29 июля 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника удерживались на положительной территории, несмотря на неоднозначный внешний фон. К 18.40 мск индекс Мосбиржи прибавил 0,45%, до 2727,86 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,35%, до 1353,04 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить акции Уралкалия (+5,87%) и привилегированные акции Татнефти (+3,66%). В лидерах снижения были бумаги Яндекса (-3,10%) и котировки Распадской (-1,21%).
Динамика акций Уралкалия в последние дни носила главным образом спекулятивный характер. В понедельник компания сообщила о прибыли по РСБУ за 1-е полугодие в размере почти 50 млрд рублей против убытка годом ранее.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США открылись без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению дня в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 0,1-0,6%. В лидерах падения оказался высокотехнологичный сектор, который корректировался после повышения в пятницу. День в целом выдался спокойным на события с точки зрения макроэкономической статистики, а Дональд Трамп в очередной раз раскритиковал политику ФРС, призвав центральный банк более активно снижать процентные ставки. На данный момент ФРС, однако, проявляет независимость в своих решениях.
Торги на биржах Европы проходили на умеренно оптимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ вырос на 0,1%, находясь в ожидании статистики и других событий текущей недели.
Нефтяные котировки к вечеру колебались между плюсом и минусом, изменяясь менее чем на 0,5%. Котировки Brent остаются под краткосрочным давлением до преодоления сопротивления 64,50 долл, а WTI – до преодоления 57,85 долл. На нефтяном рынке ждут развития ситуации вокруг Ирана, а также возобновления торговых переговоров США и Китая. Для того, чтобы прорваться выше, ценам понадобятся действительно важные драйверы восходящего движения – например, достижение важных торговых договоренностей или резкое обострение ситуации на Ближнем Востоке. На данный момент вероятность появления обоих указанных факторов не представляется высокой.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в небольшом плюсе, но не решились на преодоление сопротивлений 2730 и 1360 пунктов, что указывает на ограниченный импульс к росту на рынке. Тем не менее оба индикатора обладают потенциалом восходящего движения в район средних полос Боллинджера дневных графиков (2760 и 1375 пунктов соответственно).
На мировых фондовых площадках настроения в начале недели были неоднозначными. Инвесторы ждали развития событий на торговом фронте, а также итогов заседания ФРС. На данный момент представители США призывают трейдеров не быть слишком оптимистичными в отношении итогов торговых переговоров, но если хотя бы каких-то договоренностей достигнуть удастся, фондовые рынки получат некоторый импульс к росту.
Валюта и Денежный рынок
В понедельник рубль большую часть дня чувствовал себя несколько хуже других валют-аналогов на развивающихся рынках. В частности, к концу первой половины дня отечественная валюта торговалась в небольшом минусе, тогда как турецкая лира, южноафриканский рэнд, индийская рупия и бразильский реал демонстрировали положительную динамику (впрочем, значительный плюс показывала лишь лира, укрепление других валют было совсем незначительным). К вечеру в отрицательную зону вышел также бразильский реал, терявший порядка 0,4% к доллару. Рубль к 18:00 слабел на 0,3% как доллару, так и евро. Валюты Турции, ЮАР и Индии оставались в плюсе.
Ослаблению рубля могли способствовать как отрицательная динамика нефтяных котировок (в утренние часы стоимость марки Brent впервые с середины недели опустилась ниже 63 долл. за баррель), так и некоторое ослабления спроса на рублевую ликвидность после прохождения пикового периода налоговых платежей.
Основным событием для финансовых рынков на текущей неделе станет очередное заседание ФРС. Итог заседания, вероятно, полностью оправдает ожидания рынка по снижению ставки ФРС на 25 бп, однако риторика американского регулятора и комментарии его главы могут усилить ожидания инвесторов в отношении дальнейшего смягчения процентной политики в США, что создаст давление на доллар, в том числе и на российском рынке в паре с рублем. При этом весьма вероятно, что участники рынка будут искать в комментариях ФРС любые сигналы для продажи американской валюты и фиксации прибыли по ней после роста доллара за последние дни (в частности, индекс доллара DXY за последние дни поднялся выше уровня в 98 пунктов, что стало максимумом с конца мая).
События завтра
возобновление торговых переговоров США и Китая в Шанхае
индекс потребительского доверия GfK по Германии в августе (09.00 мск)
индекс делового климата еврозоны в июле (12.00 мск)
предварительный индекс потребительских цен Германии в июле (15.00 мск)
личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США в июне (15.30 мск)
индекс потребительского доверия США в июле (17.00 мск)
индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в июне (17.00 мск)
операционные результаты ФосАгро за 2-й кв 2019 г
финансовые результаты РусГидро за 2-й кв 2019 г по РСБУ
квартальные отчетности Airbus, BNP Paribas, General Electric, MetLife, Samsung и других
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника удерживались на положительной территории, несмотря на неоднозначный внешний фон. К 18.40 мск индекс Мосбиржи прибавил 0,45%, до 2727,86 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,35%, до 1353,04 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить акции Уралкалия (+5,87%) и привилегированные акции Татнефти (+3,66%). В лидерах снижения были бумаги Яндекса (-3,10%) и котировки Распадской (-1,21%).
Динамика акций Уралкалия в последние дни носила главным образом спекулятивный характер. В понедельник компания сообщила о прибыли по РСБУ за 1-е полугодие в размере почти 50 млрд рублей против убытка годом ранее.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США открылись без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению дня в РФ изменялись разнонаправленно, в пределах 0,1-0,6%. В лидерах падения оказался высокотехнологичный сектор, который корректировался после повышения в пятницу. День в целом выдался спокойным на события с точки зрения макроэкономической статистики, а Дональд Трамп в очередной раз раскритиковал политику ФРС, призвав центральный банк более активно снижать процентные ставки. На данный момент ФРС, однако, проявляет независимость в своих решениях.
Торги на биржах Европы проходили на умеренно оптимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ вырос на 0,1%, находясь в ожидании статистики и других событий текущей недели.
Нефтяные котировки к вечеру колебались между плюсом и минусом, изменяясь менее чем на 0,5%. Котировки Brent остаются под краткосрочным давлением до преодоления сопротивления 64,50 долл, а WTI – до преодоления 57,85 долл. На нефтяном рынке ждут развития ситуации вокруг Ирана, а также возобновления торговых переговоров США и Китая. Для того, чтобы прорваться выше, ценам понадобятся действительно важные драйверы восходящего движения – например, достижение важных торговых договоренностей или резкое обострение ситуации на Ближнем Востоке. На данный момент вероятность появления обоих указанных факторов не представляется высокой.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС в конце сессии оставались в небольшом плюсе, но не решились на преодоление сопротивлений 2730 и 1360 пунктов, что указывает на ограниченный импульс к росту на рынке. Тем не менее оба индикатора обладают потенциалом восходящего движения в район средних полос Боллинджера дневных графиков (2760 и 1375 пунктов соответственно).
На мировых фондовых площадках настроения в начале недели были неоднозначными. Инвесторы ждали развития событий на торговом фронте, а также итогов заседания ФРС. На данный момент представители США призывают трейдеров не быть слишком оптимистичными в отношении итогов торговых переговоров, но если хотя бы каких-то договоренностей достигнуть удастся, фондовые рынки получат некоторый импульс к росту.
Валюта и Денежный рынок
В понедельник рубль большую часть дня чувствовал себя несколько хуже других валют-аналогов на развивающихся рынках. В частности, к концу первой половины дня отечественная валюта торговалась в небольшом минусе, тогда как турецкая лира, южноафриканский рэнд, индийская рупия и бразильский реал демонстрировали положительную динамику (впрочем, значительный плюс показывала лишь лира, укрепление других валют было совсем незначительным). К вечеру в отрицательную зону вышел также бразильский реал, терявший порядка 0,4% к доллару. Рубль к 18:00 слабел на 0,3% как доллару, так и евро. Валюты Турции, ЮАР и Индии оставались в плюсе.
Ослаблению рубля могли способствовать как отрицательная динамика нефтяных котировок (в утренние часы стоимость марки Brent впервые с середины недели опустилась ниже 63 долл. за баррель), так и некоторое ослабления спроса на рублевую ликвидность после прохождения пикового периода налоговых платежей.
Основным событием для финансовых рынков на текущей неделе станет очередное заседание ФРС. Итог заседания, вероятно, полностью оправдает ожидания рынка по снижению ставки ФРС на 25 бп, однако риторика американского регулятора и комментарии его главы могут усилить ожидания инвесторов в отношении дальнейшего смягчения процентной политики в США, что создаст давление на доллар, в том числе и на российском рынке в паре с рублем. При этом весьма вероятно, что участники рынка будут искать в комментариях ФРС любые сигналы для продажи американской валюты и фиксации прибыли по ней после роста доллара за последние дни (в частности, индекс доллара DXY за последние дни поднялся выше уровня в 98 пунктов, что стало максимумом с конца мая).
События завтра
возобновление торговых переговоров США и Китая в Шанхае
индекс потребительского доверия GfK по Германии в августе (09.00 мск)
индекс делового климата еврозоны в июле (12.00 мск)
предварительный индекс потребительских цен Германии в июле (15.00 мск)
личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США в июне (15.30 мск)
индекс потребительского доверия США в июле (17.00 мск)
индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в июне (17.00 мск)
операционные результаты ФосАгро за 2-й кв 2019 г
финансовые результаты РусГидро за 2-й кв 2019 г по РСБУ
квартальные отчетности Airbus, BNP Paribas, General Electric, MetLife, Samsung и других
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба