8 июля 2013 БКС Экспресс Копейкин Иван
Фьючерс на индекс РТС сегодня практически не изменяется и торгуется вблизи уровней закрытия пятницы. Данная динамика обусловлена ожиданием начала сезона корпоративных отчетностей в США и публикации протоколов ФРС. Между тем выход из бокового диапазона 124000-127500 пока так и не состоялся, но следует ждать его начала уже в самом ближайшем времени.Впрочем, не стоит торопиться с выводами….
Рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU3 ….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков с прошлой недели незначительно изменились в сторону покупок, но продолжают находиться в умеренно негативном состоянии. На прошлой неделе соотношение коротких и длинных позиций составляло 1,13, а к текущему моменту оно пришло к 1,09.
Между тем открытые опционные позиции по RIU3 со сроком исполнения 15.07.13 продолжают смотреть на продажу. Максимальное количество открытых опционов колл расположилось на отметке 135000, а у опционов пут эквивалентного объема позиций просто нет. Поэтому дорога вниз сейчас открыта.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU3 сейчас находится выше исторической на 2 пункта. Данный момент говорит о небольшой переоцененности опционов, которая может устраниться путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас умеренно негативны, но сигналы пока слабые. Поэтому в ближайшее время лучше посмотреть на рынок со стороны и дождаться выхода ключевых событий. Напомню, данными событиям является начало сезона корпоративных отчетностей в США, которое начнется уже сегодня ночью, а также публикация протоколов ФРС 10 июля.
Рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU3 ….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков с прошлой недели незначительно изменились в сторону покупок, но продолжают находиться в умеренно негативном состоянии. На прошлой неделе соотношение коротких и длинных позиций составляло 1,13, а к текущему моменту оно пришло к 1,09.
Между тем открытые опционные позиции по RIU3 со сроком исполнения 15.07.13 продолжают смотреть на продажу. Максимальное количество открытых опционов колл расположилось на отметке 135000, а у опционов пут эквивалентного объема позиций просто нет. Поэтому дорога вниз сейчас открыта.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU3 сейчас находится выше исторической на 2 пункта. Данный момент говорит о небольшой переоцененности опционов, которая может устраниться путем роста рынка.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас умеренно негативны, но сигналы пока слабые. Поэтому в ближайшее время лучше посмотреть на рынок со стороны и дождаться выхода ключевых событий. Напомню, данными событиям является начало сезона корпоративных отчетностей в США, которое начнется уже сегодня ночью, а также публикация протоколов ФРС 10 июля.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба