30 июля 2010 Бинбанк
Денежный рынок
Ставки на рынке рублевых МБК остались утром в пятницу на повышенных уровнях. Стоимость кредитов "овернайт", составила 2,65-3,25% годовых, накануне в это же время ставки составляли 2,75-3% годовых. Совет директоров ЦБ РФ на заседании 30 июля принял решение оставить без изменения уровень ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям Банка России. В заявлении ЦБ отмечается, что оцениваемый Центробанком на ближайшие месяцы уровень инфляционных рисков не является в настоящее время основанием для пересмотра параметров денежно-кредитной политики.
На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 581,04 млн. руб. под средневзвешенную ставку 5,03% годовых. На утро 30 июля совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем немного подросли в пределах 6,27%. По итогам среды совокупные остатки остановились на отметке 907,3 млрд. руб.
Валютный рынок
В завершении недели курс доллара находится под давлением. Ожидания слабой макроэкономической статистики по США вызывает склонность к продаже не только долларов, но и опасениям занимать большое количество рисковых активов в преддверии публикации данных по ВВП. Доллар США упал до восьмимесячного минимума к иене утром в пятницу в результате его продажи японскими экспортерами и ожиданиями снижения темпов восстановления американской экономики. На торгах в Азии падение курса доллара было в первую очередь связано с его продажей в конце месяца японскими экспортерами, нивелировавшей его покупку рядом новых инвестфондов из Японии.
В ходе вчерашних валютных торгов, единая валюта получила определенную поддержку со стороны европейского потока новостей. Индикатор делового климата в Европе за июль составил +0.66, в свою очередь прогноз рынка находился на отметке +0.39. Предыдущее значение находилось в районе +0.40. Индекс деловых настроений в Европе(16) за июль составил 101.3. Прогноз рынка находился на отметке 99.0, предыдущее значение 99.0. Индекс делового доверия в Италии за июль составил 98.3. Прогноз рынка находился на уровне 95.9, в свою очередь предыдущее значение составляло уровень 6.3.
Помимо слабых статистических данных, определенных страхов по доллару навел глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард. Глава банка заявил, что в США может повториться японская ситуация, когда Страна восходящего солнца долго не могла справиться с падением цен и инвестиций. Относительно евро доллар продолжает держаться недалеко от 12- месячного минимума.
Сегодня основное внимание валютного рынка будет направлено на публикацию данных о ВВП США за второй квартал. Согласно консенсус-прогнозу, рост ВВП США замедлился во втором квартале до 2,6 процента с 2,7 процента в первом. Как следствие, игроки могут вновь попытаться сыграть против американской валюты.
Рынок облигаций
Государственные облигации
В секторе федеральных займов преобладали позитивные настроения в пределах 0,15% подросли котировки по бумагам ОФЗ 25069, ОФЗ 26202, ОФЗ 25072. По итогам шести сделок на 0,17% подросли облигации ОФЗ 25068 несущественно снизилась доходность по бумагам ОФЗ 25067, ОФЗ 46002. На 0,20% по итогам трех сделок снизились котировки длинной ОФЗ 46018.
На внешних рынках спрос на более короткие выпуски превысил спрос на более длинные, поскольку инвесторы стремятся заполнить свои портфели короткими безопасными активами на фоне ожиданий замедления американской экономики во втором квартале этого года, так доходность пятилетних выпусков снизилась на три пункта до отметки 1,67% годовых, та же динамика преобладала в семилетних и трехлетних выпусках доходности которых снизились в пределах 4 - 5 пунктов. Доходность десятилетнего казначейского долга US Treasuries 10 осталась без изменения, показав уровень в 2,993% годовых; тридцатилетние государственные американские облигации показали рост доходности, которая подросла на один пункт. Спрос на российский внешний тридцатилетний займ сохраняется, по итогам вчерашней торговой сессии, доходность еврооблигаций Russia 30 снизилась на 4,7 пункта до отметки 4,841% годовых. Спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 к государственному долга США UST 10 сузился на пять пунктов до границы 185 пунктов.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
На рынке рублевого корпоративного долга в ходе вчерашней торговой сессии котировки облигаций первого эшелона в основном консолидировались на ранее достигнутых уровнях, более активную динамику показали облигации второго и третьего эшелонов в частности незначительно снизалась доходность шестого и седьмого биржевых выпусков ВимБильданна; 0,65% подрос четвертый выпуск Райффайзенбанка. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 119,6 млрд. рублей, из которых 14,4 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 105,2 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы торговая активность существенно подросла по сравнению с предыдущим торговым днем, подросли котировки 56-го выпуска; в пределах 0,04% снизились бумаги 61-го и 49-го выпусков; с доходностью 6,09% годовых закрылся 45-ый займ Москвы. В муниципальном секторе наибольший торговый оборот прошел в бумагах седьмого выпуска московской области, доходность которого закрепилась на уровне 8,84% годовых; шестой долг иркутской области снизился на 1,28%; на положительной территории закрепились бумаги пятого долга костромской области и восьмого ярославской. Среди облигаций металлургического сектора первый биржевой долг Мечела закрылся с доходностью 8,47% годовых; четвертый биржевой выпуск Северстали прибавил около 0,10%; на 0,19% подросли котировки второго биржевого займа Северстали; на меньшем объеме второй выпуск Мечела изменения доходности не показал. В секции бумаг топлива и энергетики с теми же доходностями остались одиннадцатый и тринадцатый выпуски Газпрома; консолидировались на ранее достигнутых уровнях второй и третий биржевые выпуски Лукойла; незначительно снизилась доходность первого биржевого выпуска Новатэка; пятый биржевой выпуск Лукойла снизился на 0,35% от уровней утреннего открытия; на меньшем объеме в плюсе задержались бумаги третьего выпуска Башнефти и четвертого долга Газпромнефти. В сегменте облигаций связи и транспорта третий долг АФК Системы закрылся с доходностью 7,47% годовых; первый займ Вымпелкома снизился на 0,87%; в пределах 0,15% подросли первый выпуск АФК Системы и 16-й займ РЖД. В финансовом секторе четвертый долг Райфайзенбанка подрос на 0,65%; незначительно подросли доходности третьего и девятого выпусков Россельхозбанка; с доходностью 7,565 закрылся шестой долг банка Зенит
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Ставки на рынке рублевых МБК остались утром в пятницу на повышенных уровнях. Стоимость кредитов "овернайт", составила 2,65-3,25% годовых, накануне в это же время ставки составляли 2,75-3% годовых. Совет директоров ЦБ РФ на заседании 30 июля принял решение оставить без изменения уровень ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям Банка России. В заявлении ЦБ отмечается, что оцениваемый Центробанком на ближайшие месяцы уровень инфляционных рисков не является в настоящее время основанием для пересмотра параметров денежно-кредитной политики.
На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 581,04 млн. руб. под средневзвешенную ставку 5,03% годовых. На утро 30 июля совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем немного подросли в пределах 6,27%. По итогам среды совокупные остатки остановились на отметке 907,3 млрд. руб.
Валютный рынок
В завершении недели курс доллара находится под давлением. Ожидания слабой макроэкономической статистики по США вызывает склонность к продаже не только долларов, но и опасениям занимать большое количество рисковых активов в преддверии публикации данных по ВВП. Доллар США упал до восьмимесячного минимума к иене утром в пятницу в результате его продажи японскими экспортерами и ожиданиями снижения темпов восстановления американской экономики. На торгах в Азии падение курса доллара было в первую очередь связано с его продажей в конце месяца японскими экспортерами, нивелировавшей его покупку рядом новых инвестфондов из Японии.
В ходе вчерашних валютных торгов, единая валюта получила определенную поддержку со стороны европейского потока новостей. Индикатор делового климата в Европе за июль составил +0.66, в свою очередь прогноз рынка находился на отметке +0.39. Предыдущее значение находилось в районе +0.40. Индекс деловых настроений в Европе(16) за июль составил 101.3. Прогноз рынка находился на отметке 99.0, предыдущее значение 99.0. Индекс делового доверия в Италии за июль составил 98.3. Прогноз рынка находился на уровне 95.9, в свою очередь предыдущее значение составляло уровень 6.3.
Помимо слабых статистических данных, определенных страхов по доллару навел глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард. Глава банка заявил, что в США может повториться японская ситуация, когда Страна восходящего солнца долго не могла справиться с падением цен и инвестиций. Относительно евро доллар продолжает держаться недалеко от 12- месячного минимума.
Сегодня основное внимание валютного рынка будет направлено на публикацию данных о ВВП США за второй квартал. Согласно консенсус-прогнозу, рост ВВП США замедлился во втором квартале до 2,6 процента с 2,7 процента в первом. Как следствие, игроки могут вновь попытаться сыграть против американской валюты.
Рынок облигаций
Государственные облигации
В секторе федеральных займов преобладали позитивные настроения в пределах 0,15% подросли котировки по бумагам ОФЗ 25069, ОФЗ 26202, ОФЗ 25072. По итогам шести сделок на 0,17% подросли облигации ОФЗ 25068 несущественно снизилась доходность по бумагам ОФЗ 25067, ОФЗ 46002. На 0,20% по итогам трех сделок снизились котировки длинной ОФЗ 46018.
На внешних рынках спрос на более короткие выпуски превысил спрос на более длинные, поскольку инвесторы стремятся заполнить свои портфели короткими безопасными активами на фоне ожиданий замедления американской экономики во втором квартале этого года, так доходность пятилетних выпусков снизилась на три пункта до отметки 1,67% годовых, та же динамика преобладала в семилетних и трехлетних выпусках доходности которых снизились в пределах 4 - 5 пунктов. Доходность десятилетнего казначейского долга US Treasuries 10 осталась без изменения, показав уровень в 2,993% годовых; тридцатилетние государственные американские облигации показали рост доходности, которая подросла на один пункт. Спрос на российский внешний тридцатилетний займ сохраняется, по итогам вчерашней торговой сессии, доходность еврооблигаций Russia 30 снизилась на 4,7 пункта до отметки 4,841% годовых. Спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 к государственному долга США UST 10 сузился на пять пунктов до границы 185 пунктов.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
На рынке рублевого корпоративного долга в ходе вчерашней торговой сессии котировки облигаций первого эшелона в основном консолидировались на ранее достигнутых уровнях, более активную динамику показали облигации второго и третьего эшелонов в частности незначительно снизалась доходность шестого и седьмого биржевых выпусков ВимБильданна; 0,65% подрос четвертый выпуск Райффайзенбанка. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 119,6 млрд. рублей, из которых 14,4 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 105,2 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы торговая активность существенно подросла по сравнению с предыдущим торговым днем, подросли котировки 56-го выпуска; в пределах 0,04% снизились бумаги 61-го и 49-го выпусков; с доходностью 6,09% годовых закрылся 45-ый займ Москвы. В муниципальном секторе наибольший торговый оборот прошел в бумагах седьмого выпуска московской области, доходность которого закрепилась на уровне 8,84% годовых; шестой долг иркутской области снизился на 1,28%; на положительной территории закрепились бумаги пятого долга костромской области и восьмого ярославской. Среди облигаций металлургического сектора первый биржевой долг Мечела закрылся с доходностью 8,47% годовых; четвертый биржевой выпуск Северстали прибавил около 0,10%; на 0,19% подросли котировки второго биржевого займа Северстали; на меньшем объеме второй выпуск Мечела изменения доходности не показал. В секции бумаг топлива и энергетики с теми же доходностями остались одиннадцатый и тринадцатый выпуски Газпрома; консолидировались на ранее достигнутых уровнях второй и третий биржевые выпуски Лукойла; незначительно снизилась доходность первого биржевого выпуска Новатэка; пятый биржевой выпуск Лукойла снизился на 0,35% от уровней утреннего открытия; на меньшем объеме в плюсе задержались бумаги третьего выпуска Башнефти и четвертого долга Газпромнефти. В сегменте облигаций связи и транспорта третий долг АФК Системы закрылся с доходностью 7,47% годовых; первый займ Вымпелкома снизился на 0,87%; в пределах 0,15% подросли первый выпуск АФК Системы и 16-й займ РЖД. В финансовом секторе четвертый долг Райфайзенбанка подрос на 0,65%; незначительно подросли доходности третьего и девятого выпусков Россельхозбанка; с доходностью 7,565 закрылся шестой долг банка Зенит
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу