10 июля 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов среды, после снижения в течение большей части дня, изменялись разнонаправленно. К 18.30 мск индекс Мосбиржи снизился менее чем на 0,1%, до 2821,76 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,78%, до 1405,77 пункта благодаря укреплению рубля.
Среди лидеров роста можно отметить котировки Системы (+2,55%) а также бумаги Аэрофлота (+2,13%). В лидерах снижения были котировки Polymetal (-4,35%), а также привилегированные акции Транснефти (-2,21%).
Акции Polymetal шли вниз после того, как стало известно о продаже PPF Group 4,5% бумаг компании.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США в среду открылись ростом трех основных индексов, которые к завершению дня в РФ прибавили 0,2-0,4%, но отступили от максимумов дня. Комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе принесли рынкам долгожданное облегчение, так как глава центробанка подтвердил сохранение повышенной неопределенности в отношении перспектив национальной экономики, а также давление со стороны торгового противостояния. В связи с этим высокая вероятность снижения процентных ставок ФРС в июле как минимум на 25 базисных пунктов сохраняется.
Торги на биржах Европы проходили на нейтральной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился менее чем на 0,1% после разнонаправленной динамики в течение дня. Ожидания смягчения денежно-кредитной политики в США поддерживали в том числе европейские биржи.
Нефтяные котировки к вечеру оставались на положительной территории и прибавляли порядка 3%. Цены, однако, оставались чуть ниже сопротивлений 66 долл и 60 долл для Brent и WTI соответственно. Отчет Минэнерго США показал падение запасов нефти в США на прошлой неделе почти на 9,5 млн баррелей, существенно выше прогнозов, в то время как запасы бензина снизились на 1,45 млн баррелей, а нефтедобыча выросла до 12,3 млн баррелей в день – в целом позитивный для цен отчет. Поддержку котировкам также оказывали надежды на смягчение денежно-кредитной политики в США. Следует учитывать, однако, что неспособность цен преодолеть важные сопротивления может предвещать их нисходящую коррекцию.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии старались удержаться в плюсе, отступив от района ближайших поддержек (2810 и 1390 пунктов). Индексам в последние дни удалось частично снять краткосрочную перекупленность, что может в ближайшее время направить их на тестирование сопротивлений 2850 и 1415 пунктов соответственно.
На мировых фондовых площадках настроения к вечеру оставались умеренно позитивными, но ускорения покупок и ралли не наблюдалось. Слова главы ФРС оказали поддержку фондовым и сырьевым рынкам, но могут и не дать им существенного стимула для движения к новым высотам. Так или иначе, сам по себе мягкий тон Пауэлла – уже благоприятный сигнал. Во второй половине недели инвесторы продолжат следить за высказываниями представителей американского центробанка, а также будут ждать новостей с торговых переговоров и ежемесячных отчетов по рынку нефти.
Валюта и Денежный рынок
После того как накануне индекс доллара был совсем близок к обновлению трехнедельного максимума, в среду американская валюта большую часть дня корректировалась. Ближе к вечеру падение индекса доллара усилили комментарии Дж.Пауэлла. В частности, глава ФРС отметил риски в мировой торговле, являющиеся угрозой для глобального экономического роста в целом и экономики США в частности. Кроме того, г-н Пауэлл выразил обеспокоенность в отношении слабости инфляционного давления в США, хотя раннее считал данный фактор временным. Реакция американской валюты на мягкую риторику главы ФРС не заставила себя долго ждать, и ближе к вечеру индекс DXY обновил минимум с начала недели и был близок к уровню в 97 пунктов.
На валютных площадках развивающихся рынков доллар к окончанию дня также пребывал почти везде в красной зоне. При этом рубль еще днем одним из немногих демонстрировал заметное укрепление к доллару, а к вечеру рост российской валюты ускорился до 1%. Основные аналоги отечественной валюты по EM к концу дня также демонстрировали положительную динамику, однако менее заметную, а днем часть валют EM и вовсе снижалась. Дополнительную поддержку рубль получал и с рынка нефти, где котировки ближе к вечеру усилили и без того существенный дневной рост после выхода данных о внушительном падении запасов сырой нефти в США (стоимость марки Brent к 18:00 прибавляла уже более 3%). Следует отметить, что для отечественной валюты ситуация несколько улучшилась по сравнению с началом месяца, когда рубль довольно часто находился в числе аутсайдеров на EM.
Несмотря на комментарии главы ФРС, поддержавшие аппетит инвесторов к риску на глобальных площадках, не стоит забывать, что по сути рынки лишь получили очередное подтверждение своих ожиданий по снижению ставки на 25 бп в конце июля, что в целом уже заложено в котировки, поэтому коррекция доллара может оказаться лишь краткосрочной.
На локальном рынке Банк России не стал проводить третий день подряд депозитные операции «тонкой настройки». Таким образом, в банковскую систему вернулись 460 млрд руб. по однодневному РЕПО и 177,4 млрд руб. с недельных депозитов. Тем не менее, приток ликвидности пока не повлиял на ставки МБК, оставшихся на своих уровнях.
События завтра
окончательный индекс потребительских цен Германии в июне (09.00 мск)
ежемесячный отчет ОПЕК
протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
индекс потребительских цен США в июне (15.30 мск)
недельное количество первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе (17.00 мск)
закрытие реестра акционеров РуссНефти, МГТС для получения дивидендов
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов среды, после снижения в течение большей части дня, изменялись разнонаправленно. К 18.30 мск индекс Мосбиржи снизился менее чем на 0,1%, до 2821,76 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,78%, до 1405,77 пункта благодаря укреплению рубля.
Среди лидеров роста можно отметить котировки Системы (+2,55%) а также бумаги Аэрофлота (+2,13%). В лидерах снижения были котировки Polymetal (-4,35%), а также привилегированные акции Транснефти (-2,21%).
Акции Polymetal шли вниз после того, как стало известно о продаже PPF Group 4,5% бумаг компании.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США в среду открылись ростом трех основных индексов, которые к завершению дня в РФ прибавили 0,2-0,4%, но отступили от максимумов дня. Комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе принесли рынкам долгожданное облегчение, так как глава центробанка подтвердил сохранение повышенной неопределенности в отношении перспектив национальной экономики, а также давление со стороны торгового противостояния. В связи с этим высокая вероятность снижения процентных ставок ФРС в июле как минимум на 25 базисных пунктов сохраняется.
Торги на биржах Европы проходили на нейтральной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился менее чем на 0,1% после разнонаправленной динамики в течение дня. Ожидания смягчения денежно-кредитной политики в США поддерживали в том числе европейские биржи.
Нефтяные котировки к вечеру оставались на положительной территории и прибавляли порядка 3%. Цены, однако, оставались чуть ниже сопротивлений 66 долл и 60 долл для Brent и WTI соответственно. Отчет Минэнерго США показал падение запасов нефти в США на прошлой неделе почти на 9,5 млн баррелей, существенно выше прогнозов, в то время как запасы бензина снизились на 1,45 млн баррелей, а нефтедобыча выросла до 12,3 млн баррелей в день – в целом позитивный для цен отчет. Поддержку котировкам также оказывали надежды на смягчение денежно-кредитной политики в США. Следует учитывать, однако, что неспособность цен преодолеть важные сопротивления может предвещать их нисходящую коррекцию.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии старались удержаться в плюсе, отступив от района ближайших поддержек (2810 и 1390 пунктов). Индексам в последние дни удалось частично снять краткосрочную перекупленность, что может в ближайшее время направить их на тестирование сопротивлений 2850 и 1415 пунктов соответственно.
На мировых фондовых площадках настроения к вечеру оставались умеренно позитивными, но ускорения покупок и ралли не наблюдалось. Слова главы ФРС оказали поддержку фондовым и сырьевым рынкам, но могут и не дать им существенного стимула для движения к новым высотам. Так или иначе, сам по себе мягкий тон Пауэлла – уже благоприятный сигнал. Во второй половине недели инвесторы продолжат следить за высказываниями представителей американского центробанка, а также будут ждать новостей с торговых переговоров и ежемесячных отчетов по рынку нефти.
Валюта и Денежный рынок
После того как накануне индекс доллара был совсем близок к обновлению трехнедельного максимума, в среду американская валюта большую часть дня корректировалась. Ближе к вечеру падение индекса доллара усилили комментарии Дж.Пауэлла. В частности, глава ФРС отметил риски в мировой торговле, являющиеся угрозой для глобального экономического роста в целом и экономики США в частности. Кроме того, г-н Пауэлл выразил обеспокоенность в отношении слабости инфляционного давления в США, хотя раннее считал данный фактор временным. Реакция американской валюты на мягкую риторику главы ФРС не заставила себя долго ждать, и ближе к вечеру индекс DXY обновил минимум с начала недели и был близок к уровню в 97 пунктов.
На валютных площадках развивающихся рынков доллар к окончанию дня также пребывал почти везде в красной зоне. При этом рубль еще днем одним из немногих демонстрировал заметное укрепление к доллару, а к вечеру рост российской валюты ускорился до 1%. Основные аналоги отечественной валюты по EM к концу дня также демонстрировали положительную динамику, однако менее заметную, а днем часть валют EM и вовсе снижалась. Дополнительную поддержку рубль получал и с рынка нефти, где котировки ближе к вечеру усилили и без того существенный дневной рост после выхода данных о внушительном падении запасов сырой нефти в США (стоимость марки Brent к 18:00 прибавляла уже более 3%). Следует отметить, что для отечественной валюты ситуация несколько улучшилась по сравнению с началом месяца, когда рубль довольно часто находился в числе аутсайдеров на EM.
Несмотря на комментарии главы ФРС, поддержавшие аппетит инвесторов к риску на глобальных площадках, не стоит забывать, что по сути рынки лишь получили очередное подтверждение своих ожиданий по снижению ставки на 25 бп в конце июля, что в целом уже заложено в котировки, поэтому коррекция доллара может оказаться лишь краткосрочной.
На локальном рынке Банк России не стал проводить третий день подряд депозитные операции «тонкой настройки». Таким образом, в банковскую систему вернулись 460 млрд руб. по однодневному РЕПО и 177,4 млрд руб. с недельных депозитов. Тем не менее, приток ликвидности пока не повлиял на ставки МБК, оставшихся на своих уровнях.
События завтра
окончательный индекс потребительских цен Германии в июне (09.00 мск)
ежемесячный отчет ОПЕК
протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
индекс потребительских цен США в июне (15.30 мск)
недельное количество первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе (17.00 мск)
закрытие реестра акционеров РуссНефти, МГТС для получения дивидендов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба