2 сентября 2022 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу завершал торги повышением в рублевом секторе, поднявшись к очередным локальным максимумам благодаря всплеску интереса к отдельным эмитентам. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск вырос на 0,91%, до 2467,93 пункта, обновив пик с 18 мая, а индекс РТС снизился менее чем на 0,1%, до 1278,57 пункта, ранее достигнув максимума с 1 июля.
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал на 0,8-1,7% к доллару и евро, располагаясь у 60,80 руб и 60,90 руб соответственно. На Форекс российская валюта теряла в пределах 1% к доллару и евро, показывая более слабую динамику против последнего в связи с увеличением спроса на евро перед заседанием ЕЦБ на следующей неделе.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу сессии пребывали обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+7,53%), бумаги Аэрофлота (+7,14%) котировки банка «Санкт-Петербург» (+7,13%), акции Русснефти (+5,95%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (+4,10% и +2,84% соответственно).
Сургутнефтегаз и Русснефть в конце недели подскочили без очевидных фундаментальных причин. Судя по всему, инвесторы надеются на появление позитивных дивидендных или иных новостей по эмитентам.
В то же время страны Большой семерки объявили о намерении ввести потолок цен на российскую нефть с 5 декабря текущего года, а на нефтепродукты – с 5 февраля следующего года. При этом 9 сентября в ЕС планируется обсудить введение лимита цен на российский газ. Власти РФ намерены ответить на подобную инициативу запретом экспорта энергоресурсов в страны, вводящие ограничения.
Акции банка «Санкт-Петербург» к концу сессии вышли в уверенный плюс и закрыли августовский дивидендный гэп в отсутствии фундаментальных новостей. Повышение бумаг других представителей финансового сектора (Сбербанк, ВТБ) также можно было наблюдать скорее в связи с техническими факторами после слабости в предыдущие месяцы.
В лидерах снижения находились бумаги ЛУКОЙЛа (-2,55%), акции Яндекса (-1,80%), адр Cian (-0,85%), гдр VK (-0,81%) и котировки ПИКа (-0,71%).
ЛУКОЙЛ в пятницу корректировался вниз после скачка наверх накануне. Инвесторы так и не дождались поступления позитивных фундаментальных сигналов от компании после ралли накануне.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов примерно на 1% в рамках восходящей коррекции с локальных минимумов. Технически потенциал развития краткосрочного роста сохраняется и может увести индикатор S&P 500 в район как минимум 4100 пунктов. Фундаментально способность рынка продолжить рост будет зависеть от ожиданий в отношении действий ФРС на сентябрьском заседании. В пятницу инвесторы восприняли данные о росте уровня безработицы в США в августе с 3,5% до 3,7%, а также о замедлении темпов роста почасовых зарплат с 0,5% до 0,3% м/м как сигнал, который может смягчить позицию регулятора. В то же время занятость в несельскохозяйственном секторе страны выросла на 315 тыс, выше прогнозов, хоть и более медленными темпами, чем повышение на 526 тыс в июле. Статистика вызвала ослабление доллара и рост цен на такие металлы как золото и серебро.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов прибавлял около 2,5%, ускорив темпы восходящей коррекции вслед за американскими биржами. Внутренняя статистика, тем временем, показала ускорение производственной инфляции еврозоны в июле с 36% до 37,9% г/г, выше прогнозов, подтверждая перспективу повышения процентных ставок ЕЦБ на 75 базисных пунктов уже на следующей неделе. Последний фактор также привел к укреплению евро.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру оставались в плюсе, но отступили от максимумов дня и прибавляли порядка 1,5%. Риски обновления августовских минимумов 91,56 долл и 85,74 долл соответственно, таким образом, сохраняются, хотя мировой рынок в связи с ограничением цен на российскую нефть к концу текущего года может лишиться еще части предложения. От ОПЕК+ в преддверии заседания в понедельник поступают неоднозначные сигналы, но можно предположить, что с учетом заявлений России о намерении приостановить поставки в случае установления потолка цен на нефть, дополнительного сокращения добычи от организации не потребуется.
Рынок завтра
Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в пятницу наблюдались покупки после того, как инвесторы восприняли данные по рынку труда США как дающие надежду на смягчение тона ФРС, хотя по факту биржам просто нужны были поводы для коррекции. Следующая неделя при этом начнется с выходного дня в США, а основные новости в ближайшие дни могут поступать с нефтяного и европейского рынка. Российские индексы Мосбиржи и РТС обновили локальные максимумы, но долларовый индикатор к концу сессии не смог удержать позиции в связи с наметившимся ослаблением рубля. Править бал продолжают дивидендные истории, которые заставляют инвесторов покупать нефтегазовые акции, несмотря на дальнейшее изменение структуры мирового рынка и складывающуюся в связи с этим неопределенность.
События дня:
· выходной на биржах США, День труда
· индекс деловой активности в секторе услуг Китая в августе по оценке Caixin (04.45 мск)
· окончательные индексы деловой активности в секторе услуг стран Европы в августе (10.45-11.30 мск)
· розничные продажи еврозоны в июле (12.00 мск)
· заседание мониторингового комитета ОПЕК+
· финансовые результаты группы Мать и Дитя за первое полугодие 2022 г по МСФО
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал на 0,8-1,7% к доллару и евро, располагаясь у 60,80 руб и 60,90 руб соответственно. На Форекс российская валюта теряла в пределах 1% к доллару и евро, показывая более слабую динамику против последнего в связи с увеличением спроса на евро перед заседанием ЕЦБ на следующей неделе.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу сессии пребывали обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+7,53%), бумаги Аэрофлота (+7,14%) котировки банка «Санкт-Петербург» (+7,13%), акции Русснефти (+5,95%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (+4,10% и +2,84% соответственно).
Сургутнефтегаз и Русснефть в конце недели подскочили без очевидных фундаментальных причин. Судя по всему, инвесторы надеются на появление позитивных дивидендных или иных новостей по эмитентам.
В то же время страны Большой семерки объявили о намерении ввести потолок цен на российскую нефть с 5 декабря текущего года, а на нефтепродукты – с 5 февраля следующего года. При этом 9 сентября в ЕС планируется обсудить введение лимита цен на российский газ. Власти РФ намерены ответить на подобную инициативу запретом экспорта энергоресурсов в страны, вводящие ограничения.
Акции банка «Санкт-Петербург» к концу сессии вышли в уверенный плюс и закрыли августовский дивидендный гэп в отсутствии фундаментальных новостей. Повышение бумаг других представителей финансового сектора (Сбербанк, ВТБ) также можно было наблюдать скорее в связи с техническими факторами после слабости в предыдущие месяцы.
В лидерах снижения находились бумаги ЛУКОЙЛа (-2,55%), акции Яндекса (-1,80%), адр Cian (-0,85%), гдр VK (-0,81%) и котировки ПИКа (-0,71%).
ЛУКОЙЛ в пятницу корректировался вниз после скачка наверх накануне. Инвесторы так и не дождались поступления позитивных фундаментальных сигналов от компании после ралли накануне.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов примерно на 1% в рамках восходящей коррекции с локальных минимумов. Технически потенциал развития краткосрочного роста сохраняется и может увести индикатор S&P 500 в район как минимум 4100 пунктов. Фундаментально способность рынка продолжить рост будет зависеть от ожиданий в отношении действий ФРС на сентябрьском заседании. В пятницу инвесторы восприняли данные о росте уровня безработицы в США в августе с 3,5% до 3,7%, а также о замедлении темпов роста почасовых зарплат с 0,5% до 0,3% м/м как сигнал, который может смягчить позицию регулятора. В то же время занятость в несельскохозяйственном секторе страны выросла на 315 тыс, выше прогнозов, хоть и более медленными темпами, чем повышение на 526 тыс в июле. Статистика вызвала ослабление доллара и рост цен на такие металлы как золото и серебро.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов прибавлял около 2,5%, ускорив темпы восходящей коррекции вслед за американскими биржами. Внутренняя статистика, тем временем, показала ускорение производственной инфляции еврозоны в июле с 36% до 37,9% г/г, выше прогнозов, подтверждая перспективу повышения процентных ставок ЕЦБ на 75 базисных пунктов уже на следующей неделе. Последний фактор также привел к укреплению евро.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру оставались в плюсе, но отступили от максимумов дня и прибавляли порядка 1,5%. Риски обновления августовских минимумов 91,56 долл и 85,74 долл соответственно, таким образом, сохраняются, хотя мировой рынок в связи с ограничением цен на российскую нефть к концу текущего года может лишиться еще части предложения. От ОПЕК+ в преддверии заседания в понедельник поступают неоднозначные сигналы, но можно предположить, что с учетом заявлений России о намерении приостановить поставки в случае установления потолка цен на нефть, дополнительного сокращения добычи от организации не потребуется.
Рынок завтра
Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в пятницу наблюдались покупки после того, как инвесторы восприняли данные по рынку труда США как дающие надежду на смягчение тона ФРС, хотя по факту биржам просто нужны были поводы для коррекции. Следующая неделя при этом начнется с выходного дня в США, а основные новости в ближайшие дни могут поступать с нефтяного и европейского рынка. Российские индексы Мосбиржи и РТС обновили локальные максимумы, но долларовый индикатор к концу сессии не смог удержать позиции в связи с наметившимся ослаблением рубля. Править бал продолжают дивидендные истории, которые заставляют инвесторов покупать нефтегазовые акции, несмотря на дальнейшее изменение структуры мирового рынка и складывающуюся в связи с этим неопределенность.
События дня:
· выходной на биржах США, День труда
· индекс деловой активности в секторе услуг Китая в августе по оценке Caixin (04.45 мск)
· окончательные индексы деловой активности в секторе услуг стран Европы в августе (10.45-11.30 мск)
· розничные продажи еврозоны в июле (12.00 мск)
· заседание мониторингового комитета ОПЕК+
· финансовые результаты группы Мать и Дитя за первое полугодие 2022 г по МСФО
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба