Индекс приближается к 2700

Главное
• Индекс МосБиржи третий день закрывается снижением.

• ЕС угрожает новыми санкциями.

• Страхование ИИС — уже скоро.

В деталях
Индекс МосБиржи во вторник утром пытался прервать волну снижения, стартовавшую в пятницу, однако продавцы усилили давление в течение дня на фоне новых санкционных угроз.

В итоге третий день подряд закрываем снижением. Обороты остались в районе 70 млрд руб.

Индекс пытается удержаться на уровне восходящего тренда, который тянется с декабря. Он же представляет собой нижнюю границу масштабного треугольника последних месяцев. В случае ее явного пробоя, закрытия ниже 2700 возникнут риски отступления к минимумам апреля в район 2600.

Поддержку рынку могут оказать данные по инфляции. Сегодня ожидаются релизы за месяц и прошедшую неделю. После снижения ключевой ставки ЦБ до 20% крайне важно дальнейшее замедление темпов роста цен для понимания перспектив рынка.

Завтра торги на Мосбирже не проводятся в связи с Днем России, и это не добавит сегодня активности. В пятницу торги будут проходить в обычном режиме.

В отличие от рынка акций, ОФЗ демонстрируют более позитивную динамику. Длинные выпуски вчера подорожали. Как сообщают Ведомости, темпы роста дефицита федерального бюджета в мае замедлились почти в 6 раз.

Аналитики БКС позитивно смотрят на длинные выпуски на горизонте года, ожидая дальнейшего снижения доходностей.

Новые санкционные угрозы
Рынок акций вчера реагировал на новые заявления о готовящихся санкциях ЕС. Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что еще 77 судов, входящих в так называемый теневой флот России попадут под ограничения. При этом нефтяной потолок предлагается снизить с нынешних $60 до $45 за баррель.

Также в планах ЕК изменить существующий запрет на использование системы SWIFT на полный запрет транзакций и расширить его на транзакции «для финансовых операторов третьих стран, содействующих возможностям обхода санкций в отношении России».

Страхование ИИС
В противовес санкционным угрозам позитива добавляют заявления о скором запуске страхования средств на ИИС. Известия сообщают со ссылкой на главу комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, что законопроект о страховании денег на индивидуальных инвестиционных счетах согласован и будет принят уже в середине июля.

Бумаги в фокусе
• Татнефть-ап (-4,1%), Башнефть (-4,1%), Роснефть (-3,4%). Акции нефтяников вчера явно реагировали на новые санкционные угрозы.

• Сбербанк (-0,8%) представил финансовые показатели. В мае Сбер заработал 140,6 млрд руб. чистой прибыли (+5,4% г/г). Кредитный портфель в прошлом месяце показал рост на 0,5%, при этом размер портфеля из-за высоких ставок все еще ниже, чем на начало года.

Оцениваем результаты как нейтральные. Без роста кредитного портфеля в скором времени можем увидеть месячную чистую прибыль на уровне прошлого года или даже ниже. Ситуация будет улучшаться по мере снижения ключевой ставки.

Утренняя сессия
На утренних торгах Индекс МосБиржи теряет 0,6%, приближаясь к 2700. От дивидендов очистились акции СОЛЛЕРСа.

Лидеры: Сегежа (+1,5%), МГКЛ (+1,4%), Мостотрест (+0,8%).

Аутсайдеры: СОЛЛЕРС (-9,5%), ГМК Норникель (-1,4%), ТГК-14 (-1,2%).