4 августа 2021 Открытие Кочетков Андрей
В первой половине дня индекс МосБиржи пытался закрепиться выше уровня 3800 пунктов, а также выше 50-дневной скользящей. Пока сложно говорить, что итог дня будет положительным, поскольку нефть вновь отправилась на снижение, а промышленные металлы выглядели слабыми. Признаки замедления Китая и угрозы COVID-19-Delta остаются вполне реальными.
· По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи - 3803,54 п. (+0,26%), а РТС - 1642,83 п. (+0,31%).
· Почти все сектора российского рынка торговались в плюсе. Лидировали финансы (+1,1%), а также химия и нефтехимия (+1,2%), где вновь отличились сильной динамикой бумаги НКНХ и «Казаньоргсинтез».
· Сдерживали рост рублёвого индикатора такие весомые бумаги, как «НОВАТЭК», «Роснефть» и привилегированные «Сургутнефтегаз». Впрочем, сам сектор нефти и газа всё же удерживал прирост на 0,2% за счёт обыкновенных акций «Сургутнефтегаз», «Татнефть» и привилегированных «Транснефть». Корпоративных новостей было крайне мало, а значимых и вовсе не было.
· Индекс деловой активности в сфере услуг РФ снизился в июле до 53,5 п. с 56,5 п. в июне. Впрочем, вспомним о том, что в июле проводились пробные эксперименты с доступом только вакцинированных граждан к объектам социально-развлекательной инфраструктуры.
Нефть и планы Минфина удерживают рубль от укрепления
Рубль укреплял свои позиции в первой половине дня, но планы Минфина и слабая нефть внесли свои негативные коррективы.
· К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5240 рублей.
· Ставки MosPrime снизились до 6,11% на день, 6,59% на неделю и остались на уровне 6,88% на месяц.
· Минфин объявил параметры закупки валюты в период с 6 августа по 6 сентября. В рамках бюджетного правила на эти цели будет направлено 315,9 млрд рублей, или 14,4 млрд рублей по сравнению с 13,5 млрд рублей в период с 7 июля по 5 августа. Соответственно, можно говорить о небольшом усилении давления на российскую валюту.
· От более сильной реакции на планы Минфина спасают итоги аукционов ОФЗ. На первом из них были размещены ОФЗ-ПД выпуска 26239 с погашением 23 июля 2031 года в объёме 55,429 млрд рублей. Спрос составил 103,332 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 7,09%. Как минимум, доходности не растут выше весенних максимумов, а это означает, что рынок имеет весьма сдержанные ожидания по поводу дальнейшего повышения ставки ЦБ РФ.
· На Forex доллар незначительно терял свои позиции. DXY удерживался выше 92,0 п. Киви, то есть NZD, укреплялся почти на 0,75% на фоне снижения безработицы до 4,0% в II квартале, хотя ожидалось снижение всего до 4,5%. Соответственно, повышается вероятность того, что Резервный Банк страны может начать повышать ставку. В ANZ Bank полагают, что к середине 2022 года ставка RBNZ может подняться до 1,5% на фоне перегрева экономики и возвращения занятости к значениям до пандемии.
По состоянию на 15:15 мск:
· DXY – 92,07 (-0,01%),
· USD-RUB – 72,93 (-0,01%),
· EUR-RUB – 86,52 (-0,05%),
· EUR-USD - $1,186 (+0,01%),
· GBP-USD - $1,393 (+0,13%),
· USD-JPY – 108,98 (-0,06%).
Европейский рынок обновляет рекорды на фоне сильных корпоративных отчётов
Stoxx 600 вновь обновляет свой исторический максимум на фоне сильной корпоративной отчётности. В лидерах были автомобилестроители, сектор путешествий и гостеприимства. Даже технологичные бумаги отвлеклись от своих потерь начала недели.
· Аналитики ожидают, что финальный прирост корпоративной прибыли в II квартале достигнет 139,6% по сравнению с II кварталом прошлого года. В начале периода отчётности рост оценивался в 100%.
· Сводный индикатор деловой активности еврозоны вырос в июле до 60,2 п., при ожиданиях 60,6 п., с 59,5 п. в июне. Рост индекса в сфере услуг достиг 59,8 п. с 58,3 п. в июне. В Великобритании заметное снижение. Сводный индикатор упал до 59,2 п. с 62,2 п. Впрочем, ожидалось более резкое падение до 57,7 п. Индекс в сфере услуг Великобритании упал до 59,6 п. с 62,4 п. в июне.
По состоянию на 15:15 мск:
· FTSE 100 - 7129,34 п. (+0,33%),
· DAX - 15652,40 п. (+0,63%),
· CAC 40 - 6745,99 п. (+0,33%).
Нефть напугана мерами сдерживания COVID-19 в Китае
Нефть продолжает реагировать на неприятности Китая с распространением COVID-19-Delta. В половине из 32 провинций Китая обнаружены заражённые, хотя, говоря откровенно, число заболевших исчисляется десятками, а не сотнями и не тысячами. Впрочем, это может быть особенностью местной регистрации, когда в число заболевших не включают бессимптомных пациентов.
· Также немного разочаровали данные по запасам, хотя существенное сокращение позиции бензина говорит об устойчивом спросе. По данным API, на неделе до 30 июля коммерческие запасы нефти в США сократились на 879 тыс. бар. Запасы бензина упали на 5,8 млн бар., а дистиллятов на 717 тыс. бар. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ждут сокращения запасов нефти на 4,0 млн бар., а также падение запасов бензина на 1,1 млн бар. и дистиллятов на 0,6 млн бар. Возможно, что отчёт Минэнерго окажется более внушительным по позиции нефти, что вернёт уверенность «быкам».
По состоянию на 15:15 мск:
· Brent - $71,59 (-1,13%),
· WTI - $69,48 (-1,53%),
· Золото - $1824 (+0,55%),
· Медь - $9625,41 (-0,46%),
· Никель - $19415 (+0,14%).
Рынок труда в США далёк от целей ФРС
На рынке труда в США не все в порядке. Рост первичных заявок на пособие по безработице в июле намекал на возможные проблемы, которые подтвердились. Согласно статистике ADP Services, по итогам июля частный сектор американской экономики создал всего 330 тыс. новых рабочих мест при ожиданиях 700 тыс.
· Фьючерсы на основные индексы США указывали на незначительное снижение рынка в начале дня от почти нулевого изменения в NASDAQ до -0,2% в Dow Jones. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала до 1,14%, хотя ещё в утренние часы пыталась подняться до 1,19%.
· Если отчёт от Министерства труда также окажется слабым, то вопрос о скоропостижном сокращении покупки облигаций Федрезервом будет на какое-то время снят. Для рынка акций это позитив, а для доллара слабость.
· General Motors обманула ожидания Wall Street по прибыли, заработав лишь $1,97 на акцию в II квартале при прогнозах $2,23. Впрочем, выручка оказалась на уровне лучших ожиданий, а также компания повысила прогноз на финансовый год.
· Производитель игр Activision Blizzard отчитался лучше ожиданий, как по прибыли, так и по выручке. Компания не обнаружила для себя угроз в китайской атаке на онлайн игровую индустрию и повысила свои прогнозы на финансовый год.
· В целом, американский рынок может завершить очередной день ростом, хотя фьючерсы на индексы указывали на неуверенный старт. Слабые данные по безработице снижают ожидания скорого сокращения стимулов ФРС.
· По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи - 3803,54 п. (+0,26%), а РТС - 1642,83 п. (+0,31%).
· Почти все сектора российского рынка торговались в плюсе. Лидировали финансы (+1,1%), а также химия и нефтехимия (+1,2%), где вновь отличились сильной динамикой бумаги НКНХ и «Казаньоргсинтез».
· Сдерживали рост рублёвого индикатора такие весомые бумаги, как «НОВАТЭК», «Роснефть» и привилегированные «Сургутнефтегаз». Впрочем, сам сектор нефти и газа всё же удерживал прирост на 0,2% за счёт обыкновенных акций «Сургутнефтегаз», «Татнефть» и привилегированных «Транснефть». Корпоративных новостей было крайне мало, а значимых и вовсе не было.
· Индекс деловой активности в сфере услуг РФ снизился в июле до 53,5 п. с 56,5 п. в июне. Впрочем, вспомним о том, что в июле проводились пробные эксперименты с доступом только вакцинированных граждан к объектам социально-развлекательной инфраструктуры.
Нефть и планы Минфина удерживают рубль от укрепления
Рубль укреплял свои позиции в первой половине дня, но планы Минфина и слабая нефть внесли свои негативные коррективы.
· К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5240 рублей.
· Ставки MosPrime снизились до 6,11% на день, 6,59% на неделю и остались на уровне 6,88% на месяц.
· Минфин объявил параметры закупки валюты в период с 6 августа по 6 сентября. В рамках бюджетного правила на эти цели будет направлено 315,9 млрд рублей, или 14,4 млрд рублей по сравнению с 13,5 млрд рублей в период с 7 июля по 5 августа. Соответственно, можно говорить о небольшом усилении давления на российскую валюту.
· От более сильной реакции на планы Минфина спасают итоги аукционов ОФЗ. На первом из них были размещены ОФЗ-ПД выпуска 26239 с погашением 23 июля 2031 года в объёме 55,429 млрд рублей. Спрос составил 103,332 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 7,09%. Как минимум, доходности не растут выше весенних максимумов, а это означает, что рынок имеет весьма сдержанные ожидания по поводу дальнейшего повышения ставки ЦБ РФ.
· На Forex доллар незначительно терял свои позиции. DXY удерживался выше 92,0 п. Киви, то есть NZD, укреплялся почти на 0,75% на фоне снижения безработицы до 4,0% в II квартале, хотя ожидалось снижение всего до 4,5%. Соответственно, повышается вероятность того, что Резервный Банк страны может начать повышать ставку. В ANZ Bank полагают, что к середине 2022 года ставка RBNZ может подняться до 1,5% на фоне перегрева экономики и возвращения занятости к значениям до пандемии.
По состоянию на 15:15 мск:
· DXY – 92,07 (-0,01%),
· USD-RUB – 72,93 (-0,01%),
· EUR-RUB – 86,52 (-0,05%),
· EUR-USD - $1,186 (+0,01%),
· GBP-USD - $1,393 (+0,13%),
· USD-JPY – 108,98 (-0,06%).
Европейский рынок обновляет рекорды на фоне сильных корпоративных отчётов
Stoxx 600 вновь обновляет свой исторический максимум на фоне сильной корпоративной отчётности. В лидерах были автомобилестроители, сектор путешествий и гостеприимства. Даже технологичные бумаги отвлеклись от своих потерь начала недели.
· Аналитики ожидают, что финальный прирост корпоративной прибыли в II квартале достигнет 139,6% по сравнению с II кварталом прошлого года. В начале периода отчётности рост оценивался в 100%.
· Сводный индикатор деловой активности еврозоны вырос в июле до 60,2 п., при ожиданиях 60,6 п., с 59,5 п. в июне. Рост индекса в сфере услуг достиг 59,8 п. с 58,3 п. в июне. В Великобритании заметное снижение. Сводный индикатор упал до 59,2 п. с 62,2 п. Впрочем, ожидалось более резкое падение до 57,7 п. Индекс в сфере услуг Великобритании упал до 59,6 п. с 62,4 п. в июне.
По состоянию на 15:15 мск:
· FTSE 100 - 7129,34 п. (+0,33%),
· DAX - 15652,40 п. (+0,63%),
· CAC 40 - 6745,99 п. (+0,33%).
Нефть напугана мерами сдерживания COVID-19 в Китае
Нефть продолжает реагировать на неприятности Китая с распространением COVID-19-Delta. В половине из 32 провинций Китая обнаружены заражённые, хотя, говоря откровенно, число заболевших исчисляется десятками, а не сотнями и не тысячами. Впрочем, это может быть особенностью местной регистрации, когда в число заболевших не включают бессимптомных пациентов.
· Также немного разочаровали данные по запасам, хотя существенное сокращение позиции бензина говорит об устойчивом спросе. По данным API, на неделе до 30 июля коммерческие запасы нефти в США сократились на 879 тыс. бар. Запасы бензина упали на 5,8 млн бар., а дистиллятов на 717 тыс. бар. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ждут сокращения запасов нефти на 4,0 млн бар., а также падение запасов бензина на 1,1 млн бар. и дистиллятов на 0,6 млн бар. Возможно, что отчёт Минэнерго окажется более внушительным по позиции нефти, что вернёт уверенность «быкам».
По состоянию на 15:15 мск:
· Brent - $71,59 (-1,13%),
· WTI - $69,48 (-1,53%),
· Золото - $1824 (+0,55%),
· Медь - $9625,41 (-0,46%),
· Никель - $19415 (+0,14%).
Рынок труда в США далёк от целей ФРС
На рынке труда в США не все в порядке. Рост первичных заявок на пособие по безработице в июле намекал на возможные проблемы, которые подтвердились. Согласно статистике ADP Services, по итогам июля частный сектор американской экономики создал всего 330 тыс. новых рабочих мест при ожиданиях 700 тыс.
· Фьючерсы на основные индексы США указывали на незначительное снижение рынка в начале дня от почти нулевого изменения в NASDAQ до -0,2% в Dow Jones. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала до 1,14%, хотя ещё в утренние часы пыталась подняться до 1,19%.
· Если отчёт от Министерства труда также окажется слабым, то вопрос о скоропостижном сокращении покупки облигаций Федрезервом будет на какое-то время снят. Для рынка акций это позитив, а для доллара слабость.
· General Motors обманула ожидания Wall Street по прибыли, заработав лишь $1,97 на акцию в II квартале при прогнозах $2,23. Впрочем, выручка оказалась на уровне лучших ожиданий, а также компания повысила прогноз на финансовый год.
· Производитель игр Activision Blizzard отчитался лучше ожиданий, как по прибыли, так и по выручке. Компания не обнаружила для себя угроз в китайской атаке на онлайн игровую индустрию и повысила свои прогнозы на финансовый год.
· В целом, американский рынок может завершить очередной день ростом, хотя фьючерсы на индексы указывали на неуверенный старт. Слабые данные по безработице снижают ожидания скорого сокращения стимулов ФРС.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба