16 сентября 2019 Фридом Финанс
Компания — поставщик инженерного программного обеспечения Autodesk Inc. (ADSK, NASDAQ) пережила период падения котировок из-за снижения доходов. Падение выручки связано со сложным процессом перехода к продажам программного обеспечения и услуг по подписке. Тем не менее, временное давление может перейти в период роста прибыли.
Продажа подписки имеет более высокую маржу, нежели разовая продажа набора лицензионного софта. Обычно этот позитивный фактор одновременно сочетается с негативным, так как пользователи могут в любой момент отказаться от подписки, сменив поставщика услуг. Но в случае с Autodesk влияние данного негативного фактора является минимальным. В своем сегменте ИТ компания является лидером. Autodesk поставляет широкий спектр инструментов для проектирования, в том числе с помощью новейших приложений, таких как очки дополненной реальности. При этом Autodesk приобретает менее крупных конкурентов, интегрируя инновационные решения в свою экосистему.
В долгосрочной перспективе высокомаржинальные подписные сервисы Autodesk могут увеличить степень удержания клиентов. Компания работает в этом направлении, создавая комплексные решения для перевода документации в цифровой формат. Сокращение бумажного документооборота — важная часть реализации сложных инженерных проектов, особенно при участии географически удаленных команд разработчиков. При этом Autodesk активно вовлекает студентов в свою экосистему, что крайне важно для долгосрочной перспективы на фоне ожидаемого роста дефицита квалифицированных специалистов. В конечном счете, Autodesk может трансформировать этот потенциал в рост прибыли.
На торгах 13 сентября акция ADSK стоила $153,48.
Продажа подписки имеет более высокую маржу, нежели разовая продажа набора лицензионного софта. Обычно этот позитивный фактор одновременно сочетается с негативным, так как пользователи могут в любой момент отказаться от подписки, сменив поставщика услуг. Но в случае с Autodesk влияние данного негативного фактора является минимальным. В своем сегменте ИТ компания является лидером. Autodesk поставляет широкий спектр инструментов для проектирования, в том числе с помощью новейших приложений, таких как очки дополненной реальности. При этом Autodesk приобретает менее крупных конкурентов, интегрируя инновационные решения в свою экосистему.
В долгосрочной перспективе высокомаржинальные подписные сервисы Autodesk могут увеличить степень удержания клиентов. Компания работает в этом направлении, создавая комплексные решения для перевода документации в цифровой формат. Сокращение бумажного документооборота — важная часть реализации сложных инженерных проектов, особенно при участии географически удаленных команд разработчиков. При этом Autodesk активно вовлекает студентов в свою экосистему, что крайне важно для долгосрочной перспективы на фоне ожидаемого роста дефицита квалифицированных специалистов. В конечном счете, Autodesk может трансформировать этот потенциал в рост прибыли.
На торгах 13 сентября акция ADSK стоила $153,48.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба