного в среду лимита.
Отметим, что в течение дня рублю не помогли не только новости о сокращении валютных покупок Минфином, но и вышедшие в плюс нефтяные котировки и коррекция доллара на мировых площадках после слабой макростатистики, появившейся ближе к вечеру. Не исключено, что позиции рубля ослабляются под влиянием возросшего спроса внутренних участников на валютную ликвидность. В данном контексте определенным индикатором станет завтрашний депозитный аукцион в валюте Федерального казначейства, который уже длительное время не вызывал интереса у банков.
События завтра
биржи США закрыты в связи с Днем независимости
розничные продажи еврозоны в мае (12.00 мск)
акции Россетей и Энел России последний день торгуются с дивидендами
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов среды пытались устоять на положительной территории ввиду благоприятного внешнего фона. К 18.20 мск индекс Мосбиржи прибавил 0,41%, поднявшись до 2821,21 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 0,1%, до 1399,61 пункта, оказавшись под давлением из-за ослабления рубля.
Среди лидеров роста можно отметить котировки Системы (+3,97%) а также бумаги Полюса (+3,56%). В лидерах снижения были привилегированные и обыкновенные акции Ростелекома (-3,15% и -1,88%), которые упали после дивидендной отсечки.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ увеличились на 0,2-0,5%. Индексы S&P500 и Dow Jones Industrial Average при этом достигли новых рекордных максимумов. Инвесторы сохраняли оптимизм в отношении снижения процентных ставок в США уже в июле. Отчет ADP показал ускорение темпов роста занятости в стране в июне с 41 тыс до 102 тыс (ожидалось +140 тыс). Такие данные, с одной стороны, говорят о приемлемом состоянии американской экономики, а с другой не отрицают необходимости ее поддержки. В пятницу официальный отчет представит Минтруда США.
Другая статистика показала расширение дефицита торгового баланса США в мае до 55,5 млрд долларов, выше прогнозов, и снижение числа первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе с 229 тыс до 221 тыс (ожидалось 223 тыс). Заказы в обрабатывающей промышленности в мае при этом упали на 0,7% (ожидалось -0,5%), а индекс деловой активности ISM в секторе услуг в июне сократился с 56,9 до 55,1 пункта (ожидалось 55,9 пункта).
Торги на биржах Европы проходили на оптимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ вырос на 0,8%. Окончательные индексы деловой активности в секторах услуг Германии и еврозоны в июне превысили прогнозы. При этом инвесторы благоприятно восприняли перспективу прихода нынешней главы МВФ Кристин Лагард на пост председателя ЕЦБ позже в этом году.
Нефтяные котировки к вечеру прибавляли порядка 0,3-1%, замедлив темпы повышения по ходу торгов. В течение сессии цены были склонны к росту, получив поддержку от данных Американского института нефти о сокращении запасов. Отчет Минэнерго США, тем временем, показал снижение запасов “черного золота” на прошлой неделе лишь на 1,08 млн баррелей против ожиданий уменьшения на 2,6 млн баррелей. Запасы дистиллятов при этом и вовсе выросли на 1,41 млн баррелей, а добыча нефти увеличилась с 12,1 млн до 12,2 млн баррелей в день – негативные для цен сигналы. Ближайшими поддержками для котировок выступают отметки 62,50 долл (Brent) и 55,50 долл (WTI).
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в среду пытались устоять в плюсе вслед за улучшением настроений за рубежом, а рублевый индикатор обновил исторический максимум, поднявшись до 2827 пунктов. На дневном графике долларового индекса при этом сформировалась “медвежья” дивергенция с RSI, предупреждающая об опасности коррекции. Тем не менее нельзя отрицать сохранения восходящего импульса на рынке как в краткосрочном, так и в среднесрочном периоде.
На мировых фондовых площадках настроения в среду в целом оставались оптимистичными. Рынки идут вверх на фоне ожиданий относительно смягчения денежно-кредитной политики и надежд на разрешение торговых разногласий. В четверг день обещает быть более спокойным, чем обычно, ввиду выходного в США. В пятницу, однако, активность должна вновь вырасти. Инвесторы, в частности, будут внимательно оценивать данные по американскому рынку труда за июнь.
Валюта и Денежный рынок
Среду рубль начал с ослабления, оказавшись под давлением глобального укрепления доллара на развивающихся рынках и продолжавшей дешеветь стоимости нефти (котировки марки Brent в утренние часы были совсем близки к отметке в 62 долл. за баррель, ниже которой в последний раз пребывали 19 июня). В результате уже на открытии американская валюта закрепилась выше 63,5 руб. Однако в середине дня доллар был вынужден скорректироваться ниже 63,45 руб. после сообщения Минфина о сокращении объема дневных покупок валюты на ближайший месяц более чем в полтора раза. Тем не менее, коррекция доллара продлилась недолго, американская валюта продолжила наступление, и к окончанию рабочего дня рубль выступал одним из главных аутсайдеров на площадках EM, теряя порядка 0,3%.
На внутреннем межбанковском рынке ситуация с рублевой ликвидностью продолжает улучшаться. Ставка MosPrime o/n снизилась еще на 4 бп, а спрос банков на аукционах РЕПО Федерального казначейства еще немного сократился, составив половину от предложенного в среду лимита.
Отметим, что в течение дня рублю не помогли не только новости о сокращении валютных покупок Минфином, но и вышедшие в плюс нефтяные котировки и коррекция доллара на мировых площадках после слабой макростатистики, появившейся ближе к вечеру. Не исключено, что позиции рубля ослабляются под влиянием возросшего спроса внутренних участников на валютную ликвидность. В данном контексте определенным индикатором станет завтрашний депозитный аукцион в валюте Федерального казначейства, который уже длительное время не вызывал интереса у банков.
События завтра
биржи США закрыты в связи с Днем независимости
розничные продажи еврозоны в мае (12.00 мск)
акции Россетей и Энел России последний день торгуются с дивидендами
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба