Нефть
Фьючерсы на нефть марки Brent во вторник закрылись на уровне +1,07%. Цены на нефть выросли на рисках ужесточения санкций против РФ.
4-часовая структура с целями падения 63,2–63,1 была отменена. Покупатели не смогли пробить сопротивление 65,31. Контроль на стороне продавцов, пока нет слома сопротивления 65,31.
Новый триггер для возобновления падения на 4-часовом графике — слом поддержки 63,98. При сломе минимума 63,62 откроется дорога к целям дневного графика. Обновленная структура дневного графика указывает на цели падения: 1) 62,95–62,81 2) 61,95–61,81.
Текущий форвардный контакт ICE — BRNF. Текущий форвардный контакт РФ — BRZ.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта европейского эталона марки Brent (BRN).
Новостной фон
• Рост крэк-спреда (разница между ценой сырой нефти и нефтепродуктами) является позитивным фактором для сырой нефти. Во вторник спред вырос до 19-месячного максимума, что стимулирует НПЗ увеличивать закупки сырой нефти и перерабатывать ее в бензин и дистилляты.
• Цены на сырую нефть выросли из-за «ястребиной» риторики высокопоставленного дипломата ЕС Кайи Каллас, что усилило ожидания ужесточения санкций против поставок энергоносителей из России.
• Согласно отчету американского института нефти (API), запасы сырой нефти, бензина и дистиллятов в США выросли на прошлой неделе. Запасы нефти выросли на 4,448 млн баррелей, запасы бензина увеличились на 1,5 млн баррелей.
• Поступление сырой нефти в хранилища в Китае увеличилось в октябре — значительный объем импорта и внутреннего производства перевесил увеличение объемов переработки на НПЗ. Избыток сырой нефти в Китае в октябре составил около 690 тыс. б/с по сравнению с 570 тыс. б/с в сентябре.
• Цена российской нефти марки Urals упала до $36,61 (минимум с марта 2023 г.). Дисконт уже превышает $20 на фоне санкций ЕС, в том числе со стороны США.
• В понедельник компания Vortexa сообщила, что запасы сырой нефти на танкерах, простоявших не менее 7 дней, выросли на 1,1% г/г, до 103,41 млн баррелей за прошлую неделю. Это самый высокий показатель с июня 2024 г.
• Индия экспортировала свой первый в истории груз авиатоплива на Западное побережье США для энергетической компании Chevron, воспользовавшись арбитражной возможностью восполнить дефицит поставок в Лос-Анджелесе. Согласно данным Kpler, около 60 тыс. тонн (472 800 баррелей) авиационного топлива было загружено на танкер Panamax Hafnia Kallang в период 28–29 октября из порта Джамнагар, где компания Reliance Industries открыла НПЗ.
• Согласно пятничному отчету Baker Hughes, число действующих буровых установок для добычи нефти увеличилось на 3 за неделю и составило 417 (против 478 годом ранее). Количество газовых буровых установок составило 125, уменьшение на 3 за неделю (против 101 годом ранее).
• Ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти: оценка роста мировых поставок нефти в 2025 г. повышена на 140 тыс. б/с, до 3,1 млн б/с; прогноз мирового спроса на нефть в 2025 г. — до 790 тыс. б/с (прошлая оценка — 710 тыс. б/с). Также агентство улучшило прогноз роста среднего спроса на нефть в 2026 г. до 770 тыс. б/с (прошлый прогноз 700 тыс. б/с).
• ОПЕК пересмотрела свои оценки мирового рынка нефти в III квартале с дефицита на профицит из-за роста добычи в США, а также нарастила добычу сырой нефти. Теперь ОПЕК ожидает профицит в 500 тыс. б/с на мировых рынках нефти в III квартале по сравнению с прогнозируемым в прошлом месяце дефицитом в 400 тыс. б/с.
• EIA повысило прогноз добычи нефти в США на 2025 г. до 13,59 млн б/с (прошлая оценка — 13,53 млн б/с).
• Ежемесячный отчет ОПЕК по рынкам нефти: страны ОПЕК+ в октябре нарастили добычу нефти на 30 тыс. б/с, но добывали меньше плана на 452 тыс. б/с с учетом добровольных сокращений. РФ в октябре увеличила нефтедобычу на 50 тыс. б/с — ниже квоты ОПЕК+ на 100 тыс. б/с. Прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 г. — без изменений на уровне 1,38 млн б/с.
Природный газ
Фьючерсы на природный газ: цена выполнила следующие цели падения 4,27–4,250. Текущий минимум установлен на отметке 4,235. Первая реакция покупателей (фиксация коротких позиций) появилась возле отметки 4,25.
Тренд еще на стороне продавцов, пока нет слома максимума недели 4,541. Сегодня более оптимально увидеть новую попытку падения для теста минимума 4,235.
При пробое 4,235 дорога откроется к целям падения 4,157–4,138. В этой области более безопасно сократить короткие позиции. Риски разворота наверх будут высокие.
При удержании 4,235 ждем проторговку для оценки смены или продолжения тренда в следующие дни до конца недели.
Текущий форвардный контакт США — NGZ. Текущий форвардный контакт РФ — NGX.
Для большей точности и надежности оценки структуры движения все цели в обзоре указываются для форвардного контракта американского эталона природного газа (NG).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба