В конце августа 2024 г. была проведена редомициляция депозитарных расписок X5 Retail Group N.V. (US98387E2054), которые учитывались в российских депозитариях. На одну расписку была зачислена одна акция ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» (RU000A108X38).
Расходы на приобретение зачисленных акций были распределены пропорционально доле балансовой стоимость акций в балансовой стоимости активов X5 Retail Group N.V. Эта доля составила 57,60%.
Соответственно, ранее понесенные клиентами расходы на приобретение расписок были распределены в следующей пропорции:
57,6% отнесены к расходам на приобретение российских акций
42,4% отнесены к расходам на приобретение депозитарных расписок.
Как следствие, при продаже акций, полученных в результате редомициляции компании, затраты учитывались частично — в размере 57,6% от стоимости приобретения расписок.
Что произошло
28 ноября в Налоговый кодекс (п. 2.6 ст. 277 НК РФ) были внесены поправки, которые ввели опцию независимой рыночной оценки доли экономически значимых организаций (ЭЗО) в активах холдинга на реальный момент редомициляции.
ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», являясь ЭЗО, определило долю балансовой стоимости акций ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», принадлежащих X5 Retail Group N.V., в балансовой стоимости активов X5 Retail Group N.V. равной 1.
Что это значит
При продаже акций ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», полученных в результате редомициляции, затраты для определения финансового результат будут определяться как расходы на приобретение депозитарных расписок в полном объеме.
Что будет
БКС планирует ввести указанные новации для отражения обновленной себестоимости акций ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» в размере 100% расходов по приобретению депозитарных расписок. Сейчас компания проводит необходимые доработки, чтобы финансовый результат за весь налоговый 2025 г. рассчитывался с учетом поправок НК РФ.
Пример расчета финансового результата до и после новаций
1. Была куплена 1 АДР компания X5 Retail Group N.V. за 100 руб.
2. После редомициляции (переезда) компании X5 Retail Group N.V. в РФ была получена 1 российская акция ИКС 5.
3. Затраты на приобретение зачисленных акций были распределены пропорционально доле балансовой стоимости акций в балансовой стоимости активов X5 Retail Group N.V., которая составила 57,6%. Это значит, что при продаже российской акции, например, за 200 руб., расходы на ее приобретение учитываются в размере 57,6% от цены покупки АДР Х5, в нашем условном примере — 57,6 руб. от 100 руб. Тогда финансовый результат в целях налогообложения составит 142,4 руб.
4. Указанный подход вызвал волну обращений инвесторов, а 28.11.2025г. были внесены поправки в НК РФ, которые позволили ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» определить долю балансовой стоимости акций ИКС 5, принадлежащих X5 Retail Group N.V., в балансовой стоимости активов X5 Retail Group N.V. как 100%.
5. Это значит, что теперь при продаже российской акции за те же 200 руб., расходы на ее приобретение учитываются как полная цена покупки АДР, то есть 100 руб., в итоге финансовый результат в целях налогообложения составит 100 руб.
6. Если вы уже успели продать акции, то перерасчет себестоимости уже проданных акций отразится на общем финансовом результате за 2025 год, как следствие, на сумме налога за 2025 г.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба