25 июля 2019 Велес Капитал Михайлин Артем
Сегодня Mail.ru Group и Сбербанк анонсировали создание стратегического партнерства в сферах доставки еды и транспорта, куда войдут сразу несколько бизнесов в данных сферах, включая Delivery Club и Ситимобил. Стороны уже подписали соглашение о намерениях и планируют заключить обязывающее соглашение осенью 2019 г., после получения разрешений от ФАС и других регуляторов. Оценка СП при достижении KPI может превысить 100 млрд руб.
Структура сделки на данный момент выглядит следующим образом:
Mail.ru Group передаст в СП свои доли в Delivery Club (100%) и Ситимобил (22,69%), а также все связанные с ними миноритарные инвестиции и опционы в других компаниях этих индустрий. Помимо этого, MRG инвестирует 7,7 млрд руб. денежных средств и еще 5,1 млрд руб. в случае выполнения ряда KPI в течении 12 мес. после закрытия сделки. До закрытия сделки Mail.ru Group должна обеспечить консолидацию на СП не менее 75% Ситимобил.
Сбербанк внесет принадлежащую ему долю в компании Foodplex (35%), цифровой платформе для заведений общественного питания, а также денежные средства в размере 38 млрд руб. и еще 13 млрд руб. в случае выполнения KPI в течении 12 мес. после закрытия сделки.
Доли будут распределены между участниками 50/50. В будущем стороны не исключают возможности привлечения внешних инвесторов и IPO.
В апреле 2018 г. MRG сообщали о подписании соглашения на покупку около 26% в Ситимобил за 12 млн долл., что подразумевает оценку такси-сервиса на уровне 46 млн долл. Однако окончательные условия сделки, судя по словам сооснователя Ситимобила Арама Аракеляна, отличались.
Мы позитивно оцениваем новость о сделке и полагаем, что партнерство позволит в заметной мере усилить конкурентные позиции Delivery Club и Ситимобил на рынке. Как сообщает менеджмент Mail.ru Group, они видят значительный синергический потенциал между бизнесами такси и доставки еды, в следствии чего именно эти два направления были выбраны в качестве основы партнерства. Жизнеспособность данной модели уже была опробована другими игроками, такими как Uber и Яндекс.
В Mail.ru Goup приняли решения, на данный момент, оставить сервис объявлений Юла внутри группы. Это может означать, что сделки c участием ESforce, Delivery Club и Ситимобил могут завершить, на какое-то время, активную стадию создания партнерств для интернет-компании. Наша рекомендация для бумаг Mail.ru Group находится на пересмотре.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Структура сделки на данный момент выглядит следующим образом:
Mail.ru Group передаст в СП свои доли в Delivery Club (100%) и Ситимобил (22,69%), а также все связанные с ними миноритарные инвестиции и опционы в других компаниях этих индустрий. Помимо этого, MRG инвестирует 7,7 млрд руб. денежных средств и еще 5,1 млрд руб. в случае выполнения ряда KPI в течении 12 мес. после закрытия сделки. До закрытия сделки Mail.ru Group должна обеспечить консолидацию на СП не менее 75% Ситимобил.
Сбербанк внесет принадлежащую ему долю в компании Foodplex (35%), цифровой платформе для заведений общественного питания, а также денежные средства в размере 38 млрд руб. и еще 13 млрд руб. в случае выполнения KPI в течении 12 мес. после закрытия сделки.
Доли будут распределены между участниками 50/50. В будущем стороны не исключают возможности привлечения внешних инвесторов и IPO.
В апреле 2018 г. MRG сообщали о подписании соглашения на покупку около 26% в Ситимобил за 12 млн долл., что подразумевает оценку такси-сервиса на уровне 46 млн долл. Однако окончательные условия сделки, судя по словам сооснователя Ситимобила Арама Аракеляна, отличались.
Мы позитивно оцениваем новость о сделке и полагаем, что партнерство позволит в заметной мере усилить конкурентные позиции Delivery Club и Ситимобил на рынке. Как сообщает менеджмент Mail.ru Group, они видят значительный синергический потенциал между бизнесами такси и доставки еды, в следствии чего именно эти два направления были выбраны в качестве основы партнерства. Жизнеспособность данной модели уже была опробована другими игроками, такими как Uber и Яндекс.
В Mail.ru Goup приняли решения, на данный момент, оставить сервис объявлений Юла внутри группы. Это может означать, что сделки c участием ESforce, Delivery Club и Ситимобил могут завершить, на какое-то время, активную стадию создания партнерств для интернет-компании. Наша рекомендация для бумаг Mail.ru Group находится на пересмотре.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter