Ключевые моменты
Позиции Уоррена Баффета
Позиции Рэя Далио
Фонд Сороса
Майкл Бьюрри ждет обвала
Berkshire Hathaway (Уоррен Баффет)
Результат по портфелю
На конец I квартала 2025 г. активы под управлением составили $258,7 млрд (-3,2% квартал к кварталу (кв/кв)).
Портфель остается высококонцентрированным — на долю десяти крупнейших позиций отводится 89,3%.
В прошлом квартале Berkshire выступила нетто-продавцом акций и продолжила сокращать доли в банковском секторе. В публичных заявлениях компании отмечалось, что она увеличила доли в пяти крупнейших японских торговых домах, до 8–9% в каждом. Однако эти позиции не отражаются в формах 13F.
Крупнейшие изменения
- Сокращение позиции в акциях Bank of America на 1% портфеля.
- Ликвидация позиции в бумагах Citigroup.
- Сокращение доли Apple с 28% до 26%.
Покупки
- Constellation Brands
- Occidental Petroleum
- Domino’s Pizza
- Pool Corp
- Verisign
Продажи
- Bank of America
- Citigroup
- NU Holdings
- Formula One Group
- Capital One Financial
- DaVita
Bridgewater Associates (Рэй Далио)
Результат по портфелю
На конец I квартала 2025 г. активы под управлением составили $21,6 млрд (-1,2% кв/кв).
На десять крупнейших позиций фонда выделено 31,8%.
Общие тенденции — смещение фокуса в сторону китайских компаний и золота, снижение доли вложений в секторе здравоохранения, а также рост вложений в финансовый сектор.
Крупнейшие изменения
- Увеличение доли в Alibaba на 3,4% (занимает четвертое место в портфеле с весом в 3,5%).
- Увеличение доли в ETF на золото (GLD) на 1,5% (шестое место в портфеле).
- Снижение экспозиции на фонд, отслеживающий индекс S&P 500, с 22% до 8,7% (все еще первое место в портфеле).
Покупки
- Alibaba
- SPDR Gold Shares (GLD)
- Baidu
- Palo Alto Networks
- JD.com
- DoorDash
- Adobe
Продажи
- SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
- Alphabet
- Nvidia
- Meta* (организация признана экстремистской в РФ)
- AppLovin
Soros Fund Management (Джордж Сорос)
Результат по портфелю
На конец I квартала 2025 г. активы под управлением составили $6,7 млрд (+0,9% кв/кв).
На десять крупнейших позиций выделено 27,4%.
Фонд активно наращивал позиции в зеленой энергетике, а сокращал — в технологических гигантах. Стоит также отметить высокий оборот портфеля в 61%, что говорит о высокой активности.
Крупнейшие изменения
- Увеличение доли в First Solar на 3% через колл-опционы и на 4,6% в Smurfit WestRock.
- Увеличение вложений в фонд на индекс S&P 500 на 1,6%.
- Сокращение доли на 2,7% в Alphabet (была второй позицией в портфеле).
- Сокращение доли на 2,5% в фонде на индекс Russell 2000, также снижена доля put-опционов на индекс на 1,75%.
Покупки
- First Solar
- SPDR S&P 500 ETF (SPY)
- American Electric Power
- Smurfit WestRock
- AstraZeneca
Продажи
- Akamai Technologies
- Alphabet
- iShares Russell 2000 ETF (IWM)
- Ford Motor
Scion (Майкл Бьюрри)
Результат по портфелю
На конец I квартала 2025 г. активы под управлением составили $199,2 млн (+157,2% кв/кв).
Всего на текущий момент в портфеле 7 позиций.
Майкл Бьюрри полностью изменил структуру портфеля, практически ликвидировав все прежние долгосрочные позиции в акциях, включая бумаги из секторов здравоохранения, финансов, потребительских товаров и промышленного сектора (industrial).
Крупнейшие изменения
- Бьюрри, по-видимому, вновь решил заработать на обвале рынка, поскольку 6 из 7 его позиций составляют put-опционы.
- 49% приходится на put-опционы на акции NVIDIA, еще 13% — на put-опционы на акции Alibaba.
- Единственная длинная позиция — бумаги производителя косметики Lauder Estee Companies.
Покупки
- NVIDIA (put-опционы)
- Alibaba (put-опционы)
- PDD Holdings (put-опционы)
- JD.com (put-опционы)
- Lauder Estee Companies
- Trip com (put-опционы)
- Baidu (put-опционы)
Продажи
- Molina Healthcare
- HCA Healthcare
- Oscar Health
- Bruker Corp
- V.F. Corp
- Canada Goose
- American Coastal Insurance
- Magnera Corp
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба